GCM Forex: FED Toplantısı Sonucuna Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 25 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, risklerin şimdi “geniş anlamda dengeli” olduğunu kaydederek, enflasyon görünümüne yönelik tonunu yumuşattı. Draghi bugün Brüksel’de parlamenterlere yaptığı konuşmada, enflasyonun bu yıl yüzde 2 olan ECB’nin limitinin üzerinde seyredeceğini, ancak 2013 yılında yavaşlayacağını kaydetti ve “Mevcut fiyat baskıları ılımlı kalmaya devam etmeli” dedi. Draghi, fiyat istikrarına yönelik “yukarı yönlü risklerden” bahsetti ve ECB’nin, ihtiyaç duyulduğunda, bu riskleri gidermek için “güçlü ve zamanında” müdahalelerde bulunacağını sözlerine ekledi. Draghi, ECB’nin bu yıl için enflasyon tahminini yüzde 2.4’e yükseltmesinin ardından, Mart ayında fiyat riskleri konusundaki söylemini bir adım yukarı çıkartmıştı. O dönemden bu yana, ülke borç krizi, Avrupa’daki kırılgan ekonomik toparlanmayı tehdit eder bir şekilde daha da kötüleşti ve petrol fiyatlarında gevşeme oldu.

EUR/USD paritesi 1,30 desteği üzerinde defalarca tutunduktan sonra yukarı yönlü hareketine devam etmekte ancak belirli seviyelere geldikten sonra (özellikle 1,32*’li seviyelere yaklaştığında) yeniden satış baskısına maruz kalmıştı. Günlük grafikte bollinger bandı içerisinde hareket eden EUR/USD paritesi sonunda bollinger bandının orta kanal seviyesi olan 1,3175 seviyesini geçerek kısa vadeli yükseliş sinyallerini verdi ancak 1,3230 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirde var olan yükseliş dinamiklerini yeniden bozguna uğratmak istemektedir. Günlük grafikteki “bollinger bandının üst kanal noktası” ve aynı zamanda da “200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3385 direnci” paritenin yukarı yönlü atağını kesecek en kritik seviyedir. Yukarı yönlü atağın başlatılabilmesi için 1,3385 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapılması gerekmektedir. Orta ve uzun vadeli hedef belirlerken bollinger bandının üst kanal noktasının geçilip geçilmemesine dikkat etmek gerekmektedir. Yükseliş hedefleyenler bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3385 direncinin geçilmesini bekleyebilir ve bu direncin üzerinde günlük kapanış yapılması ile 1,36 ve 1,38 seviyeleri hedeflenecektir. Satış baskısına maruz kalmasını düşünenler ise bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,3000 desteğinin kırılması ile işlem pozisyonları alabilir ve hedef olarak da 1,2850 ile 1,2620 seviyesi belirlenebilir.

Kısa vadeli yani gün içi al-sat stratejileri oluşturacak yatırımcıları gün içerisinde 1,3155 ile 1,3230 seviyelerini takip edebilirler. Genel görünüm olarak 1,3230 seviyesi altında düşüşlerine devam eden EUR/USD paritesinde düşüşlerin devamlılığı için 1,3155 desteği önemlidir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan haberler paritenin düşüşüne katkı sağlar ve parite 1,3155 desteğini kırabilirse düşüşler sertleşebilir. Diğer yandan gün içerisinde ABD’den gelecek olan haberler paritenin çıkışına katkı sağlayabileceği gibi 1,3230 direncinin geçilmesine neden olabilir. Bu durumun gerçekleşmesi ise mevcut yükseliş baskısının 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3360 direncine taşınmasına yardımcı olabilir. Gün içerisinde paritenin 1,3230 ile 1,3155 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilmektedir.

Temel faktörler olarak bugün gözler FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı basın toplantısında olacaktır. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını Çarşamba günü Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de parite uzun bir süredir var olan düşüş trendine son verebilir. Eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden parite de satış baskısı devam edecektir.

