FOMC toplantı tutanakları sonucu Altın son kararını verecektir
10 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi –14:15)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Öğleden önce Forex piyasasında Avrupa’dan gelen haberlerin takip edildiği görülürken, yatımcılar, bu gece yayınlanacak olan FOMC toplantı kayıtlarına ve Bernanke’nin konuşmasına odaklanmış durumdalar. FED’in tahvil alım programının ne zaman kısılmaya başlanacağına ilişkin sinyaller verebilecek ABD gelişmeleri varlık fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olabileceği için piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek.
S&P’nin kredi notunu düşürmesi ile gündemde gelen İtalya ve Avrupalı politika yapıcıların bankacılık birliğine ilişkin açıklamaları, beklentilere paralel gerçekleşen Almanya ve Fransa verileri ile birlikte piyasalarda yer bulurken, içeride TCMB’nin döviz satım ihaleleri takip edildi. Merkez bankası bir adet 50 ve 2 adet de 150 milyon Dolar tutarında üç kez döviz satım ihalesi düzenlerken, bugün de miktar bazlı repo ihalesi açmadı. TRY ve BIST endeksi ise kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in, uzayan gösterilerin kredi notunu riske atacağını belirtmesi ile değer kaybetti.
ABD’nin kritik gündemi öncesinde, Avrupa seansı ile Euro’nun değer kazanırken, emtia fiyatlarının son haftanın yüksek seviyelerinde seyrettiği görülüyor. Yen ise BOJ’un parasal genişleme miktarını artırmayacağı beklentilerinin güçlenmesi ile değer kazanırken, Dolar endeksindeki düşüşler dikkat çekiyor.
Günün devamında ABD’den gelecek toptan satış ve ham petrol stok verileri ile birlikte 10-Yıllık tahvil ihalesi takip edilecekken, FOMC toplantı kayıtları ve Bernanke’nin konuşması yatırımcıların merceği altında olacak.
“Bernanke piyasalara yön verecek”
Son haftalarda piyasalara yön veren FED’in tahvil alım miktarını ne zaman kısacağına ilişkin spekülasyonlar, bugünkü FOMC kayıtlarının ve Bernanke’nin konuşmasının son derece kritik olmasına neden olmaktadır. Bu açıdan, FED üyelerinin son toplantıda parasal genişleme programına ait nasıl görüşler ortaya koyduklarının görülmeye çalışılacağı FOMC kayıtlarından sonra Başkan Bernanke’nin konuşması büyük önem taşımaktadır.
Bilindiği gibi FED Başkanı’nın son iki konuşmasında, ABD’den gelecek verilerin olumlu yönde gelmeye devam etmesi halinde tahvil alım miktarının bu yıl içerisinde kısılabileceğini ifade etmesi varlık fiyatları üzerinde son derece etkili olmuştu. Dolar sert bir şekilde değer kazanırken, bu paralelde oluşan endişeler ile küresel hisse senetlerinde kayıplar gözlemlenmiş, güçlü ABD Doları ile emtia fiyatlarında düşüşler gerçekleşmişti.
Bernanke’nin bu geceki konuşmasında son söylemleri paralelinde ifadeler kullanarak, ABD’de ekonomik toparlanmanın hız kazandığını öne çıkaran bir konuşma yapmayı tercih etmesi, parasal genişlemenin yakın bir tarihte miktarının azaltılmaya başlanacağı endişelerini artırarak Dolar’da yükselişler görülmesine yol açabilir.
Diğer taraftan Başkan’ın, varlık alım programının daha ileriki tarihlerde kısılmaya başlanacağı sinyalini içeren bir konuşma yaparak, dünyanın en büyük ekonomisinden gelen ekonomik verilerin henüz istenen düzeyde olmadığının altını çizmesi, son haftalarda değer kazanan Dolar’da sert değer kayıplarının görülmesine ve piyasalarda yeni trendlerin oluşmasını neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0.3% 0.2%
17:30 USD Ham Petrol Stokları -2.9M -10.3M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları
23:10 USD Fed Başkanı Bernanke Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“EUR/USD paritesi FOMC toplantı tutanaklarını beklemektedir”
FOMC toplantı tutanaklarının sonuçlarını öğrenmemize saatler kala EUR/USD paritesi gün içerisinde gerçekleştirdiği kısmi alışlarla 1,2836 seviyesine kadar yükselmiş ve bu yükseliş sonrası şuanda 1,2814 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. Teknik bazda baktığımızda 1,2868 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. 1,2868 seviyesi öncesi 1,2835 bariyeri de gün içi dönüş gerçekleştirdiğini gözlemlediğimiz bariyerlerden birisi olarak kaydedilmiştir. EUR/USD paritesinin bu iki bariyer altında kalmayı sürdürmesi ihtimallerini göz önünde bulundurduğumuzda 1,2726 seviyesine doğru hareketlerin oluşma ihtimallerinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerin devam edebilmesi için de yukarıda belirtmiş olduğumuz iki direnç noktasının geçilmesi gerekmektedir.
