EUR/USD paritesi Dolar Endeksindeki kar realizasyonu ile yükselişe geçti.
21 Mayıs 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:35)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasalar kritik veriler öncesi temkinli
Son haftalarda ABD’nin para biriminde görülen değer kazanımları dün ve bu sabah yerini düzeltme hareketlerine bırakırken, 1 Mayıs’ta sonlanan FOMC toplantısının Çarşamba günü açıklanacak kayıtları, yatırıcıların pozisyonlarında etkili oluyor. Dolar endeksi son on ayın yüksek seviyelerinden gevşerken, FED Başkanı Bernanke’nin Kongre’deki tanıklığı da, parasal genişleme programının geleceği için yarın dikkatle takip edilecek.
Piyasa katılımcılarının karar vermesinde etkili olacak önemli gelişmeler yaklaşırken, dün Fed Başkanlarının konuşmaları gündemde yer alan maddeler arasında idi. Dallas Fed Başkanı Fisher varlık alımlarının kısılması gerektiği konusunda görüş bildirirken, FOMC toplantılarında oy hakkı bulunan Chicago FED Başkanı Evans, şu anki gevşek para politikasının uygun olduğunu ifade etti.
Hafta sonu Japonya Ekonomi Bakanı Akira Amari’nin fazla değersiz Yen’in insanların yaşamını olumsuz etkileyebileceğini söylemesinin ardından değer kazanan Japon para birimi, Bakan’ın ifadelerini yumuşatması ile kazançlarının bir kısmını geri verdi.
Kritik haberlerin yaklaşması ile pozisyonlarını dengelemeye başlayan piyasa katılımcıları genel anlamda yatay band hareketlerinin görülmesine yol açarken, altın ve gümüşte dün sert dalgalanmalar görüldü. Dün özellikle gümüşteki düşüşler ile birlikte değerli metallerde görülen ve teminat satışlarından kaynaklanan çıkışlar, daha sonra yerini toparlanmalara bıraktı.
İngiltere’nin enflasyon rakamları beklenirken, Dolar’da karar zamanı yaklaşıyor
Ekonomi takviminde bugün yoğun bir veri akışı piyasa katılımcılarını bekliyor olacak. Güne toparlanması ancak eksi tarafta kalması beklenen Alman PPI verisi ile başlanacakken, İngiltere’den enflasyon rakamları öne çıkıyor. BOE’nin 9 Mayıs’taki toplantısının detaylarının görüleceği yarınki rapordan önce bugün açıklanacak CPI rakamları, ülkenin merkez bankasının politikalarında etkili olabileceği önem taşıyor. BOE son enflasyon raporunda büyüme tahminlerini yükseltirken, CPI rakamlarını düşürmüştü. Bunun yanında Başkan King, ülke ekonomisinin rotasına girmekte olduğunu söylemişti.
Diğer taraftan bugün yapılacak, FOMC yetkililerin konuşmaları piyasalarda Dolar’ın değeri üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. TSİ 18:30’da Almanya’da bir konuşma yapacak St. Louis FED Başkanı Bullard’ın ardından, New York FED Başkanı William Dudley 20:00’da yatırımcıların takibinde olacak. FOMC toplantılarında oy hakkı olan iki Başkan’ın da parasal genişleme yanlısı olduğu bilinse de Bullard’ın, ekonomik şartlar iyileşirse tahvil alımlarının miktarının düşürülebileceği önerisinde bulunan ilk FOMC üyelerinden olması unutulmamalı. Ancak Bullard son yaptığı bir konuşmasında ABD ekonomisinde işsizlik rakamlarının henüz istikrar kazanmadığını dile getirmişti.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) -0.1% -0.2%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 2.3% 2.4%
11:30 GBP CPI (Yıllık) 2.6% 2.8%
11:30 GBP CPI (Aylık) 0.4% 0.3%
11:30 GBP House Price Index (Yıllık) 2.3% 1.9%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) -1.2% -0.1%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 3.1% 3.3%
17:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
18:30 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
19:30 CHF SNB Başkanı Thomas Jordan konuşmaları
19:45 CAD BoC Başkanı Carney Konuşması
20:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılış gününde geride bıraktığımız hafta son 3 yılın en net yükselişlerini gerçekleştiren Dolar endeksinin kar realizasyonlarına maruz kalması EUR/USD ve GBP/USD gibi en çok kullanılan paritelerin makro-ekonomik verilerin olmayışını fırsat bilerek tepki alışlarına maruz kalmak istedi. GBP/USD paritesi EUR/USD paritesine göre daha istekli olduğu fiyat hareketlerinden görüldü. EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2840 desteğine yakın hareket etti ancak bu desteği defalarca test etmesine rağmen kıramadı ve gün içi 1,2902 seviyesine kadar yükseldi. Gerek haftaya bakış gerekse dünkü analizlerimizde de belirttiğimiz gibi EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta gerçekleştirdiği düşüşlerden sonra kısmi olarak toparlanmak istemekte ancak bu tek başına verilecek bir karar olmayacaktır. Bu kararı destekleyecek makro-ekonomik veriler şarttır. Eğer önümüzdeki günlerdeki kritik toplantı ve bazı ekonomik datalar paritenin yükselişini desteklerse tepki alışlardan söz edebiliriz. Ancak şu bir gerçek ki EUR/USD paritesi kısmi olarak tepki alışına maruz kalsa da genel görünüm olarak hala daha negatif konumumuzu sürdürmeyi devam ettirmekteyiz. Özellikle de 200 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışlarına devam ettiği müddetçe de bu yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilecektir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda dünkü yaşanılan yükselişler 1 saatlik grafikte bir yükseliş trendi oluşturmuş ve bu da EUR/USD paritesinin gün içi 1,2835 – 1,2915 aralığında hareket etmesini sağlatmıştır. Bu bağlamda da daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Genel anlamda EUR/USD paritesindeki tepki alışı düşüncesi devam etmektedir.