Pivot;1,3155

Destek; 1,3155-1,3105-1,3065

Direnç; 1,3230-1,3280-1,3330

GBP/USD ANALİZ

İngiltere ekonomisi bu yılın ilk çeyreğinde, inşaat üretimindeki hızlı düşüşün etkisi ile daraldı ve bu durum, ekonominin 1970’leden bu yana ilk kez çift dipli resesyona girmesine ve yetkililer üzerinde ekonomik büyümeyi desteklemeleri yönünde baskıların artmasına neden oluyor. İngiltere’de gayrı safi yurtiçi hasıla (GSYİH) yılın ilk çeyreğinde, yüzde 0.3 düşüş gösterdiği geçen yılın dördüncü çeyreğine göre yüzde 0.2 daraldı. Bloomberg News’un anketine katılan 40 ekonomistin tahminlerinin medyanına göre, bu verinin yüzde 0.1 artması bekleniyordu. Teknik resesyon, bir ekonominin iki çeyrek üst üste daralma gösterdiği duruma deniyor. Bu veri, ekonomiyi ele alma ve kıdemli bakanlarının Rupert Murdoch’un sahip olduğu News Corp. ile ilişkileri konusunda eleştirilerle karşılaşan Başbakan David Cameron üzerindeki baskıları artıracak. Resesyon, İngiltere’nin en büyük ihracat pazarı olan Euro Bölgesi’ndeki sorunların yoğunlaştığı dönemde gerçekleşti.

Günlük grafikte takoz formasyonunun gözlemlenmesiyle paritenin 1,6165 seviyesinden tepki satışlarına maruz kalma ihtimaline dikkat etmek gerektiğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmış ve eğer parite bu tepkiyi gösterebilirse 1,5935 seviyesi hedef olarak belirleneceğini günlük analizlerimizde belirttiğimiz gibi gün içi fırsatlarımızda belirtmiştik. Bugün İngiltere’den gelen olumsuz GDP verisiyle gün içerisinde 1,6165 direncinden geri dönen parite formasyon içerisinde hareketlerine devam etmektedir. Eğer parite bu tutumunu sürdürürse düşüşlerini takoz formasyonunun alt kanal noktası olan 1,5935 seviyesine kadar devam ettirebilir. Düşüş bekleyen yatırımcılar ise 1,6165 seviyesinden gerçekleşen dönüşlerde 1,5935 hedefleyebileceği gibi günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5835 desteği altında yapacağı günlük kapanışla 1,5585 seviyesini hedef olarak belirtebilir. GBP/USD paritesinde uzun vadeli yükselişlerin devam edebilmesi için takoz formasyonunun üst kanal noktası olan 1,6170 direnci geçilmesi gerekmektedir.

Pivot: 1,6170

Destek; 1,6070-1,6035-1,6000

Direnç; 1,6130-1,6170-1,6240

USD/JPY ANALİZ

Dolar’ın Yen karşısındaki yükseliş trendinin yeniden başlayacağını öngören Bank of America Corp., düzeltme düşüşünün sonlanmasıyla ABD dolarının 1 yılın zirvesine tırmanabileceğini söyledi. USD/JPY paritesinin şuanda sonuna gelinmiş gibi görünen bir düzeltmeden geçtiğine dikkat çeken New York’taki Bank of America’nın faiz ve döviz teknik stratejileri müdürü MacNeil Curry, bu düşüklerden sonra gelen rallinin, üst noktaları hedeflediğini, bunun da boğa trendinin yeniden başlayacağına işaret ettiğini söyledi.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 80,80 seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlanarak gün içerisinde 81 direncinin üzerine çıktı. Eğer parite 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 81,25 seviyesi net bir şekilde kalması durumunda yeniden 82 seviyelerinin test edilmesi gözlemlenecektir. Aksi takdirde yeniden 80,90 desteği hedeflenecektir. Genel olarak baktığımızda Japonya Merkez Bankasından gelmesi beklenilen parasal genişleme ile ilgili spekülatif haberlerin oluşması Yen’in Dolar karşısında değer kaybına neden olmakta ve parite yukarı yönlü atağına devam etmektedir. Bu nedenle de yukarı yönlü hareketimiz kısa vadeli olarak 80,90 üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş olarak belirlenmiştir. Uzun vadeli olarak daha önce test edilen 80,30 desteğinin kırılamaması 80 seviyesinin psikolojik bir destek olduğunu göstermektedir. Bu nedenle de 80 desteği üzerinde daha önce test edilen ancak geçilemeyen 84,20 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 80,90