NOT: FOMC toplantı tutanaklarında özellikle Parasal Genişleme konusu üzerinde durulacak ve bu durum yükseliş trendindeki Dolar endeksi üzerinde baskı uygulayacaktır. Açıklanacak olan sonucun Dolar endeksi üzerindeki etkisi EUR/USD paritesinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu bağlamda gün içi ABD 10 yıllık hazine tahvil ihalesi dikkatle takip edileceği gibi FOMC toplantı tutanakları verisi de dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,2868
Destek; 1,2760-1,2726-1,2685
Direnç; 1,2835-1,2868-1,2910
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi gün içerisinde tepki alışlarını devam ettirme düşüncesi ile 1,4922 seviyesine kadar yükselmiş ancak daha sonra günlük satış baskısına devam etmesi nedeniyle şuanda bulunduğu 1,4888 seviyesinde hareket ettiği gözlemlenmiştir. Genel olarak baktığımızda 1,4960 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe parite de satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. FOMC öncesinde gerçekleşen kısmi alışların 1,4960 seviyesi üzerine çıkıp çıkmayacağı, paritenin satış baskısına maruz kalıp kalmaması sorularının cevabını FOMC toplantı tutanakları cevaplayacaktır.
Pivot: 1,4960
Destek; 1,4840-1,4790-1,4730
Direnç; 1,4920-1,4960-1,5000
USD/TRY ANALİZ
“Türkiye Merkez bankasından kur müdahalesine devam”
TCMB’nin Türk lirası üzerindeki baskıyı artırmasına rağmen Dolar endeksindeki yükseliş tutumu Türk lirası – Dolar endeksi arasındaki kıyasıya rekabetin devam etmesini sağlamaktadır. Bu bağlamda da gün içerisinde 1,9497 seviyesine kadar yükselen ancak 1,9505 seviyesini geçemeyen kur şuanda 1,9451 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,9505 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de 23 Temmuz 2013 Salı günü TCMB’nin gerçekleştireceği PPK toplantısına kadar TCMB’nin döviz müdahalesine devam ederek kur üzerinde baskısına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde de FOMC toplantı tutanakları kur üzerinde sert baskıların oluşmasını sağlayabilir.
Pivot: 1,9505
Destek; 1,9385-1,9335-1,9260
Direnç; 1,9505-1,9540-1,9650
USD/JPY ANALİZ
“Yükselen Takoz Formasyonu beklentimiz doğrultusunda başarılı sonuçlandı”
100.70 desteğini aşağı yönlü kırarak Yükselen Takoz Formasyonunun da kırılmasını sağlayarak formasyon gereği gerçekleşmesi beklenilen satış baskısının oluştuğu gözlemlenen parite gün içerisinde 99,77 seviyesine kadar gerilemiş ve bu gerileme sonrasında şuanda 100,14 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bu kırılış sonrasında satış baskısı ihtimalinin arttığını gözlemlediğimiz parite de 100,80 seviyesi gün içi önemli bir bariyer olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse satış baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 100,80
Destek: 99,80-99,40-99,00
Direnç: 100,44-100,80-101,25
HAM PETROL ANALİZ
FOMC toplantı tutanakları ABD borsalarının sakin bir şekilde hareketlerini sürdürdüğünü, ancak ham petrol fiyatlarının gün içi trend yönünde yükselişlerine devam ettiğini görmekteyiz. Genel anlamda baktığımızda fibonacci expansion %161,8 seviyesinin 105,86 seviyesi olarak belirlendiğini, ham petroldeki çıkışların bu seviyeye kadar devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda ham petrol fiyatları için 102 desteği hala daha güncelliğini korumaktadır. Eğer ham petrol fiyatları gün içerisinde 102 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 102,00
Destek: 104,20-103,10-102,00
Direnç: 105,30-105,86-106,50
ALTIN ANALİZ
“FOMC toplantı tutanakları sonucu Altın son kararını verecektir”
Altın ile ilgili uzun bir süredir gerçekleşen satış baskısı sonrasında son haftalarda 1180-1268 arasında bant hareketine devam ettiğini, 1300-1330 için 1268 bariyerinin geçilmesi gerektiğini, 1158 ve 1120 seviyeler için de 1180 desteğinin kırılması gerektiğini sizlere daha önceki analizimizde paylaşmıştık. Genel itibariyle baktığımızda 1268 seviyesinin her seferinde satış baskının oluşmasına katkı sağladığını ve bu nedenle de 1268 seviyesinde daha temkinli yaklaşmamız gerektiğini söyleyebiliriz. Akşam saatlerinde piyasaları etkileyecek FOMC toplantı tutanakları açıklanacak ve bu tutanaklar içerisinde Parasal Genişleme ile ilgili yer alan ayrıntılar Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenler üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu nedenle de FOMC’den gelecek olan sonuçlar ve 1268 bariyerinin geçilip geçilememesi önemle takip edilmelidir.
FOMC öncesi Altın’ı kısa vadeli olarak incelediğimizde 1235 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yükselişlerin devam etmek isteyeceğini ve 1268 seviyesinde karar vermek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1235
Destek; 1244-1235-1217
Direnç; 1268-1281-1301
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
Add a Comment
Yorum yapabilmek için giriş yapmalısınız.
