Bu sefer QE3 gelecek mi ?

KUDRET AYYILDIR | 10 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde belirli tepki alışları gerçekleştirmek istedi ancak bu çıkışlar 1,2320 ile sınırlandı. Daha sonra da normal seyir olan düşüşlerini sürdüren parite gün içerisinde 1,2290 seviyesine yakın hareket etti ve şuanda da 1,2284 seviyesinde hareket etmektedir. Petrol’deki yükseliş eğilimi ve dolar Endeksindeki kısmi düşüşlerin tetiklemesi ile yükselmek isteyen EUR/USD paritesinde özellikle Euro bölgesi için gelen haberlere dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle bugün Avrupa Birliği maliye bakanları toplantısından çıkacak sonuç Euro için önemlidir. İspanya’nın kurtarılması ile ilgili somut adımlar atılamaması durumunda Euro bölgesi için negatiflik yer alacağından parite de sert satış baskısı oluşabilir. Eğer ECOFIN toplantısından pozitif sonuçlar çıkarsa EUR/USD’da tekrar tepki alışları gözlemlenebilir. Bu nedenle de gün içerisindeki makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,2340 seviyesinin önemli olduğunu ve bu direnç seviyesinin altında kaldığı müddetçe 1,2250 desteğini kırmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,2340 direncini geçebilirsek olası tepki alışları pariteyi 1,25 seviyesine kadar taşıyabilir. Bu nedenle de yükseliş işlemlerinde yer almak isteyenler 1,2340 direncinin geçilmesini beklemelidir. Genel olarak düşüş trendinde hareketine devam eden EUR/USD paritesinde uzun vadeli hedef olarak aylık grafikte yer alan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2056 hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,2340

Destek; 1,2250-1,2210-1,2150

Direnç; 1,2325-1,2340-1,2365

GBP/USD ANALİZ

Avrupa hükümetleri, İspanyol bankalarının 100 milyar Euro’luk kurtarma paketini hızlı bir şekilde uygulamaya koyacak ve ülkenin ekonomisini mali krizden korumak için Madrid hükümetinin bilanço tablosundaki maliyetleri azaltmaya yönelik ataklarda da bulunabilir. Brüksel’deki 9 saat süren Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısının ardından konuşan Lüksemburg Başbakanı ve Eurogrup Başkanı Jean-Claude Juncker, Euro Bölgesi kurtarma fonunu doğrudan bankaların yeniden sermayelendirilmesi için kullanarak, İspanyol bankalarına Temmuz sonuna kadar 30 milyar Euro’luk kredi verileceğini söyledi. İlk ödemenin, İspanya’nın bankacılık sektöründeki acil ihtiyaçları olması ihtimali için kullanılacağını belirten Juncker, programın, ülkenin bankacılık sektöründeki zayıflıkları gidermek için kullanılacağını anlattı.

Haftanın ilk işlem gününde EUR/USD paritesi gibi sakin seyrine devam eden GBP/US paritesi gün içerisinde 1,5470 ile 1,5535 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdi ve şuanda da 1,5504 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda GBP/USD paritesinin yükselişlerde EUR/USD paritesinden daha istekli olduğu görülmekte ve bu durum paritenin çıkışını hızlandırmaktadır. Eğer GBP/USD paritesi 1,5470 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alışların devam etmesi de kuvvetlenecektir. Bu nedenle de satış pozisyonlarında yer almak isteyenler 1,5470 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Yükselişlerin devam etmesi durumunda ise 1,5550 ve 1,5580 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5470

Destek; 1,5490-1,5470-1,5450

Direnç; 1,5550-1,5580-1,5610

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi haftanın ilk işlem gününde belirli çıkışlar yapsa da Japonya’dan gelen olumlu veriler paritenin tekrar aşağı yönlü hareket etmesine neden oldu. Bu nedenle de gün içerisinde 79,77 seviyesinden başlatılan aşağı yönlü hareketlerin devam ettiği ve paritenin 79,45 seviyesinde hareketine devam ettiği görülmektedir. Düşüşlerde yer alınmasının diğer bir unsuru olarak Japonya para birimi Yen’in güvenilir yatırım aracı olarak görülme isteğidir. Genel olarak düşüş trendi içerisinde hareketlerini sürdüren parite kısa vadeli 79,70, uzun vadeli ise 80,60 direnci altında kaldığı müddetçe hem kısa vadeli hem de uzun vadeli düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de özellikle gün içi al-sat yapacaklar 79,80 direncine dikkat etmesi gerekmektedir. 79,10 desteğinin kırılması ile de var olan satış baskısı teyit edilmiş olacaktır ve 76 seviyeleri hedeflenecektir.

