Çarşamba Günü FED Toplantısına Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 23 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan Başbakanı Lukas Papademos, Yunan bankalarının yeniden sermayelendirilmesi planı çerçevesinde, dün Avrupa Finansal İstikrar Fonu (EFSF) tarafından 25 milyar Euro’nun Yunanistan Finansal İstikrar Fonu’na aktarıldığını bildirdi. EFSF’nin, Yunan bankalarının, ülkenin özel sektör kreditörlere borcunun silinmesi amacıyla gerçekleştirilen PSI tahvil takası anlaşmasından kaynaklanan kayıplarını dengeleyeceğini söyleyen Papademos, bu destek olmadan Yunan bankacılık sektörünün düzgün bir şekilde işleyemeyeceğini belirtti. Yunan bankalarının kayıplarının borsa kapanışının hemen ardından açıklanması beklenirken toplamda bu rakamın 50 milyar Euro kadar olduğu tahmin ediliyor. Yunanistan’a verilen bu kaynağın kısa vadeli EFSF tahvili şeklinde olduğu belirtilirken, Yunanistan Finansal İstikrar Fonu’nun 23,5 milyar Euro tutarındaki ikinci taksiti de Haziran ayında alması bekleniyor.

EUR/USD paritesi 1,30 desteği üzerinde defalarca tutunduktan sonra yukarı yönlü hareketine devam etmiş ancak belirli seviyelere geldikten sonra yeniden satış baskısına maruz kalmıştı. Günlük grafikte bollinger bandı içerisinde hareket eden EUR/USD paritesi sonunda bollinger bandının orta kanal seviyesi olan 1,32 seviyesini geçerek kısa vadeli yükseliş sinyallerini verdi. Günlük grafikteki “bollinger bandının üst kanal noktası” ve aynı zamanda da “200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3380 direnci” paritenin yukarı yönlü atağını kesecek en kritik seviyedir. Cuma günü başlattığı yukarı yönlü atakla 1,3380 direncinin test edilmesi beklenilen parite de orta ve uzun vadeli hareketlerin netliği için önem arz etmektedir. Her ne kadar yükselişler devam etse de günlük kapanışlar 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3380 seviyesinin altında gerçekleşmektedir. Bu nedenle de yukarı yönlü atağın başlatılabilmesi için 1,3380 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapılması gerekmektedir. Orta ve uzun vadeli hedef belirlerken bollinger bandının orta ve üst kanal noktalarının kırılışlarına dikkat etmek gerekmektedir. Yükseliş hedefleyenler bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3380 direncinin geçilmesini bekleyebilir ve bu direncin üzerinde günlük kapanış yapılması ile 1,36 ve 1,38 seviyeleri hedeflenecektir. Satış baskısına maruz kalmasını düşünenler ise bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2990 desteğinin kırılması ile işlem pozisyonları alabilir ve hedef olarak da 1,2850 ile 1,2620 seviyesi belirlenebilir. Kısa vadeli yani gün içi al-sat stratejileri oluşturacak yatırımcıları ise bollinger bandının kanal seviyelerine kullanarak gün içi al-sat işlemleri gerçekleştirebilir. Sırasıyla bollinger bandının alt, orta ve üst kanal noktaları; 1,2990, 1,3200 ve 1,3380 seviyeleri olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,3155

Destek; 1,3155-1,3105-1,3070

Direnç; 1,3240-1,3280-1,3320

GBP/USD ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, Almanya’da iş dünyası güven endeksinin Nisan ayında beklenmedik bir şekilde yükselmesinin ardından Avrupa bankalarının da yatırımcı desteği alması ilehaftanın son iş gününü artıda kapattı. Stoxx Avrupa 600 Endeksi’nde işlem gören 19 sektör arasında en iyi performansı bankalar gösterdi. Almanya’nın en büyük bankalarından Deutsche Bank AG ve Commerzbank AG hisseleri yüzde 1,5’ten fazla değerlendi. Oriel Securities Ltd’nin William Hill Plc için tavsiyesini artırmasının ardından şirketin hisseleri ise 2008 mayısından beri en yüksek seviyeye tırmandı. Stoxx Europe 600 Endeksi Londra’da yüzde 0.5 artışla 257.79 puandan kapandı. Endeks, Euro Bölgesi borç krizinin kötüleşeceği yolundaki endişelerin tekrar ortaya çıkması ile birlikte, Nisan ayında şimdiye dek yüzde 2.1 geriledi.

GBP/USD paritesi günlük grafikte alçalan takoz formasyonu içerisinde hareketine devam etmektedir. Bu formasyonun devam edebilmesi için paritenin 1,6155 direncin altında kalması gerekmektedir. Alçalan takoz formasyonunun devam etmesi halinde ise parite de tepki satışlarının oluşacağını ve bu tepki satışlarının GBP/USD paritesini 1,5935 desteğine kadar geri çekilmesini sağlayacağını söyleyebiliriz. 1,6080 direncini geçtikten sonra yukarı yönlü hareketine devam eden GBP/USD paritesi eğer 1,6155 direncini geçebilirse var olan yükseliş baskısının teyit edildiğini ve artık yükselişlerin netleşeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de 1,6155 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,6060

