LiderForex; 25 Ağustos 2011 Sabah Analizi
EUR/USD ANALİZ
ABD dayanıklı tüketim malları siparişlerinin tahminlerin üstünde gelmesi ve Fed’in ekonomiyi toparlayacağına dair iyimserlik yayması ile Avrupa hisse senetleri bu haftaki yükselişini üçte üçe tamamladı. Daimler AG ve Fiat SpA otomotiv hisselerinin son 13 ayın en büyük kazancını sağlamalarına öncülük etti. Belçika’nın en büyük yaşam sigortası şirketinin büyük ortağı Ageas hisseleri geri alım açıkladıktan sonra yüzde 21 hızlı yükseliş gösterdi. Dünyanın en büyük reklam şirketlerinden WPP Plc’nin hisseleri şirket tahminlerin üstünde kar açıkladıktan sonra yüzde 7 değer kazandı. “Herkes Fed’in cuma günkü toplantısını bekliyor.” diyen Louis Capital Markets yöneticisi John Plassard, “O vakte kadar herhangi bir küçük haber örneğin dayanıklı tüketim malları siparişleri bile piyasları desteklemeye yetecektir.” yorumunda bulundu.
EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,4480 seviyesi ile 1,4380 arasında sıkıştı ve bu seviyeler arasında hareketine devam etmektedir. Defalarca 1,4480 ve 1,4535 dirençlerine kadar yükselmek istese de her seferinde özellikle 1,4535 direncini geçememektedir. Bu seviyeler paritenin tepe noktası olmakta ve her seferinde satış baskısı nedeniyle tekrar gerilemektedir. Çok ciddi ve önemli seviyeler arasında bant hareket eden parite için yarın ki Bernanke’nin konuşmaları ve bugün başlayacak olan Jackson Hole toplantısı paritede gerçek hareketlerin olmasına neden olabilir. 1,45 ile 1,4360 arasında bant hareketi gerçekleştiren parite için daha önce de belirttiğimiz gibi 1,4535 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapması durumunda 1,47 ve 1,49 seviyeleri hedeflenebilir. Her seferinde 1,45 seviyesinden geri dönen parite için de eğer bandın alt noktası olan 1,4360 desteğinin kırılması diğer önemli olan 1,4250 desteğinin test edilmesine ve bu desteğin de kırılması ile tekrar 1,4100 seviyelerin görülmesine neden olabilir. Parite için 1,4520-1,4110 en büyük bant aralığıdır.
Pivot;1,4375
Destek; 1,4345-1,4295-1,4250
Direnç; 1,4450-1,4480-1,4515
GBP/USD ANALİZ
ABD´nin en büyük bankası Bank of America´nın hisseleri, yüksek tutarda sermaye artırımına gitmesi gerekeceği yolundaki artan endişelerle iki buçuk yılın en düşük seviyesine geriledi. ABD borsalarında yüzde 3´lük yükselişe karşılık Bank of America hisseleri dün yüzde 1.9 değer kaybederek S&P 500 endeksinde en kötü performans gösteren hisse oldu. Hisselerin yılbaşından bu yana yüzde 53´e yakın değer kaybetmesi piyasa değerinde 70 milyar doları aşkın düşüşe neden oldu. Bankanın borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti ise bir aşamada rekor düzeye yükseldi. Bankayı takip eden analistler, son birkaç hafta içinde yaptıkları açıklamalarda yeni sermaye standartlarının karşılanması için 50 milyar dolar kadar sermaye artırımı gerekebileceğini, buna ek olarak bankanın sorun yaşayan konut kredileri (mortgage) biriminin davalar nedeniyle büyük maliyetlerle karşılaşabileceğini belirttiler.
GBP/USD paritesi de aynı EUR/USD paritesi gibi belirli seviyelere kadar yükselmekte ancak bu yükselişlerden sonra satış baskısının etkisiyle yapılan yükselişler gün içerisinde kaybedilmektedir. GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,6533 seviyesine kadar yükseldi ancak buradan gelen satış baskısı sonucunda gerilemesine devam etti ve bu gerileme pariteyi 1,6350 seviyesine kadar düşürdü. Parite için 1,6510 direncinin öneminden ve bu seviyenin üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi durumunda 1,6750 ve 1,70 seviyesinin hedefleneceğini analizlerimizde belirtilmişti. Parite gün içerisinde bu seviyenin üzerine çıkmakta ancak iş kapanışa geldiğinde parite bu seviyenin altında kapanış gerçekleştirmektedir. Bu durumu daha önce de defalarca yapan GBP/USD paritesinde yarın ki Bernanke’nin konuşmaları ve bugün başlayacak olan Jackson Hole toplantısı paritede sert hareketlerin olmasına neden olabilir. Özellikle yarınki kapanışın 1,6510 seviyesi üzerinde mi altında mı olması paritede önümüzdeki haftanın hangi seyirle hareket edeceğini bize tahmin etmemizde yardımcı olacaktır.
Pivot:1,6425
Destek; 1,6350-1,6325-1,6270
Direnç; 1,6475-1,6525-1,6575
USD/JPY ANALİZ
Japonya’da gelen müdahale ve kredi notunun düşmesiyle paritede aşağı yukarı hareketlerin olmasına neden oldu. Gün içerisinde 76,46 seviyesine kadar gerileyen USD/JPY paritesi özellikle ABD borsaları sonrasında hareketlerine kaldığı yerden devam etti ve gün içerisinde 77 seviyesine kadar yükselme gösterdi. Parite için kısa vadede yükselişlerin devam etmesini ancak bu yükselişlerin düşüş trendi içerisinde olan parite için satış fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz. Özellikle bugün ve yarın ABD’den gelecek olan haberler paritede sert hareketler olmasına neden olacaktır. Düşüş trendinin etkisiyle ilerleyen zamanlarda paritenin 76,25 desteğini kırmasıyla 75,50 ve 74,30 seviyelerine kadar gerilemesini gözlemleyebiliriz.
