Altın’da 1650-1669 arası bant hareketi sürmektedir.

KUDRET AYYILDIR | 28 Aralık 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

28 Aralık 2012 Forex Piyasası Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde tüm finansal varlıklara dikkat edilmesi gerektiğini görmekteyiz. Özellikle Christmas’a iki gün kala piyasalarda yaşanılan hareketler agresifleşmeye başladı. Dün GBP/USD paritesi daha agresif satış baskısına maruz kalırken bugün EUR/USD paritesinde sert düşüşler oluştu. Teknik olarak paritedeki sağlıklı yükselişler için tepki satışları oluşması açıklamamızdan beri parite de gün içi düşüş baskısının devam ettiği açıklamalarında bulunarak özellikle yatırımcıların 1,3300 seviyesine yakın noktalarda satıcılı tarafta olması gerektiğini açıklamıştık. EUR/USD paritesi dün 1,3286 seviyesinden başlattığı satıcılı seyri bugün 1,3255’den devam etti ve gün içi 1,3165 seviyesi test edildi. Eğer EUR/USD paritesi 1,3235 direnci altında kalmayı sürdürürse gün içi düşüşlerine devam etmesi ve uzun bir süredir belirlediğimiz bandın ( 1,3300-1,3140 ) alt kanal noktası olan 1,3140 seviyesinin hedefleneceğini gözlemleyeceğiz. Diğer taraftan 1,3140 seviyesi tepki satışlarının devam edip etmeyeceğinin sinyallerini de bize nitekim vermiş olacaktır. Eğer parite bugün ve pazartesi günü günlük kapanışlarını 1,3140 seviyesi altında gerçekleştirirse 1,2980 seviyesinin test edilme ihtimali güçlenecektir. Özellikle bugünkü kapanışın 1,3140 seviyesi altında yapması Christmas öncesi pariteyi 1,2980 seviyesine taşıyabilir. Aksi takdirde yani parite 1,3140 desteği üzerinde günlük kapanış yaparsa bir sonraki teyit için pazartesi günkü kapanışa da bakmak gerekmektedir. Eğer parite 1,3140 seviyesi üzerinde iki gün üst üste kapanış gerçekleşirse 1,3360 ve 1,3480 seviyeleri hedeflenebilir. Çünkü tepki satışları sonlanmıştır diyebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içerisinde 1,3235 seviyesi önemlidir. Parite bu seviye altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmesini ve 1,3140 desteğini test etmesi beklenilmektedir. Diğer taraftan gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik verilerin parite üzerinde sert hareketlenmelerine neden olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de açıklanacak verilere dikkat etmek gerekmektedir. Pariteyi en çok etkileyecek ekonomik takvim verisi ise TR saatiyle 17,00’de ABD’den gelecek olan “Beklemedeki Ev Satışları” verisi olarak belirlenmiştir.

NOT: ABD başkanı Obama Çarşamba günü tatilini yarıda keserek işinin başına geçti ve “Mali Uçurum” ile ilgili somut şeyler gerçekleştirmek için kolları sıvadı. Cumhuriyetçilerle görüşmelerini sürdüren Obama’nın hafta sonu da boş durmayacağı ve Cumhuriyetçilerle görüşeceğini haber kaynaklarındaki bilgilerden teyit etmekteyiz. Bu nedenle de hafta sonu gerçekleşecek bu gelişmelerin direk USD’li pariteler ve emtialar üzerinde etkisi olması da kaçınılmaz olacaktır. Bu sebepten hafta sonu gerçekleşecek olan görüşmelerden dolayı Pazar gecesi piyasa açılışında boşluklar oluşabilir.

Pivot: 1,3235

Destek; 1,3165-1,3140-1,3100

Direnç; 1,3235-1,3255-1,3285

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi dünkü sert düşüşlerden sonra gün içerisinde sakin bir seyirle hareketlerini sürdürmekte ve özellikle de tepki alışları için 1,6060 seviyesinden destek almaktadır. Dün 1,6065 seviyesini test ettikten sonra bugünde 1,6077 seviyesini test eden ancak düşüşlerini sürdürmeyen parite yukarı yönlü atak ile 1,6126 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Olası yükselişlerin 1,6130 ve 1,6177 seviyelerine kadar devam etme ihtimali olacağı gibi bu çıkış noktalarında uygun dönüşler gerçekleşebilir. Bu nedenle de öncelikle 1,6130 direnci dikkatle takip edilmelidir. Eğer bu direnç noktası geçilirse 1,6177 seviyesine kadar alıcılı seyredilebilir ve 1,6177 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiği zaman yeniden satıcılı seyir gerçekleştirilebilir. Eğer parite 1,6130 direncini geçmeyi başaramazsa yeniden satıcı baskısı etkisini gösterecek ve parite yeniden 1,6060 seviyesini test etmek isteyecektir. Double Bollinger bandının orta kanal noktası olarak belirlemiş olduğumuz 1,6130 seviyesi altında yapılan günlük kapanış paritenin aşağı yönlü baskı oluşturmasını sağlamaktadır. Bugünde 1,6130 seviyesi altında günlük kapanış yapması ile 1,5990 seviyesi yeniden hedeflenmek isteyebilir. Bu nedenle de gerek gün içi gerekse dün sonu 1,6130 dikkatle takip edilmesi gerekmektedir.

