Gözler Japonya Merkez Bankasında!!!

KUDRET AYYILDIR | 19 Aralık 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi 1,2655 desteğinden başlattığı yukarı yönlü hareketinde önce 1,2970 daha sonra 1,3080 ve en son olarak da 1,3170 dirençlerini geçerek orta vadeli yükselişlerin devam edeceği sinyallerini verdi. Bu nedenle de paritenin önümüzdeki ilk çeyrek içinde 1,35 seviyelerini hedefleme ihtimalleri mevcuttur. Orta vadeli trend değişikliğin en büyük nedenlerinden birisi Dolar endeksinde gerçekleşen kısmi düşüşler ve buna ilaveten geçici çözümlerin Euro bölgesine olan desteğidir. Ancak her ne kadar orta vadeli yükseliş trendinden söz etsek de gerek uzun vadeli Avrupa’daki sorunların devam etmesi gerekse Dolar’a olan güvenin önümüzdeki dönemde devam edecek olması EUR/USD paritesini tekrar satıcılı seyirlere devam etmesini sağlayacaktır. Ancak bunun için çok uzun bir sürenin olacağını, yatırımcıların satıcılı seyirdeki pozisyonlarında değişikliğe giderken bu ihtimali de göz önünde bulundurması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de yeni yıl ile beraber ilk çeyreğe kadar borsalarda yaşanılacak psikolojik yükselişler EUR/USD paritesini yukarı yönlü taşımak isteyecektir. Ancak ilk çeyrekten sonra artık piyasalar satıcılı seyre geçmek için zaman kollayacaktır ve bu durum uzun vadeli düşüş baskısını yeniden gösterecektir.

Gün içi baktığımızda EUR/USD paritesinin 1,3282 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdiği görülmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3215 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği parite de indikatörlerin aşırım alım bölgesinde olması 1,3285-1,3300 aralığından olası tepki satışların oluşmasını destekleyebilir. Bu nedenle de özellikle bu direnç noktaları dikkatle takip edilmelidir. Orta vadeli baktığımızda son zamanlarda EURUSD paritesinde yaşanılan çıkışlar nedeniyle “orta vadeli” trendin değiştiğini ve bu değişikliğin yükseliş olduğunu gözlemlemekteyiz. Ancak orta vadeli yükseliş trendi olması tepki satışları olmayacağı anlamına gelmemelidir. EUR/USD paritesinin çıkışlarını devam ettirebilmesi için teknik olarak tepki satışlarına ihtiyacı vardır. Aksi takdirde sağlıklı bir çıkış gerçekleştiremez ve bu durum da trendi tehdit eder. Bu nedenle de orta vadeli olarak alıcılı tarafta olabilmek için tepki satışlarını değerlendirmek gerekmektedir.

Pivot: 1,3215

Destek; 1,3215-1,3185-1,3155

Direnç; 1,3285-1,3300-1,3350

GBP/USD ANALİZ

“GBP/USD paritesi yeniden 1,6300 seviyesinde”

GBP/USD paritesi uzun bir süredir 1,63 ile 1,5250 seviyeleri arasında bant hareketlerini sürdürmüş ve bu bant hareketinde 1,5775 seviyesi de kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Her seferinde gerçekleşen 1,63 yükselişi satış fırsatı olarak değerlendiren piyasalar acaba aynı fırsatı tekrar gerçekleştirecek mi? Genel olarak bu durumu başka zamanda olsaydı net bir şekilde evet olarak belirtebilirdik ancak gerek aralık ayında olmamız gerekse piyasalardaki spekülatif hareketler bu güçlü ihtimalin yok olmasını sağlayabilir. Ancak genel olarak grafiği incelediğimizde paritenin 1,63**’lü seviyelerde satış baskısına kalma ihtimali mevcuttur. Bu nedenle şuanda 1,63 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de dikkatli olmak ve olası geri çekilmeleri kontrol etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda yukarıda belirlediğimiz tepki satışlarının güçlenme ihtimali için parite teyit amaçlı gün içi 1,6240 desteğini kırması gerekmektedir. Eğer GBP/USD paritesi 1,63 direncinden geri dönüş gerçekleştirir ve 1,6240 desteğini kırabilirse aşağı yönlü baskının devam etmesini gözlemleyebiliriz. Ancak 1,6240 desteği kırılmazsa yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleşmek isteyecektir. Bu nedenle de gün içerisinde hem 1,63 hem de 1,6240 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. ( Tepki satışları gerçekleşecekse tahmini olarak 1,6315-1,6295 aralığından dönüş gerçekleştirmesi gerekmektedir)

Pivot: 1,6240

Destek; 1,6240–1,6205-1,6180

Direnç; 1,6315-1,6340-1,6400

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi Türk lirasında yaşanılan dalgalanmalar neticesinde gün içerisinde 1,7813 ile 1,7776 arasında hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,7830 seviyesinin önemli olduğunu ve bu seviye geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde gelecek olan ABD verileri de parite üzerinde sert hareketlerin oluşması sağlanabilir. Faiz oranı indirimi sonrasında İMKB100 endeksine baktığımızda günü %0,13’lük (104,88 puan) yükselişle 77397,60 seviyesinde hareketine devam ettirmektedir. İMKB100 endeksindeki yükselişin devamlılığı Türk lirası üzerindeki güçlü seyri sürdürmekte ve parite bu nedenle gerilemektedir. Bu nedenle de İMKB100’de yaşanılacak olası tepki satışları gerçekleşmesi durumunda USD/TRY paritesinde yukarı yönlü hareketlerin gerçekleşme ihtimallerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,7830

Destek; 1,7750-1,7730-1,7690

Direnç; 1,7830-1,7860-1,7890

USD/JPY ANALİZ

Gözler Japonya Merkez Bankasında!!!

