12 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün, Ukrayna ve Irak gündemine dair tansiyonun düşmesiyle birlikte, küresel piyasalarda pozitif havanın hâkim olduğu görülürken, yurtiçinde Cumhurbaşkanlığı seçimi sonrası başbakan adayı belirsizliği ve yurtdışından gelen açıklamalar satışların ağırlık kazanmasında etkili oldu. Haftanın ikinci gününde, ABD endekslerindeki kazançları takip etme çabasıyla olumlu bir başlangıç gerçekleştiği görülüyor.
“Başbakanlık adayı belirsizliği satış getirdi”
Yurtiçinde, Cumhurbaşkanlığı seçimi sonrasında gözler yeni başbakan adayına çevrildi. Ancak bu konuda belirsizliğin sürmesi, BİST-100 endeksi ve Türk Lirası’nda satış baskısının oluşmasında etkili oldu. 11. Cumhurbaşkanı Abdullah Gül’ün, partiye geri döneceğini açıklaması üzerine, Bülent Arınç, Ali Babacan, Beşir Atalay, Egemen Bağış gibi birçok öne çıkan aday arasına yeni bir isim daha eklenmesi, belirsizliği artırdı. Ancak Ak Parti sözcüsü Hüseyin Çelik’in MKYK sonrası yaptığı açıklamalarda, Parti’nin 27 Ağustos tarihinde olağanüstü kongreye gideceği açıklaması, 28 Ağustos tarihinde gerçekleşecek olan Cumhurbaşkanlığı görev teslimi öncesinde olması nedeniyle, en azından 2015 genel seçimlerine kadar Abdullah Gül’ün başbakan olma ihtimalini yok etmiş oldu.
Ekonomi Bakanı Zeybekçi ise, katıldığı bir televizyon programında yüksek enflasyonun, faizlerin düşürülemez olduğu mantığını piyasaya dayattığını belirtti. Faizin geleceği etkilediği, enflasyonun ise geçmişi gösterdiğini ifade eden Zeybekçi, beklenti enflasyonuyla kıyaslama gerçekleşmesi gerektiğini savundu. Bakan, bunun da 2015 yılı Temmuz ayı için %6 bölgesinde olduğunu ifade etti.
Diğer yandan kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in, seçimlerin sona ermesine rağmen politik belirsizliği devam ettiği ve yeni kredi notu değerlendirmelerinde faiz indirimlerine devam edilip edilmeyeceğini gözeteceklerini belirtirken, S&P ise seçimlerin, Türkiye’nin kredi notuna hiçbir etkisi olmadığını ifade etti. Gelişmeler sonrasında BİST100 ve Türk Lirası’nda satışların netlik kazanırken, BİST100 endeksi günü %2,43’lük kayıpla tamamladı.
“Zayıflayan riskler borsaları destekledi”
ABD’nin IŞİD’e yaptığı müdahalenin bölgeyi rahatlatması ve Ukrayna’da tansiyonun düşmesiyle birlikte dün küresel piyasalarda endekslerin destek bulduğunu görmüştük. Gazze’de ateşkesin devam ettiği süreçte, ABD piyasaları banka karlarıyla da destek buldu. Kullanılan kredi miktarının 2007’den bu yana rekor seviyeye ulaşması, karları destekleyen ana unsur. Bununla birlikte Asya piyasalarında da, ABD’de oluşan pozitif algının yansımaları görülüyor. Çin endeksleri ise yarın açıklanacak olan sanayi üretimi verisi öncesi önde gelen Asya borsalarından negatif ayrışma yaşıyor.
