30 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın ayın son işlem gününe gelindiğinde, yatırımcıların ekonomik takvim verilerini izlemeye devam ettiğini görüyoruz. ABD borsaları dünü pozitif tamamlamayı başarırken 6 ayın zirve sevilerindeki Asya endekslerinde bu sabah bir miktar geri çekilmeler izleniyor. Kritik gelişmelerin beklendiği gelecek haftaya geçmeden önce bugün dikkatler, Avrupa ve ABD tarafından gelecek makro-ekonomik göstergelerde olacak.
“BOJ beklentileri zayıfladı”
Piyasaların gündeminde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gelecek hafta yapılacak olan faiz toplantısından önce, Banka’ya ilişkin beklentiler ağırlıklı olarak gündemde yer almaya devam ederken, para politikasını genişletmesi beklenen Japonya Merkez Bankası’na (BOJ) yönelik beklentilerin ile bu sabah açıklanan rakamlardan sonra bir miktar zayıfladığını söyleyebiliriz. Sanayi üremi ve hane halkı harcamalarının beklentilerden daha fazla azalmış olmasına rağmen, enflasyonun yükseliş kaydetmesi, Banka’nın Başkanı Kuroda ve ekibinin Haziran ayı toplantısında da aksiyon almadan beklemede kalacağı düşüncesine destek verdi. Ülkede gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak hesaplanan Nisan ayına ilişkin yıllık rakam %3.2 olarak açıklanırken, 20 yıldan daha fazla bir süre içerisinde kaydedilen en büyük artış oldu. Rakamların açıklanmasının ardından Japonya Ekonomi Bakanı Amari, yapılan satış vergisi artışının üreticiler tarafından tüketicilere sağlıklı bir şekilde aktarılabileceğini gösterdiğini söyledi. Çok sert olmasa da rakamlar ile birlikte Yen’de değer kazanımları görüldü.
“Haftanın ve ayın son işlem günü”
Dolar endeksinde görülen son dalgalı seyrin etkisi majör paritelerde etkili olurken, içeride ise TCMB’nin bağımsızlığının sorgulandığı bir ortamda, küresel gelişmeler ile birlikte Türk Lirası Dolar karşısında değer kazandı. Ham petrol ise, ABD’de ülke genelinde stokların arttığı görülse de, önemli teslimat merkezlerinden olan Cushing’de stokların azalmaya devam ettiğinin görülmesi, emtianın fiyatında yukarı yönlü hareketlere destek verdi. Cushing’de stoklar Ekim 2008’den bu yana görülen en düşük seviyelere geriledi. Yeni günde Almanya’dan gelecek perakende satış rakamları Avrupa tarafında yatırımcıların gündeminde olacakken, Kanada’nın ekonomik göstergeleri ve ABD için yayınlanacak rakamlar piyasalar tarafından yakından izlenecek. Haftanın ve ayın son işlem günü olduğu için, seans açılış kapanışlarında gerçekleşebilecek sert fiyat değişimleri karşısında hazırlıklı olmak fayda sağlayacaktır.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Ticaret Dengesi;Mart ayında, 5.2 milyar Dolar ile 5.8 milyar olan tahminlerin altında gerçekleşip, olumlu bir görünüme işaret eden ticaret açığı, haftanın son işlem günüde yurtiçi piyasaların gündemindeki ekonomik veriler arasında yer alacak. Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) son yayınlanan rakamlarında yıllık bazlarda ihracat %12.4 artış, ithalat ise %3 düşüş göstermişti. Dış ticaret açığının beklentiden farklı rakamlara işaret ermesi, BIST-100 endeksinde ve Türk Lirası üzerinde etkili olabileceği için dikkatle takip edilecek.
Kanada – Büyüme Oranı (GDP);Aylık bazda açıklanacak olan Kanada’nın büyüme oranı verisi Mart ayına ilişkin bilgiler verecek. Rakam Aralık ayında %0.5’lik bir daralmaya işaret ettikten sonra Ocak’ta %0.5 oranında bir ekonomik büyüme kaydedildiğini göstermişti. Şubat’ta ise Kanada için %0.2’lik bir GDP verisi açıklanmıştı. Kış aylarının soğuk etkisinden kurtulmaya çalışan ülkenin GDP verisinin %0.1 olan beklentinin altında kalması Kanada Doları’nda kayıplara yol açabilecekken, tahminlerin üzerinde gerçekleşecek bir büyüme oranı ise ülkenin para biriminde yükselişleri destekleyebilir.
ABD – Chicago PMI;Geride kalan hafta, finansal bilgi servisi Markit tarafından açıklanan ABD’nin öncü imalat PMI verisi, 56.2 ile son üç ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşerek, küresel piyasalarda olumlu bir havanın oluşmasına katkı sağlamıştı. Chicago’da yer alan yaklaşık 200 imalatçıya yapılan anket sonucu oluşturulan bir endeks olan Chicago PMI verisi ise piyasaların yine yakından takip ettiği ekonomik göstergeler arasında yer alıyor. Geride kalan ay, son olarak Kasım ayında gördüğü 63.0 seviyesine çıkan rakam dikkat çekmişti. Verinin bu kez 60.2 olan beklentinin üzerinde yayınlanması ABD’nin para biriminde yükselişlerin görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altındaki rakamlar Dolar’da kayıplara yol açabilir.
