FED Toplantısına Çok Az Kaldı!!!

KUDRET AYYILDIR | 01 Ağustos 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Almanya’nın İspanya’ya “daha fazla bütçe kesintisi” yapmasının, tahvil piyasalarında yardımla ödüllendirilebileceğinin sinyalini vermesinin ardından İspanya Ekonomi Bakanı Luis de Guindos, daha fazla bütçe kesintisi için çalışmalara başladı. Konuya ilişkin bilgiye sahip 2 kaynak, Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble’nin, daha fazla kemer sıkma önleminin Almanya’ya Avrupa Merkez Bankası’nın İspanya’nın borçlanma maliyetlerinin aşağı çekilmesine yönelik hamlelerini destekleme imkânı vereceğini söylemesinin ardından De Guindos, sağlık ve eğitim harcamalarında daha çok kesinti yapmak istiyor. ECB Başkanı Mario Draghi de Guindos’un bu hamlesine destek veriyor. İspanya Maliye Bakanlığı ve ECB sözcüleri konuşmayı reddederken, Almanya Maliye Bakanlığı, Schaeuble’nin 24 Temmuz’da İspanya’nın borçlanma maliyetlerinin, ülkenin temellerini yansıtmadığını söylediği ortak metine işaret etti.

EUR/USD paritesi önemli veriler öncesinde Euro bölgesinden gelen olumsuz veriler neticesinde gün içerisinde test ettiği 1,2335 seviyesinden satış baskısına maruz kalarak 1,2290 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında tekrar yukarı toparlanmaya çalışan parite şuanda 1,2305 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,2330 direncinin gün içinde önemli olduğunu ve bu direnç altında satış baskısının devam ettiğini zaten sabah analizinde sizlerle paylaşmıştık. Genel olarak bu direncin etkisinin büyük olması ve bu seviyede satıcıların harekete geçmesi nedeniyle gün içerisinde teknik olarak düşüşler devam edebilir. Ancak 15,15’de başlayacak veri akışı ile teknik analizde esneme payı oluşabilir. Bu nedenle de gün içerisinde gelecek olan haberlerin sonuçlarına dikkat etmek gerekmektedir. Gelecek olan veriler teknik olarak düşüş beklentimiz içerisinde olduğumuz pariteye destek olursa düşüşlerin netleşmesine satıcıların etkisiyle yeniden 1,22 seviyesinin altına düşmesi gözlemlenebilir. Ancak gelecek olan veriler teknik beklentinin tam tersi oluşmasını sağlarsa Alıcı&Satıcı mücadelesinin yer aldığı bir enstrüman olacaktır ve bu durum parite de dalgalanmalara yol açabilir. Her iki durumda da gün içerisinde 1,2335 ve 1,2250 seviyelerine dikkat etmek gerekmektedir. 1,2335 direncinin üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilirken 1,2250 desteğin altında da düşüş beklentisi yoğunlaşmaktadır.

NOT: FED’in bugün QE3 ile ilgili somut bir açıklama yapma beklentisi yer almamaktadır. Bunun dışında 2014 yılı sonuna kadar faizlerde değişikliğe gitmeyeceğini belirten FED bu zamanı 1 yıl daha uzatıp 2015 yılına çekebilir. Bu nedenle de açıklamaları dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot;1,2335

Destek; 1,2250-1,2220-1,2170

Direnç; 1,2335-1,2390-1,2440

GBP/USD ANALİZ

Dünyanın en büyük ekonomisi ABD’nin Hazine Bakanı Geithner, bütçe açıklarını azaltacak uzun vadeli önlemler bulmaya çalışan Avrupalı ve Amerikalı politika yapıcılara, ekonomik büyümeyi destekleme çağrısında bulundu. Los Angeles’ta Bloomberg Televizyonu’na röportaj veren Geithner, Kongre’nin büyümeyi güçlendirmek için yalnızca uzun vadede değil, kısa vadede de yapabileceklerinin bulunduğunu, Avrupalı liderlerin de büyümeyi daha fazla desteklemek zorunda olduğunu söyledi. Geithner, istihdam yaratmak ve Şubat 2009’dan bu yana yüzde 8’in üzerinde seyreden işsizlik oranının aşağı çekilmesi için, daha hızlı büyümesi gereken ekonomiyi destekleyecek önlemlerin alınması için Kongre’nin düşük borçlanma maliyetlerinden yararlanması gerektiğini belirtti.

