Altın’da QE3 Beklentisi Artıyor…

KUDRET AYYILDIR | 09 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Cuma günü olumsuz gelen sürpriz Tarım Dışı İstihdam verisi piyasaları hayal kırıklığına uğratınca ABD borsaları değer kaybetmeye ve Dolar’da ters korelasyon gereği değerlenmeye çalıştı. Dolar’ın değerlenmesi paritede satış baskısı oluşturdu ve yatırımcılarımız ile paylaştığımız FLAG ( bayrak formasyonu ) başarılı bir şekilde gerçekleşti. Cuma günü parite 1,2360 desteğinin kırarak satışların artmasına neden oldu ve var olan düşüş baskısı EUR/USD paritesini 1,2265 seviyesine kadar geriletti. Kapanışını da 1,2290 seviyesinde gerçekleştiren EUR/USD paritesi şuanda 1,2287 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Haftanın açılış günü gerek Avrupa gerekse ABD’de gerçekleşecek olan bono ihaleleri dışında gün içerisindeki en önemli haberler hiç şüphesiz ki ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşmadır. Bu nedenle de özellikle TR saati ile 15,30’daki Draghi konuşmasına dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda var olan düşüş baskısının devam ettiğini ve paritenin fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,2213 seviyesine doğru gerileme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Ayrıca da bu seviye FLAG formasyonunun bitiş seviyesi olarak belirlenmiştir. Gün içerisinde 1,2365 direnci paritenin düşüşlerini sürdürebilmesi için önemli bir direnç olarak belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi bu direnç altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam edecek ve yukarıda belirttiğimiz hedefe yaklaşacaktır. Bu nedenle de gün içerisinde 1,2365 direncine göre işlem stratejisi oluşturulmalıdır.

Pivot;1,2365

Destek; 1,2250-1,2215-1,2150

Direnç; 1,2365-1,2400-1,2445

GBP/USD ANALİZ

Yunanistan’da, 17 Haziran seçiminin ardından Yeni Demokrasi Partisi (ND) lideri Andonis Samaras başkanlığında Panhelenik Sosyalis Hareket (PASOK) ve Demokratik Sol Parti’nin (DİMAR) desteğiyle kurulan koalisyon hükümeti güvenoyu aldı. Yunanistan Parlamentosu’nun 300 üyesinden, 179’u yeni hükümete ”Evet” derken, 121 milletvekili ”Hayır” oyu kullandı. Başbakan Samaras, oylama öncesi yaptığı konuşmalarda, hükümetin krizle mücadelede, büyük gelir sağlamayı umduğu özelleştirmelere ve vergi kaçakçılığıyla mücadeleye ağırlık vereceğini belirterek, aynı zamanda yardım anlaşmasının (memorandum) şartlarının yeniden gözden geçirilmesi için çalışacaklarını söyledi. Hükümeti belirli bir program temelinde desteklediğini ifade eden koalisyon ortaklarından DİMAR’ın lideri Fotis Kuvelis ise ülkenin içinde bulunduğu durumdan çıkmasının yegane yolunun yardım anlaşmasının yeniden müzakere edilmesi olduğunu belirtirken, PASOK lideri Evangelos Venizelos, ülkenin geleceğinin kısır partizanlık tartışmalarına kurban edilmemesini istedi.

Gerek İngiltere’den gelen varlık alım programlarındaki artış gerekse tarım dışı istihdam nedeniyle dolar’ın değerlenmesi GBP/USD paritesindeki satış baskısını artırmış ve bu satış baskısı paritenin 1,5457 seviyesine kadar gerilemesine neden olmuştur. Şuanda da 1,5487 seviyesinde hareketine devam eden parite de gün içerisinde Avrupa ve ABD’de gerçekleşecek olan bono ihaleleri parite de etki yaratabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 1,5515 seviyesi önemli bir direnç olmakla birlikte bu direncin altında kaldığı her durumda satış baskının devam edeceğidir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5515 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Satış baskısının gün içerisinde 1,5400 seviyesine kadar sürme beklentisi yüksek bir ihtimal olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5515

Destek; 1,5450-1,5420-1,5380

Direnç; 1,5515-1,5550-1,5580

USD/JPY ANALİZ

Japonya Maliye Bakanlığı’ndan yapılan açıklamaya göre ülkenin cari fazlası Mayıs’ta yüzde 63 azalarak 215.1 milyar yene(2.7 milyar dolar) geriledi ve 1985’ten bu yana en düşük seviyesine işaret etti. Bloomberg Haber’in anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini cari fazlanın 493.1 milyar yen olarak geleceği yönündeydi. Sermaye harcamalarının göstergesi olan makine siparişleri de Mayıs’ta bir önceki aydan yüzde 14.8 düştü ve kayıt tutulmaya başlandığı 2005’ten bu yana en sert düşüşünü kaydetti. Makine siparişleri ve cari fazladaki sert kayıplar, taleplerdeki düşüşün, ülkenin sıçramasını tehdit ettiğine yönelik sinyallere bir yenisini daha ekledi. Japonya’nın ticari pozisyonu, geçtiğimiz yılki deprem ve nükleer santraldeki erimenin ardından artan enerji ithali ve yenin, dolar karşısında Mart’ın ortasından bu yana yüzde 4.9 değer kazanmasıyla zayıfladı. Japonya Başbakanı Yoshihiko Noda, elektrik kıtlığının önlenmesi için Ohi nükleer santralindeki reaktörlerin yeniden çalıştırılmasına izin vermesinin ardından, bu şehirdeki santral geçtiğimiz hafta devreye girdi.

