GCM Forex: EUR/USD 1,3105 Direncini Geçebilecek mi?

KUDRET AYYILDIR | 07 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Almanya tahvilleri, Fransa’da Sosyalist Francois Hollande’nin Nicolas Sarkozy’yi geçerek cumhurbaşkanlığına seçilmesi ve kemer sıkma tedbirlerini hafifleteceği taahhüdünde bulunmasının ardından yükselişini sürdürdü. Bu hareket sonucu, beş, 10 ve 30 yıl vadeli Alman tahvillerinin faizleri rekor seviyelere düştü. 10 yıl vadeli Fransa tahvilleri, yeni politikaların Euro Bölgesi’nin borç krizinden kurtulma çabalarına zarar verebileceği endişeleri ile son dört günde ilk kez değer kaybetti. Hollande, oyların yüzde 52’sini alarak seçimleri kazanmasının ardından Tulle kentinde yaptığı açıklamada, “Kemer sıkma kaçınılmaz değil” dedi. ABD Hazine tahvilleri ve Japon tahvilleri değer kazanırken, Euro aşağı yönde hareket etti. 10 yıl vadeli Finlandiya tahvillerinin faizi de rekor seviyelere indi.

EUR/USD paritesi hafta sonu gerçekleştirilen seçimlerden sonra haftanın açılış gününde 1,2950 desteğinden aldığı güçle yeniden 1,30 seviyesinin üzerine çıkmayı başardı ve gün içerisinde 1,3045 seviyesine kadar yükseldi. Teknik olarak baktığımızda paritenin gerek gün açılışında gerçekleştirmiş olduğu GAP(boşluğu) doldurma düşüncesinde tepki alışlarına maruz kalmak istemektedir. Bu nedenle de gün içerisine parite 1,3080 seviyesine kadar yükselişlerine devam edebilir. Genel görünüm olarak düşüş baskısının sürdüğü EUR/USD paritesinde 1,3105 direnci altında düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. eğer parite yeniden 1,3105 direncinin üzerine çıkarsa tepki alışları yerini yükseliş baskısına bırakacağından yeniden 1,32**’li seviyelerin test edilmesi kolaylaşacaktır. Teknik olarak 1,3290 direnci altında 1,2850 ve 1,2620 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir. 1,3105 altında da gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;1,3105

Destek; 1,3000-1,2950-1,2900

Direnç; 1,3045-1,3075-1,3105

GBP/USD ANALİZ

Yunanistan’daki genel seçimi memorandum karşıtlarının kazanması, Fransa’daki cumhurbaşkanlık seçimlerini ise Sosyalist François Hollande’ın kazanmasının ardından Avrupa’daki borç krizinin yeniden canlanabileceğine ilişkin endişelerin etkisiyle ABD endeks vadelileri geriledi. Haziran vadeli Standard&Poor’s 500 kontratları yüzde 0.5 kayıpla 1,355.9 puandan işlem gördü. Endeks vadelileri daha erken saatlerde yüzde 1.5 düşüş kaydetmişti. S&P 500 Endeksi geçtiğimiz hafta yüzde 2.4 kayıpla 2012’nin en kötü haftasına işaret etmişti. Dow Jones Vadeli Kontratları yüzde 0.4 düşüşle 12,902 puana geriledi. Avrupa’daki karışıklıkların hâlen devam ettiğini belirten Bahl&Gaynor Inc.’in yatırım yöneticilerinden Matt McCormick, kolay yanıtların olmadığını ve seçmenlerin kemer sıkmayı reddettiklerini söyledi.

EUR/USD paritesine gözlemlenen sert satışlar GBP/USD paritesinde gözlemlenmemektedir. Çünkü gerek yükseliş trendi içerisinde hareket etmesi gerekse Sterlin’in güvenli liman özelliğini koruması paritenin yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesine neden olmaktadır. Ancak haftanın son işlem günü gerçekleşen satış baskısı ile birlikte 1,6114 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesi bu destekten yukarı doğru atak başlatarak gün içerisinde 1,6173 seviyesine kadar yükseldi. Genel görünüm olarak tepki satışları sonrasında yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam eden GBP/USD paritesi için yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Maksimum çekilişlerin 1,6030 ve 1,5970 ile sınırlı kalacağını ve 1,6275 ile 1,6450 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Gün içi al-sat stratejisi düşünenler ise 1,6185 direncinin geçilip geçilmemesine göre pozisyonlar belirleyebilir ve gün içi kazançlı işlemler elde edebilir.

Pivot: 1,6185

Destek; 1,6110-1,6080-1,6030

Direnç; 1,6185-1,6240-1,6275

USD/JPY ANALİZ

MSCI Asya Pasifik Endeksi’nin yüzde 2 kayıpla Ocak’tan bu yana en düşük seviyesine gerilemesinin ardından Won, son 11 haftanın en düşüğüne geriledi. Memorandum karşıtı adayları destekleyen Yunan seçmenler, finansal yardımın akışını garantileyen kemer sıkma önlemlerini riske etti. Sosyalist François Hollande da Fransa’daki cumhurbaşkanlık seçimlerinin ikinci turunu kazandı. Hollande, yüksek verdi, harcama artışı ve bütçe açığı azaltma önlemlerinin ertelenmesi gibi Almanya Başbakanı Angela Merkel’in karşı çıktığı politikaları savunuyor. Fransa ve Yunanistan’daki seçim sonuçlarının iyi olmadığını söyleyen Bank of Singapore Ltd.’ın döviz stratejistlerinden Sim MOh Siong, Yunanistan’dan gelen sonuçların, reform paketinin uygulanmasına ilişkin şüphelere neden olduğunu belirtti. Siong, risk duyarlılığının artabileceğini ifade etti.