ABD – Michigan Hassasiyeti; 16 Mayıs’ta açıklanan öncü rakamı 81.8 ile beklentilerin oldukça altında kalan Michigan hassasiyeti verisi, yaklaşık 500 tüketiciye yapılan bir anket sonucu oluşturulmaktadır. Ekonomisinin %70’e yakını harcamalara dayalı olan ABD için yakından takip edilen göstergeler arasında yer alan söz konusu veri için ayın ortalarında açıklanana öncü rakam, genellikle varlık fiyatlarında daha sert hareketlerin görülmesine neden olmaktadır. Ancak 82.9 olan beklentiden farklı sonuçlara işaret edecek nihai Michigan hassasiyeti verisi yine ABD’nin para birimi üzerinde etkili olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Perakende Satışı (Aylık) 0,4% -0,7%
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 102,05 102,04
10:00 TRY Türkiye Ticaret Açığı -6,65B -5,20B
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 USD Kişisel Harcama (Aylık) 0,2% 0,9%
15:30 CAD GDP (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 CAD RMPI (Aylık) 1,2% 0,6%
16:45 USD Chicago PMI 60,8 63,0
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 82,9 81,8
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesini 1,3600 seviyesinde çıpalandığını görmekteyiz. Dolar endeksinin belirli seviyeler arasında bant hareketi gerçekleştirmesi EURUSD paritesinin dalgalı ancak sınırlı hareketler gerçekleştirmesini sağladı. Kısmi olarak tepki alışlarına maruz kalsa da 1,3625-55 bariyerleri altında seyrini sürdüren EURUSD paritesinde 1,3655 direnci önemini korumaktadır. EURUSD paritesinin bu bariyer altında kalmayı sürdürme isteği satıcıların devamı için önemlidir. Ancak 1,3585 destek noktasının kırılması durumunda satıcılı seyir daha rahat bir nefes alabilir. Çünkü parite bir süredir 1,3625 – 1,3585 seviyesi arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir.
Pivot: 1,3655
Destek: 1,3585-1,3555-1,3515
Direnç: 1,3625-1,3655-1,3690
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi 12 Kasım 2013 tarihinden beri devam eden yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,6678 destek noktasını kırdıktan sonra 1,6690 seviyesine kadar gerilese de 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6688 seviyesinden almış olduğu güç ile tepki alımlarını 1,6735 direncine kadar sürdürdü. Şu sıralar 1,6735 seviyesinde hareketini sürdüren GBPUSD paritesinde 1,6755 direnci önemini korumaktadır. Uzun bir süredir bu bariyer altında hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesi eğer bu tutumunu sürdürürse yeniden 89 günlük basit hareketli ortalamaya doğru hareketler gerçekleştirebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları 1,6755 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6755
Destek; 1,6715-1,6688-1,6650
Direnç; 1,6755-1,6785-1,6815
USD/TRY ANALİZ
2,1027 direncinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 2,09 seviyesi altına taşıyan ve haftanın son işlem gününde 2,0857 seviyesine kadar gerilediğini gördüğümüz kur şuanda 2,0872 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde orta vadeli satıcılı seyrin etkin bir şekilde hareketlerini sürdürdüğünü ifade edebiliriz. Gün içi baktığımızda da satıcılı seyrin güçlü bir tutumda olduğunu düşünerek 2,0965 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığımız müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 2,0790 ve 2,0720 seviyeleri test edilebilir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex katılımcılarının 2,0790 desteğinden gerçekleştirilecek olası dönüşleri ya da 2,0965 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 2,0965
Destek: 2,0790-2,0720-2,0615
Direnç: 2,0965-2,1027-2,1130
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ve ayın son işlem gününe geldiğimizde, USD/JPY paritesinin genel olarak kararsızlığını koruduğunu söyleyebiliriz. Buna bağlı olarak da hafta boyunca 101,55 ve 102,15 arasında bir bant hareketi oluştuğunu gördük.
Günlük grafiği incelediğimizde, 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama üzerinde bulunan 101,55 ve 102,15 arası süren bu bandın, kanal içindeki karar bölgesi olduğunu ifade edebiliriz. Paritede uzun bir süre destek görevini üstlenen 155 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde, yukarı yönlü baskıların devamı beklenebilir. Bu durumda 102,15 seviyesi hedeflenebileceği gibi, 102,15’in geçilmesi durumunda aşağı yönlü baskıların azalmasına bağlı olarak yükselişlerin netlik kazanması olasıdır.
Kısa vadeli incelediğimizde ise, kanal içerisinde kırmızı renkle belirttiğimiz bir eğim çizgisi dikkat çekmektedir. 102,15 seviyesinin geçilememesiyle beraber baskısını hissettiren bu eğim, 101,55 seviyesinin kırılması durumunda etkisini artırabilir.
