İngiltere Varlık Alımlarını Artırdı…

KUDRET AYYILDIR | 05 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Kritik gün geldi çattı. Bugün Avrupa Merkez Bankasında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklenti mevcut. Diğer yandan da gündemi meşgul edecek ECB başkanı Draghi ve ABD’den gelecek olan Öncü Tarım Dışı İstihdam verisi piyasalarda sert hareketlere neden olacaktır. Bu nedenle de gün içerisinde temel analizin daha ağır basacağını söyleyebiliriz. Peki bugün açıklanacak makro-ekonomik haberler piyasaları en önemlisi de EUR/USD paritesini nasıl etkiler? Öncelikle piyasadaki büyük bir çoğunluğun Euro bölgesi faizlerini %1’den %0,75 seviyesine çekeceğinden eminler. Faizlerin azalması ile birlikte para biriminin değer kaybı oluşturacağını düşünürsek EUR/USD paritesinde düşüş baskısının oluşması beklenilmektedir. Ancak hemen ardından 15,30’da ECB başkanı Draghi’nin konuşacak olması paritede faizi indirimi haberinin etkili olmamasına sebep olabilir. Yani eğer parite 14,45’teki sonuç neticesinde sert hareketlere maruz kalmıyorsa bunun açıklaması piyasaların 15,30’daki konuşmaya odaklanmış olmasıdır. Diğer bir durum ise zaten mevcut faiz indiriminin üzerine bu indirimin de Euro bölgesi için yetmeyecek beklentisi ve bu durum Euro’yu ciddi bir biçimde negatif halde etkileyecek ve parite de sert satışlar oluşacaktır. Bu nedenle de özellikle faiz indiriminin 25 baz puan mı yoksa 50 baz puan mı olduğunu görmek ve bu sonuç sonrasında Mario Draghi’nin nasıl bir tutum içerisinde olacağı çok önemlidir.

Gelelim teknik seviyelere; Dün EUR/USD paritesindeki negatiflik kritik ve bir o kadarda önemli olan 21 günlük basit hareketli ortalama seviyesi 1,2560’ın kırılması EUR/USD paritesinin kanal içi hareketlerine devam edeceğinin sinyali olarak görüldü ve parite gün içerisinde 1,2507 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,2505 seviyesinde hareketine devam eden parite de kanalın alt noktası 1,2445 seviyesi olarak belirlenmiştir. Eğer parite 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2560 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerin devam etmesini ve kanalın alt noktası olan 1,2445 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. 1,2560 direncini geçmesi durumunda ise hedef olarak kanalın üst noktası olan 1,2670 hedef olarak belirlenebilir. Uzun vadeli beklentimiz ise 1,2745 direnci altında kaldığı müddetçe 1,2445 seviyesinin hedeflenmesi ve bu desteği de kırması durumunda ise 1,20 seviyesini hedeflemesidir.

Pivot;1,2560

Destek; 1,2500-1,2460-1,2445

Direnç; 1,2560-1,2625-1,2665

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmedi ve var olan beklenti ile 50 milyar sterlin’lik varlık alımlarını artırdı. Bu durum var olan ekonomik istikranın sağlanması için önemli bir gelişmeydi ve Sterlin ilk etapta değer kazanarak 1,5570 seviyesinden 1,5607 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,5581 seviyesinde hareketine devam etmektedir. İngiltere’den gelen haberlerden dolayı belirli hareketlenmelere neden olan GBP/USD paritesi 14,45’den itibaren gelecek olan haberlerden dolayı sert hareketlere maruz kalması beklenilmektedir. Temel olarak baktığımızda 14,45’te ECB faiz oranı açıklaması ile başlayacak olan veri akışı 15,30’da ECB başkanı konuşması ile devam edecek ve 18,00’de ABD’den gelecek olan Ham petrol stokları ile son bulacaktır. Bu nedenle de gelecek olan verilere dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,5553 seviyesine kadar gerileyen parite de en önemli destek olarak günlük grafikteki kanalın alt noktası olan 1,5535 seviyesidir. Eğer parite bu desteği kıramazsa kısa vadeli yukarı yönlü hareketler oluşturabilir ve kanalın üst noktası olan 1,5655 seviyesi hedeflenebilir. Bu nedenle de kanal içi hareketlere dikkat edilebileceği gibi kanalın alt ve üst noktalarına da dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,5655

Destek; 1,5535-1,5500-1,5460

Direnç; 1,5655-1,5700-1,5750

USD/JPY ANALİZ

Şubat’tan bu yana 32 milyar dolarlık küresel borsa birleşmeleri anlaşmalarının sonuçsuz kalmasının ardından Japon regülatörlerden onay almasının ardından Tokyo Borsası ve Osaka Borsası, ilk büyük birleşmeye imza attı. Japonya Adil Ticaret Komisyonu, birleşmenin rekabeti ciddi oranda kısıtlamasının beklenmediğini ifade etti. Tokyo Stock Exchange Group Inc., Osaka Borsası’nı hisse başına 480 bin yene satın almasını 1 Ocak’ta tamamlayacak. Nomura Araştırma Enstitüsü müdürü, sektördeki uluslararası rekabet göz önünde bulundurulduğunda, regülatörün birleşmeyi onaylamasının uygun olduğunu söyledi. Anlaşma 6 ay içinde sonuçlandı. Komisyon geçtiğimiz yıl şeffaflığı artırmak, karar alımlarını hızlandırmak ve şirket evlilikleri şartlarına netlik getirmek üzere bir dizi yeni kural koydu.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 80,08 ile 79,56 seviyeleri arasında hareketlerine devam ederek sıkışık seyrini sürdürmüştür. Genel olarak paritedeki düşüş baskısının sürdüğünü ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için bazı destek noktalarını kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu destek noktaları da sırasıyla 79,50 ve 79,10 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerle 80,25 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Ancak Yen’deki değerlenmenin ve paritenin yükselişlerdeki yorgunluğu ilerleyen zamanlarda yeni bir satış dalgasını da beraberinde getirebilir. Uzun vadeli 81 ve 80,60 seviyeleri altında düşüşlerine devam etmesini beklediğimiz parite de düşüşlerin teyit edilebilmesi için 79,10 desteğini kırması gerekmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımız da ise 79,50 desteğinin kırılması durumunda ise 79,45 ve 79,25 seviyeleri hedef olarak belirtilmiştir.