Pivot: 1,6130

Destek; 1,6060-1,5990-1,5960

Direnç; 1,6130-1,6177-1,6210

USD/TRY ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde özellikle de İMKB100 endeksinde yaşanılan yükselişler Türk lirasını güçlendirmekte ve bu durum pariteyi aşağı yönlü baskı oluşmasına katkı sağlamaktadır. Her ne kadar 1,7995 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de bu seviyelerde tutunamayan ve yeniden satış baskısına maruz kalan parite şuanda 1,7912 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,7965 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam edeceğini söyleyebiliriz.

NOT:Dikkat edilirse paritenin 1,7730-1,7690 seviyelerinden destek bulması ve bu destek noktası üzerinde kalması aslında yeni yılla beraber yeni yükselişlerin oluşmasını sağlayabilir. Kısa vadeli olarak gözlemlenen satış baskıları her seferinde bu destek noktaları üzerinde kalmayı başarmıştır. Yeni yılla beraber eğer kredi derecelendirme kuruluşlarından herhangi bir not artırımı gelmezse ( özellikle de Moody’s’ten )paritede yükseliş beklentisinin daha net olacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7965

Destek; 1,7880-1,7835-1,7815

Direnç; 1,7965-1,7995-1,8025

USD/JPY ANALİZ

Seçimlerle birlikte 83,60 seviyesinden başlayan yükselişlerin 86,60 seviyesine kadar (300 pips ) çıkış gerçekleştirdikten sonra parite de tepki satışları ihtimaline daha fazla dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de 86,70-87,00 arası çok ciddi dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite bu direnç noktalarını BARİYER olarak görürse net tepki satışlarına maruz kalacağından ALICILI olmak için aceleci olmamak ve tepki satışlarını beklemek gerekmektedir. Tepki satışları olması durumunda hedef seviyelerin 85,85 ile 84,90 olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de 86,70-87,00 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. (Günü içi 86,62 seviyesine kadar yükseldi ve daha sonra da 85,93 seviyesine kadar geri çekildi. Şuanda da 86,13 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Diğer yandan EUR/JPY paritesinin de tepki satışlarına maruz kalması ister istemez USD/JPY paritesinde de satış baskısının oluşmasını sağlamaktadır. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 85,85 desteği hala daha önemini korumaktadır. Parite bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yukarı atak başlatmak isteyecektir. Her ne kadar gün içi satış baskısına maruz kalsa da bu destek hala daha kırılamadı. Bu nedenle de parite de satıcılı seyir düşünenle muhakkak 85,85 seviyesinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 85,85

Destek: 85,85-85,55-85,25

Direnç: 86,50-86,80-87,10

HAM PETROL ANALİZİ

Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik haberler içerisinde yer alan ham petrol stokları verisi petrol fiyatları üzerinde etkili olmaktadır. Genellikle ham petrol stokları verisi açıklandığı günlerde verinin etkisinin petrol fiyatı üzerindeki fiyatlamalara dikkat çekilir ancak kritik ve önemli bir etken olan ABD borsaları hiç dikkate alınmaz. Bu nedenle haber açıklandıktan sonra sadece habere bakmak işlem kalitesi ve başarısı açısından yanlış bir stratejidir. Burada yapılması gerekilen strateji veri geldiği anda Dow jones endeksinin haber sonucunu destekleyip desteklemediğini görmektir.

Öncelikle Ham petrol stokları verisinin normal şartlarda nasıl yorumlandığını sizlerle paylaşmak istiyorum.

Stoklar ARTARSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAYBEDER

Stoklar AZALIRSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAZANIR

Genel olarak bilinen ve herkesçe uygulanan bu açıklama neden bazı zamanlarda etkisini göstermiyor?

Cevabı aslında hepimizin bildiği ancak gözden kaçırdığı bir uygulamadır. Bu verinin açıklandığı anda ABD borsalarının seyri ham petrol fiyatları için önemli bir ayrıntıdır. Genel olarak baktığımızda ABD borsaları ile Ham petrol fiyatlarının aynı korelasyonda hareket ettiği görülmektedir. Yani;

ABD Borsalarındaki Yükseliş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarını Değerlendirmektedir.

