Altın’da yükselişler satış fırsatı olarak devam etmektedir.

KUDRET AYYILDIR | 25 Haziran 2013 | Araştırma & Analiz | 1 Yorum

25 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:37)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda, FED’in varlık alım miktarını düşüreceği endişelerinin yanına, Çin ekonomisinde kredi hacminin daralmasının, ülkedeki büyümeyi yavaşlatabileceği beklentilerinin de eklenmesi, olumsuz görünümün devam etmesine neden oluyor. Global endekslerde %1.5’e yakın kayıplar gerçekleşirken, parite ve emtia fiyatlarında Dolar’ın güçlü kalmaya devam ettiği görülüyor.

FOMC toplantısının ardından bu hafta konuşmalar yapacak olan Başkanlardan olan Dudley dün, mali istikrarsızlığın para politikasının verimli bir şekilde çalışmasını etkilediğini dile getirirken, oy hakkı olmayan üyelerden Dallas FED Başkanı Fisher, tahvil alımlarının azaltılmasını desteklediğini söyledi. Minneapolis Başkanı Kocherlakota ise piyasaların FED’in kararlarına verdiği tepkinin endişe verici olmadığını dile getirdi.

“TCMB döviz satmaya devam edecek”

İçeride ise TCMB’nin normal fonlama günlerinde, bir tane ve minimum büyüklüğü 150 milyon Dolar olacak döviz satım ihaleleri duyurusu gündemdeki başlıklar arasında yer aldı. Merkez Bankası’nın geçtiğimiz günlerde rekor seviyelere tırmanan USD/TRY kurunun yükselişini sınırlayabilmek için gerçekleştirdiği müdahalelerinin etkisinin sınırlı kaldığı görülürdü. Yeni haftaya açıklamalar ile başlayan TCMB, 1.96 seviyesine kadar tırmanan paritenin yine önüne geçemezken, uluslararası piyasalarda gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde çıkışın devam ettiği izleniyor. Şu sıralarda 1.94’in üzerinde seyreden pariteye TCMB’nin yeni önlemler alıp almayacağı yine yatırımcıların gündeminde olacak maddeler arasında yer alıyor.

“Dolar önemli ABD verilerini bekliyor ”

Bernanke’nin konuşmasından sonra bu hafta açıklanacak olan ilk önemli ABD verileri olması nedeni ile bugün gelecek rakamlar, piyasalar tarafından yakından takip edilecek. FED üyelerinin, parasal genişleme miktarını azaltmak için verilerde olumlu gelişmeler görmek isteyeceklerini belirtmesi ile ABD’nin ekonomik göstergeleri Dolar’ın seyri açısından dikkatle incelenecek. Bugün dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde önceki döneme göre bir azalma beklendiği görülürken, emlak sektörüne ilişkin verilerin yoğun olarak yayınlanacağını söyleyebiliriz. Söz konusu rakamlar arasında önem derecesi yüksek yeni ev satışlarında ise, olumlu yönde bir artış gerçekleşeceğinin tahmin edildiği görülüyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 33.1K 32.2K

11:30 GBP Enflasyon Raporu

15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların -0.1% 1.5%
Siparişleri (Aylık)

15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) 3.0% 3.5%

16:00 USD Ev Fiyat Listesi – USD (Aylık) 1.2% 1.3%

16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 10.6% 10.9%

17:00 USD CB Tüketici Güveni 75.6 76.2

17:00 USD Yeni Ev Satışları 462K 454K

23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü -2.00M -4.29M
Haftalık Ham Petrol Stoğu

EUR/USD ANALİZ

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi temel haberler azlığı nedeniyle sakin bir gün geçirmiş, 1,3060 ile 1,3142 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüştür. Genel anlamda baktığımızda geçtiğimiz hafta yaşanılan düşüşlerden sonra tepki alımlarına maruz kalmak isteyen EUR/USD paritesi için dünkü önemli seviye olan 1,3157 bariyeri hala daha güncelliğini korumaktadır. Genel görünüm 1,3157 seviyesi altında gün içi düşüş baskısının devam etmesi yönündedir. Eğer EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3157 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,3157-1,3060 bandına devam etmek isteyecektir. Alternatif senaryo ise EUR/USD paritesinin tepki alımlarını sürdürme isteği ve böyle bir istekte 1,3157 seviyesini geçmesi anlamına gelmektedir. Böyle bir ihtimalde tepki alışlarının devam isteği güçlenecekken hedef olarak 1,3217 seviyesi belirlenebilir.

