Kritik Gün Geldi Çattı…

KUDRET AYYILDIR | 12 Aralık 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Piyasalarda kritik toplantı ve EUR/USD son seyri…

Gündem FED ve EUR/USD paritesi FED toplantısı öncesinde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemektedir. Gün içerisinde 1,2950 desteğinden güç alan ve yukarı yönlü hareketlerini gerçekleştiren parite kritik olarak belirlediğimiz ikinci seviye olan 1,3036 seviyesine kadar yaklaşmaktadır. Teknik olarak baktığımızda sabah analizimizde belirttiğimiz 1,3036 ile 1,2950 seviyelerinin hala daha güncel ve kritik olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3036 direncinin olası dönüşler için uygun bir direnç noktası olduğunu, satıcıların burada ısrar etmesi durumunda gün içi 1,2950 desteğinin test edilme ihtimalinin olduğunu, aksi takdirde yani paritenin 1,3036 direncini de geçmesi durumunda 1,3080 ve 1,3170 seviyeleri hedef olarak gözlemlenecektir. Kısa vadeli olarak 1,2950 desteği üzerinde kalındığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Temel olarak baktığımızda bugün özellikle 19,30’da başlayacak ve 21,15’de devam edecek ABD verilerinin parite üzerinde sert hareketlere maruz kalmasını sağlayabilir. Şuanda kritik noktalarda hareket eden EUR/USD paritesi akşam gelecek veriler sonrası ya orta vadeli düşüşler için harekete geçecek ya da orta vadeli olan düşüş trendinin değişmesine neden olacaktır. Bu yüzden de dikkatli ve temkinli olmak gerekmektedir. Bu nedenle de bugünkü çıkacak sonuç EUR/USD paritesinin 2013 yılının ilk çeyrek hareketlerinin sinyallerini verebilir.

Pivot: 1,2950

Destek; 1,2950-1,2900-1,2875

Direnç; 1,3036-1,3070-1,3125

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesinden daha kritik bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Çünkü 1,6180 direncine çok yakın olan GBP/USD paritesinde Alıcı-Satıcı mücadelesi çok etkili bir noktadadır. Çünkü 1,6180 seviyesine göre yukarıda 1,6300 aşağıda ise 1,60 seviyesinin hedefleneceğini gözlemleyeceğiz. Bu nedenle de 1,6180 direnci günün en önemli seviyesidir. Gün içerisinde İngiltere’den gelen olumlu işsizlik oranı ve Alacaklı Sayım değişimi nedeniyle yukarı yönlü hareketlerine devam eden GBP/USD paritesi 1,6046 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmiştir. Ayrıca 1,6080 seviyesinden almış olduğu güçle de bu yükselişi sürdürmek isteyen parite de tıpkı EUR/USD paritesi gibi temkinli ve dikkatli olmak gerekmektedir. Günlük baktığımızda 1,6080 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6080

Destek; 1,6080-1,6040–1,6000

Direnç; 1,6180-1,6210-1,6250

USD/TRY ANALİZ

Gün içerisinde 1,7810 desteğinden güç almak isteyen ancak yukarıda da 1,7880 direncini geçemeyen parite 1,7832 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1 saatlik grafikte FLAG formasyonu oluşturdu ve gün içi 1,7773 seviyesine kadar geriledi. Bu düşüşte güçlü Türk lirası yanı sıra Dolar endeksinin de geri çekilmesi dikkat çekicidir. Bu geri çekilmelerin devam edip etmeyeceğine gün içerisinde 1,7835 seviyesi karar verecektir. Eğer parite gün içi 1,7835 direnci altında kalmayı sürdürürse uzun bir süredir üzerine sıklıkla durduğumuz ve haftaya bakış analizlerimizde belirttiğimiz 1,7730-1,7690 seviyeleri gündeme tekrar gelecektir. Eğer parite gün içi çıkış gerçekleştirir ve 1,7835 direncini geçebilirse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir ki bu durumda da 1,7880 hedeflenecektir. Bu nedenle de gün içi 1,7835 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,7835