ABD Borsalarındaki Düşüş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarına Değer Kaybettirmektedir.

Buradaki ayrıntıyı kaçıran yatırımcı haber sonrası gerçekleştirdiği işlemlerde başarılı olamamaktadır. Bu nedenle de işlem stratejisi gerçekleştirecek yatırımcılar ABD borsalarını dikkatle takip etmelidir.

Peki Yapılması gereken strateji nedir?

Ham petrol stokları verisi açıklandığı anda Dow Jones Endeksinde 5 dk’lık grafik açarak endeksin hangi yöne doğru hareket ettiğini görmek gerekmektedir. Eğer açıklanan stok verisinin sonucunun ham petrolde yaşatacağı etki ABD borsaları ile doğru orantılı ise sonuca göre işlem yapmak başarılı işlemler için önemlidir. Ancak eğer ham petrol stokları verisi sonucunun petrol fiyatlarındaki etkisi ile ABD borsalarının o anki hareketi arasında farklılık oluyorsa piyasaların ABD borsalarını fiyatlaması daha kolay olacaktır. ( Burada stok verisinin beklenti ile karşılaştırılması da önemlidir. Stok verisinin önceden fiyatlanabilmesi için beklenti ile açıklanan veri arasında ciddi bir farklılık olması gerekmektedir)

Bu stratejiyi daha basite indirgersek;

Bugünkü ham petrol stokları verisinde azalma gözlemlenmektedir. Bu durumda ham petrol fiyatlarının yükselmesi beklenilmektedir. Eğer ABD borsaları haber açıklandığı zamanda yükselmesini sürdürüyorsa stok verilerinin sonucu direk olarak petrol fiyatlarında pozitifliğe neden olacaktır.

Ancak stoklar azaldığı zaman ABD borsalarında düşüşler gözlemlenirse petrol fiyatları karar aşamasında kalacaktır. Bu tür durumda beklenti ile açıklanan veri arasındaki farka dikkat etmek gerekmektedir. Eğer arada ciddi bir fark yoksa piyasalar Dow Jones endeksini fiyatlayacaktır. Beklenti ile açıklanan veri arasında ciddi bir farklılık varsa piyasalar önce stok verisi sonucunu fiyatlamak daha sonra da ABD borsalarını fiyatlamak isteyecektir.

Bu nedenle de; Ham petrol stoklarının sonucunu, beklenti ile açıklanan veri arasındaki farkı ve bu sonuçlarla beraber ABD borsalarının bu haberle doğru mu yoksa ters orantılı mı çalıştığını dikkat etmek gerekmektedir.

Gün içi 90,05 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan haftanın son işlem günü ve Christmas için son 2 gün. Bu nedenle de özellikle enerji ve emtia fiyatlarındaki pozisyon kapamalara dikkat etmek gerekmektedir. Diğer yandan akşam saatlerinde direk ham petrol fiyatlarını etkileyecek ham petrol stokları verisini de dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot; 90,05

Destek: 90,05–89,35-88,05

Direnç; 92,15-92,95-94,00

ALTIN ANALİZ

Yeni yıla iki gün kala Altın fiyatları 1650 ile 1669 seviyesi arasında hareketlerini sürdürmektedir. 1635 seviyesinden dönüşü ve 1661 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması 1695 seviyesini test etme ihtimallerini güçlendirmektedir. Ancak yılsonu olması nedeniyle pozisyonların güncellenmesi Altın fiyatlarının net işlem fırsatlarından uzaklaşmasına neden olmaktadır. Sadece gün içi 1669-1650 bandı arasında hareketlerle işlem fırsatları oluşturulan Altın fiyatları gün içi 1666 ile 1658 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiştir. Şuanda da 1659 seviyesinde hareketlerine devam eden Altın’da bu bandın devam ettiğini görmekteyiz. İşlem stratejisi açısından çok sıkıntılı 2 iş günü içindeyiz. Çünkü bu zamanlarda piyasalarda gerçekleşen hareketlilik spekülatif olduğundan yatırımcıların muhakkak stop loss’lu çalışması gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda net işlem fırsatlarının belirttiğimiz bant noktalarının dışına çıkması ile oluşturulabilir. 1669 seviyesinin geçilmesi ile 1679 ve 1692 hedefleneceği gibi 1650 desteğinin kırılması ile 1644 ve 1635 seviyeleri hedef olarak belirtilmiştir. 1650-1669 bandı arasında “destekten al – dirençten sat” mantığı orta ve yüksek risk alan yatırımcılar için işlem stratejisi olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1650

Destek: 1650-1644-1635

Direnç; 1669-1679-1690