Altın’da 1680, EUR/USD’da 1,2970’e Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 16 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupalı liderlerin Avrupa Kurtarma Fonu’nu sembolik olan “1 trilyon” dolara çıkarmasının yalnızca 3 hafta sonrasında, İspanya’nın durumuna ilişkin endişeler ülkenin borçlanma maliyetlerini bu yılın en yüksek seviyelerine tırmandırdı. 20-22 Nisan’da Washington’da yapılacak olan Uluslararası Para Fonu IMF’nin bahar toplantısının da ana gündemine bu konunun oturması ve Avrupalı liderlerin, fondan daha fazla para istemesi bekleniyor. ABD, Avrupa’nın kendi kaynaklarını kullanarak krizi aşabileceği konusundaki ısrarcı tavrına rağmen, Euro Bölgesi yetkilileri, küresel yardım alabilmek için yeterli çaba gösterdiklerini söylüyor. İspanya ve İtalya’da tahvil faizlerinin sıçramasıyla durumun aciliyetinin bir kez daha altı çizildi ve “en kötünün geride kaldığını” sanan bölge liderlerini haksız çıkarmış oldu. Beklenenden daha sakin geçen 3 ayın ardından Euro krizinin yeniden geri gelmiş olduğunu söyleyen Londra’daki Berenberg Bank’ın baş ekonomisti Holger Schmieding, tahvil faizlerindeki son yükselişin piyasadaki panik ortamını yeniden alevlendirdiğini söyledi.

EUR/USD paritesi haftanın son işlem günü günlük grafikteki bolinger bandının orta kanal noktası olan 1,3220 direncini geçememesi sebebiyle satış baskısına maruz kaldı ve parite gün içerisinde 1,3064 seviyesini test etti. Teknik olarak baktığımızda bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2980 paritenin uzun vadeli yönün belirlenmesinde önem arz etmektedir. Uzun vadeli işlem yapmak isteyen yatırımcılar 1,2970 ve 1,3430 seviyelerini takip ederek bu bandın dışına çıkılması ile işlem stratejilerini gerçekleştirebilirler. Kısa vadeli işlem yapacak yatırımcılar ise bollinger bandın alt ve orta kanal noktaları olan 1,2970 ile 1,3200 seviyeleri arasında işlem stratejilerine devam edebilir. 1,2980 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli yönüne devam edecek olan EURUSD paritesinde alış pozisyonlarında olanlar muhakkak zarar kes noktası olarak 1,2980 seviyesi belirlemelidir. Çünkü eğer parite 1,2970 desteğini kırabilirse 1,2850 ve 1,2620 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot;1,3100

Destek; 1,3000-1,2970-1,2930

Direnç; 1,3100-1,3130-1,3170

GBP/USD ANALİZ

ABD ekonomisinin geçtiğimiz yılın tamamından daha güçlü olduğunu savunan ABD Hazine Bakanı Timothy Geithner, Kongre’nin bütçe limiti tartışmalarında geçtiğimiz yılki hatalarını tekrarlamaması gerektiğini belirtti. Amerikan televizyonu NBC’de gazetecilerin sorularını yanıtlayan Geithner, bu seferki tartışmaların siyaset ve oyunlar karıştırılmadan yapılmasının ülke için daha iyi olacağını belirterek, Ağustos’ta Obama yönetiminin borç tavanını yükseltme konusundaki isteksizliğini hatırlattı.

GBP/USD paritesi tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli seviyeler arasında hareket etmektedir. Bu durum kısa vadeli hiçbir sorun teşkil etmese de orta ve uzun vadeli yön belirlenmesinde yatırımcıları kararsız bırakmaktadır. Teknik olarak baktığımızda 1,6080 ve 1,5810 seviyeleri paritenin orta ve uzun vadeli hareketlerine hangi yönde karar vereceği seviyeler olarak belirlenmiştir. Genel olarak 1,6080 direncinden dönen parite de uzun vadeli düşüş beklentileri sürse de günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteği üzerinde yaptığı günlük kapanışlar düşüşlerde soru işareti oluşturmaktadır. Kısa vadeli hareketlerinde netlik gözlemlenen ancak orta ve uzun vadeli hareketlerinde şuan için kararsız kalan parite de uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar yukarıda belirttiğimiz seviyeleri kontrol edebilir ve bu bandın dışına çıkılması ile işlem açabilirler. Gün içerisinde de 1,5810 desteği dikkatle takip etmeli ve bu desteğin kırılıp-kırılmamasına göre uygun işlem stratejileri oluşturulabilir.

Pivot: 1,5880

Destek; 1,5805-1,5780-1,5740

Direnç; 1,5880-1,5910-1,5950

USD/JPY ANALİZ

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Ben Bernanke, merkez bankasının finansal istikrarı da desteklemesi gerektiğini söyledi. Bernanke, New York’ta yaptığı konuşmada, merkez bankalarının başarılı bir para politikası yürütmesinin yanı sıra finansal istikrarı sağlamak için de çaba göstermesi gerektiğini vurgulayarak, son finansal krizden çıkarılan en önemli derslerden birinin bu olduğunu ifade etti. Diğer merkez bankaları gibi ABD Merkez Bankası için de finansal istikrarın sağlanmasına gösterilen önemin para politikasının yürütülmesi ile eşit öncelikte olması gerektiğinin altını çizen Bernanke, krizin ortaya koyduğu mali denetim ve düzenleme eksikliklerinin ya da yetersizliklerin düzeltilmesi sürecinde ABD’nin kararlı olduğuna vurgu yaptı.

