GCM Forex: EUR/USD ve GBP/USD Kritik Seviyelere Yaklaştı…

KUDRET AYYILDIR | 20 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İtalyan ve İspanyol tahvilleri, G-20 ülkelerinin, Avrupa borç krizinin küresel büyüme için halen risk oluşturduğunu kaydetmelerinin ardından değer yitirdi. Bu kayıplar sonucu, 10 yıl vadeli İspanya tahvillerinin faizi, üç gün sonra tekrar yüzde 6 seviyesinin üzerine çıktı. Maliye bakanları Washington’da biraraya gelen G-20 ülkeleri, Bloomberg News’un elde ettiği açıklama taslağına göre, Avrupa’daki durumu, dünya ekonomisine yük oluşturan faktörler arasında birinci olarak gösterdi. 10 yıl vadeli Fransa tahvillerinin faizi, 22 Nisan’da yapılacak olan cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk turu öncesi yaklaşık üç ayın en yüksek seviyesine çıktı. Edinburgh’da RIA Capital Markets Ltd. stratejistlerinden Nick Stamenkovic, “İspanya’nın mali görünümüne ilişkin mevcut bekleyişler halen oldukça tedirgin” dedi ve Fransa’da seçimlerin başlaması ile birlikte, yatırımcılar risk piyasalarına karşı savunma durumunda kalır. Bu durum kısa vadede devam edecek” değerlendirmesinde bulundu.

EUR/USD paritesi haftanın son işlem günü yukarı yönlü hareketine devam ettirerek gün içerisinde 1,3205 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Şuanda da 1,3188 seviyesinde hareketine devam eden EUR/USD paritesi için günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama ve aynı zamanda bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3395 direnci altında yapılan günlük kapanışlar paritenin düşüşlerine devam etmesi için en önemli kriter olarak belirlenmiştir. Bu seviye öncesinde paritenin bollinger bandının orta kanal noktası olan 1,3200 seviyesini ısrarla test etmesi ancak geçememesi paritenin yeni bir düşüş baskısının oluşmasına neden olabilir. Bu nedenle de eğer parite 1,3200-1,3210 dirençlerini geçemezse yeniden düşüşlerine devam etmesi ve bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2990 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Yukarıda ise 1,3395 direncine kadar yükselecek diyebilmemiz için paritenin öncelikle 1,3210 direncini geçmesi gerekmektedir. Kısa ve orta vadede bollinger bandı arasında hareketine devam eden EUR/USD paritesinde bant içerisinde işlem stratejisi oluşturabilir. Uzun vadeli işlem stratejisi oluşturmak içinse bu bandın dışına çıkmasını beklemek riskimizi minimize edecektir. Uzun vadeli strateji belirlemek isteyenler 1,3395 direnci üzerinde 1,36 ve 1,38 hedeflenirken, 1,2980 altında ise 1,2850 ve 1,2620 hedef olarak belirtebilir.

Pivot;1,3210

Destek; 1,3145-1,3105-1,3080

Direnç; 1,3210-1,3250-1,3300

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5824 seviyesinden almış olduğu güç ve yapılan günlük kapanışlarla teknik olarak yükselmeye devam ederken bir yandan da İngiltere’den gelen olumlu perakende satışları verisi ile yükselişe katkı sağladı. Teknik ve temel faktörlerin paritenin çıkışını desteklemesiyle GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,6120 seviyesine kadar yükseldi. Günlük grafikte belirginleşen alçalan takoz formasyonuna göre parite için belirli kritik noktalar mevcuttur. Bu seviyeler formasyon için oluşturulan kanalın üst noktası ve alt noktası olarak belirlenmiştir. Kanalın üst noktası olarak 1,6160, kanalın alt noktası olarak da 1,5900 seviyesi belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda paritenin 1,6160 seviyesine kadar yükselmesi gözlemlenebilir. Çünkü defalarca parite 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5825 üzeriden günlük kapanış gerçekleştirmiştir. Alçalan takoz formasyonunun seviyeleri olan 1,59 ile 1,6160 seviyelerinin kırılışlarında ise orta ve uzun vadeli yön belirlememiz daha net olacaktır. Eğer parite 1,6160 seviyesi üzerine çıkarsa 1,6240 ve 1,6450 hedeflenirken, 1,59 altına düşmemizle de 1,5824 ve 1,5610 hedef olarak belirlenecektir.

Pivot: 1,6070

Destek; 1,6070-1,6030-1,5990

Direnç; 1,6160-1,6200-1,6240

USD/JPY ANALİZ

Japonya’da bankaların kurtarılmasını yönetmiş olan eski bakan, ülkenin merkez bankasının, kendi bilanço tablosunu korumanın, dünyanın en büyük 3. ekonomisini teşvik etmek ve deflasyonu sonlandırmaktan daha önemli olduğuna sandığına dikkat çekti. “Bu zor bir şey değil. Ekonomiye giriş dersi” ifadelerini kullanan Heizo Takenaka, bankanın, bilanço tablasonun, Japon ekonomisinden daha önemli olduğunu düşündüğünü, bu sebeple bankacıların deflasyonu sürdürmekte bir sıkıntı görmediklerini iddia etti. 139 trilyon yene ulaşan (1.7 trilyon dolar) BOJ’un bilanço tablosu, ABD Merkez Bankası Fed’inkinin bile üzerinde seyrediyor.Buna rağmen bankanın açık piyasa operasyonlarında kullandığı ve likidite enjeksiyonları ile teşvik programlarıyla biriktirilmiş varlıkları 2005’teki zirvesinden yüzde 11 daraldı.