GBP/USD paritesi bugün İngiltere’den gelen İmalat PMI verisi ile satış baskısına maruz kaldı ve gün içerisinde 1,5617 seviyesini test etmiştir. Gelen olumsuz verilerin etkisiyle düşüşlerine devam etmek isteyen GBP/USD paritesi şuanda 1,5627 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5690 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerinin devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,5690 direncinin altında kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1,5550 seviyesi hedeflenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,5690 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5690

Destek; 1,5590-1,5550-1,5510

Direnç; 1,5690-1,5730-1,5775

USD/TRY ANALİZ

Türkiye İhracatçılar Meclisi’nin (TİM) verilerine göre, Temmuz ayında toplam ihracat geçen yılın aynı ayına göre % 5,50 düşerek 10 milyar 849 milyon dolar oldu. TİM Başkanı Mehmet Büyükekşi, Temmuz ayı ihracat rakamlarını Tekirdağ’ın Çerkezköy ilçesinde açıkladı. Buna göre, Temmuz ayında toplam ihracat geçen yılın aynı ayına göre yüzde 5,50 düşerek 10 milyar 849 milyon dolara geriledi. Son 12 ay açısından değerlendirildiğinde ise toplam ihracat bir önceki 12 aylık döneme oranla yüzde 12,30 yükselerek, 142 milyar 680 milyon 785 bin dolara çıktı. Toplam ihracat 2012 Ocak-Temmuz döneminde 2011 yılının aynı dönemine göre yüzde 10,04 artışla, 85 milyar 221 milyon 804 bin dolara çıktı. Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, bu yıl temmuz ayında en fazla ihracatı 1 milyar 465 milyon 96 bin dolarla otomotiv endüstrisi gerçekleştirdi.

USD/TRY paritesi diğer finansal varlık gibi akşam saatlerinde gelecek olan ABD verilerine odaklanmakta ve buna göre işlem stratejisi oluşturmak istemektedir. Teknik olarak baktığımızda kanalın alt noktası olan 1,7777 seviyesinin hedefleneceğini, ancak bunun için öncelikli olarak 1,80 seviyesi altında kalması gerektiğini söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,80 direncinin geçilmesini beklemelidir. Teknik olarak

Temel olarak baktığımızda TR saati ile 15,15 ve 17.00’de ABD’den gelecek öncü tarım dışı istihdam ve ISM imalat indeksi ile devam edecek olup güne TR saati ile 21.15’de FED faiz oranı açıklaması ile son verecektir. Bu nedenle de gün içerisinde gelecek olan tüm verilere dikkat etmek gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda kanal içi hareketlerini devam ettiren USD/TRY paritesinde dün görülen dip nokta olan 1,7885 desteği orta vadeli önemli bir destek noktası olarak belirlenmiştir. Özellikle de 1,7885 desteğinin kırılamaması parite de tekrar yukarı yönlü hareketlerin oluşmasını tetikleyebilir. Bu nedenle de gün içerisinde işlem stratejisi oluşturabilmek için 1,7885 ile 1,8000 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,8000

Destek; 1,7880-1,7850-1,7800

Direnç; 1,8000-1,8050-1,8070

USD/JPY ANALİZ

Her seferinde 77,90 desteğine kadar gerileyip bu destek noktasından yeniden çıkış gerçekleştirmesi acaba “DİP ÇALIŞMASI” mı yapıyor sorusunu da beraberinde getirmektedir. Ancak tam bu tür düşüncelere sahip olmak isterken gün içi önemli pivot noktamız olan 78,25 direncinin geçilememesi var olan düşüncelerimizi bir anda yerle bir etmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 78,25 ile 77,90 seviyeleri arasında bant hareketinin olduğunu ve bu bandın dışına çıkması ile sert hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz. Gün içi hedef olarak 78,25 direnci üzerinde 78,40 seviyesi belirlenirken 77,90 desteği altında ise 77,50 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

NOT: Uzun bir süredir 77,90 desteği üzerinde kalan USD/JPY paritesinde bu desteğin kırılması satıcıları devreye sokacağından sert satışların oluşması gözlemlenebilir. Ama bu durumun gerçekleşmesi için ABD’den gelecek olan verilerin parite de satış baskısına maruz kalmasına neden olmaktadır.

Pivot: 78,25

Destek: 77,90-77,75-77,50

Direnç: 78,25-78,40-78,65

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları belirli çıkışlardan sonra satış baskısına maruz kaldı ve bu satış baskısı ham petrol fiyatını 87,47 seviyesine kadar geriletti. Bu gerileme sonrasında toparlanan ve yukarı yönlü atak başlatmak isteyen siyah inci şuanda 88,30 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 90,50 direnci altında yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olarak gözlemlenmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Ancak bugün makro-ekonomik verilerin çokluğu petrol fiyatlarının sert hareketler oluşmasına neden olabilir.