Bilindiği gibi paritenin 78 seviyesi üzerinde kalması ve 80,55 direncini geçmesi ile devam eden yükseliş baskısı ile parite çıkışlarını sürdürmüş, bu çıkışa da Japonya seçimleri ve Yen’deki değer kayıpları katkı sağlamıştır. Bütün bu işleyiş USD/JPY paritesinin 84,45 seviyesine kadar çıkışlarının oluşmasını sağladı.

Peki bu çıkışlar devam edecek mi?

Genel olarak baktığımızda paritede yaşanılan yükselişlerden sonra tepki satışları oluşma ihtimalinin kuvvetlendiğini görmekteyiz. Ancak özellikle bu sabaha doğru Japonya merkez bankasından gelecek açıklama parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Faiz oranlarında değişikliğe gitmeyecek olan Japonya Merkez Bankası parasal genişlemeyi artırıp artırmayacağına karar verecektir. 5-15 Trilyon Yen aralığında bir parasal genişleme gerçekleştirmesi beklenilen Japonya Merkez Bankasında;

Beklenti ile aynı ya daha üst bir rakam belirlenmesi durumunda Yen’in değer kaybetmesini ve paritenin yukarı yönlü atağa başlatmasını ( 85,00 ve 85,50 seviyelerini test etmesini)

Beklentinin altında gerçekleşecek bir rakamın ise Yen’de değerlenmeye yol açacağını ve bu durumda da paritenin aşağı yönlü atak başlatmasını ( 83,50 ve 82,80 ) seviyelerinin hedeflenme ihtimallerinin olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de Yen’li paritelerde işlemleri olan yatırımcıların bu gece açıklanacak olan parasal genişleme haberine dikkat etmesi gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 84,05 desteği hala daha önemini korumaktadır. Bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 84,05

Destek: 84,05-83,60-83,30

Direnç: 84,50-84,75-85,05

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları üzerinde sıklıkla durduğumuz düşüş kanalının üst noktası olan 88,45 seviyesini geçerek kanalın iptal olmasını sağlamış ve bu nedenle de 90,30 direncinin gündeme gelmesine neden olmuştur. Uzun bir süredir 90,30 direnci altında kalma isteği Petrol fiyatları üzerinde olumsuz bir gelişme oluşmasını sağlarken bir yandan iklim şartları, diğer yandan da yeni yılla beraber borsalarla birlikte yukarı yönlü atak başlatma isteği ham petrol fiyatlarının 90,30 direncinin geçilmesini sağlayabilir. Bu nedenle de dikkatli ve temkinli olmak gerekmektedir. Ayrıca bugün açıklanacak olan ham petrol stokları verisini de kontrol etmek gerekmektedir. Stoklarda azalma beklenilen ham petrol fiyatlarında bu ihtimalin gerçekleşmesi petrol fiyatlarının yükselmesini sağlayacaktır. Ancak bu yükseliş için ABD borsalarının da yukarı yönlü seyir halinde olması gerekir. Aksi takdirde yani açıklanacak haber sonucunun borsalarla ters düşmesi durumunda ham petrol fiyatlarında dalgalanmalar gerçekleşebilir.

Pivot; 87,80

Destek: 87,80–87,25-86,55

Direnç; 89,09-89,70-90,30

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları gün içerisinde her ne kadar 1676,54 seviyesine kadar yükselse de dünkü satış baskısının sürmesi yeniden aşağı yönlü baskı oluşmasını sağladı. Böylelikle gün içi 1666,33 seviyesine kadar gerileme gözlemlenen Altın fiyatları şuanda 1672 dolar seviyesine yakın hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1680 ve 1687 dirençlerinin önemli bariyerler olduğunu, bu direnç noktaları altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının altın fiyatlarını kısa vadeli 1660 seviyesine kadar taşımak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu yüzden de kısa vadeli işlemcilerini gün içi yukarıda belirttiğimiz bariyer noktalarına dikkat etmesi gerekmektedir.

Orta ve uzun vadeli baktığımızda Altın fiyatları için 1660 desteğinin önemli olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu seviyenin güncelliği hala daha devam etmektedir. Özellikle gerçekleşen bu düşüşlerden sonra Altın fiyatlarının daha fazla etkin rol oynayacağını 2013 Ocak ayından itibaren göreceğiz. Ancak şuanda hala daha aralık ayı içerisindeyiz ve Christmas nedeniyle önümüzde son 1 haftalık bir süre mevcuttur. Bu hafta içinde pozisyon güncelleştirmeleri devam edebilir. Bu nedenle de bekle-gör politikası uygulanabilir.

Pivot; 1680

Destek: 1661-1653-1645

Direnç; 1680-1687-1696