EUR/USD Paritesinde Dönüş Olabilir mi?

KUDRET AYYILDIR | 14 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

10 yıl vadeli ispanya tahvillerinin faizi, Yunanistan’ın Euro’dan çıkışına yönelik endişelerin yoğunlaşması ve Almanya Başbakanı Angela Merkel’in partisinin eyalet seçimini kaybetmesinin ardından, beş ayı aşkın bir süredir ilk kez yüzde 6.3’ün üzerine çıktı. Almanya, Finlandiya ve Hollanda tahvillerinin faizleri, yatırımcıların yüksek kredi notuna sahip ülkelerin varlıklarına yönelmeleri ile birlikte rekor seviyelere geriledi. İspanya’da borçlanma kâğıdı ihalesinde faizler yükselirken, Almanya’daki ihalede düştü. 10 yıl vadeli İtalyan tahvillerinin faizi, Euro Bölgesi sanayi üretiminde mart ayındaki beklenmedik düşüşün etkisi ile Ocak ayından bu yana en hızlı artışını gerçekleştirdi. Yarın açıklanacak olan veriler, Euro Bölgesi ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde daraldığını gösterebilir.

1 Temmuz 2001 ve 13 Temmuz 2008 yıllarında oluşan ve günümüzde de devam eden demark trendline kanalında paritenin bazı kritik noktalara kadar gerilediğini ve bu kritik noktalarda oluşacak dönüşlere dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içi düşüşlerini sürdüren parite için 1,2830 ve 1,2710 destekleri önemlidir. Uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiği ve 1,2850 ile 1,2620 desteklerinin hedef olarak belirtildiği parite de yukarıda belirlediğimiz kritik desteklerler olan 1,2830 ve 1,2710 seviyelerini takip etmek ve bu duruma göre gerek tepki alışlarındaki yükseliş fırsatından gerekse kanalı kırması durumunda düşüşlerden yararlanılarak kar elde edilebilir. Avrupa’dan gelen olumsuz haberler ile Dolar Endeksinin güç kazanması paritenin şuan ki düşüşlerini sağlamaktadır. Bu durumun devam etmesi ile birlikte var olan düşüş beklentimize katkı sağlayacak ve düşüşlerine devam edecektir. Eğer Avrupa’dan olası iyi haberler gelirse parite de tepki alımları gelebilir ve bu durum yukarıda da sözünü ettiğimiz geri dönüş sinyalleri olabilir. Eğer parite böyle bir tepki alışlarına maruz kalırsa da yeni bir yükseliş trendinden söz edebiliriz.

Gün içi baktığımızda da 1,2925 direncinin önemli olduğunu, bu direncin altında düşüş baskısına devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,2925 direncinin altında kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1,2830-00 destekleri test edilebilir.

Pivot;1,2925

Destek; 1,2860-1,2830-1,2780

Direnç; 1,2925-1,2955-1,2980

GBP/USD ANALİZ

İtalya Hazinesi, bugün düzenlediği 2015, 2020, 2022 ve 2025 vadeli 4 ayrı tahvil ihalesinde 5,25 milyar Euro borçlandı. İtalya Merkez Bankası’nın açıklamasına göre, Hazinenin 3,5 milyar Euro borçlandığı 2015 vadeli tahvil ihracında ortalama getiri oranı yüzde 3,91, 542 milyon Euro borçlandığı 2020 vadelide yüzde 5,33, 651 milyon Euro borçlandığı 2022 vadelide yüzde 5,66, 557 milyon Euro borçlandığı 2025 vadelide ise yüzde 5,90 oldu. İtalya Hazinesi’nin daha önce düzenlediği 3 yıl vadeli tahvil ihracında ortalama getiri oranı yüzde 3,89 düzeyindeydi. Hazinenin 3,5-5,25 milyar Euro aralığında borçlanma hedeflediği ihalelere 9 milyar Euro talep geldi.

