EUR/USD’da 1,2485, Altın’da ise 1680 Kritik…

KUDRET AYYILDIR | 27 Ağustos 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Euro Bölgesi’ndeki borç krizinde, Euro’nun korunması ve birlikten yana bir yaklaşım göstermeye başlayan Almanya Başbakanı Angela Merkel, koaliasyondaki ortaklarına, Yunanistan’ın Euro’dan çıkacağı sözlerini tartarak konuşmaları konusunda uyarıda bulundu. Almanya’da iktidarın koalisyon ortaklarından Bavyeralı Hıristiyan Sosyal Birliği’nin (CSU) liderinin Yunanistan’ın Euro’dan çıkması çağrısında bulunan sözlerini değerlendiren Merkel, krizle mücadelenin hâlâ “karar aşamasında” olduğunun altını çizerek, bu tür yorumların “zarar verici” olduğunu belirtti. CSU Genel Başkanı Alexander Dobrindt Pazar günü Alman Bild gazetesine Yunanistan’ın önümüzdeki yıl 17 üyeli Euro Bölgesi’nin bir parçası olmayacağını söylemişti. Alman televizyon kanalı ARD’ye konuşan Merkel, “Herkesin sözlerini tartması gerektiğini” belirtti ve Yunanistan Başbakanı Antonis Samaras’ın, ülkenin borç krizinin azaltılması için “ciddi çaba” gösterdiğini, Almanya’nın da kriz başındaki duruşunu sergilemeyi sürdüreceğini savundu.

EUR/USD paritesi hafta içinde 1,2588 seviyesine kadar yükseldi ancak günlük grafikteki yükseliş kanalının üst noktasını geçemeyerek tekrar satış baskısına maruz kaldı. 1,2640 seviyesi olarak belirlediğimiz bu noktadan önce günlük grafikteki 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2606 seviyesi de önemli bir direnç olarak karşımıza çıkmaktadır. Dirençlerin etkisi ile satış baskısına maruz kalan EUR/USD paritesi kapanışını 1,2511 seviyesinde gerçekleştirdi ve şuanda da bu seviyeye yakın hareket etmektedir. Gün içerisinde ABD ve Avrupa’da bono ihalelerinin olduğu bir veri akışının olacağını söyleyebiliriz. Ancak TR saati ile 11,00’de Avrupa’dan gelecek olan Alman İfo iş ortamı indeksi verisi parite de sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

Teknik olarak baktığımızda 1,2485 desteği hala daha önemini korumakta ve bu destek üzerinde paritedeki düzeltme yükselişlerinin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer parite 1,2485 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarıda belirlediğimiz kritik seviyeler olan 1,2606 ve 1,2640 seviyeleri hedeflenecektir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 1,2485 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Cuma günü de 1,2485 desteğinin test edildiğini ancak net bir kırılış gerçekleşmediği için tekrar yükseliş gösterdiğini görmekteyiz. Eğer parite bu kırılışı başarabilirse satıcılar devreye girebilir ve böyle bir durumda 1,2360 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,2485

Destek; 1,2485-1,2425-1,2385

Direnç; 1,2550-1,2585-1,2605

GBP/USD ANALİZ

İtalya Başbakanı Mario Monti, ekonomik büyümeyi destekleyici politikalar hazırlığında olan hükümetinin, bütçe disiplinine odaklanmayı sürdürmesinin gerektiğini belirtti. Roma’daki görüşmelerin ardından Bakanlar Kurulu’na bir açıklama gönderen Monti, hükümetin, bir yandan tüketimi ve yeni şirketlerin açılmasına destek verecek ve enerji maliyetlerini aşağı çekecek önlemleri ortaya koyarken, bir yandan da borçların azaltılması ve varlık satışlarına odaklanacağını söyledi. İtalya Kalkınma Bakanı Corrado Passera ise “Kamu finansmanı kontrol altında değilse, büyüme ihtimali yok” açıklamalarıyla dikkat çekerek, her bakanın kendine göre bütçe disiplini ve büyüme hedeflerini tutturmaya yönelik bir planı olduğunu belirtti. Passera, yeni önlem çalışmalarının ne zaman tamamlanacağına ilişkin bir açıklamada bulunmadı.

GBP/USD paritesi haftanın açılış gününde sakin bir seyirle 1,58 seviyesi üzerine devam etmektedir. Bugün İngiltere’de bankaların tatil olması İngiltere’den gelecek herhangi bir verinin olmamasına, bu durumun da paritenin sakin seyrini sürdürebileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de Avrupa borsalarının ve ABD’den gelecek olan haberlerin hareketlerine bağlı olarak gün içinde parite de hareketlenmeler oluşabilir. Teknik olarak baktığımızda parite de tepki satışlarının devam ettiği gözlemlenmektedir ve bu durum GBP/USD paritesinde kısa vadeli düşüşlerin devam edeceği anlamına gelmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5850 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerini sürdüreceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,5850 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine kaldığı yerden devam edeceği gibi günlük grafikte yer alan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5715 desteğinin test edilmesini sağlayabilir. Yükselişlerde yer almak isteyenler 1,5850 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5850

Destek; 1,5790-1,5765-1,5715

Direnç; 1,5850-1,5880-1,5920

USD/TRY ANALİZ

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, sadece bu yıl uygulanacak politikalara ilişkin çok net mesajlar vermedi, 2013’ün yol haritasına ilişkin önemli ipuçları da verdi. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, hafta sonunda Ekonomi Muhabirleri Derneği (EMD) ile gerçekleştirdiği toplantıda, belki de son dönemdeki en net mesajlarını verdi. Başçı, bu yıl uygulanacak para politikasına ilişkin oldukça açık mesajlarının içine 2013’den itibaren zihnindeki yeni yol haritasına ilişkin ipuçlarını da eklemeyi ihmal etti. Aşağıda başlıklar halinde bu mesajları vermeye çalıştık. Son iki başlık ise özellikle bankacıları yakında ilgilendiriyor.