Pivot: 101,55
Destek: 101,55 – 102,20 – 100,75
Direnç: 102,15 – 102,35 – 102,61
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde uzun süredir takibini gerçekleştirdiğimiz yükseliş kanalı alt noktasının kırılmış olduğunu görüyoruz. Kırılan kanalın alt noktası durumundaki 138,65 seviyesinin altında düşüş baskılarının devam etmesi beklenebilir. Baskıların, yaklaşık 10 gündür oluşan bant hareketinin alt noktası olan 137,95 seviyesini kırması durumunda netlik kazanması olasıdır. Düşüşlerde 137,20 seviyesi hedeflenebilir.
Kısa vadeli incelediğimizde, 137,95 seviyesinin kırılamamasıyla birlikte alımların cesaret kazanma olasılığı artmaktadır. Yükselişlerin tekrar gündemimize gelebilmesi için 138,65 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda bant hareketinin üst noktası olan 139,43 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 138,65
Destek: 137,95 – 137,20 – 136,52
Direnç: 138,65 – 139,43 – 140,00
HAM PETROL ANALİZİ
Haftanın son işlem gününde, ham petrol fiyatının 102,65 – 104,50 bandında hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz. Bu bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler uzun vadeli kanalda yön belirleyici olabilir.
Uzun süredir belirttiğimiz ikili tepe formasyonunun oluşma potansiyeli sürmektedir. 104,50 seviyesinin altında beklediğimiz düşüş baskılarının bandın alt noktası olan 102,65’i kırması durumunda, formasyonun oluşma çabasıyla beraber ilk etapta kanal alt bölgesinin hedeflenmesi olasıdır. Gün içinde kanal üst noktasından gerçekleşebilecek tepki satışları da, düşüş beklentisi olan yatırımcılar tarafından takip edilebilir.
102,65 seviyesinin kırılamamasıyla beraber, kanal yönlü alımların cesaret kazanma ihtimali bulunmaktadır. Bant hareketinin devamına destek olabilecek bu düşünce, 104,50’nin tekrar hedeflenmesine yol açabilir. 104,50 seviyesinin geçilmesi durumunda ise, ikili tepe formasyonu potansiyelinin sona ereceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 104,50
Destek: 102,65 – 102,00 – 100,95
Direnç: 103,90 – 104,50 – 105,20
ALTIN ANALİZ
1251 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve tepki alımları ile birlikte 1260 direncine kadar yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatı haftanın son işlem gününde 1258 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Genel görünümün negatif olduğunu ancak bazı zamanlarda bu negatiflik içerisinde tepki alımına maruz kaldığını bilmemiz yeni işlem stratejileri için önemlidir. Bu bağlamda da 1267 – 1251 arasındaki işlem stratejilerimizde bu hususu dikkate almak ve özellikle de trend içi hareketlerde muhakkak tepkilerin olacağını unutmamak gerekmektedir. Genel görünüme baktığımızda 1260 ve 1267 dirençleri önemini korumaktadır. Altın fiyatları bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına kaldığı yerden devam etmek isteyebilir. Bu da 1251 ve 1245 desteklerinin hedeflenme ihtimalini güçlendirmektedir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları 1267 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1267
Destek: 1251-1245-1235
Direnç: 1260-1267-1277
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9937
En yüksek : 9961
En düşük : 9919
Kapanış : 9956
DAX günü 9950 seviyesi üzerinde kapatarak yükseliş gücünü korudu. 9971 seviyesi ilk direnç noktası olarak göze çarpıyor. Haftanın son işlem gününde 9971 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşirse sonraki ilk hedef 10.000. ECB toplantısı yaklaştıkça bir yandan endekste zirvede olmanın tedirginliği bir yandan toplantıdan çıkacak sonuçların yükselişi destekleme ve devamını getirme potansiyeli ile gün içinde salınımların genişlediği seanslar görebiliriz.
Pivot : 9945
Destek: 9929-9903-9887
Direnç: 9971-9987-10.013
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1908
En yüksek : 1917
En düşük : 1907
Kapanış : 1917
Endeksin dünü en yüksek seviyeden kapatması güç işareti. Dünkü raporlarımızda 1910 seviyesi üzerinde kalındıkça ilk hedefin 1920 seviyesi olabileceğini belirtmiştik, 1920 hedefine çok yaklaşıldı. Bugün için 1913 seviyesi üzerinde kalmak 1920 seviyesinin test edilmesini sağlayabilir. Gün sonunda 1920 seviyesi üzerinde kapanışla bir sonraki hedef 1930 seviyesi olabilecek. Ana hedef 1950 seviyesi. 1910 seviyesi altında gün sonu kapanışla 1900 seviyesine kadar geri çekilme söz konusu olabilir.
Pivot : 1913
Destek: 1910-1903-1900
Direnç: 1920-1923-1930
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
