Yeni başkan Yellen’ın Tanıklığına DİKKAT!
27 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Global endekslerde ABD’nin ardından bu sabah Asya borsalarında da karışık bir seyir izlenirken, dün Dolar endeksindeki yükselişler piyasalardaki dikkat çeken hareketler arasında yer aldı. Yatırımcılar ABD’den gelen olumlu konut verileri sonrasında bugün FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşmasına odaklanırken, hızlanan ekonomik takvim veri akışı yakından izlenecek.
Dün Rusya’nın, batısında bulunan askeri birliklerine acil bir tatbikat için talimat verdiği haberleri basına yansırken, bu habere ilişkin piyasalarda net bir fiyatlama yapıldığı gözlemlenmedi. Dolar endeksi ise ABD’den açıklanan yeni ev satışları verisi öncesinde yukarı yönlü hareketlerine hız verirken, olumlu gelen veri sonrasında da kazanımlarını sürdürdü. Piyasalarda dikkatler bugün dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek ekonomik göstergelere ve ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı’nın Senato Bankacılık Komitesi’nden konulmasında olacak.
Yurt içerisindeki siyasi gerginliğin sürmesi Türk Lirası’nda kayıpların devam etmesine neden olurken, ABD’de stokların azaldığına işaret eden veri sonrasında ham petrolde yükselişler izlendi. Ancak emtiada Asya seansı içerisinde geri çekilmeler izlendi. Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketlerin en çok hissedildiği parite olarak EUR/USD çifti dikkat çekerken, altın dünkü Avrupa seansı ile birlikte başlayan düşüşlerini ABD konut verileri ile devam ettirdikten sonra, bu sabah Asya piyasalarında nispeten yatay hareketler gösterdi.
Yeni güne başlarken ekonomi takvimindeki veri akışının daha yoğun olduğunu ifade edebiliriz. Euro Bölgesi’nden yarın gelecek CPI verisi öncesinde, Almanya’nın enflasyon rakamları bugün yakından izlenecekken, ülkeden açıklanacak istihdam verileri de önem taşıyor. ABD tarafında ise dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin yanında istihdam talepleri piyasalar tarafından dikkatle izlenecek. Diğer taraftan FED Başkanı’nın savunmasında yeni ifadeler kullanıp kullanmayacağı merakla beklenecek.
Günün Fırsatı, ABD – Yellen’ın Tanıklığı; Yeni FED Başkanı Janet Yellen’ın önceki hafta Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’ndeki sunumunun ardından 13 Şubat’ta yapması beklenen Senato Bankacılık Komitesi’ndeki konuşması, kar fırtınası uyarısı nedeni ile ertelenmişti. Yellen daha önceden yayınlanan konuşma metnini Komite önünde okuduktan sonra soru-cevap kısmına geçilecek ve üyelerden açıklamasını istedikleri konular hakkında gelecek sorulara yanıtlar verecek. Başkan’ın daha önceki sunumundan farklı ifadeler kullanması beklenmese de, olası sürpriz ifadelerin çıkabilmesi ihtimaline karşılık piyasa katılımcılarının dikkatleri Yellen’da odaklanacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Almanya İstihdam Verileri; Aralık ayı için yayınlanan işsizlik değişimi ve işsizlik oranı verileri, güçlü Alman ekonomisini yansıtarak, tahminlerden daha iyi açıklanmıştı. Ülke ekonomisinin ısınmaya devam ettiği yönünde yorumlanacak rakamlar, ECB’yi genişlemeci para politikaları tarafından uzaklaştırabileceği şeklinde değerlendirilebilecekken, Euro’da değer kazanımlarına zemin oluşturabilir. Ancak olumsuz istihdam verileri ise Euro’nun kayıplar yaşamasına neden olabilir.
ABD – Dayanıklı Mal Siparişleri; Perşembe günü ABD’den gelecek dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri verileri, ülkedeki ekonomik işleyişin hızı hakkında yatırımcılara bilgi verecek. Aralık ayı için açıklanan rakamlar, siparişlerde sert daralmaya işaret ederken, soğuk hava şartlarının olumsuz etkisini de yansıtmıştı. Ocak ayında daha ılımlı da olsa ülkede kış şartlarının ağır geçtiği bilindiği için yine negatif veriler okunması bekleniyor. Ancak Aralık ayı ile karşılaştırıldığında dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde daha olumlu bir görünüm beklendiğini ifade edebiliriz.
