Kritik Gün Geldi Çattı…

KUDRET AYYILDIR | 31 Ağustos 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yatırımcılar Fed Başkanı Ben Bernanke’nin konuşmasını beklerken Avrupa borsaları artış kaydetti. Stoxx Europe 600 Endeksi 3. ayını da artıda sonlandırmaya hazırlanıyor. Asya borsaları düştü; ABD endeks vadelileri ise yükseldi. Birkin ve Kelly çantalarının üreticisi Hermes International SCA, ilk yarı kazançlarının beklentinin üzerinde gelmesiyle satış büyümesi tahminini yükseltmesi üzerine yüzde 1 değerlendi. Bankia SA, İspanya’nın bankayı kendi kaynaklarıyla kurtarmayı değerlendirdiğinin söylenmesinin ardından yüzde 2.2 primlendi. Stoxx 600 Endeksi yüzde 0.3 kazançla 265.78 puana çıktı. Küresel ekonomik büyümenin yavaşladığı sinyalleri ve İspanya’nın en büyük özerk bölgelerinden Katalonya’nın merkezi hükümete kurtarma başvurusu yapmasının ardından Avrupa borsaları hâlen daha bu hafta yüzde 0.8 yukarıda seyrediyor.

Gün içerisinde Euro bölgesi için gelen olumlu makro-ekonomik veriler ve bu verilerin üzerine ECB’den fiyat istikrarını sağlayabilmek için gerekenleri yaparız açıklaması ile EUR/USD paritesi haftalık bazda yeni rekor seviyesi elde etti ve bu seviye 1,2593 seviyesi olarak belirlenmiştir. Genel olarak baktığımızda EUR/USD paritesindeki düzeltme yükselişlerin devam ettiğini ancak paritenin 1,2600-1,2750 bandında dikkat etmek gerektiğini ve bu noktalarda alım pozisyonlarında kalmanın riskli olacağını söyleyebiliriz. Özellikle bugün FED başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşma parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Genel olarak baktığımızda 1,2750 direnci üzerinde sıklıkla durduğumuz ve bu direnç altında düşüş trendinin devam ettiğini belirttiğimiz önemli seviye olarak belirlenmiştir.

Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar 1,2520 desteğine dikkat etmelidir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağına devam edeceği gibi gün içerisinde 1,2593 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi için bir sonraki kısa vadeli direnç noktaları ise 1,2650 olarak belirlenmiştir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 1,2520 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot;1,2520

Destek; 1,2520-1,2490-1,2460

Direnç; 1,2595-1,2650-1,2700

GBP/USD ANALİZ

Avrupa’nın dördüncü büyük ekonomisi İspanya, Bankia grubu, Avrupa Birliği’nden bankalarını kurtarmak için aldığı 100 milyar Euro’luk kredinin bir kısmıyla değil, kendi parasıyla kurtarmayı gözden geçiriyor. Konuya ilişkin bilgisi olan 2 kaynak, bu durum, İspanya’nın, Bankia’nın kıdemsiz tahvil sahiplerinin kurtarma maliyetinin bir kısmını yüklenmeye zorlanması planını ertelemesini sağlayacak. Avrupalı yetkililer, kıdemsiz tahvil sahiplerinin borçları üstlenmesi planını, bunun kamu parası ihtiyacını azaltacağı gerekçesiyle desteklemişti. AB, 24 Temmuz’da İspanyol bankalarının kurtarılması için verilen kredinin 30 milyar Euro’luk ilk kısmını beklenmedik şartlar için ayırmaya anlaşmıştı. İspanya Başbakanı Mariano Rajoy bu arada, İspanya’nın ülke kurtarmasının, Avrupa Merkez Bankası’nın sorunlu ülkelere sağlayacağı yardımlar kesinleşinceye kadar erteleyeceklerini söyledi.

Euro bölgesinde gelişen olumlu havanın Avrupa borsalarına pozitif etkisi ve Dolar Endeksindeki gerilemenin de katkısıyla gün içerisinde 1,5775 desteğinden almış olduğu güçle 1,5853 seviyesine kadar yükselen GBP/USD paritesi şuanda 1,5846 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,58 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise 1,58 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler. Diğer yandan özellikle bugün FED başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşma parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de TRY saati ile 17.00’de dikkatli olmak gerekmektedir.