GBP/USD paritesi teknik olarak belirlediğimiz tepki satışlarını geride bıraktığımız haftalarda sürdürdü ve 1,6051 desteğine kadar çekildi. Teknik olarak baktığımızda 1,6030 ve 1,5950 seviyelerinin önemli olduğunu ve bu seviyelerinin alım fırsatı için uygun olduğunu belirtebiliriz. 1,6305 direncine kadar yaşanan yükselişlerin tepki satışlarını yaşadığımız bu günlerde artık satış pozisyonlarında dikkat etmek gerekmektedir. Çünkü GBP/USD paritesi uzun bir süredir yükseliş trendi içerisinde hareketine devam etmektedir. Yaşanılacak olası düşüşlerde gerçekleştirilecek alım işlemlerinde hedef olarak 1,6275 ve 1,6450 seviyesi hedeflenirken, zarar durdur olarak 1,59 seviyesi altında yaşanılacak olası günlük kapanışlarla da var olan alım pozisyonları kapatılabilir. Gün içi al-sat stratejilerine baktığımızda ise 1,6110 direncinin önemli olduğu görülmektedir. Bu direnç altında gün içi düşüşlerini sürdürmesi beklenilen parite de 1,6110 direncinin geçilmesi durumunda yukarı yönlü hareketlerin başlayacağı gözlemlenmektedir.

Pivot: 1,6110

Destek; 1,6050-1,6030-1,6000

Direnç; 1,6110-1,6150-1,6185

USD/JPY ANALİZ

Hükümet krizi yaşayan Yunanistan’ın Euro Bölgesi’nden çıkacağı spekülasyonunun risk iştahını kapatarak, gelişen piyasaların cazibesini azaltması üzerine Asya paraları değer kaybetti. Avrupa’daki borç krizinin piyasadaki en büyük sorun olduğunu ve yatırımcıların riskli varlıklardan kaçındığını söyleyen Tokyo’daki Dai-ichi Life Research Institute Inc.’in ekonomistlerinden Tohru Nishihama, yatırımcıların Yunanistan’daki durumun nasıl çözüleceğini merak ettiğini, bunun da risk iştahını etkileyerek, ibreyi dolardan yana kaydırdığını belirtti. Yen hariç Asya’da en çok işlem gören para birimlerinin, dolar karşısındaki hareketini izleyen Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi 2 haftalık kaybını genişleterek 4 ayın en düşük seviyesine ulaştı. Endeksin 60 günlük ortalaması yüzde 2.75’te sabit kaldı. ABD’nin en çok işlem yaptığı 6 para birimi karşısında doların hareketini kaydeden Dolar Endeksi ise 2 ayın en yükseğine tırmandı.

Geride bıraktığımız hafta belirli seviyeler arasında bant hareketini sürdürmekte olan parite haftanın açılış gününde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemekte ancak bu yükselişler sınırlı olmaktadır. Uzun vadeli olarak yükseliş ya da düşüş diyebilmemiz için paritenin belirli seviyeler altında&üzerinde günlük kapanış yapması gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda 81,90 ve 79,50 seviyeleri uzun vadeli yön belirlemede önemli bir yere sahiptir. Genel olarak 81,90 üzerinde ya da 79,50 seviyesi altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Bu durumlardan hangisi sağlanırsa o yöne doğru hareketlerin netleşmesi kaçınılmaz olacaktır. Eğer USD/JPY paritesi 79,50 desteği altında günlük kapanış gerçekleştirirse düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir ve böyle bir durumda da yeniden 77 seviyeleri hedef olarak belirlenirken, 81,90 direnci üzerinde yapacağı günlük kapanış paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerinin devamlılığını göstereceğinden daha önce test ettiği ancak geçemediği 84,20 seviyesine kadar hareket etmesi beklenilmektedir.