Temel olarak baktığımızda TR saati ile 15,15 ve 17.00’de ABD’den gelecek öncü tarım dışı istihdam ve ISM imalat indeksi ile devam edecek olup güne TR saati ile 21.15’de FED faiz oranı açıklaması ile son verecektir. Bu açıklamalar dışında TR saati ile 17,30’da ABD’den gelecek olan Ham Petrol Stokları verisini diğer haberlerden ayırmak gerekmektedir. Stokların artışı ya da azalışına göre sert hareketlerin oluştuğu gözlemlenen ham petrol fiyatlarında STOKLARDA AZALMA yani Ham petrol fiyatlarında değerlenme beklentisi mevcuttur. Eğer stoklarda azalma gerçekleşirse teknik analizin tersine petrol fiyatları yükselmek isteyecektir. Aksi takdirde yani stoklarda artış gerçekleşirse petrol fiyatının değer kaybetme ihtimali artacağı gibi teknik analize de destek olacaktır. Bu nedenle de TR saat ile 17,30’da dikkatli olmak gerekmektedir.

Pivot; 89,50

Destek; 87,30-86,80-86-05

Direnç; 89,00-89,50-90,00

ALTIN ANALİZ

Altın kayıp ve kazanç arasında dalgalanırken analistler kar satışlarından dolayı ile altında düşüş tahmin ediyorlar. Altının düşüşe yönelmesinde Amerikan Merkez’den parasal genişleme haberinin geleceğine dair umutların sönmesi de etkili olabilir. Avrupa Merkez Bankası’nın bölge ekonomisini görüşmek üzere yarın toplanmasının öncesinde Amerikan Merkez Bankası Açık Piyasa Komitesi iki günlük toplantısını bugün sonlandırıyor. Bloomberg News araştırmasına katılan ekonomistlerin yüzde 88’i Fed’in bu hafta yeni bir tahvil alım programına gitmekten kaçınacağı yönünde görüş bildirdiler. Çin’in en büyük devlet destekli yatırım gruplarından Everbright Futures Co makroekonomi stratejistlerinden Sun Yonggang, konuyla ilgili “altının yakın vadede kaderi merkez bankalarının hareketlerine bağlı. Yatırımcı Amerikan Merkez ya da Avrupa Merkez, hiç fark etmez, daha fazla parasal genişlemeye gidileceği olasılığına göre hareket ettiği müddetçe kayıplar sınırlı kalacaktır.” açıklamasında bulundu.

Altın akşam saatinde gelecek olan FED toplantısına odaklanmış durumda gün içerisinde sakin seyrine devam etmektedir. “Fırtına öncesi sessizlik” diye tabir ettiğimiz bu tutum FED toplantısı sonrasında yerini sert hareketlere bırakacaktır. Bu nedenle de özellikle TR saati ile 21,15’teki FED toplantısın sonucuna dikkat etmek gerekmektedir. Diğer yandan gün içerisinde 1618 direncine kadar çıkış gerçekleştiren ancak bu direnci geçemeyen altın CUP formasyonu ihtimalini de sonlandırmış oldu. Şuanda 1613 dolar seviyesinde hareket eden altın eğer 1610,50 desteğini kırabilirse FLAG formasyonu başlangıcı oluşacağından 1595 dolar seviyesine kadar geri çekilme gerçekleşebilir. Karakteristik özelliği bakımında FLAG formasyonunun oluşma ihtimalinin yüksek olduğunu gözlemlemekteyiz. Bugün CUP formasyonu oluşamaması da acaba yeni bir FLAG oluşacak mı sorusunu da beraberinde getirmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1610,50 desteğini mutlaka takip etmek gerekmektedir.

Diğer yandan bugün ABD’den gelecek olan haberlerin Dolar Endeksinde yaratacağı etki Altın fiyatları için çok önemlidir. Bu nedenle de ABD verilerinin Dolar’a negatif mi yoksa pozitif mi etki edeceğini gözlemlemek ve buna göre Altın’da işlem stratejisi oluşturmak gerekmektedir. Eğer Dolar endeksi değerlenirse altın fiyatlarında sert düşüşler olacağı gibi Dolar Endeksinin değer kaybetmesi Altın fiyatlarının net yükselişlerin oluşmasını sağlayacaktır.

NOT: 1630 seviyesi Altında net bir şekilde yön tayin edebilmek için önemli bir direnç noktasıdır. Eğer Altın 1667 ve 1690 seviyelerini test etmek istiyorsa öncelikle 1630 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1559 seviyesi hedef olarak gözlemlenebilir.

Pivot;1608

Destek; 1608-1598-1589

Direnç; 1630-1640-1651