01 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Yılın üçüncü çeyreğine Temmuz ayının ilk iş günü ile giriş yapan piyasalar, varlık fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olabilecek önemli haberlerin bulunduğu yeni bir işlem haftasına başlıyor. FED’in parasal genişleme miktarını Eylül ayında azaltmaya başlayabileceği endişeleri, Asya seansı ile yeni haftada da etkili olmaya başlarken, kayıp ve kazançlar arasında dalgalanan Japon Nikkei endeksinin yatay bir seyir izlediği görülüyor.

Pazartesi gününün ilk verilerine göz attığımızda, Çin’den açıklanan imalat PMI verilerinin beklentiler doğrultusunda geldiğini, ancak sektörde küçülmenin sürdüğüne işaret ettiğini görüyoruz. HSBC’nin yayınladığı 48.2 rakamı sektörde daralmaya işaret eden 50 seviyesinin altında kalırken, hükümet tarafından açıklanan imalat PMI verisi ise 50.1 olarak gerçekleşti.

Genel olarak parite ve emtia fiyatları incelendiğinde, varlıkların yeni haftaya sakin bir başlangıç yaptığı söylenebilir. Ancak gün içinde açıklanacak makro-ekonomik veriler piyasanın hareketlenmesini sağlayabilir.

 “Pazartesi günü, imalat PMI ile devam ediyor”

Çin’den gelen rakamların ardından bugün Avrupa ülkelerinden ve ABD’den imalat sektörünün sağlığına ilişkin PMI verileri yatırımcıların gündeminde olacak. Euro Bölgesi’nin büyük ekonomilerine ve İngiltere’ye ilişkin imalat PMI verilerine ait tahminler incelendiğinde, genel anlamda rakamlarda olumlu beklentiler ya da değişiklik olmaması yönünde öngörüler olduğunu görebiliyoruz. Bu bağlamda özellikle Almanya ve Euro Bölgesi için yayınlanacak verilerin tahmin rakamları ile arasında ciddi farklar olduğunun görülmesi, kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Ayrıca İngiltere ekonomisi için yakından takip edilen ve Sterlin üzerinde oldukça keskin hareketlere neden olabilecek imalat PMI verisinde bir değişiklik olmasının beklenmediği görüyor.

“Enflasyon ve işsizlik oranları ECB kararlarında etkili olabilir”

Bugünün Avrupa için önem taşıyan verileri arsında yer alan ve ECB’nin para politikaları üzerinde etkili olabilecek, özellikle yıllık enflasyon verisi piyasa katılımcıları tarafından dikkatle takip edilecek. Önceki döneme göre yükselmesi beklenen CPI rakamı için tahmin %1.6 olarak göze çarparken, verinin öngörülenin üzerinde açıklanmasın halinde ECB’nin enflasyon baskısı nedeni ile gevşek para politikalarını tercih etmekten kaçınabileceği beklentisinin oluşmasına yol açabilir. Bunun yanında, önümüzdeki aylarda Banka’nın yeni bir faiz indirimine gitmesi olasılığı da azalacağı için, Euro’da yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Verinin %1.6’nın altında kalması halinde ise kıtanın ortak para biriminde düşüşler gözlemlenebilir. İşsizlik oranına bakıldığında, Euro Bölgesi için rekor seviyenin bu ay %0.1 puan daha artmasının beklendiği görülüyor.

“Gözler ISM İmalat PMI verisinde”

FED’in para politikaları hakkında ipuçları içerebilecek ve haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak kritik veriler öncesinde imalat sektörüne ilişkin bilgiler verecek ISM rakamları bugün Dolar’da dalgalanmalar görülmesine neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından incelenecek. Geçen ay, Aralık 2012’den bu yana ilk kez daralmaya işaret eden 50 seviyesinin altına düştüğü görülen rakamın bu seviyeden toplanmasının beklendiğini söyleyebiliriz. Rakamın, 50.6 olan beklentinin altında kalması halinde, Dolar’da değer kayıpları görülebilecekken, verinin, sektörde tahmin edilenden daha fazla bir genişlemeye işaret etmesi, ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlerin görülmesini sağlayabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman                       Haber                                                     Beklenti            Önceki

Tatil – Kanada

10:13    EUR           İspanya İmalat PMI                              48.9             48.1

10:30    CHF           SVME PMI                                          52.5             52.2

10:43    EUR           İtalya Üretim PMI                                47.8             47.3

10:48    EUR           Fransız PMI                                        48.3             48.3

10:53    EUR           Alman İmalat PMI                                48.7             48.7

10:58    EUR           İmalat PMI                                         48.7             48.7

11:28    GBP           İmalat PMI                                         51.3             51.3

11:30    GBP           Bireyler İçin Net Borç Verme                 1.4B            1.4B

11:30    GBP           BOE Tüketici Kredisi                             0.60B           0.52B

12:00    EUR           CPI (Yıllık)                                          1.6%           1.4%

12:00    EUR           İşsizlik Oranı                                      12.3%          12.2%

16:00    USD           Üretim PMI                                        52.4             52.2

17:00    USD           ISM İmalat İndeksi                              50.6             49.0

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta gerçekleşen düşüşlerden sonra satış baskısının daha aktif bir şekilde devam etme düşüncesine sahip olduğumuz EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde Asya borsası seansında sakin bir seyirle devam etmekte ve 1,30 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelecek olan PMI verilerin çokluğu paritenin bu verileri dikkate almasını sağlayabilir. Ancak günün en önemli verileri Euro bölgesi İşsizlik oranı ile ABD bölgesi ISM imalat indeksi olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin gün içi 1,3080 ile 1,2960 arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilmektedir. Özellikle de paritenin olası 1,3080 seviyesi çıkışı gün içi düşüşlerin devamı için önemlidir. Çünkü eğer parite 1,3080 bariyerini gün içi geçemezse yeniden satış baskısına maruz kalarak aşağı yönlü hareketlerini devam ettirmek isteyecek ve bandın alt noktası olan 1,2960 seviyesi test edilecektir.