Pivot: 79,80

Destek:79,40-79,20–79,10

Direnç: 79,80-80,10-80,35

HAM PETROL ANALİZ

İran, Avrupa’nın İran petrolünü alma yasağını aşmak için özel petrol ihraç grubu oluşturdu. İran petrol ürünleri ihracatçıları birliği başkanı Hasan Hüsrevcerdi, İran ham petrolünü özel sektör kanalıyla ihraç etmek için yapılacak ilk anlaşmanın gelecek hafta imzalanacağını söyledi. İran’ın petrol ihracatı için özel sektör grubu kurması, nükleer programı nedeniyle Tahran’a uygulanan yaptırımların İran’a ağır darbe vurduğunun işareti olarak yorumlandı.

Haftanın ilk gününde belki de en hareketli enstrümanı olarak petrol fiyatlarını söyleyebiliriz. 84 seviyesini destek olarak gören ve bu destekten aldığı güçle yükselişlerine devam eden siyah inci gün içerisinde 86,42 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 85 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içi 84 desteğinin önemini koruduğu ve 84 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de özellikle 84 desteğinin kırılıp kırılmaması durumuna göre işlem stratejisi gerçekleştirilebilir. 84 seviyesinin üzerinde hedef olarak dün test ettiği 86,40 seviyesi hedef olarak belirtileceği gibi 84 desteğinin kırılması durumunda da sert satışların petrol fiyatlarını yeniden 81 seviyesine çekmesi gözlemlenebilir.

Pivot;84,00

Destek; 84,00-83,30-82,20

Direnç; 85,45-86,50-88,00

ALTIN ANALİZ

Uluslararası piyasalar, Çin’in dış ticaret verilerinin ekonomik yavaşlamaya yönelik işaretleri güçlendirmesinden olumsuz etkileniyor. Asya hisse senetleri düşüşünü dördüncü güne genişletirken, Avustralya doları değer kaybetti. Petrol, Norveç’teki enerji işçilerinin grevinin sona ermesinin ardından değer kaybetti. MSCI Asya Pasifik Endeksi Tokyo saati ile 13:05’te yüzde 0.4 aşağıda seyrediyordu. Eylül vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratları yüzde 0.4 geriledi. Aussie olarak da adlandırılan Avustralya doları, 16 önemli para biriminin 15’i karşısında değer yitirdi. Euro, Fransa ve İtalya’da açıklanacak olan imalat sanayi verilerinde düşüş beklenmesinin etkisi ile son iki yılın en düşük seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Petrol New York’ta yüzde 1.5 düşerken, mısır son 10 ayın zirvesinden geriledi.

Haftanın açılış günü 1580 dolar seviyelerinde haftaya başlayan Altın fiyatları gün içerisinde çıkış gerçekleştirerek 1593 seviyelerini test etti ancak tekrar satış baskısına maruz kalarak günü ortalama 1587 seviyesinde tamamladı. Şuanda da 1586 dolar seviyesinde hareketlerini sürdüren Altın için 1576 dolar desteğinin üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini ve 1600 seviyesinin üzerine çıkmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Geride bıraktığımız hafta altın’ın 1626 dolar direncinden dönüşünün 1551 dolar hedefli olduğunu belirtmiştik. Altın fiyatları 1576 ile sınırlandırdı. Eğer altın 1551 seviyesini hedeflemek istiyorsa gün içerisinde muhakkak 1576 desteğini kırması gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda yukarı çıkışların daha güçlü olduğunu, temel olarak da 17 Temmuz tarihinde yapılacak olan FED toplantısında QE3 dediğimiz 3. Tur tahvil programı beklentisi yer almaktadır. Özellikle son iki aylık sonuca baktığımızda Tarım Dışı İstihdam’daki olumsuzluk ve bunun üzerine ISM İmalat İndeksi ile Büyüme Oranındaki negatiflik ABD’nin tahvil programını yapmasını tetiklemektedir. FED bu nedenle de 17 temmuz akşamı QE3’e gidebilir ya da kendisini biraz daha strese sokarak önümüzdeki ABD seçimleri sonrasına taşıyabilir. ( ABD seçimleri 6 kasım 2012 ) Ancak şu da bir gerçek ki 2015 yılına kadar faizlerini değiştirmeyeceğini beyan eden FED QE3 dediğimiz 3. Tur tahvil alım programını er ya da geç uygulamak zorundadır.

Pivot;1576

Destek;1576-1564-1557

Direnç; 1598-1604-1610