Destek; 1,7755-1,7730-1,7690

Direnç; 1,7835-1,7880-1,7910

USD/JPY ANALİZ

Defalarca test ettiği 82,82 seviyesini bugün bir defa daha test eden USD/JPY paritesi gün içi 82,92 seviyesine kadar yükselse de yeniden 82,82 seviyesi yakınlarında hareketine devam etmektedir. Bu nedenle de şuanda kritik bir aşamada karar vermek isteyen USD/JPY paritesine dikkat etmek gerekmektedir. 16 Aralık Japonya’da olacak seçim öncesi değer kaybeden Yen’de bu tutumun devam etmesi durumunda gün içi 83 seviyesinin üzerine çıkması kolaylaşacağı gibi olası tepki satışlarının oluşma ihtimaline karşı da 82 seviyesinin hedefleneceğini bilmek gerekmektedir. Bu nedenle de kontrol noktası olarak 82,55 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. Özetle parite eğer 82,55 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 83 direncinin üzerine çıkmak isteyecektir. Satıcılı seyirde hareket etmek isteyenler ise 82,55 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 82,55

Destek: 82,55-82,30-82,00

Direnç: 82,92-83,16-83,45

HAM PETROL ANALİZİ

Petrol İhraç Eden Ülkeler Birliği OPEC, bugün Viyana’da yeni genel sekreteri ve petrol üretim kotasını belirlemek üzere toplanırken çoğu delegenin mevcut petrol üretim kotasının korunmasına yana oy kullanacağı tahmin ediliyor. OPEC’in kendi tahminleri tüketicinin ihtiyacından fazla petrol çıkarıldığını gösterirken Suudi Arabistan, Irak, İran, Birleşik Arap Emirlikleri, Angola, Ekvator ve Libya ise arz ve talebin yaklaşık olarak dengede bulunduğunun göstergesi. Bu durum ise organizasyonun günlük resmi üretim kotası olan 30 milyon varilde kalacağına işaret ediyor.

Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik haberler içerisinde yer alan ham petrol stokları verisi petrol fiyatları üzerinde etkili olmaktadır. Genellikle ham petrol stokları verisi açıklandığı günlerde verinin etkisinin petrol fiyatı üzerindeki fiyatlamalara dikkat çekilir ancak kritik ve önemli bir etken olan ABD borsaları hiç dikkate alınmaz. Bu nedenle haber açıklandıktan sonra sadece habere bakmak işlem kalitesi ve başarısı açısından yanlış bir stratejidir. Burada yapılması gerekilen strateji veri geldiği anda Dow jones endeksinin haber sonucunu destekleyip desteklemediğini görmektir.

Öncelikle Ham petrol stokları verisinin normal şartlarda nasıl yorumlandığını sizlerle paylaşmak istiyorum.

Stoklar ARTARSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAYBEDER

Stoklar AZALIRSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAZANIR

Genel olarak bilinen ve herkesçe uygulanan bu açıklama bazı zamanlarda etkisini göstermiyor?

Cevabı aslında hepimizin bildiği ancak gözden kaçırdığı bir uygulamadır. Bu verinin açıklandığı anda ABD borsalarının seyri ham petrol fiyatları için önemli bir ayrıntıdır. Genel olarak baktığımızda ABD borsaları ile Ham petrol fiyatlarının aynı korelasyonda hareket ettiği görülmektedir. Yani;

ABD Borsalarındaki Yükseliş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarını Değerlendirmektedir.

ABD Borsalarındaki Düşüş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarına Değer Kaybettirmektedir.

Buradaki ayrıntıyı kaçıran yatırımcı haber sonrası gerçekleştirdiği işlemlerde başarılı olamamaktadır. Bu nedenle de işlem stratejisi gerçekleştirecek yatırımcılar ABD borsalarını dikkatle takip etmelidir.

Peki Yapılması gereken strateji nedir?

