23-27 Nisan 2012 GCM Forex Haftaya Bakış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi 1,30 desteği üzerinde defalarca tutunduktan sonra yukarı yönlü hareketine devam etmiş ancak belirli seviyelere geldikten sonra yeniden satış baskısına maruz kalmıştı. Günlük grafikte bollinger bandı içerisinde hareket eden EUR/USD paritesi sonunda bollinger bandının orta kanal seviyesi olan 1,32 seviyesini geçerek kısa vadeli yükseliş sinyallerini verdi. Günlük grafikteki “bollinger bandının üst kanal noktası” ve aynı zamanda da “200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3380 direnci” paritenin yukarı yönlü atağını kesecek en kritik seviyedir. Cuma günü başlattığı yukarı yönlü atakla 1,3380 direncinin test edilmesi beklenilen parite de orta ve uzun vadeli hareketlerin netliği için önem arz etmektedir. Her ne kadar yükselişler devam etse de günlük kapanışlar 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3380 seviyesinin altında gerçekleşmektedir. Bu nedenle de yukarı yönlü atağın başlatılabilmesi için 1,3380 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapılması gerekmektedir. Orta ve uzun vadeli hedef belirlerken bollinger bandının orta ve üst kanal noktalarının kırılışlarına dikkat etmek gerekmektedir. Yükseliş hedefleyenler bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3380 direncinin geçilmesini bekleyebilir ve bu direncin üzerinde günlük kapanış yapılması ile 1,36 ve 1,38 seviyeleri hedeflenecektir. Satış baskısına maruz kalmasını düşünenler ise bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2990 desteğinin kırılması ile işlem pozisyonları alabilir ve hedef olarak da 1,2850 ile 1,2620 seviyesi belirlenebilir. Kısa vadeli yani gün içi al-sat stratejileri oluşturacak yatırımcıları ise bollinger bandının kanal seviyelerine kullanarak gün içi al-sat işlemleri gerçekleştirebilir. Sırasıyla bollinger bandının alt, orta ve üst kanal noktaları; 1,2990, 1,3200 ve 1,3380 seviyeleri olarak belirlenmiştir.

Temel faktörler olarak bu hafta gözler FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı basın toplantısında olacaktır. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını Çarşamba günü Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer  FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da ciddi değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de parite uzun bir süredir var olan düşüş trendine son verebilir. Eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden parite de satış baskısı devam edecektir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi ısrarla günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 üzerinde kalarak yükseliş için sinyaller vermiş ve bu baskı neticesinde haftanın son işlem günü 1,6130 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiştir. Yükseliş baskısının devam ettiği parite de oluşacak olası tepki satışlarına dikkat etmek gerekir. Günlük grafikte alçalan takoz formasyonunun gözlemlenmesiyle paritenin 1,6130-1,6160 seviyeleri arasından tepki satışlarına maruz kalma ihtimaline dikkat etmek gerekmektedir. Eğer parite bu tepkiyi gösterebilirse 1,59 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Ancak eğer parite 1,6160 direncini geçebilirse hem alçalan takoz formasyonunun sonu gelmiş olacak hem de yükseliş trendinin oluşmasına büyük katkı sağlayacaktır. Genel görünüm olarak günlük grafikte yer alan ve önemli bir destek olan 1,5810 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve hedef olarak da 1,6240 ve 1,6450 seviyelerinin belirtileceğini söyleyebiliriz. Düşüş bekleyen yatırımcılar ise 1,6130-1,6160 seviyeleri arasından yapılacak olası dönüşlerde 1,59 hedefleyebileceği gibi 1,5810 desteği altında yapacağı günlük kapanışla 1,5585 seviyesini hedef olarak belirtebilir.

USD/JPY ANALİZ

2007 yılından itibaren devam eden ve 79,50 direnci altında düşüş baskısına maruz kalan USD/JPY paritesi şubat ayından itibaren 5 yıldır devam eden düşüş trendinin sonlandığını ve yerine yükselişlerin oluşacağı sinyalini vermişti. Parite şubat ayından itibaren yapmış olduğu yukarı yönlü hareketle 84,20 seviyesini test etmiş ve bu test sonrası ilk tepki satışlarını başlatmıştır. Tepki satışlarının boyutunun ciddi bir biçimde artması pariteyi 80,30 seviyesine kadar düşürülmesine neden olurken acaba düşüş trendi yeniden mi başladı sorusu da oluşmaya başladı. Ancak yukarıda da belirttiğimiz gibi 5 yıllık devam eden trendin değişmesi nedeniyle bu tekrar eski haline dönmesinin zor olduğu gerek teknik gerekse temel olarak belirginleşmişti. Japonya Merkez Bankasından olası müdahale düşüncelerin yüksek sesle konuşulması ve parasal genişlemeye dair sinyallerle Yen değer kaybedince parite 80,30 seviyelerinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve 82 seviyesine kadar yaklaştı. Genel görünüm olarak 80 seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini, uzun vadeli işlem açacaklar ise yaşanacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirebilir. Zarar durdur seviyesini 80 seviyesinin altında belirleyerek 84,20 ve 85,50 seviyeleri uzun vadeli hedef olarak belirtilebilir.

