Altın ve EUR/USD Kritik Seviyelere Yaklaştı…

KUDRET AYYILDIR | 27 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupalı maliye bakanlarının Cuma günü Kopenhag’da yapacakları toplantıda, bölgedeki kurtarma fonunun boyutuna ilişkin bir karara varması bekleniyor. Ancak Almanya Başbakanı Angela Merkel, ülkesinin fonun “geçici” olarak genişletilmesini destekleyeceğini söyleyerek, Almanya’nın kurtarma fonunda büyük bir değişiklik yapılmasına destek vereceğine ilişkin umutları da söndürdü. Analistler, Almanya’nın bu hamlesini krizi önlemek için yetersiz ve çok az buluyor. Merkel, Euro Bölgesi kurtarma fonunun kapasitesinin önümüzdeki yıla kadar 500 milyar Euro’dan 700 milyar Euro’ya çıkarılmasını önerdi. Almanya uzun süredir tüm artış önerilerine karşı çıkıyordu; ancak Merkel’in bu hamlesinin de Avrupa Komisyonu tarafından belirlenen 1 trilyon Euro’luk desteği sağlama konusunda yetersiz kalacağı düşünülüyor. ABD, Uluslararası Para Fonu IMF ve Avrupa Merkez Bankası, Almanya’nın fonu artırmasına destek vermesi için baskı yapıp duruyor ve daha büyük fonun, yatırımcıları, Avrupa’nın daha görülür bir stratejisi olduğuna ikna edeceğini ifade ediyor.

EUR/USD paritesi orta vadede üzerinde durduğumuz 1,3325 direncini geçerek gün içerisinde 1,3370 seviyesine kadar yükseldi. Bu durumun gerçekleşmesi neticesinde paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3420 seviyesine kadar yükselmesine neden olabilir. 1,35 ve 1,3620 seviyesinin test edilebilmesi için gereken tek şey paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3420 seviyesinin üzerinde yapacağı günlük kapanıştır. Bu kapanışın gerçekleşip gerçeklemeyeceğine dikkat etmeli ve eğer bu durum gerçekleşmezse yaşanılan bu yükselişlerin sadece geçici olabileceğini görebiliriz. Bernanke’nin yapmış olduğu konuşma neticesinde değer kaybeden Dolar’a üzerine ABD’den gelen olumsuz veriler de eklenince 1,3370 seviyesinin test edilmesine neden oldu. Genel görüşümüzün haftalık grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3620 altında hala daha düşüş olduğunu ve bu seviyenin üzerine çıkması durumunda uzun vadeli düşüş beklentimizin yükselişlere çevrileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenilen EUR/USD paritesinde çıkışların gün içerisinde 1,3420 ile zirve yapması gözlemlenebilir.

Pivot;1,3280

Destek; 1,3315-1,3280-1,3240

Direnç; 1,3385-1,3420-1,3460

GBP/USD ANALİZ

ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke’nin istihdam yaratmak için hâlen esnek politikanın gerektiğini söylemesiyle ABD hisseleri değerlendi. Standard&Poor’s 500 Endeksi Mayıs 2008’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Morgan Stanley’nin ekonomiye bağımlılığı en yüksek olan şirketler endeksi yüzde 1.3 arttı. Dünyanın en büyük şirketi Apple Inc., Çin’deki yatırımlarını artırmayı planladığını açıklamasının sonrasında yüzde 1.8 primlendi. Amazon.com Inc. ve JP Morgan Chase&Co., büyük şirketler arasındaki yükselişi izleyerek yüzde 2.2 yükseldi. Pfizer Inc., sağlık hisselerinin S6P 500’deki en çok kazanan sektör olmasının ardından yüzde 1.5 değerlendi. S&P 500 Endeksi yüzde 1.4 artışla 1,416.51 puana çıktı. Geçtiğimiz haftaki kayıplarını silen S&P 500, 2012’nin en büyük 4. kazancına işaret etti. Dow Jones Endeksi ise yüzde 1.2 kazançla 13,241.63 puana yükseldi. Russell 2000 Küçük ölçekli şirket endeksi yüzde 1.9 oranında ralli yaparak 846.13 puandan işlem gördü ve Temmuz’dan bu yana en yükseğini kaydetti. Endekste 6.2 milyar hisse el değiştirdi e işlem haccmi 3 aylık ortalamanın yüzde 6 altında kaldı.