USD/TRY paritesi uzun bir süredir gündemimizde alçalan takoz formasyonu ile devam etmektedir. Özellikle de alçalan takoz formasyonunun üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,8042 seviyesinin geçilememesi parite de kısa vadeli satış baskısına maruz bırakmaktadır. Genel olarak “alçalan takoz formasyonu” yükseliş trendi içinde yer alan enstrümanlarda daha net işlem fırsatı oluşturmaktadır ve bu kırılışlar genel anlamda yukarı yönlü olmaktadır. Bu nedenle de 1,8042 direncinin geçilmesi parite üzerinde sert yükselişlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de 1,8042 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Eğer parite 1,8042 direncini geçemezse takoz formasyonunun alt noktası olan 1,7680 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot: 1,7930

Destek; 1,7930-1,7900-1,7850

Direnç; 1,8000-1,8042-1,8080

USD/JPY ANALİZ

Euro Bölgesi ve Çin’in taleplerindeki düşüşün ihracatı üzerindeki sert etkilerini hisseden Japonya’nın bu çeyrekte daralma riski artıyor. Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisindeki yavaşlama, hükümetin büyümeyi desteklemesi ihtiyacını büyütüyor. JP Morgan Securities Japan Co., ülkenin 3. çeyrek gayrisafi yurtiçi hasılasının yüzde 0.3 daralacağını,BNP Paribas ise yüzde 0.7 küçüleceğini öngördü. Çin’in ekonomik sıçramasını korumada zorlanması,Avrupa’daki kemer sıkma önlemleri ve ABD’deki işsizlik,Japonya’nın ticaret ve büyüme alanlarını sınırlıyor. Yakıt verimliliği olan araçlar için desteklerin azalmasının tüketici harcamalarını aşağı çekmesi, hükümetin ekstra bütçe çıkarması ve Japonya Merkez Bankası’nın büyümeyi destekleme önlemlerini artırmasına yönelik baskıları artırıyor.

Değerli Yen üzerine gerçekleştirilen spekülatif konuşmalar neticesinde değer kaybeden USD/JPY paritesi 78,28 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine devam etmekte ve bu durum pariteyi 78,70 seviyesine kadar taşımıştır. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli düşüş baskısının devam ettiği USD/JPY paritesinde kısa vadeli yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar ise 78,40 desteğini dikkatle takip etmeli ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam edebileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 78,40

Destek: 78,40-78,25-78,10

Direnç: 78,90-79,05-79,40

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları günlük grafikte sakin seyirde yükselişlerine devam ederken bir yandan da kar satışları ile var olan yükselişleri sınırlandırmaktadır. Bu nedenle de geride bıraktığımız haftalarda 98,30 seviyesinden başlattığı satışlarını 95,39 ile sınırlandırdı ve şuanda da 97,14 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 97,30 seviyesinin kontrol noktası olduğu ve bu seviyeye göre ham petrol fiyatlarında net hareketlerin olacağını söyleyebiliriz. Diğer yandan günlük grafikte yer alan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,60 seviyesi de ham petrol’ün seyrini değiştirebilecek en önemli seviyedir. Bu seviyenin üzerinde ya da altında yapacağı günlük kapanış ham petrol fiyatlarının orta vadeli seyrini etkileyebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 97,30 günlük kapanışına da 96,60 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 97,30

Destek; 95,30-94,85-94,40

Direnç; 97,30-98,00-98,60

ALTIN ANALİZ

Dünyanın en büyük 2. ekonomisi Çin’in sanayi şirketlerinin kârı Temmuz’da 4. ayında da düşerek, ekonomik yavaşlamanın derinleştiğine yönelik sinyallere bir yenisini daha ekledi. Resmi istatistik kurumunun rakamlarına göre Çinli sanayi şirketlerinin geliri geçtiğimiz ay yıllık bazda yüzde 5.4 azalarak 366.8 milyar Yuan’a geriledi. Sanayi şirketlerinin kârı Haziran’da yüzde 1.7; Mayıs’ta ise yüzde 5.3 düşmüştü.

Üçgen formasyonunu yukarı yönlü kırdıktan sonra alıcıların da etkisiyle 1676 seviyesini test eden altın fiyatları şuanda 1675 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Günlük grafiği incelediğimizde yükseliş trendi içinde hareketine devam eden altın kanalın üst noktası olan 1680 direncini test etmek istemektedir. Ancak 1680 direncine dikkat etmek gerekmektedir. Çünkü bu noktadan kar satışları gelmek isteyebilir. Uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam ettiği altın fiyatlarında kısa vadeli yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir ve bu nedenle de gün içerisinde 1680 direnci dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak gün içinde 1656 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Eğer altın 1680 direncini de geçebilirse mevcut gün içi yükselişleri de tam gaz devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot;1656

Destek; 1665-1656-1646

Direnç; 1680-1685-1690