PETROL ANALİZ

ABD’den gelen 1. Çeyrek ABD şirket bilançoları haberi ile yukarı yönlü hareketine devam eden siyah inci haftayı 104 dolar seviyesine yakın kapatarak yükselişler için sinyaller verdi. 1. Çeyrek şirket bilanço açıklamaları bu hafta da devam edecek olup şirket bilançoları ABD borsalarına direk olarak etki edeceğinden petrol fiyatları da ABD borsalarında yaşanılan hareketlerden nasibini alacaktır. Uzun vadeli baktığımızda, haftalık grafikte 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 97,50 dolar desteği uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği en önemli seviyedir. Petrol fiyatlarının bu destek üzerinde yükselişlerine devam edeceğini ve yeni rekor seviyeleri test edeceğini söyleyebiliriz. Hatırlanırsa daha önce (1 Mayıs 2011 ) 115 dolar seviyesinden başlayan satışlar 74 dolar seviyesine kadar devam etmişti. Bu düşüş sonrası toparlanan ve kademeli bir şekilde yukarı doğru hareket eden siyah inci de ilerleyen zamanlarda bu direncinde üzerine çıkıp yeni rekor seviyelerinin test edileceğini teknik olarak söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak da psikolojik bir destek olan 100 dolar seviyesi petrol fiyatlarının tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer siyah inci 100 dolar desteği üzerinde kalmaya devam ederse tepki satışlarının biteceği anlamına gelecektir ve bu durumda uzun vadeli yükselişimizi tetikleyecektir. (Daha önce hatırlanırsa siyah inci 100,60 seviyesini test etmiş ancak düşüşleri daha fazla devam etmemiştir.)

ALTIN ANALİZ

Sarı maden 1690 dolar seviyesinden başlattığı kar realizasyonlarını 1612 ile sınırlandırmış ve bu seviyeden sonra yukarı yönlü hareketlerine devam ettirmiştir. Ancak günlük kapanışının 1662 dolar altında gerçekleşmesi altın fiyatlarındaki kar realizasyonlarının devam edeceğinin sinyalleri olarak göze çarptı ve sarı maden 1630 dolar seviyesine kadar geriledi. Haftanın son işlem günü de 164*’lı seviyelerde hareketini sürdüren sarı maden kapanışını da 1643 dolar seviyesinde gerçekleştirdi. Kar realizasyonlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek olan seviye olarak 1630 ve 1600 dolar seviyeleri belirlenmiştir. Kısa vadeli olarak 1630 desteğinin kırılması ile 1600 dolar seviyesinin hedeflenmesi gözlemleneceği gibi 1600 dolar desteğinin kırılması durumunda 1550 dolar seviyeleri hedeflenecektir. Ancak daha önce 1612 dolar seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketine devam eden sarı maden yukarı da belirttiğimiz destekleri kırmamak için elinden geleni yapacaktır. Yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi için de önce 1680 daha sonra da 1708 dolar dirençlerinin üzerine çıkması gerekmektedir.  Şuanda ise 1700-1600 bandı arasında hareketlerini sürdüren sarı maden için özellikle Çarşamba günü Türkiye saati ile 19,30’da FED’den gelecek olan basın açıklamaları önem arz etmektedir. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını Çarşamba günü Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da ciddi değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de altın uzun bir süredir var olan kar realizasyonlarına son vererek yukarı yönlü atağına başlayacaktır. Eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden sarı maden de yaşanılan kısa vadeli satış baskısı devam edeceğinden kar realizasyonlarında ciddi bir artış gözlemlenebilir. Uzun vadeli olarak yükselişlerin sonlanabilmesi için sarı madenin 1530 dolar desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumun gerçekleşmediği müddetçe yaşanılacak olası kar satışları alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Kudret AYYILDIR

GCMFOREX Başanalist

Mail: kudret.ayyildir@gcmforex.com

Twitter : KudretAYYILDIR