USD/JPY paritesi beklediğimiz desteği 79,50’den alarak yukarı yönlü hareketlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz USD/JPY paritesinde düşüşler bitti artık yükselecek diyebilmemiz için paritenin 81,90 direncini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini ve 84,20 seviyesinin yeniden hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu yüzdende 79,50’den döndü diye alım yapmak yerine 81,90 direncinin geçilmesinde garantici işlem adına alımlarda bulunmak önemlidir. Çünkü eğer parite 81,90 direncini geçemezse tepki satışlarına devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de 79,50 ve 81,90 seviyelerine dikkat etmek gerekmektedir. USD/JPY paritesinde uzun vadeli işlem fırsatı elde etmek isteyen yatırımcılar 79,50 altında düşüşlerde yoğunlaşabileceği gibi 81,90 seviyesi üzerinde de yükselişlerde yer alarak kazançlı işlemler elde edebilir.

Pivot: 80,00

Destek:79,60-79,30-79,00

Direnç:80,00-80,20-80,50

PETROL ANALİZ

Avrupa’da seçim sonuçlarının kemer sıkma tedbirlerini sekteye uğratacağı spekülasyonuna yol açması ve ABD’de istihdam verisinin hayal kırıklığı yaratmasının da ekonominin tökezleyeceği endişesinin altını çizmesi ile petrol dört aydan fazlasının düşüğüne geriledi. Petrol vadelileri yüzde 3.2 kadar gerileyerek 20 aralık tarihinden beri en düşük gün içi seviyeyi gördü. Vadeliler cuma günü ABD’de istihdamın altı ayın en düşük büyümesini göstermesi ile sert düşüş yaşamıştı. Euro Bölgesi hizmet ve imalat sanayi üretimi nisan ayında geriledi. Fransa ve Yunanistan’da seçmenin daha fazla kemer sıkma yok, diyen isimleri işbaşına getirmesi fiyatların üstünde ek baskı oluşturdu.

Haftanın son işlem gününden itibaren başlayan aşağı yönlü hareketin hafta sonunda Avrupa’dan gelen haberler neticesinde devam ettiği görülmekte ve haftanın açılışında da bu düşüşler teyit edilerek gün içerisinde 95,34 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme sonrasında toparlanarak yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek isteyen petrol için genel olarak baktığımızda haftalık grafikte kanal içi hareketlerini sürdüren petrol de 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,80 desteği üzerinde kalındığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenilmektedir. Avrupa bölgesinden gelen makro-ekonomik verilerin ve petrol fiyatları ile ilgili yapılan spekülatif konuşmaların petrol fiyatlarını gerilettiği ancak bu gerilemenin kısa vadeli olarak kendisini göstermesini beklemekteyiz. Teknik olarak baktığımızda 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamalar olan 93,00 ve 86,80 seviyeleri petrol fiyatlarının dönüşü için uygun seviyeler olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de uzun vadeli alım işlemlerinde yer almak isteyenler petrol fiyatlarını takip etmeli ve bu takip esnasında sabırla beklemelidir. Uzun vadeli olarak 114 dolar seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Gün içerisinde de 98,60 direnci takip edilmeli ve bu direncin geçilip geçilmemesine göre işlem stratejisi oluşturulmalıdır. 98,60 seviyesi altında 94,70 hedefleneceği gibi 98,60 seviyesi üzerinde de 100,85 direnci hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;98,60

Destek; 95,35-94,70-93,50

Direnç;98,60-99,55-100,85

ALTIN ANALİZ

ABD hazine kâğıtlarının fiyat dalgalanmasının 4 yılın en düşük düzeyine gerilemesi en güvenli varlık arzının gittikçe azalmasıyla rekabetin arttığı bir zamanda, yatırımcıların, politika faizinin rekor düşük seviyede kalacağına inandıklarını gösteriyor. ABD’nin 10 yıllık faiz swaplarının 3 aylık opsiyon volatilitesi endeksine göre, faizler, Fed’in 400 milyar dolarlık Twist Operasyonu’nun sonlanacağı Haziran’dan sonra da durağan seyredebilir. 10 yıl ve altında vadeye sahip hazine kâğıtlarının getirisi enflasyon hızının altında ve talep de istihdam verilerinin çok güçlü olmaması ve Avrupa’daki borç krizinin yeniden canlanmasından ötürü rekor seviyelerde seyrediyor. Uluslararası Para Fonu IMF, güvenli varlık havuzunun 2016 itibariyle 9 trilyon dolar azalacağını söylüyor.

Altın fiyatları haftanın son işlem günü tarım dışı haberi ve issizlik oranı verisinden etkilenerek 1626 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketle 1648 dolar seviyesine kadar yükselmiş ve daha
sonrasında da 1643 dolar seviyesinde haftayı kapatmıştı. Açılış ile birlikte 1634 dolar seviyesine kadar gerileyen ancak tekrar yukarı yönlü hareketine devam etmek isteyen altın şuanda da 1638 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen altın için 1610 ve 1530 dolar destekleri önemlidir. Uzun vadeli olarak bu destekler üzerinde kaldığı müddetçe hedef olarak 1800 ve 1920 dolar seviyeleri söylenebilir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1622 ile 1660 dolar seviyesi arasındaki bant hareketi sürmektedir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine de karar verecek olan 1631 desteğine göre gün içi al- sat gerçekleştirilebileceği gibi orta vadeli de işlem stratejileri oluşturulabilir. 1660 seviyesinin geçilmesi ile yukarı yönlü hareketlerini netleştirmesi beklenilen altında hedef olarak 1730 dolar seviyesi belirlenmiştir.

Pivot;1631

Destek;1631-1626,50-1620

Direnç; 1648,5-1654,5-1660