Pivot: 79,50

Destek:79,50–79,25-79,10

Direnç: 79,90-80,10-80,25

HAM PETROL ANALİZ

Avrupa’dan ABD’ye küresel yavaşlamaya işaret eden verilerin talebi keseceği endişesi ile petrol değer kaybediyor. Petrol vadelileri 3 Temmuz tarihinden beri yüzde 1.3 değer kaybetti. Bloomberg News ekonomist araştırmasına göre Almanya’da fabrika siparişlerinin mayıs ayında bir yıl öncesine göre yüzde 6 gerilediği tahmin ediliyor. Başka bir ankete göre dünyanın en büyük petrol tüketicisi ABD’de istihdam rakamının iki yıldan fazlasının en zayıf çeyreğini yaşayacağı düşünülüyor. Londra’da işlem gören brent petrol, Norveç’teki petrol işçilerinin greve son vereceği beklentisi ile dün düşüş yaşadı.

77 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü atak ile beraber 92,90 seviyelerini hedefleyen petrol fiyatları gün içerisinde gün içi gelecek olan haberlere odaklandığından dolayı sakin bir seyirle hareketlerine devam etmiştir. Gün içerisinde 88,75 ile 86,70 seviyeleri arasında hareketini sürdüren petrol de teknik olarak baktığımızda 86 desteğinin önemli olduğu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Diğer yandan da temel olarak bugün gündemi meşgul eden birçok haber vardır. Özellikle de petrol fiyatlarını direk olarak etkileyecek olan hiç şüphesiz ki TR saati ile 18.00’de açıklanacak olan Ham Petrol Stokları verisidir. Genel anlamda stoklarda artış yaşandığı zaman petrol fiyatlarının geriledi, stoklarda azalma olduğu durumda da petrol fiyatlarının değerlendiği bilinmektedir. Piyasalarda da bugün petrol stoklarında azalma yani petrol fiyatlarında değerlenme beklentisi mevcuttur.

Pivot;86,00

Destek; 86,00-85,10-84,35

Direnç; 88,60-89,50-90,25

ALTIN ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirimi kararına gitmesinin enflasyonu körükleyeceği spekülasyonu ile altın yaklaşık iki haftanın yükseğine tırmandı, ETF’deki altın varlıkları tüm zamanların rekorunu kırdı. 62 ekonomist ile yapılan Bloomberg araştırmasına göre Avrupa Merkez Bankası ECB, politika yapıcıların bölgenin borç krizi ile savaşması sebebiyle muhtemelen gösterge oranı 25 baz puan indirerek rekor düşük seviye olan yüzde 0.75’e çekecek. Başka bir araştırmaya göreyse İngiltere Merkez Bankası’nın tahvil alımını 50 milyar pound (78 milyar USD) artıracağı tahmin ediliyor. Ulusal Avustralya Bankası ekonomisti Alexandra Knight, “Beklentiler faiz indirimi gerçekleşmesi yönünde. Bu durum da altına biraz da olsa destek veriyor. Enflasyon yükselmesi yönünde baskı yapıyor.” açıklamasında bulundu.

Altın fiyatları 1625 dolar seviyesine çıkış gerçekleştirdikten sonra gerçekleştirdiği tepki satışları ile 1611 dolar seviyesine kadar geriledi ancak bu destek noktasını kıramayarak tekrar yukarı çıkmak istedi. Bu güçle beraber gün içerisinde 1620 dolar seviyesini geçmek isteyen altın şuanda 1615 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek seviye olarak dün kırılamayan 1611 dolar desteği belirlenmiştir. Eğer altın bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi yükselişlerin devam edeceğini ve yeniden 1625 dolar seviyesine doğru çıkış yapacağını söyleyebiliriz. Daha önce de açıkladığımız üzere altın için 1628-30 seviyeleri altının seyri için çok önemli direnç noktalarıdır ve eğer altın bu seviyeleri geçmeyi başaramazsa yeniden sert satışların etkisine maruz kalabilir ve böyle bir durumda altın fiyatları kanalın alt noktası olan 1551 seviyesine doğru çıkış gerçekleştirebilir. Diğer yandan ise 1628-30 direncinin üzerine çıkması durumunda ise 1697 dolar seviyesine doğru yeni bir atak başlatmak isteyebilir.

Temel olarak gün içerisinde gelecek olan veriler Altın fiyatlarını direk olarak etkileyecektir. Özellikle ECB’den gelecek olan faiz oranı haberi ve Draghi’nin konuşması altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

Pivot;1611

Destek; 1611-1602-1595

Direnç; 1625-1632-1640