5 yıldır devam eden düşüş trendinin geçtiğimiz aylarda değişmesi ve yerine yükselişlerin geçmesiyle 84,20 seviyesinin test edildiği USD/JPY paritesi bu dirençten başlattığı tepki satışlarını 80,30 ile sınırlandırdı ve yükselişlerine kaldığı yerden devam etti. 4 saatlik grafikte kanalın üst noktası olan 81,90 direnci paritenin çıkışını destekleyecek en önemli seviyedir. Eğer USD/JPY paritesi 81,90 direncini geçebilirse yükselişlerini hızlandırması ve ilerleyen zamanlarda yeniden 84,20 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 81,90 direnci takip edilmelidir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini de 81,90 direnci karar verecektir. Kısa vadeli olarak 81,90 direncinin önemli olduğunu vurguladıktan sonra uzun vadeli bakış açımıza dönecek olursak USD/JPY paritesini için 80 desteği psikolojik bir destek olmakla birlikte bu seviye üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 81,25

Destek: 81,25-81,00-80,85

Direnç: 81,85-82,10-82,40

PETROL ANALİZ

ABD başkanlık seçimlerinde Cumhuriyetçilerin başkan adayı Mitt Romney’e yakınlığıyla bilinen Donald Trump, ABD seçim sonuçlarına ilişkin de değerlendirme yaptı. Mitt Romney’nin anketlerde önde olduğunu ve seçimin başa baş gideceğini ifade eden Trump, Romney’nin çok iyi bir şansa sahip olduğunu söyledi. Trump ayrıca, ekonomi ve petrol fiyatlarının ABD seçim sonuçlarını belirleyeceğini söyledi ve “Galonu 5 dolar petrol fiyatıyla Obama seçim kazanamaz.” ifadesini kullandı.

Siyah inci gerek Dolar endeksindeki hareketlilik gerekse ABD borsalarındaki dalgalanmalarla gün içerisinde belirli seviyeler arasında devam etmek istemektedir. 104,50 direncinin altında düşüşlerini sürdüren siyah inci eğer 4 saatlik grafikteki kanalın alt noktası olan 102,10 desteğini kırabilirse mevcut düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Ancak 102,10 desteğinin kritik ve bir o kadar da önemli olması gün içerisinde paritenin tekrar yukarı yönlü hareket etmesine neden olabilir. Bu yüzden de gün içerisinde 102,10 desteğini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Uzun vadeli olarak baktığımızda haftalık grafiğimizde yer alan 50 günlük üssel hareketli ortalama ve aynı zamanda fibonacci %50lik fan seviyesi olan 97,40 desteği siyah incinin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi için en önemli destek olarak belirlenmiştir. Daha önce de 100,60 seviyesine kadar gerileyen ancak düşüşlerine devam edemeyen sarı maden şuanda da 103 dolar seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak 97,40 üzerinde 112 dolar seviyeli hedef beklentimiz kaldığı yerden devam etmektedir.

Pivot;104,50

Destek; 102,10-101,40-100

Direnç; 104,00-104,50-105,50

ALTIN ANALİZ

Oppenheimer&Co., şu anki boğa piyasasının başlangıcından bu yana piyasadaki diplerin ortalam büyüklüğünü referans göstererek, Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin yüzde 10’luk bir düşüşün ortalarında olabileceğini söyledi. S&P 500 Endeksi Mart 2009’dan bu yana 11’den fazla kez yüzde 4 ve üzerinde seviyelerde geriledi. Mart 2009’dan bu yana görülen düşüş trendlerinin ortalaması ise yüzde 9.7 oldu. S&P 500, son düşüşün başladığı 2 Nisan’dan sonraki 5 günde gün içi bazda yüzde 4.6 düştü. Veriler, bu düşüş trendlerinin genellikle 3-4 hafta sürdüğünü gösteriyor.

Sarı maden lakaplı altın1680 direncini geçemediği için kar satışlarına maruz kalmış ve 1652 dolar seviyesi altında günlük kapanışlar gerçekleştirdiği için bu satışlar devam etmiştir. Dün gün içerisinde de 1630 dolar seviyesi test edilen sarı maden buradan başlattığı atakla yukarı yönlü hareketine devam etti ve şuanda 1645 dolar seviyesinde hareket etmektedir. Gün içerisinde eğer 1630 dolar desteği kırılabilirse düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Kar satışlarının nereye kadar süreceği sorusuna da ilk etapta 1630 dolar desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılması durumunda 1610 dolar seviyeleri hedeflenecektir. Kısa vadeli olarak da 1630 dolar desteği dikkatle takip edilmelidir. Orta ve uzun vadeli olarak da Altın fiyatlarında yaşanılan düşüşlerden sonra yerini yükselişlere bırakacağını, bu durumu gerek teknik gerekse temel faktörlerle destekleneceğini söyleyebiliriz. Savaş düşüncesi ve 3. Tur tahvil programının gerçekleşme ihtimalinin artması ile temel olarak yükseliş beklentisi oluşan sarı maden de teknik olarak uzun vadeli 1530 doların üzerinde kalması durumunda da yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde de 1630 ile 1654 dolar seviyeleri kontrol noktası olmakla birlikte bu seviyeler arasında işlemler gerçekleştirilebileceği gibi bu seviyelerin dışına çıkılması ile oluşan sert hareketlerden yararlanılabilir.

Pivot;1630

Destek;1630-1620-1610

Direnç; 1654-1663-1676