Pivot: 1,5795

Destek; 1,5795-1,5775-1,5750

Direnç; 1,5865-1,5890-1,5920

USD/TRY ANALİZ

Türkiye’nin ticaret açığının daha da iyileştiğini belirten BGC bu gelişmeyi, İran’a yapılan altın ihracatına, petrol fiyatlarının gerilemesine ve ekonomideki olumlu havaya bağladı. Açıklanan veri, geçtiğimiz yıl Temmuz ayında 9.2 milyar dolar olan dış ticaret açığının 7.89 milyar dolara gerilediğini gösterdi. Türkiye’den gelen haberler neticesinde TRY’nin değerlenmesi ile oluşan düşüş baskısı paritenin 1,83 direncini geçememesine neden oldu. 1,83 direncinin geçilememesi nedeniyle gün içi satış baskısına maruz kalan USD/TRY paritesi gün içinde 1,8168 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,8177 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. TR saati ile 17.00’de FED başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşmanın parite üzerinde sert hareketlere maruz kalabileceğini ve bu nedenle de bu zaman diliminde paritede dikkatli olmak gerektiğini söyleyebiliriz.

Teknik olarak bakacak olursak daha önce de test ettiği ancak geçemediği 1,83 direnci parite için bir kez daha önem arz etmektedir. Eğer parite 1,83 direnci altında kalmayı sürdürürse 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8110 desteğine kadar geri çekilmesi beklenilmektedir. USD/TRY paritesi orta vadeli hangi yönde hareket edecek sorusuna ise teknik olarak hangi noktada günlük kapanış yaptığına bakmak gerektiğini ve bu noktaya göre paritedeki yönü net bir şekilde söyleyebileceğimizi belirtebiliriz. Özetle paritenin bugün yapacağı kapanış 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8110 desteğinin üzerinde ise orta vadeli yükselişlerin devam edeceğini ve 1,8485 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebileceğimiz gibi 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8110 desteği altında yapacağı kapanış da kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,7840 seviyesi olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,8170

Destek; 1,8170-1,8110-1,8050

Direnç; 1,8250-1,8300-1,8350

USD/JPY ANALİZ

Yatırımcıların Fed Başkanı Ben Bernanke’nin konuşmasını beklediği esnada Japonya’dan gelen deflasyon ve sanayi üretiminin düştüğü haberleriyle Asya borsaları düştü ve bölgedeki tahvil riski arttı. Yen değerlendi. MSCI Asya Pasifik Endeksi, Japon Nikkei 225 Endeksi’nin yüzde 1 gerilemesiyle, yüzde 0.4 kayıpla 4 haftanın en düşüğüne işaret etti. Standard&Poor’s 500 Endeks Vadelileri ve FTSE 100 Endeks Vadelileri büyük bir değişiklik kaydetmedi. Asya’daki CDS’ler son 1 ayın en yüksek seviyesine tırmandı. Yen, 16 önemli para biriminin hepsi karşısında değer kazandı. Platin 5. gününde de düşerken, kauçuk yüzde 1.3 değer kaybetti. Japonya’da tüketici fiyatları Temmuz’da 3. kez aylık düşüş kaydederken, sanayi üretimi beklenmedik şekilde geriledi.

Teknik olarak baktığımızda hemen hemen her analizimizde paritedeki düşüş baskısının devam ettiği ve bu nedenle de kısa vadeli yaşanılacak olası yükselişlerin uzun vadeli olarak satış fırsatı olduğunu sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi 79,65 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrine devam etmekte olup düşüşlerine teyit aramaktadır. Bu teyit ise paritenin 77,90 desteğini kırmasından geçmektedir .Eğer USD/JPY paritesi 77,90 desteğini kırabilirse satıcıların devreye gireceğini ve düşüş rallisinin pariteyi 77,00 seviyesine kadar geriletebileceğini söyleyebiliriz.