Gün içi al-sat yapmak isteyen yatırımcılar ise 79,70 desteğini dikkatle takip etmelidirler. USD/JPY paritesi için 79,70 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 79,70

Destek:79,70-79,55-79,40

Direnç:80,10-80,25-80,50

PETROL ANALİZ

Dolar’ın değer kazanması ile beraber gün içi düşüşlerini sürdüren petrol gün içerisinde 93,64 seviyesine kadar geriledi ve ilk kritik seviye olan 95 desteğini kırdı. Petrol için bazı kritik noktaların önemli olduğunu ve bu seviyelerin dönüş için uygun olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Genel olarak 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamalar olan 93,10 ve 86,86 destekleri petrol fiyatlarının dönüşleri için önemli destek seviyeleridir. Uzun vadeli olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz petrol fiyatlarında yukarıda belirlediğimiz destek noktalarını takip etmek gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda özellikle de Avrupa’da yaşanılan sorunlardan dolayı güvenilir yatırım limanı olma yolunda ilerleyen Dolar güçlendikçe emtialarda gerilemeler gerçekleştikçe ve bu durum petrol fiyatlarını belirli kritik seviyelere yaklaştırmaktadır. Gün içi al-sat yapacak olan yatırımcılar ise 95,10 direncini takip etmelidir. Genel görünüm olarak 95,10 direnci altında kar satışlarının devam edeceğini ve 92 dolar seviyesine doğru geri çekilebileceğini söyleyebiliriz. Eğer petrol düşüşlerini sonlandırmak isterse bu durumda 95,10 direncini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda da yukarı yönlü hareketler devam edeceğinden ilk hedef olarak 100 dolar seviyesi belirlenmiştir.

Pivot;95,10

Destek; 93,10-92,80-92,00

Direnç; 94,70-95,10-95,80

ALTIN ANALİZ

Avrupa’daki borç krizinin Euro’ya zarar vermesi ve Çin’in munzam karşılık indiriminin, dünyanın en büyük metal kullanıcısının ekonomisindeki yavaşlamaya ilişkin endişeleri artırması üzerine emtia 9 gününde de değer kaybederek son 5 ayın en düşük seviyesine geriledi. Standard&Poor’s GSCI Spot Endeksi’nin yüzde 0.5 düşüşle 639.25 puandan 21 Aralık’tan bu yana en düşük seviyesine işaret etmesiyle endeks, Aralık 2008’dekiyle eş oranda aşağı yönlü seyir izledi. 25 ham maddenin göstergesi endeksi bugün Londra saati ile 5:47’de 640.36 puandan işlem gördü. Ham petrol değer kaybetti, baz metaller de Londra seansında geriledi.

15 Haziran 2011 tarihinde başlayan demark trendline kanalı içerisinde hareketine devam eden altın da kanal içi hareketler devam edecek mi yoksa kanal kırılarak düşüş baskısını sürdürecek mi? Genel olarak baktığımızda uzun bir süredir bu kanal içerisinde hareketine devam eden altın da 1650 dolar desteği altının dönüşü için kritik bir seviyedir. Daha önce de 1522 dolar desteğinin önemli olduğunu vurgulamış ve bu seviye üzerinde uzun vadeli yükseliş beklentimizi korumuştuk. 1522 seviyesine ek olarak 1550 dolar desteğinin de kritik olduğunu, bu destekler üzerinde kalmayı sürdürdüğü her gün yükselişlere biraz daha yaklaştığını söyleyebiliriz. Eğer altın demark trendline içerisinde hareketlerine devam etmeyi sürdürürse kanal içi hareketlerin devam etmesi gözlemleneceğinden hedef olarak kanalın üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 1696,54 direncine doğru atak başlatması beklenilmektedir. Eğer altın 1550 dolar desteğini kırarsa var olan kar realizasyonların devam etme ihtimali kuvvetleneceğinden 1522-1480 dolar seviyeleri hedeflenecektir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin değişmesi ve yerini düşüşlere bırakabilmesi için 1522 dolar desteği altında günlük kapanış yapması gerekmektedir.

Pivot;1577

Destek;1559-1552-1540

Direnç; 1577-1590-1601