Düne benzer şekilde zayıf veri takvimi devam ediyor. Yarın başlayacak yoğun tempo öncesinde Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi Almanya’da ZEW endeksi takip edilecek. Son zamanlarda zayıf sinyaller veren ekonomi, yatırımcının dikkatini çekmiş durumda. Bu da hareketliliğin artmasına neden olabilir. ABD’de ise iş olanakları ve federal bütçe beyanı rakamları etkili olabilecek gelişmeler arasında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Alman ZEW Ekonomik Hassasiyeti;2013’ün Aralık ayından bu yana art arda her ay düşüş gösteren Almanya’nın ZEW endeksi, kurumsal yatırımcıların ilerleyen ekonomik görünüme ilişkin görüşlerini yansıtan kritik bir gösterge olarak değerlendirilebilir. Euro Bölgesi’ndeki zayıf ekonomik aktiviteler ve Ukrayna geriliminin getirdiği belirsizlikler, ülkenin ekonomisi üzerinde baskı yapan önemli faktörler arasında yer alıyor. Son 7 aydır piyasa beklentilerinin altında kalan ZEW Enstitüsü’nün hazırladığı endeksin yine tahminin altında kalması halinde Euro’da değer kayıpları izlenebilecekken, verinin beklentinin üzerinde açıklanması, kıtanın ortak para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
12:00 EUR Alman ZEW Ekonomik Kanısı 18,2 27,1
12:00 EUR ZEW Ekonomik Kanısı 41,3 48,1
17:00 USD İş Olanakları (JOLTS) 4,74M 4,64M
21:00 USD Federal Bütçe Beyanı -98,2B 70,5B
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik anlamda zayıf bir gün geçiren EURUSD paritesi Asya seansı ile sakinliğini biraz olsun hareketliliğe bıraktı. Dolar Endeksinde yaşanılan yukarı yönlü çıkışın EURUSD paritesinin 1,3366 seviyesini test etmesinden sonra şu sıralar 1,3372 seviyesinde hareketini sürdüren parite de gözler Almanya’dan gelecek olan “Alman ZEW Ekonomik Kanı” verisindedir. TR saati ile 12:00’de sonuçlanacak olan bu veri ile birlikte EURUSD paritesi günün ilk yarısında daha sert hareketler gerçekleştirebilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3415 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. EURUSD paritesinin 1,3415 seviyesi altında hareketlerini sürdürmesi, aşağı yönlü baskının 1,3355 ve 1,3330 seviyelerine kadar devam etme ihtimali güçlüdür. Özellikle de 1,3330 desteğinin olası kırılışı aşağı yönlü baskıyı daha da artırabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,3415 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3415
Destek: 1,3355-1,3330-1,3290
Direnç: 1,3385-1,3415-1,3448
GBP/USD ANALİZ
Yeni haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü çıkışını 1,6795 ile sınırlandıran ve 1,6813 bariyerini geçemediği için yeniden satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesi gerçekleştirdiği aşağı yönlü baskı ile 1,6761 seviyesine kadar geriledi ve şu sıralar 1,6766 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Günün ilk yarısında önemli makro-ekonomik anlamda sadece “Alman ZEW Ekonomik Kanı” verisinin oluşu, günün ilk yarısının daha sakin geçmesine ya da Avrupa borsalarının açılışı sonrası seyrine odaklanan bir piyasa haline gelebilir. Bu bağlamda da günün ilk yarısında önce Avrupa borsaları açılışına daha sonra da TR saati ile 12:00’de sonuçlanacak olan Alman ZEW Ekonomik Kanı verisine dikkat etmeliyiz.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6813 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. GBPUSD paritesinin 1,6813 seviyesi altında hareketlerini sürdürmesi, aşağı yönlü baskının 1,6745 ve 1,6695 seviyelerine kadar devam etme ihtimali güçlüdür. Özellikle de 1,6745 desteğinin olası kırılışı aşağı yönlü baskıyı daha da artırabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin 1,6813 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,6813
Destek; 1,6745-1,6695-1,6640
Direnç; 1,6785-1,6813-1,6850
USD/TRY ANALİZ
Gerek yeni cumhurbaşkanı, gerekse olası yeni başbakan isimleri spekülasyonu gerekse Fitch’den gelen açıklamalarla dolu bir günde BİST-100 endeksinin önce %1,55 pozitif daha sonra ise %2,43 negatif bir şekilde gün içi hareketler gerçekleştirmesi, USDTRY kurunun 2,1345 seviyesinden 2,1576 seviyesini test etmesini sağladı. Şu sıralar 2,1503 seviyesinde hareketlerini sürdüren kur da dünün dip noktası olan 2,1345 destek noktası önemini korumaktadır. Bu destek noktası üzerinde yükseliş baskılarının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda dünün zirvesi 2,1576 seviyesini yeniden test etmek isteyebilir. 2,1345 öncesinde de ilk önemli destek noktası 2,1420 olarak belirlenmiştir.