Destek: 80,90-80,50-80,25

Direnç: 81,65-81,90-82,20

PETROL ANALİZ

Dünyanın en büyük şirketi ve teknoloji devi Apple Inc.’in kârı ikinci çeyrekte Çin’deki güçlü iPhone talepleri ve iPad satışlarının etkisiyle neredeyse iki katına çıkarak, son 2 haftada hisselerden yüzde 12 silen büyüme endişelerini de hafifletti. Şirketin mali takvime göre 2. çeyrekte net geliri yüzde 94 artışla 11.6 milyar dolara, satışları ise yüzde 59 kazançla 39.2 milyar dolara tırmandı. Şirketin hisse başı karı 12.30 dolar olarak gerçekleşti. Beklenti 36.9 milyar dolarlık satıştan hisse başına 10.02 dolar kar elde edileceği yönündeydi. Şirketin CEO’su Tim Cook, satışlardaki büyüme için ABD dışındaki pazarlara daha çok eğilmeye başladı. Ocak ayında Çin ve 21 diğer ülkede son modelini tanıtmasının ardından Apple 35.1 milyar adet iPhone sattı. Bu durum, şirketin Verizon Wireless ve At&T Inc. gibi en büyük cep telefonu operatörlerinde geçtiğimiz çeyrekte görülen düşüşün telafi edilmesine yardımdı oldu ve Apple’ın büyümesinin hız kesmiş olabileceğine ilişkin spekülasyonları da ortadan kaldırdı.

Siyah inci 101,70 ile 104,30 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Genel olarak yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen siyah inci kısa vadeli tepki satışlarına maruz kalmış ve bu tepki satışları 100,60 ile sınırlı kalmıştır. Genel beklentimiz gerek kısa gerekse uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam etmesidir. Ancak özellikle bu akşam Türkiye saati ile 19,30’da FED’den gelecek olan faiz oranları ve toplantı sonuçları tüm piyasalarda etkili olacağından siyah inci de bundan nasibini alacaktır. 3. Tur tahvil alım programlarına yeşil ışık yakılması durumunda Dolar’ın değer kaybetmesi görüleceğinden emtia fiyatlarında yukarı yönlü bir hareket gerçekleşmesi beklenilmektedir. Aksi durumda ise yani FED’den 3. Tur tahvil alım programı ile ilgili herhangi bir açıklama yapmaması ya da 3. Tur tahvil alım programları yapılmayacak tarzında bir konuşma geçmesi Dolar’ı değerlendireceğinden emtialarda satış baskısı oluşacaktır. Bu nedenle de özellikle yarın akşam gelecek olan bu habere dikkat etmek gerekmektedir. Gün içerisinde ise 103,00 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot;103,00

Destek; 102,80-101,70-101,00

Direnç; 104,30-104,90-105,60

ALTIN ANALİZ

ABD’de açıklanan veriye göre Mart ayında birinci el konut fiyatları 328,000 oldu. Bloomberg anketine göre rakamın 319,000 olması bekleniyordu. Öte yandan teknoloji devi Apple martta sona eren mali yılın ikinci çeyreğinde karını yüzde 94 artırarak 11,6 milyar dolara yükselttiğini açıkladı. ABD’li telefon şirketi AT&T de beklenenden iyi kar açıkladı ve ABD borsalarındaki yükselişte etkili oldu. MSCI Asya Pasifik Endeksi bugün beş günde ilk kez yükseldi. HSBC Securities analisti James Steel, altın fiyatlarının risk iştahının artması ve Euro’daki ılımlı artışla birlikte ralli yaptığını söyledi. Steel, “ABD’de konut piyasası verisinin istikrara yönelik işaret vermesi hisse senetlerini, dolayısıyla altını da destekliyor” dedi.

Sarı maden gün içerisinde 1645 dolar seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1636,60 dolar seviyesine kadar gerilese de buradan tekrar toparlanmasını bildi ve yeniden 1643 dolar seviyesinde çıpalandı. Gün içerisinde 1631-1654 dolar seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren sarı maden de 1637 dolar seviyesi kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Kısa vadeli al-sat yapacak yatırımcılar bu bant aralığını kullanabileceği gibi bu bandın dışına çıkılmasında da oluşması beklenilen sert hareketlerde de pozisyon alabilirler. Teknik olarak baktığımızda 1630 dolar üzerinde 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1660 dolar seviyesine kadar yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve özellikle 1660 dolar üzerinde yapılacak günlük kapanışlarla yukarı yönlü hareketin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Temel faktörler olarak bugün gözler FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı basın toplantısında olacaktır. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını bugün Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de Altın yükselişlerine devam etmek isteyecektir. Ancak eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden Altın’da kar realizasyonları oluşabilir. Bu nedenle de gün içerisinde FED toplantı kayıtları ve FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşma dikkatle takip edilmelidir.

Pivot;1631

Destek;1631-1623-1620

Direnç; 1647-1654-1663