Gün içi al-sat stratejisi oluşturacak yatırımcılar 78,70 direncini kontrol etmesi gerekmektedir. USD/JPY paritesinin bu direncin altında kalmasını sürdürmesine devam etmesi satış baskısının süreceğine ve paritenin 77,90 desteğine yaklaşacağını söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenlerse 78,70 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 78,70

Destek: 78,25-78,10-77,90

Direnç: 78,70-78,85-79,05

HAM PETROL ANALİZ

Üreticilerin Meksika Körfezi’ndeki üretimi restore etmeleri ve ısaac Kasırgası’nın ardından operasyonların yeniden başlayacak olması ile petrol New York’ta temmuz ayından beri ilk haftalık kaybını vermeye hazırlanıyor. Petrol vadelileri dün iki haftanın en düşük kapanışına gerilemesinin ardından pek fazla değişim göstermeden seyrediyor. İçlerinde BP Plc ve Chevron Corp’un da olduğu üreticiler denizaşırı platformları değerlendirdiklerini açıkladılar. Katrina Kasırgası’nın yedinci yıldönümünde Isaac, New Orleans bölgesini vurduktan sonra tropikal depresyon seviyesine geriledi.

Ham petrol fiyatları gün içerisinde 94,40 desteğini kırarak her ne kadar 93,89 seviyesine kadar gerilese de tekrar kanal içine girmek istedi ve bu nedenle de gün içerisinde 95,31 seviyesi test edildi. Genel olarak baktığımızda orta vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam ettiği ham petrol de 94 dolar desteği önemlidir. Eğer Ham petrol 94,00 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi kanalın üst noktası ve aynı zamanda da 1 saatlik grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,15 seviyesini hedefleyecektir. Gün içerisinde TR saati ile 17,00’de Bernanke’nin yapacağı konuşma ham petrol fiyatlarını direk olarak etkileyecektir.

Pivot; 94,00

Destek; 94,00-93,00-92,00

Direnç; 95,55–96,00-96,48

ALTIN ANALİZ

Amerikan Merkez Bankası Fed Başkanı Ben S. Bernanke’nin bugün yapacağı konuşmada ekonomiyi desteklemek adına teşvikle ilgili yeni bir ipucu vereceği beklentisi ile altın yükselişe hazırlanırken ocak ayından beri de en iyi aylık kazanç için hazırlık yapıyor. Bernanke bugün dört gözle beklenen Wyoming Jackon Hole’daki yıllık konuşmasını yapacak. 2010 yılındaki etkinlikte Bernanke ikinci tur tahvil alımının işaretini vermişti. Fed’in son toplantısının açıklanan tutanaklarında ise birçok politika yapıcının gerekli olduğu durumda parasal genişlemeye gidilmesi hususunda görüş bildirdiği ortaya çıkmıştı.

Bernanke’nin konuşmasına saatler kaldı…

Emtiaların özellikle FED ve ECB başkanlarının yapacağı konuşmaya odaklanması ve bu toplantıdan çıkacak olan sonucu fiyatlanması nedeniyle bugün emtiaların günü olacağını net bir şekilde söyleyebiliriz. Özellikle de QE3 ile ilgili beklentinin yer aldığı bugün Bernanke’nin vereceği en ufak bir sinyal altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

Burada önemli olan Bernanke’nin konuşma içeriğinde QE3 ile ilgili herhangi bir içeriğin olup olmaması. Eğer Bernanke QE3 ile ilgili pozitif açıklamalar gerçekleştirirse Dolar değer kaybedeceğinden Altın fiyatlarında sert yükselişler olacağı gibi 1680-90 direncinin geçilmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani Bernanke’nin QE3 ile ilgili herhangi bir açıklama yapmaması ya da QE3 için öncelikle eylül ayında gelecek ABD verilerine bakmamız gerekir şeklinde yapacağı bir yorum ise Dolar’ı değerlendireceğinden Altındaki kar realizasyonlarının artması ve altın fiyatlarının 1635-1600 seviyesi arasında yer alacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de TR saati ile 17,00’de yapılacak konuşmaya dikkat etmek ve açıklamaları doğru yorumlamak gerekmektedir.

Pivot;1655

Destek;1655-1646-1635

Direnç; 1667–1673-1680