Pivot: 1,2835
Destek; 1,2835-1,2790-1,2745
Direnç; 1,2915-1,2945-1,2995
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi Dolar endeksindeki tepki satışlarını fırsat bilerek yükselişler gerçekleştirdi ve bu çıkışlar gün içi pariteyi 1,5280 seviyesine kadar taşıdı. Şuanda da 1,5245 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesinin gün içi 1,5185-1,5300 arası hareketler gerçekleştirmesi beklenilmektedir. Buna ilaveten gün içi daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Özellikle gün içerisinde İngiltere’den gelecek olan veriler parite de sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu da bugünkü İngiltere verilerin dikkatle takip edilmesi anlamına gelecektir.
Pivot: 1,5185
Destek; 1,5215-1,5185-1,5155
Direnç; 1,5280-1,5300-1,5330
USD/TRY ANALİZ
“1,8535 bariyeri kritik bir seviye olarak güncelliğini korumaktadır”
Geçen hafta gerçekleştirdiği yükseliş baskısının haftanın açılışında da kısmi olarak devam ettiren ve gün içi 1,8479 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren parite bu çıkış sonrasında satış baskısına maruz kaldı ve gün içi 1,8393 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,8410 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içi 1,8360 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam ettiği parite de özellikle de haftalık grafikteki yükseliş kanalının üst noktası olarak bildiğimiz 1,8535 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe kar satışları düşüncesinin devam edeceğini ve alıcıların özellikle de bu noktada dikkatli olması gerektiğini söyleyebilirim. Çünkü eğer parite de kar satışları gerçekleşirse 1,8327 ve 1,8120 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu bağlamda yükselişlerin devam edip etmeyeceği sorusunun cevabını 1,8535 bariyeri cevaplayacaktır. Eğer parite gün içi düşüşlerine devam eder ve 1,8360 desteğini aşağı yönlü kırarsa bu durum tepki satışının kuvvetlendiği anlamına gelecektir ve kanalın alt noktası olan 1,8120 seviyesinin hedeflenmesi için öncü bir sinyal anlamına gelebilir.
Pivot: 1,8360
Destek; 1,8360-1,8327-1,8285
Direnç; 1,8460-1,8500-1,8535
USD/JPY ANALİZ
Tıpkı USD/TRY paritesindeki 1,8535 bariyeri gibi USD/JPY paritesinde de 103,25 bariyeri kritik bir öneme sahiptir. Çünkü bu seviye geçilmediği müddetçe kar satışları düşüncesi devam edecektir. Genel olarak baktığımızda 101,85 ile 102,80 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren parite de özellikle de 102,80 direncinin geçilememesi durumunda gün içi düşüş baskısının devam etme ihtimali güçlenecektir. Bu da bandın alt noktası olan 101,85 seviyesinin yeniden gündeme gelmesini sağlayacaktır.
NOT: USD/JPY paritesi eğer 103,25 direncini geçerse yeni bir alım dalgası oluşarak 105 ve 107 seviyelerini hedeflemek isteyecektir. Alıcıların bu aşamada biraz daha dikkatli ve temkinli olması gerekmektedir.
Pivot: 102,80
Destek: 102,15-101,85-101,50
Direnç: 102,80-103,25-103,75
HAM PETROL ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta 92 seviyesine kadar gerilemiş ancak ABD borsalarının yeni zirve yapması nedeniyle düşüşlerini sonlandırmış görünümü içerisinde yükselişlerine devam eden ham petrol fiyatları haftanın açılış gününde 96 seviyesi üzerinde hareketlerine devam ederken bir yandan da 97,20 ve 98,20 kritik bariyerlerine dikkat çekmiş görünümündedir. Uzunca bir süredir ham petrol bu bariyerleri geçemedi ve bu yüzden de yükselişlerin devam edebilmesi için belirlediğimiz bu noktalar geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden satış baskısının başlaması kaçınılmaz olacaktır.
Gün içerisinde 97,10 seviyesine kadar yükselen ancak ilk bariyer olan 97,20 direncini geçemeyen ham petrol şuanda 97,07 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda günlük grafikte fiboancci %50’lik düzeltme noktası olan 94,37 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 94,37
Destek: 95,20-94,37-93,20
Direnç: 97,20-98,20-99,40
ALTIN ANALİZ
Günün beklide en önemli hareketlerini gözlemlediğimiz altında 1321 seviyesi dip mi değil mi sorularının cevabını ararken Altın fiyatları haftanın açılış gününde 1335 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirdi ve bu çıkış Altın’ı 1400 seviyesine yaklaştırdı. 1399,5 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren altın şuanda da 1397,06 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş, orta vadeli ise tepki alışı gerçekleştirme düşüncesi ile hareketlerini sürdürmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 136 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak kısa vadeli yükselişlerin devam etmesi bu yükselişin sürekli olacağı anlamına gelmesin. Özellikle 1455 ve 1488 çok ciddi ve önemli bariyerler olarak karşımızdadır. Bu nedenle de yükselişleri gün içi değerlendirmek daha doğru olacaktır.
Pivot; 1365
Destek; 1375-1360-1340
Direnç; 1407-1420-1440
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