Pivot: 1,3157

Destek; 1,3095-1,3060-1,3020

Direnç; 1,3157-1,3217-1,3260

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi tıpkı EUR/USD paritesi gibi haftayı sakin bir şekilde tamamlamak istedi. Tepki alışları düşüncesinin oluştuğu bir ortamda 1,5340 seviyesinden başlatılan ataklarla çıkışlarını sürdüren ve gün içi 1,5453 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren GBP/USD paritesi şuanda 1,5432 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5485 ile 1,5365 arasında gün içi bant hareketi olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de 1,5485 seviyesi tepki alışlarının devam edip etmeyeceği konusunda bize yardımcı olacaktır. Genel görünüm paritenin 1,5485 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi durumunda aşağı yönlü baskının 1,5365 seviyesine kadar devam etmesi olarak belirlenmiştir. Aksi takdirde 1,5485 bariyeri geçilerek tepki alımı isteğinin güçleneceği anlamına gelecektir.

Pivot: 1,5485

Destek; 1,5405-1,5365-1,5330

Direnç; 1,5485-1,5530-1,5565

USD/TRY ANALİZ

Dolar’ın global piyasalarda değerlenme çabasının, TCMB’nin gerçekleştirdiği müdahalelerden daha baskın olması nedeniyle USD/TRY paritesi gün içi yükselişlerine devam etti ve yeni rekor seviyeler kaydedildi. Gün içi 1,9599 seviyesine kadar yükselen parite şuanda da 1,9466 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. Teknik bazda baktığımızda USD/TRY paritesinde 1,9330 seviyesinin önemli bir destek noktası olduğu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,9330

Destek; 1,9410-1,9330-1,9240

Direnç; 1,9510-1,9600-1,9700

USD/JPY ANALİZ

98,70 seviyesine yükseldikten sonra satış baskısına maruz kalan ve yeniden 98 seviyesinin altına gerileyen USD/JPY paritesi haftanın açılış günü düşüşlerini 97,22 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 97,43 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 98,10 ve 98,55 bariyerlerinin büyük önem taşıdığı, bu bariyerler altında düşüş baskısının sürmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda ilk hedef 97,05 ve kırılması durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Alıcıların ise 98,55 seviyesinin geçilmesini beklemesi tavsiye edilmektedir.

Pivot: 98,55

Destek: 97,05-96,75-96,20

Direnç: 97,75-98,10-98,55

HAM PETROL ANALİZ

92,69 seviyesine geriledikten sonra toparlanan ve yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek isteyen ham petrol fiyatları haftanın açılış günü gerçekleştirmiş olduğu yükseliş hareketleri sonucu 95,56 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 94,72 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 96,06 ile 93,20 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren ham petrol fiyatlarında kısa vadeli yükselişlerin devam edip etmeyecek mi sorusunun cevabını 96,06 seviyesi verecektir. Eğer ham petrol bu seviyeyi geçebilirse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecek ve yeniden 98,**’li seviyeler test edilecektir. Aksi takdirde 96,06 – 93,20 arası bandın devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot; 93,20

Destek: 94,10-93,20-92,60

Direnç: 96,06-96,70-97,60

ALTIN ANALİZ

Düşüş trendi içerisinde hareket eden ve bazı kısmi yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirildiği altın fiyatlarını incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam ettiğini gözlemlemekteyiz. 1520 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasından sonra trend değişiminin netleştiğini ve artık düşüş baskısının devam ettiğini belirttiğimiz altın için hala daha var olan çıkışların orta vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünmekteyiz. RSI indikatörün hala daha kollarının aşağı doğru dönük olması paritedeki düşüş baskısın ne denli etkili olduğunu göstermektedir. Genel olarak baktığımızda 1302 seviyesinin dünkü tepe noktası olarak önemli bir bariyer olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe altın fiyatlarının aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 1302

Destek; 1270-1256-1240

Direnç; 1302-1321-1338