Pivot: 1,3080

Destek; 1,2990-1,2960-1,2930

Direnç; 1,3080-1,3115-1,3150

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi geride bıraktığımız hafta 1,5164 seviyesine kadar geriledikten sonra günlük kapanışını 1,52 seviyesi üzerinde gerçekleştirdi ve haftanın açılışında da 1,52 seviyesinde hareketlerine devam ederek şuanda bulunduğu 1,5220 seviyesi civarı hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde gerek İngiltere gerekse ABD ve Avrupa’dan gelecek olan veriler parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Teknik olarak baktığımızda 1,5280 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5280

Destek; 1,5190-1,5160-1,5130

Direnç; 1,5240-1,5280-1,5330

USD/TRY ANALİZ

TCMB’nin müdahaleleri ile dolu bir haftayı geride bıraktık. TCMB kur’un 1,95**’li seviyelerden 1,91**’li seviyelerine kadar gerilemesini sağlarken bu düşüşte BİST endeksinin yükselişi de etkili olmuştur. 1,9383 ile 1,9158 seviyeleri arasına sıkışan USD/TRY paritesi özellikle de Dolar endeksi Türk lirası arasındaki mücadele nedeniyle sıkışıklığını sürdürmektedir. Genel anlamda baktığımızda gerek TCMB’nin müdahaleleri gerekse BİST endeksindeki yükseliş paritenin düşüş baskısına maruz kalmasına katkı sağlamaktadır. Bu bağlamda eğer parite 1,9383 seviyesi altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,9383

Destek; 1,9215-1,9158-1,9080

Direnç; 1,9332-1,9383-1,9440

USD/JPY ANALİZ

99 seviyesi üzerinde kalmaya kararlı olan USD/JPY paritesi bu çıkışlarına devam edecek mi sorularının sorgulanmaya başladığı bir haftanın içerisinde hareketlerine devam edecektir. Özellikle de üzerinde sıklıkla durduğumuz 93,75 – 100,00 seviyeleri arasındaki bandın devam edip etmeyeceği de 99 seviyesi üzerindeki kalıcı olup olmaması karar verecektir. Bunun yanı sıra kısa vadeli olarak baktığımızda 99,60 bariyeri dikkat çekicidir. Eğer parite 99,60 bariyerini geçemezse satış baskısına maruz kalabileceği gibi yukarıda belirlediğimiz bandın yeniden oluşması için sinyaller verecektir. Bu bağlamda gün içi 99,60 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak gün içi 99,60 ile 98,50 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 98,50

Destek: 99,00-98,50-97,60

Direnç: 99,60-100,00-100,40

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları 98 seviyesine yaklaştıktan sonra (97,80 seviyesindeyken) satış baskısına maruz kalarak 96,00 seviyesine yakın hareketler gerçekleştirmiş ve şuanda da 96,36 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda ham petrol fiyatlarının 97,80 ile 95,65 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkmasının gerekli olduğunu söyleyebiliriz. Buna ilaveten 96,80 bariyerinin kontrol noktası olduğunu, bandın üst ya da alt bölgesi için kontrol noktasının kritik bir önem taşıdığını söyleyebiliriz.

Pivot; 96,80

Destek:  95,65-94,90-94,20

Direnç:  96,80-97,80-98,50

ALTIN ANALİZ

1180 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanarak önce 1200 daha sonra da 1230 seviyesi üzerinde kalıcı bir şekilde durmak isteyen altın fiyatları haftanın açılış gününde de yukarı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu tutum Altın fiyatlarını günü içi 1245 seviyesine kadar yükseltmiştir. Teknik olarak baktığımızda altın fiyatlarının gün içi 1220 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini, bu destek kırılmadığı müddetçe 1180 desteğinden almış olduğu yukarı yönlü baskı ile tepki alışlarına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu şartların sağlanması durumunda tepki alışının 1330 seviyesine kadar devam etmesi kaçınılmazdır. Gün içi olarak bakacak olursak 1262 olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1220

Destek; 1220-1205-1180

Direnç; 1245-1262-1273

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

 

One Comment

Add a Comment

Social Widgets powered by AB-WebLog.com.

Featuring Recent Posts WordPress Widget development by YD

Önceki yazıyı okuyun:
01-05 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Haftaya Bakış

Makro-Ekonomik Gelişmeler “Piyasada geçtiğimiz haftanın başlıkları” Haziran ayının son haftası, hem ikinci çeyreğin hem de yılın ilk yarısının sonu olması...

Kapat