Altın’da 1697 Direnci Kritik
21 Ocak 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 09,00)
EUR/USD ANALİZ
Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, ABD’nin gayrisafi yurtiçi hasıla büyümesinin kademeli olarak toparlanarak yüzde 3 orana ulaşabileceğini, enflasyonun ise yüzde 2’nin altında kalmayı sürdüreceğini söyledi. ABD’nin bu yıl yüzde 3 büyüyebileceğini öngören Fisher, ancak her halükarda bunların tahminden ibaret olduğunu, modellerin karmaşıklıkları algılayamayacağını söyledi. Fed Açık Piyasa Komitesi’nde bu yıl oy hakkına sahip olmayan Fisher, Fed’in parasal genişleme önlemlerini en çok eleştiren isimlerden biri. Fisher, büyümeyi desteklemeye yönelik varlık alımların olası maliyetlerinin, yararlarının önüne geçmeye başladığını ileri sürdü. Tahvil alım programının yararı giderek azalırken, maliyet potansiyelinin arttığına dikkat çeken Fisher, son parasal genişleme önlemlerini desteklemediğinin bir kez daha altını çizdi.
Geride bıraktığımız hafta 1,34 seviyesinden başlayan satış baskısı ile beraber 1,3270 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi haftanın son işlem gününde başlatmış olduğu bu çalışmayı kapanışa yakın gerçekleştirdiği yükselişlerle gidermeye çalıştı ve bu durum pariteyi yeniden yükseltmeye çalıştı. Haftayı 1,3318 seviyesinde kapatan EUR/USD paritesi açılışla beraber şuanda aynı seviyede hareketlerini sürdürmektedir. Genel anlamda baktığımızda gün içerisinde ABD borsalarının tatil olması paritenin Avrupa borsalarındaki hareketlenmelerden dolayı gün içi hareketlerine devam edeceği anlamına gelmektedir. Bunun yanı sıra pariteyi kısa vadeli teknik olarak incelediğimizde 1,3360 direncinin gün içi önemli bir bariyer olduğunu, bu seviye altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü hareketlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. 1,3360 direnci altında kaldığı durumlarda satış baskısının artmış olduğu parite de gün içi 1,3245 desteğine doğru geri çekilmeler gözlemlenebilir. Alıcıların ise 1,3245 desteğinden olası dönüşünü ya da 1,3360 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3360
Destek; 1,3270-1,3245-1,3215
Direnç; 1,3360-1,3400-1,3435
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi EUR/USD paritesine göre daha sert düşüşler gerçekleştirerek orta vadeli kritik destek noktası olan 1,58 seviyesine yaklaşarak karar vermeye odaklanmıştır. Genel olarak baktığımızda paritedeki düşüşlerin gün içerisinde de devam etme ihtimali kuvvetlidir. Ancak her ne kadar gün içi düşüş baskısı devam etse de paritedeki 1,58 faktörü dikkatle takip edilmelidir. Şuanda 1,5868 seviyesinde hareketlerine devam eden parite eğer 1,58 desteğini kıramazsa gün içi beklenilen düşüş baskısı bir işe yaramayacaktır. Bu süreçten sonra satışların gerçekleşebilmesi için 1,58 desteğinin kırılması şarttır. Orta vadeli olarak önemli bir seviye olan 1,58 desteğine göre işlem stratejileri oluşturulabilir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5910 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmeden yükselişlerin devam edemeyeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de kısa vadeli olarak 1,5910 direnci altında düşüş beklentimiz sürüyor ve bu durum paritenin orta vadeli kritik destek noktası olan 1,58 seviyesinin gündeme gelmesini sağlamaktadır.
Pivot: 1,5910
Destek; 1,5830-1,5800-1,5760
Direnç; 1,5910-1,5960-1,6000
USD/TRY ANALİZ
İMKB100 endeksinde görülen yükseliş rallisinin Türk lirası üzerindeki pozitif etkisi hiç şüphesiz ki paritede aşağı yönlü baskının oluşmasını sağlamaktadır. Bu bağlamda düşüşlerini gün içi sürdüren USD/TRY şuanda 1,7596 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,7540 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek istediğini söyleyebiliriz. Ancak yine de yükseliş hareketlerinde dikkatli olmak gerekmektedir. Çünkü gerek İMKB100 endeksindeki yükselişlerin devam etme isteği gerekse orta vadeli paritenin düşüş trendinde olması bu çıkışları sınırlandırabilir. Eğer parite gün içi 1,7540 desteği üzerinde kalmayı başarırsa 1,77 seviyesine doğru çıkış gerçekleştirmek isteyecektir.