USD/JPY paritesi günlük grafikteki yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam etmekte ve bu hareketlilik paritenin belirli seviyeler arasında sıkışmasına neden olmaktadır. Özellikle de 79,10 ile 80,25 seviyeleri arasındaki bandın önemli olduğu ve bu bant içerisinde paritenin bir müddettir hareket ettiği gözlemlenmektedir. Teknik olarak baktığımızda bandın üst noktasını tekrar test edebilmesi için 79,80 direncinin geçilmesi gerektiğini aksi takdirde satış baskısının pariteyi yeniden 79,10 seviyesine doğru düşüreceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içerisinde 79,80 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 79,80

Destek:79,40-79,20–79,10

Direnç: 79,80-80,10-80,35

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları gerek ham petrol stokları gerekse ABD borsalarından dolayı sert hareketlere maruz kalmış ve haftanın son işlem gününde düşüşlerini sürdürmüştür. 89 dolar seviyesinden başlatılan aşağı yönlü hareketlerin 84 seviyesine kadar devam ettiğini ve daha sonradan da kapanışını 84 seviyesinde yaptığı gözlemlenmektedir. Açılış ile birlikte kısmi olarak değerlenen petrol fiyatları şuanda 84,75 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 85,50 direnci petrol fiyatlarının düşüşlerini sürdürebilmesi için önemlidir. Eğer petrol bu direnç altında kalmayı sürdürürse 82 dolar seviyesine yaklaşmak isteyecektir. Ancak bunun için de 84 desteğini kırması gerekmektedir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise muhakkak 85,50 direncinin geçilmesini beklemelidir. Aksi halde 84,00-85,50 arasında yaşanılan sıkışmadan dolayı endişeli bir bekleyiş içerisine girebilirsiniz.

Pivot;84,00

Destek; 84,00-83,30-82,20

Direnç; 85,50-86,05-86,55

ALTIN ANALİZ

Reuters tarafından düzenlenen anket, Cuma günü açıklanan tahminlerin altındaki tarımdışı istihdam verilerinin, Wall Street ekonomistlerinin, Fed’den üçüncü tur tahvil alım programını başlatması beklentilerini artırdığını gösteriyor. Fed’le doğrudan işlem yapan 16 büyük finansal kuruluşun medyan tahmini, ABD Merkez Bankası’nın 3. kez parasal genişlemeye gitme ihtimalini yüzde 70 olarak öngörüyor. Anket, Cuma günü açıklanan ve Haziran’da istihdamın 80 bin kişi arttığını gösteren verilerinin ardından düzenlendi. Reuters’ın 20 Haziran’da yaptığı bir önceki beklenti anketinde, QE3 için yüzde 50 ihtimal veriliyordu. Fed’in QE3 ihtimalini yüzde 75 olarak öngören Nomura Securities’in ABD ekonomistlerinden David Resler, 3. tur tahvil alım programının Ağustos’ta başlatılabileceğini düşünüyor.

Altın fiyatları olumsuz tarım dışı sonrasında ilk etapta yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına neden oldu ve altın 1608 dolar seviyesine kadar yükseldi. Ancak olumsuz tarım dışı istihdam verisinin ABD borsalarına olumsuz etkisi ve bundan dolayı da dolar’ın değerlenmesi Altın fiyatlarının yeniden satışlara maruz kalmasına ve gün içerisinde 1576 seviyesine kadar gerilemesine neden olmaktadır. Cuma günü düşüş baskısının oluştuğu altın da haftalık kapanışı 1583,70 seviyesinde gerçekleştirmekle birlikte açılışla beraber sakin seyrini devam ettirmektedir. Şuanda da 1581 dolar seviyesinde hareketlerini sürdüren altın da özellikle 1598 direnci dikkatle takip edilmelidir. Eğer altın 1598 dolar seviyesi altında kalmayı sürdürürse günlük grafikteki kanalın alt noktası olan 1551 dolar seviyesi hedeflenebilir. Ancak bu düşüş için 1572 dolar desteğini kırması gerekmektedir. Eğer altın 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1598 direncini geçebilirse kanalın üst noktası ve aynı zamanda 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1622 dolar seviyesi hedeflenecektir. Bu nedenle de muhakkak 1598 ve 1572 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot;1572

Destek; 1572-1564-1557

Direnç; 1588-1598-1604