USD/JPY paritesi 84,20 direncinden başlattığı tepki satışlarına devam etmekte ve 80,50 desteğini test etmektedir. Acaba parite 80 desteğini kırabilecek mi? Bu desteğin kırılmaması için Japonya’dan olası bir müdahale gelecek mi? Genel olarak baktığımızda Japonya’dan parasal genişleme ilgili haberlerin gündemde olduğunu ve bu durumunda Japonya para birimi olan Yen’e zarar vereceğini belirtebiliriz. Böyle bir ihtimalin olması ile paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini ve uzun vadeli yükseliş beklentimizin de teyit edildiğinin göstergesi olarak belirtilecektir. Kısa vadeli düşüş baskısının 81,20 direnci altında devam ettiğini ancak 80 seviyesinin kırılıp kırılmamasına göre kısa vadeli düşüşlerin orta ve uzun vadeye dönüşmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Genel beklentimiz paritenin 80 seviyesi üzerinde kalıp yukarı yönlü atak başlatmasıdır. Çünkü 2007 yılından itibaren devam eden düşüş trendi 5 yıl aradan sonra kırılıyor ve yerini yükselişe bırakıyorsa paritenin bu yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de Japonya’dan gelecek olası müdahale haberlerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 81,20

Destek: 80,55-80,20/80,00

Direnç: 81,20-81,45-81,80

PETROL ANALİZ

Orta doğu’da yaşanılan gerginlik, petrol stoklarında yaşanılan hareketlilik, ABD bilanço dönemi başlamasıyla borsalarda yaşanılan iniş-çıkışlar petrol fiyatlarını son birkaç gündür hareketlendirmektedir. Siyah inci için tepki satışlarının gerek fibonacci gerekse 50 günlük üssel hareketli ortalamanın kesişimi olan 97,20 seviyesine kadar sürebileceğini belirtmiştik. Siyah inci 100,64 seviyesine kadar geriledikten sonra Suudi Arabistan ile ilgili gelen haberler neticesinde yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etti. Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen siyah inci için özellikle Dow Jones ve Dolar Endeksi takip edilmelidir. Dolar Endeksinde kritik bir destek olan 78 seviyesi üzerinde boğa piyasasına devam etmesi beklenilmekte ve bu durum petrol fiyatlarının geriletebilir. Ancak şu da bir gerçek ki gerek Dolar’daki güç kaybı gerekse Ortadoğu da yaşanılanlar siyah incinin yukarı yönlü çıkışına daha yakın olarak belirlenmiştir. 110 dolar direncinden başlanılan düşüşlerin 100,65 ile sınırlanması ve yeniden yukarı yönlü atak başlatması başta petrol, altın gibi kıymetli madenleri yükseltebileceği gibi EUR/USD ve GBP/USD paritelerini de yükseltebilir. Gün içerisinde 101,00 desteği üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot;101,00

Destek; 101,50-100,70-99,95

Direnç; 103,30-104,20-104,70

ALTIN ANALİZ

Sarı maden haftanın son işlem günü üzerinde sıklıkla durduğumuz 1680 direncini geçemedi ve satış baskısına maruz kaldı. Bu direnç gerek 4 saatlik grafikte kanalın üst noktası gerekse haftalık grafikte bollinger bandının orta kanal noktası olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de bu direnci geçemeyerek kar satışlarını devam ettiren sarı maden haftanın son işlem günü 1649 dolar seviyesine kadar geriledi. Cuma günü yapmış olduğumuz analizde altın fiyatları için 1680 dolar direncinin önemli olduğunu bu direnci geçemezse altın ile ilgili 1615 dolar seviyesinden açmış olduğumuz alım pozisyonunu kapatacağımızı, çünkü altın fiyatlarının 1680 dolar direncinin geçemediği müddetçe tepki satışlarının devam edeceğini ve 1653 dolar seviyesine kadar geri çekilmenin olacağını belirtmiştik. Nitekim altın işlemimizi 1672 dolar seviyesinde kapatarak bu işlemden kazançlarımızı elde ettik ve yeni işlem fırsatı oluşana kadar beklemeyi sürdürüyoruz. Kritik bir hal alan 1680 dolar direnci geçilmezse tepki satışlarının büyüklüğü artabilir ve altın 1600 dolar seviyesinin altına gerileyebilir. Bu nedenle de 1680 dolar direncinin geçilip geçilmemesini kontrol etmek gerekmektedir. 1680 direncinin geçilip geçilmemesi altın fiyatlarının kısa vadeli yönünü değiştireceği gibi orta ve uzun vadeyi de etkileyebilir. Genel olarak uzun vadeli her ne kadar 1530 dolar seviyesi üzerinde yükseliş baskısının devam ettiğini belirtsek de tepki satışlarının bu seviyeye kadar gerileyip gerilemeyeceğine karar verecek olan da yine 1680 dolar seviyesi olarak belirlenmiştir. 1680 dolar altında altın fiyatlarının bollinger bandının alt kanal noktası olan 1570’e kadar devam edeceğini, 1680 dolar seviyesinin üzerine çıkması durumunda da bollinger bandının üst kanal noktası olan 1790 dolar seviyesi hedeflenmesi beklenilmektedir.

Pivot;1643

Destek;1643-1631-1620

Direnç; 1655-1663-1676