Pivot; 76,70
Destek;76,80-76.45-76,20
Direnç;77,25-77,50-77,75
PETROL ANALİZ
Siyah inci haftanın açılışından itibaren yükselmeye devam etmektedir. Dün gün içerisinde 85,60 seviyesine kadar yükselen siyah inci bu seviyeye yakın hareketine devam etmektedir. Uzun vade beklentilerinin yükseliş olması nedeniyle yaşanılacak olası geri çekilmelerden sonra tekrar yükselişlerle devam etmesi beklenen petrol için 75 dolar seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe hedeflerin 100 ve 105 dolar olacağını söyleyebiliriz. Özellikle yarın FED Başkanı Bernanke ve bugün başlayacak olan Jackson Hole toplantısında çıkacak olan sonuçlar tüm piyasayı derinden etkileyecektir. Bu yüzden de bugün ABD borsalarının açılması ile başlayacak ve yarın haftanın kapanışına kadar geçen sürede petrol fiyatlarına dikkat etmek ve olası dalgalanmalardaki hareketleri kontrol edip uygun strateji belirlemek yatırımınızın riskini minimize etmek için önemlidir.
Pivot;86,60
Destek;83,90-82,95-81,70
Direnç; 86,00-88,20-89,20
ALTIN ANALİZ
New York Emtia Borsası’nın Comex bölümünü yöneten CME Grubu’nun vadeli sözleşmelerin satın alıp sürdürmek için gereken teminat miktarını bu ay ikinci kez artırmasıyla sert düşüş kaydeden altında yükselişin devam edileceği düşünülüyor. Altın, yatırımcıların borç krizleri ve küresel ekonomik yavaşlamadan ötürü sığınılacak liman araması sebebiyle, sert düşüşünden yeniden ralliye başlayabilir. Kısa vadede altının diğer emtia araçlarının daha fazla değerleneceğini belirten Westpac Institutional Bank’ın kıdemli ekonomistlerinden Justin Smirk, sorunların henüz çözülmediğine dikkat çekti. Smirk, altındaki son düşüşün “yaşanılması zorunlu” bir düzeltme olduğunu belirtti. Jackson Hole’daki merkez bankaları toplantısına ilişkin çok fazla spekülasyonun olduğunun altını çizen Smirk, Avrupa’daki sorunların hâlâ çözülmemiş olduğunu ve bu sorunların yeniden hararetleneceğini savundu.
Sarı maden 2010 ve 2011 yılında göstermiş olduğu yükseliş rallisi sonrasında ilk defa uzun bir aradan sonra sert satışlara maruz kaldı. Teknik olarak bu yükselişlerin güçlü desteklere ulaşma çabasının olduğunu daha önceki analizlerimizde paylaşmıştık. Ancak bu düşüşün hem teknik hem de temel faktörlerin birbirlerini desteklediğini ve altın fiyatlarında sert düşüşlerin olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle yarınki Bernanke’nin konuşması ve Jackson Hole toplantısı öncesi piyasaların spekülatif hareketlere maruz kalması da piyasalarda sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olmaktadır. Dün altında yaşanan sert satışlarının aslında yatırımcılar için fırsat olduğunu, çünkü altın için uzun vade beklentilerinin hala daha 2000 dolar olduğunu söyleyebiliriz. Sarı maden uzun bir süredir soluksuz yükseliş rallisine devam ederken yaşadığı düzeltme hareketleri kısa ve çok azdı. Avrupa ve ABD’deki belirsizlik ile Avrupa’daki borç krizinin olması nedeniyle altın fiyatlarında gerçek düzeltme hareketleri olmamıştı. Ancak kaçacak bir yeri kalmayan sarı maden en sonundan olması gereken bir düzeltme hareketini piyasada göstermiş oldu. Yaşanan bu geri çekilmelerin altın fiyatlarında uygun alım olabileceği ve altın fiyatlarının tekrar yukarı yönlü hareket edeceğini söyleyebiliriz. Bu yüzden de yaşanılacak olası geri çekilmelerin devamında kademeli olarak alım pozisyonları ile uzun vade işlem gerçekleştirilebilir. Peki altında geri çekilmeler daha devam eder mi yoksa yeterince geri çekilmeler gerçekleşti mi? Dün yaşanan sert hareketlerden sonra altın fiyatlarını kontrol ettiğimizde çekildiği son nokta olarak 1733 seviyesi olarak belirtilmiştir. Altın için 1740 seviyesi 1. Alım noktası olarak belirtilmişti. Eğer düşüşlerin devam etmesi gözlemlenirse sarı maden de yaşanılacak geri çekilmelerin diğer noktası ise 1685 ve 1625 olarak söylenilebilir. Bu noktalara gelebilmesi için de önce 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1706 desteğini kırması gerekecektir. Yapılacak alımların kademeli olması ve bir seviye üzerinde yoğunlaşmaması hem riskimizi minimize edecektir, hem de alınacak karı maksimize etmeye çalışacaktır.
Pivot;1720
Destek; 1706-1685-1640
Direnç; 1750-1775-1815
Kudret AYYILDIR
LiderForex Başanalist