ABD – İstihdam Talepleri; Önceki hafta 339 bin ile tahminlerin üzerinde olumsuz açıklanan veri, geçen hafta 336 bin ile beklentilere yakın gerçekleşti. Bu hafta ise 333 bin Amerikalının işsizlik haklarından yararlanmak için başvuruda bulunmuş olması bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Tüketici Güveni 71,50 72,40
10:55 EUR Alman İşsizlik Değişimi -10K -28K
10:55 EUR Alman İşsizlik Oranı 6,8% 6,8%
11:00 EUR M3 Para Kaynağı (Yıllık) 1,1% 1,0%
11:00 EUR Özel Krediler (Yıllık) -2,2% -2,3%
EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,6% -0,6%
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri -0,1% -1,3%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) -0,7% -4,2%
15:30 USD İstihdam Talepleri 333K 336K
17:00 USD Fed Başkanı Janet Yellen Tanıklığı
17:30 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
23:45 NZD Yapı Uygunlukları (Aylık) 7,6%
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksi 80,00 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü hareketler ile 80,50 seviyesine kadar yükselişini sürdürdü ve şuanda da 80,37 seviyesinde hareketlerini devam ettirmektedir. Dolar endeksindeki bu yükseliş EURUSD paritesinde satış baskısının oluşmasını sağladı ve parite dün 1,3660 seviyesine kadar geriledi.
Dolar endeksini incelediğimizde 80,50 seviyesi kritik bir önem taşımaktadır. Daha önce kırmış olduğu kanalın (kırmızı renkli) içerisine tekrar girmek isteyen ancak uzun bir süredir bu konuda başarılı olmayan endekste bundan sonraki süreçte daha dikkatli ve temkinli olmak gerekmektedir. Özelikle de doların diğer para birimleri karşısında değerlenmesini düşünen işlemciler 80,50 direncinin üzerinde yapılacak günlük kapanışı beklemelidir. Aksi takdirde endeks için hala daha negatif seyir devam etmektedir.
EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde 1,3775 – 1,3695 arasındaki bandın dışına çıktığımızı görmekteyiz. Aşağı yönlü kırılış olması nedeniyle de bugün de negatif beklentimizin devam ettiğini söyleyebiliriz. 1,3736 seviyesi günün en önemli seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite 1,3736 seviyesi altında hareketlerine devam edebilirse satış baskısının devam etme ihtimali güçlenebilir. Böyle bir durumda 1,3660 desteği altında hareketler görme şansımız artabilir.
NOT: EURUSD paritesinin düşüşlerini hızlandırabilmesi için Dolar endeksinin daha önce kırmış olduğu kanalın içerisine tekrar girmesi gerekmektedir. Bu da 80,50 seviyesi üzerinde yapılacak günlük kapanış ile mümkündür.
Pivot: 1,3736
Destek: 1,3660-1,3620-1,3580
Direnç: 1,3695-1,3736-1,3775
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksindeki değerlenme ile aşağı yönlü hareketlerini 1,6621 seviyesine kadar taşıyan daha sonra tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren GBPUSD paritesi haftanın son iki işlem gününde şuanda 1,6669 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6725 direnci altında hareketlerini sürdürmek isteyen bir görüntü olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite bu tutumuna devam edebilirse 1,6620 seviyesine yeniden gerilemek ve daha sonra mevcut düşüşlerini devam ettirip ettirmeyeceği konusunda tekrar karar vermek isteyebilir. Bu bağlamda da gün içerisinde 1,6725 ve 1,6620 seviyeleri en önemli seviyeler olarak karşımızdadır.