NOT: AK Parti basın sözcüsü Hüseyin Çelik, dün gerçekleştirdiği MKYK toplantısı sonrasındaki basın açıklamasında 27 Ağustos 2014 tarihinde gerçekleştireceği olağanüstü kongre ile yeni başbakanın kim olacağını kamuoyu ile paylaşacaktır. 28 Ağustos 2014 tarihinde Abdullah Gül’ün görevi devredecek olması 2015 genel seçimlere kadar olan bölümde yeni başbakanın Abdullah Gül dışında birisinin olmasını sağlamaktadır. Ancak 2015 Genel seçimlerde Abdullah Gül’ün yeniden milletvekili seçilerek başbakan olma isteği sürpriz algılanmayacaktır.
Pivot: 2,1345
Destek: 2,1420 – 2,1345 – 2,1260
Direnç: 2,1575 – 2,1650 – 2,1775
USD/JPY ANALİZİ
Geride bırakmış olduğumuz hafta satıcılı seyrini 101,50 seviyesinde sınırlandıran ve 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 101,30 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirerek yükseliş baskısı için önemli sinyaller alan USDJPY paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmek istedi. Asya seansı ile birlikte biraz daha hareketlenen USDJPY paritesi yükselişlerini 102,35 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 102,27 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde dün için de önemli bir destek noktası olan 101,90 seviyesinin önemini koruduğunu, paritenin bu destek üzerindeki hareketlerinin yükselişlerin devamı için geçerli olduğunu ifade edebiliriz. USDJPY paritesi eğer 101,90 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 102,45 ile devam ettirebilir. Özellikle 102,45 bariyeri alıcıların devam edip etmeyeceği konusunda önemli bir sinyal seviyesidir. 102,45 direncinin geçilmesi yükselişlerin teyit kazanmasına katkı sağlayabilir ve yeniden 103,10 seviyesinin gündeme gelmesine neden olabilir. Aksi takdirde 102,45 – 101,90 arası bant hareketi görebiliriz.
Pivot: 101,90
Destek: 102,12 – 101,90 – 101,60
Direnç: 102,45 – 102,77 – 103,10
EUR/JPY ANALİZİ
Yeni haftanın ilk işlem gününde sakin bir şekilde hareketlerine devam eden ve 137 seviyesine doğru gerçekleştirdiği yükseliş sonrası yeniden satış baskısına maruz kalan parite şu sıralar 136,80 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak EURJPY paritesini incelediğimizde mevcut düşüş trendi içerisinde tepki alımlarının devam etme ihtimali bir adım önde görülmektedir. Bu bağlamda da parite eğer 136,35 destek noktası üzerinde kalabilirse tepki alımları düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 137,77 bölgesine taşınabilir. 137,77 öncesindeki ilk bariyer ise 137,25 olarak belirlenmiştir. Günün ilk yarısında piyasalar için önem arz eden “Alman ZEW Ekonomik Kanı” verisi parite de sert hareketlerin oluşumunu destekleyebilir. Özellikle de olumlu veri tepki alımlarının devamı için önem arz etmektedir.
Pivot: 136,35
Destek: 136,58 – 136,35 – 136,00
Direnç: 137,00 – 137,24 – 137,77
HAM PETROL ANALİZ
200 haftalık basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da 24 Haziran 2012 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 96,00 destek noktası üzerindeki hareketler Ham Petrol’ün yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi açısından önemli bir sinyal olarak karşımıza çıkmaktadır. Haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü çıkışlarını 98,55 seviyesine kadar devam ettiren ham petrol şu sıralar 97,81 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde 96,85 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerindeki hareketlerin 98,60 ve 99,85 olarak değerlendirilebileceğini ifade edebiliriz.
