İş Bankası – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri

İş Bankası, 2Ç11 döneminde net karını önceki çeyreğe kıyasla %21 artırarak 809 milyon TL olarak açıkladı. Bankanın çeyreklik dönem karı bizim 800 milyon TL kar beklentimize paralel, piyasanın 703 milyon TL kar beklentisinin üzerinde kaldı. Bankanın yılın ilk altı ayında 1.476 milyon TL olan net karı önceki yıla göre %18 gerilerken, özkaynak karlılığı %17,0 oldu (2010 aynı dönemde %25,9). Karın ikinci çeyrekte artmış olması, artan faaliyet gider baskısı ve kur farkı zararına rağmen (ilk çeyrekteki güçlü rakamların ardından), ilk altı aylık 556 milyon TL tutarındaki temettü gelirinin 456 milyon TL’lik kısmının bu çeyrekte yazılmasından kaynaklandı. İş Bankası kredilerde %8,9 büyüme yakalayarak sektördeki %9,8 artışın gerisinde kaldı. İş Bankası için hedef değer hisse başına 6,0 TL (hedef piyasa değeri: 16,2 milyar dolar) vs %45 artış potansiyeli sunuyor. ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü koruyoruz.

Kaynak: AK Yatırım

Add a Comment

Social Widgets powered by AB-WebLog.com.

Featuring Recent Posts WordPress Widget development by YD

Önceki yazıyı okuyun:
İnfo Yatırım: Dengeli Bir Hafta Bekliyoruz

Bu haftaya baslarken ABD vadelileri %0.7 civarinda artidalar, Asya borsalari da Japonya`nin büyüme rakaminin beklenenden düsük (-%1.3) gerilemeyle açiklanmasinin etkisiyle...

Kapat