Pivot: 1,6725
Destek; 1,6655-1,6620-1,6580
Direnç; 1,6695-1,6725-1,6765
USD/TRY ANALİZ
Önce 2,1713 daha sonra da 2,1950 seviyesinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu yükselişlerini 2,2225 seviyesi üzerine taşıyabilen kur bu isteğinin mükâfatını alarak 2,25225 seviyesinin yolunu tuttu. Orta ve uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiğini her fırsatta dile getirmiş ve ilk etapta 2,1590 destek noktasının önemini vurgulamıştık. Kur bu seviyeye yakın noktadan başlatmış olduğu atak ile yükseliş trendinin gücünü bir kez daha vurgulamış oldu. Şuanda 2,2375 seviyesinde hareketlerini sürdüren USDTRY kurunda mevcut yükseliş baskısının devam ettiğini, bu çıkışlar sonrasında 2,30 ve 2,40 gibi seviyeleri konuşabilmemiz için 2,2525 üzerinde günlük kapanış yapması gerektiğini ifade edebiliriz. Bu şart sağlanırsa yükseliş rallisini net bir şekilde görebiliriz.
Kısa vadeli olarak kuru incelediğimizde 2,2000 ile 2,2550 arasında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. 2,2240 destek noktası bugünün dikkatle takip etmemiz gereken seviyesi olarak karşımızdadır. Gün içerisinde 2,2240 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda bandın üst noktası olan 2,2550 direnç noktasını test etme potansiyeli olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot: 2,2240
Destek; 2,2240-2,2120-2,2000
Direnç; 2,2410-2,2550-2,2700
USD/JPY ANALİZ
102,10 ve 102,00 seviyelerini test ettikten sonra toparlanan ve yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USDJPY paritesi haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde 102,40 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Genel görünümde 101,55 destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam ettiğini gördüğümüz parite de kısa vadeli 102,00 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının 102,60 ve 103,00 seviyesine kadar devam etmek ihtimalinin güçlenebileceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 102,00
Destek: 102,00-101,55–101,15
Direnç: 102,60-103,00-103,40
HAM PETROL ANALİZ
Yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 101,05 seviyesi test edildikten sonra mevcut trendin kırılmadığını ve yükselişlerin kaldığı yerden devam ettiğini gördüğümüz ham petrol bu destekten almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını ham petrol stokları verisi ile birlikte sürdürmüş ve gün içi 102,87 seviyesine kadar taşımış. Şuanda da 102,30 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 101,05 destek noktası önemini korumaktadır. Ham petrol bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerini 104,67 seviyesine kadar devam ettirebilir.
Pivot; 101,05
Destek: 101,05-99,95-98,78
Direnç: 102,90-103,50-104,67
ALTIN ANALİZ
1350 seviyesi orta vadeli düşüş trendinde kanalın üst noktası ve altın fiyatı 1346 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyri 1322 seviyesine kadar devam ettirdi.
Uzun bir süredir kısa vadeli alıcılar ile orta vadeli satıcıların kıyasıya mücadelesinden bahsetmiş ve 1350 seviyesinin önemini vurgulamıştık. Öncelikle 1430 – 1480 gibi rakamları telaffuz etmek için henüz erken olduğunu, bu şartın sağlanabilmesi için orta vadeli düşüş trendinin sonlanması gerektiğini (1350 üzerinde haftalık kapanış yapması durumunda) ifade edebiliriz Genel şablonda orta vadeli düşüş trendi hala daha etkin ve bu nedenle de kısa vadeli alıcıların biraz daha dikkatli olması gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde şuanda 1328 seviyesinde hareketini sürdüren Altın için 1336 ve 1343 seviyeleri önemlidir. Eğer altın fiyatları bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1319,80 seviyesine kadar gerileme ihtimali güçlüdür. İlaveten satış baskısı altın fiyatının 1319,80 destek noktasını kırmasına neden olabilirse mevcut satışlar daha da hızlanabilir ve bu tutum 1307 seviyesini gündeme getirebilir. Bu bağlamda da bugün yeni işlem stratejileri için daha dikkatli ve sabırlı olmamız gerekmektedir.
Pivot; 1343
Destek: 1319,80-1307-1298
Direnç: 1336-1343-1352
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