NOT: 96,00 seviyesi, 200 haftalık basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da 24 Haziran 2012 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak kritik bir önem taşımaktadır. Özellikle de bu seviye üzerindeki hareketlerde satıcılı seyirde yer almak riski artırmaktadır. Bu bağlamda da özellikle satıcılı işlemlerinizde stop loss (zararı durdur) seviyesi muhakkak bulundurulmalıdır.
Pivot: 96,85
Destek: 97,30 – 96,85 – 96,00
Direnç: 98,55 – 99,85 – 100,55
ALTIN ANALİZ
ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranı, S&P500 ve Dolar Endeksi’nin Altın fiyatı üzerindeki etkisini daha önceki analiz çalışmalarımızda sizlerle paylaşmıştık. Özellikle de S&P500 endeksinin son zamanlarda kaydettiği hareketlerin Altın üzerindeki önemli etkisi nedeniyle Altın işlemcilerinin S&P500 endeksini takip etmesi gerektiğini ifade etmiştik. Altın fiyatlarının son hareketlerini incelediğimizde S&P500 endeksi ile uyumu dikkat çekmektedir. Endekste yer alan satış baskısının Altın için pozitif, endeks için gerçekleşen alımların ise Altın için negatif olduğunu net bir şekilde görebiliyoruz. S&P500 endeksinin 1890 desteğinden dönüşü ve 1890-1875 bölgesinin kritik bir bölge oluşu önümüzdeki süreçte Altın fiyatının gerilemesine katkı sağlayabilir mi sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Çünkü S&P500 endeksi kritik bölge üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş trendine devam etmek isteyebilir. Bu da altın fiyatı için negatif bir haber olarak karşımıza çıkmaktadır.
Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1312 direncinin önemli olduğunu, Altın’ın bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda aşağı yönlü baskısını 1304 – 1298 destekleri ile devam ettirmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları S&P500 endeksindeki olası satış baskıları ile birlikte 1312 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1312
Destek:1304 – 1297 – 1290
Direnç: 1312 – 1317 -1323
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9101
En yüksek : 9199
En düşük : 9086
Kapanış : 9159
50 günlük basit hareketli ortalama : 9739
200 günlük basit hareketli ortalama: 9499
Endeks 9100 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapmayı başardı. Bollinger alt bandına yapışık seyirden de kurtulma durumu söz konusu. 10000 seviyesinden başlayan düşüşte 8900 seviyesine kadar inildi, şimdi hızlı düşüşe tepki verme ihtimali var. 9100 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar olması koşuluyla 9300 seviyesine doğru bir hareket yaşanabilir. İlk direnç olabilecek seviye 9170 seviyesi. 8900 desteğine doğru tekrar yönelme ihtimali gözden uzak tutulmamalı. Eğer günlük kapanış 9100 seviyesi altında gerçekleşiyorsa kısa vadeli dibine doğru ikinci kez yönelme olasılığı artacaktır. 200 günlük ortalama seviyesi olan ve bollinger bandı orta çizgisinden de geçen 9500 seviyesi aşılmadan kalıcı yükseliş hareketinden bahsetmek için erken olabilir.
Pivot : 9148
Destek: 9100-8900-8765
Direnç: 9170-9337-9433
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1925
En yüksek : 1940
En düşük : 1923
Kapanış : 1932
50 günlük basit hareketli ortalama : 1950
200 günlük basit hareketli ortalama: 1861
Endekste 1980 seviyesinden başlayıp 1890 seviyesine kadar devam eden düşüşe tepkiyi izliyoruz. Yaşanan yükselişe 200 günlük ortalama ve bollinger bandı orta çizgisinden geçen 1950 seviyesi üzerine çıkılmadan tepki hareketi olarak bakma durumundayız. Gün sonu kapanışlar 1918 seviyesi üzerinde olduğu sürece 1950 seviyesine doğru hareket yaşanma ihtimali güçlü kalabilir.1918 desteği kırılıyorsa en yakın dip seviyesi olan 1890 seviyesine hareket yaşanabilir.
Pivot : 1931
Destek: 1918-1888–1850
Direnç: 1942-1955-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “ S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURJPY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