Pivot: 1,7540
Destek; 1,7540-1,7510-1,7480
Direnç; 1,7635-1,7670-1,7700
USD/JPY ANALİZ
Japonya’nın başbakanı Shinzo Abe’ye, yeni merkez bankası başkanı seçilmesi konusunda danışmanlık eden Koichi Hamada, Yen çok fazla değer kaybederse Japonya Merkez Bankası’nın sıkıntılarla karşılaşacağını ve trendin durdurulmasının gerektiğini söyledi. Merkez bankasının olası parasal genişlemeyi yavaşlatma kararına ilişkin Hamada, “Bu kolay olmayacak” şeklinde konuştu. Abe’nin agresif maliye ve para politikası vaatlerinin Yen’in Dolar karşısında Kasım ortasından bu yana %10 değer kaybettirmesinin ardından yatırımcılar hükümetin, Yen’de ne kadar daha düşüşe izin vereceğini anlamaya çalışıyor. Amari’nin önce Yen’deki aşırı değer kaybının “zarar verici” etkilerinin olacağını, sonra da açıklamalarının yanlış yorumlandığını söylemesi, Hamada’nın ise “110 seviyesinin çok zayıf olacağını” dile getirmesi bu hafta yatırımcıların kafasını karıştırdı. Politika yapıcıların fiyatları yukarı çekmek ve yeni etkilemek için büyük çaba sarf ettiğinin altını çizen Hamada, “Ancak çok ileri giderse, durdurulması gerekecek” sözleriyle dikkat çekti. Hamada, parasal genişlemenin yavaşlatılmasının gerektiğini, o noktada BOJ’un zamanlama ve hız konularına eğilmesinin gerekeceğini savundu.
Her ne kadar 90,23 seviyesine kadar çıksa da teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde olduğu USD/JPY paritesi ilk etapta bunun meyvesini verdi ve aşağı yönlü tepki satışlarını gün içi gösterdi. Açılışla beraber belirli çıkış gerçekleştirdikten sonra satış baskısına maruz kalan USD/JPY paritesi gün içerisinde 89,42 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 89,56 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içi yaşanılan bu düşüşlerin devam edebilmesi için 89,35 desteğinin kırılması gerekmektedir. Aksi takdirde yaşanılan bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilerek 90 seviyesinin yeniden üzerine çıkılmasını sağlayabilir. Bu bağlamda gün içi 89,35 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 89,35
Destek: 89,35-88,90-88,50
Direnç: 90,00-90,25-90,65
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları haftanın son işlem gününde gün içerisinde 96,11 seviyesine kadar yükseldi ancak gün içi önemli olduğunu düşündüğümüz 96,25 direncini geçemedi. Hal böyle olunca tepki satışlarına maruz kalan ham petrol fiyatları şuanda 95,53 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 96,25 – 94,00 aralığında işlem gören ham petrol için 94,90 kontrol noktası olarak belirlenmektedir. Eğer ham petrol 94,00 desteğini test etmek istiyorsa 94,90 desteğini kırmak isteyecektir. Aksi takdirde 94,90 desteği petrol fiyatlarını yükseltmek için önemli bir bariyerdir ve böyle bir ihtimalin devam etmesi yeniden 96,25 seviyesinin gündeme gelmesini sağlayacaktır.
Pivot; 94,90
Destek: 94,90-94,00-93,10
Direnç: 96,25-97,00-98,00
ALTIN ANALİZ
Mali açığın ABD’nin en büyük sorunu olduğunu savunan New York Times gazetesi köşe yazarı ve ekonomist Paul Krugman, ancak sorunun büyük oranla çözüldüğünü söyledi. Federal bütçe açığının arttığını, ancak bunun endişe edilecek bir şey olmadığını ifade eden Krugman, bütçe açığının, ekonominin sorunlu zamanlarında talebi desteklemek için artmasının gerektiğini, bunun başka yolunun olmadığını belirtti. Krugman, ekonomik toparlanmanın vergi kazançlarını artırırken, işsizlik maaşları gibi kalemlerdeki harcamaları azaltacağının altını çizerek, “İnanmıyor musunuz? Bu zaten, hem eyalet hem de yerel seviyelerde olmaya başladı bile” dedi. Ekonomist Krugman, ekonomik toparlanmanın da bütçe sorununu gidermek için yeterli olacağını düşününler arasında yer alıyor.
Yukarı yönlü atağını genişleterek 1697 seviyesine kadar yükselen ancak bu direncin geçilmemesi nedeniyle yeniden satış baskısına maruz kalarak 1683 seviyesini haftanın son işlem günü test eden Altın fiyatları tekrar toparlanarak yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemektedir. Ancak bu çıkışlarını devam ettirebilmesi için 1697 seviyesi üzerine çıkması gerekmektedir. Eğer altın 1697 direncini geçemezse yeniden tepki satışlarına maruz kalmak isteyebilir. Bu nedenle de gün içi 1697 seviyesi dikkatle takip edilmesi gerekilen en önemli direnç noktasıdır. Eğer altın 1697 direnci geçilirse 1725-1750 aralığına doğru yeni bir atak başlatma ihtimali orta vadeli olarak mevcuttur. Bu nedenle de 1697 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1697
Destek: 1679-1667-1653
Direnç; 1697-1703-1710
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