Destek; 1,6060-1,6030-1,5990

Direnç; 1,6150-1,6180-1,6240

USD/JPY ANALİZ

Uluslararası Para Fonu (IMF), borç yükü içindeki Avrupa ülkelerine, güven ve verimliliği artırmak, güçlü ve dengeli büyümeyi teşvik etmek için ”cesur yapısal reformları hayata geçirmeleri” çağrısında bulundu. ABD’nin başkenti Washington’da IMF-Dünya Bankası Bahar Toplantıları kapsamında toplanan, IMF’nin politikalarının oluşturulduğu Uluslararası Para ve Finans Komitesi’nin (IMFC) oturumunun ardından sonuç bildirisi yayımlandı. Bildiride, küresel ekonominin aşama aşama toparlanmadığı, son toplantıdan bu yana Euro Bölgesi’nde gerek ulusal gerekse bölgesel düzeyde önemli politik adımların atıldığı belirtildi. ABD’deki ekonomik göstergelerin de geliştiği, yükselen piyasalar ve gelişmekte olan ülkelerin genel anlamda dünya ekonomisi açısından bir güç kaynağı olmayı sürdürdüğü belirtilen bildiride, daha yapılması gerekenler bulunduğu vurgulandı.

USD/JPY paritesi 80,30 seviyesine kadar geriledikten sonra 80 desteğini kıramayarak yukarı yönlü hareketlerine devam ederek 82 seviyesini geçmek istedi ancak 81,80 seviyesinden geri çekilerek 81,00 seviyesine yaklaşmak istemektedir. Gün içerisinde yükselişlerin netleşebilmesi için 81,80 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli tepki satışların devam etmesini beklediğimiz USD/JPY paritesinde kısa vadeli satış pozisyonlarında yer alınabildiği gibi kısa vadeli yaşanılacak olası düşüşleri uzun vadeli alım fırsatı olarak değerlendirebiliriz.

Pivot: 81,

Destek: 81,25-81,00-80,85

Direnç: 81,50-81,75-82,05

PETROL ANALİZ

ABD’den gelen 1. Çeyrek ABD şirket bilançoları haberi ile yukarı yönlü hareketine devam eden siyah inci haftayı 104 dolar seviyesine yakın kapatarak yükselişler için sinyaller verdi. 1. Çeyrek şirket bilanço açıklamaları bu hafta da devam edecek olup şirket bilançoları ABD borsalarına direk olarak etki edeceğinden petrol fiyatları da ABD borsalarında yaşanılan hareketlerden nasibini alacaktır. Uzun vadeli baktığımızda, haftalık grafikte 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 97,50 dolar desteği uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği en önemli seviyedir. Petrol fiyatlarının bu destek üzerinde yükselişlerine devam edeceğini ve yeni rekor seviyeleri test edeceğini söyleyebiliriz. Hatırlanırsa daha önce (1 Mayıs 2011 ) 115 dolar seviyesinden başlayan satışlar 74 dolar seviyesine kadar devam etmişti. Bu düşüş sonrası toparlanan ve kademeli bir şekilde yukarı doğru hareket eden siyah inci de ilerleyen zamanlarda bu direncinde üzerine çıkıp yeni rekor seviyelerinin test edileceğini teknik olarak söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak da psikolojik bir destek olan 100 dolar seviyesi petrol fiyatlarının tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer siyah inci 100 dolar desteği üzerinde kalmaya devam ederse tepki satışlarının biteceği anlamına gelecektir ve bu durumda uzun vadeli yükselişimizi tetikleyecektir. (Daha önce hatırlanırsa siyah inci 100,60 seviyesini test etmiş ancak düşüşleri daha fazla devam etmemiştir.)

Pivot;103,30

Destek; 103,30-102,90-102,30

Direnç; 104,45-104,90-105,50

ALTIN ANALİZ

Sarı maden 1690 dolar seviyesinden başlattığı kar realizasyonlarını 1612 ile sınırlandırmış ve bu seviyeden sonra yukarı yönlü hareketlerine devam ettirmiştir. Ancak günlük kapanışının 1662 dolar altında gerçekleşmesi altın fiyatlarındaki kar realizasyonlarının devam edeceğinin sinyalleri olarak göze çarptı ve sarı maden 1630 dolar seviyesine kadar geriledi. Haftanın son işlem günü de 164*’lı seviyelerde hareketini sürdüren sarı maden kapanışını da 1643 dolar seviyesinde gerçekleştirdi. Kar realizasyonlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek olan seviye olarak 1630 ve 1600 dolar seviyeleri belirlenmiştir. Kısa vadeli olarak 1630 desteğinin kırılması ile 1600 dolar seviyesinin hedeflenmesi gözlemleneceği gibi 1600 dolar desteğinin kırılması durumunda 1550 dolar seviyeleri hedeflenecektir. Ancak daha önce 1612 dolar seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketine devam eden sarı maden yukarı da belirttiğimiz destekleri kırmamak için elinden geleni yapacaktır. Yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi için de önce 1680 daha sonra da 1708 dolar dirençlerinin üzerine çıkması gerekmektedir. Şuanda ise 1700-1600 bandı arasında hareketlerini sürdüren sarı maden için özellikle Çarşamba günü Türkiye saati ile 19,30’da FED’den gelecek olan basın açıklamaları önem arz etmektedir. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını Çarşamba günü Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da ciddi değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de altın uzun bir süredir var olan kar realizasyonlarına son vererek yukarı yönlü atağına başlayacaktır. Eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden sarı maden de yaşanılan kısa vadeli satış baskısı devam edeceğinden kar realizasyonlarında ciddi bir artış gözlemlenebilir. Uzun vadeli olarak yükselişlerin sonlanabilmesi için sarı madenin 1530 dolar desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumun gerçekleşmediği müddetçe yaşanılacak olası kar satışları alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;1630

Destek;1630-1620-1610

Direnç; 1654-1663-1676