Ham petrol stokları verisi açıklandığı anda Dow Jones Endeksinde 5 dk’lık grafik açarak endeksin hangi yöne doğru hareket ettiğini görmek gerekmektedir. Eğer açıklanan stok verisinin sonucunun ham petrolde yaşatacağı etki ABD borsaları ile doğru orantılı ise sonuca göre işlem yapmak başarılı işlemler için önemlidir. Ancak eğer ham petrol stokları verisi sonucunun petrol fiyatlarındaki etkisi ile ABD borsalarının o anki hareketi arasında farklılık oluyorsa piyasaların ABD borsalarını fiyatlaması daha kolay olacaktır. ( Burada stok verisinin beklenti ile karşılaştırılması da önemlidir. Stok verisinin önceden fiyatlanabilmesi için beklenti ile açıklanan veri arasında ciddi bir farklılık olması gerekmektedir)

Bu stratejiyi daha basite indirgersek;

Bugünkü ham petrol stokları verisinde azalma gözlemlenmektedir. Bu durumda ham petrol fiyatlarının yükselmesi beklenilmektedir. Eğer ABD borsaları haber açıklandığı zamanda yükselmesini sürdürüyorsa stok verilerinin sonucu direk olarak petrol fiyatlarında pozitifliğe neden olacaktır.

Ancak stoklar azaldığı zaman ABD borsalarında düşüşler gözlemlenirse petrol fiyatları karar aşamasında kalacaktır. Bu tür durumda beklenti ile açıklanan veri arasındaki farka dikkat etmek gerekmektedir. Eğer arada ciddi bir fark yoksa piyasalar Dow Jones endeksini fiyatlayacaktır. Beklenti ile açıklanan veri arasında ciddi bir farklılık varsa piyasalar önce stok verisi sonucunu fiyatlamak daha sonra da ABD borsalarını fiyatlamak isteyecektir.

Bu nedenle de; Ham petrol stoklarının sonucunu, beklenti ile açıklanan veri arasındaki farkı ve bu sonuçlarla beraber ABD borsalarının bu haberle doğru mu yoksa ters orantılı mı çalıştığını dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot; 86,90

Destek: 85,20-84,50-82,85

Direnç; 86,90-87,60-88,50

ALTIN ANALİZ

“Kritik gün geldi çattı”

Genel olarak yılın son ayı emtia fiyatlarında pozisyon kapamaları nedeniyle satış baskısı oluşur ve bu durum aslında yeni yıl için uygun alım fırsatı olmaktadır. Altın fiyatları da daha öncelerde defalarca 1684 dolar seviyesine kadar gerilemiş ve her seferinde bu destekten dönüş gerçekleştirerek 1720 dolar seviyesine yaklaşmıştır. Bu bağlamda baktığımızda Aralık ayı Altın alım için uygun düşüşleri bekleme fırsatı olarak belirlenmiştir. Ancak bugünkü veri bu düşüşlerin devam edip etmeyeceğine karar vermek için önemli bir hareket olacaktır.

Bugün Operation twist uygulamasının bitip bitmeyeceğine karar verecek olan FED aslında altın fiyatlarının tepki satışlarına devam edip etmeyeceğine de karar vermek isteyecektir. Bu bağlama FED bugün 40 milyar dolarla mı yoksa 85 milyar dolarla mı parasal genişlemeye devam edeceğini cevaplayacaktır. Bu durumda eğer parasal genişleme 40 milyar dolar’ın üzerinde olursa Altın için pozitif, 40 milyar dolarda kalırsa bu durum Altın için negatif olmak isteyecektir. Bu yüzden de bugün FED’den çıkacak sonuç Altın fiyatlarında 1684 ya da 1737 seviyelerinin hedeflerden birisinin test edilmesini sağlayacaktır. Genel anlamda piyasaların operation twist uygulamasına devam etmesinin beklentisi yer alırken son kararı nihai olarak FED verecektir ve bu bağlamda TR saati ile 21,15’deki FED başkanı Bernanke’nin konuşması büyük önem taşımaktadır.

Pivot; 1704

Destek: 1704-1695-1684

Direnç; 1722-1731-1737