EUR/USD paritesine göre daha net yükselişler gözlemlediğimiz GBP/USD paritesi kritik seviyelere yaklaşmış durumdadır. Psikolojik bir direnç olan 1,60 seviyesi paritenin uzun vadeli yönünün belirlenmesinden önemli bir unsur olarak göze çarpmaktadır. Daha önce de 1,5930 ve 1,5990 seviyelerinden dönüş gerçekleştiren GBP/USD paritesi eğer aynı tutumu tekrar devam ettirirse sert satışların başlaması yakındır. Parite bu sefer 1,60 seviyesinin üzerine çıkar ve haftalık kapanışını bu seviyenin üzerinde gerçekleştirirse düşüş beklentimizin yükseliş ile değişeceğini ve hedeflerimizin ise 1,6240 ile 1,6450 olacağını söyleyebiliriz. Ancak eğer parite yine aynı senaryoyu uygular ve 1,60 direncini geçemezse yeni bir satış dalgasına hazırlıklı olmak ve bu satış dalgasının pariteyi 1,55 seviyesine doğru sürükleme ihtimalinin olduğunu belirtebiliriz. Bu nedenle de paritenin hangi yöne doğru hareket edeceğini belirlemek için paritedeki hareketliliği takip etmek ve işlemlerde aceleci davranmamak önemlidir.

Pivot:1,5915

Destek; 1,5920-1,5885-1,5840

Direnç; 1,5990-1,6030-1,6060

USD/JPY ANALİZ

84,20 seviyesini defalarca test eden ancak tepki satışlarına maruz kalma neticesinde 82 seviyesine kadar gerileyen USD/JPY paritesi bu destekten aldığı güçle gün içerisinde 83 seviyesini aşmak istemektedir. Şuanda da 82,84 seviyesinde hareket eden parite için 82,55 desteği önemlidir. Eğer parite tepki satışlarına devam etmek istiyorsa bu desteği kırması gerekmektedir. Böyle bir durumun gerçekleşmesi ile yeniden 82 desteğinin test edilme isteği gerçekleşeceği gibi paritenin 82,55 desteği üzerinde kalması paritenin tepki satışlarının sonlanabileceği ihtimalini de güçlendirmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 82,55 desteğini takip etmek ve bu desteğin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi oluşturulabilir. Teknik olarak uzun vadeli 80 seviyesinin kırılmaması durumunda yükseliş beklentimizin devam ettiği USDJPY paritesinde hedef olarak 84,50 ve 85,50 seviyeleri belirtilebilir.

Pivot: 82,55

Destek: 82,55-82,25-81,95

Direnç: 83,20-83,50-83,80

PETROL ANALİZ

Tüketici harcamalarının, toplam ekonomik üretimin yüzde 70’ini oluşturduğu ABD’de, tüketiciler arabalarına benzin koymak için daha az harcama yaparsa, ekonomi zorluğa düşer. Los Angeles Times’a verdiği röportajında bu duruma dikkat çeken Moody’s Analytics başekonomisti Mark Zandi, artan benzin fiyatlarının, tüketici güveni ve genel olarak ekonomi karşısındaki en büyük ve acil tehdit olduğunu söyledi. Petrol fiyatları şu anki seviyesinde kalsa daha benzin fiyatlarının Nisan sonu ya da Mayıs başı gibi yeni bir rekor kıracağını öngören Zandi, bunun hanehalkının cebindeki paradan çaldığını belirtti. Ortadoğu’daki gerilim, ham petrol fiyatlarını ve beraberinde benzin fiyatlarını sıçrattı. Batı ülkeleri ve İsrail, İran’a birbiri ardında ambargolar uygular. Avrupa’nın İran petrolü üzerinde uygulayacağı ambargo 1 Temmuz’da hayata geçecek; ancak İran şimdiden İngiltere ve Fransa’ya ihracatı durdurduğunu açıkladı.

Dolar’da yaşanılan değer kaybı nedeniyle emtialarda yaşanan yükselişler kıymetli metal olan siyah incinin de gün içerisinde yükselmesine neden oldu. Bu yükselişler gün içerisinde 107 dolar seviyesine kadar devam etti. Siyah inci dün yaşadığı yükselişler neticesinde gün içerisinde de bu yükselişlerini sürdürebilir. Ancak bunun için 106,10 desteği üzerinde kalması gerekmektedir. Gün içerisinde bu desteğin üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş beklentimizin devam ettiği siyah inci de eğer bu destek kırılırsa tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği siyah inci için yaşanılacak olası geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;106,10

Destek;106,10-104,50-103,50

Direnç; 107,85-108,65-109,30

ALTIN ANALİZ

Amerikan Merkez Bankası Fed Başkanı Ben S. Bernanke’nin gevşek para politikasına ihtiyaç olduğunu söylemesinin ardından altın kazancını genişletti. Bernanke, Arlington, Virginia’da bugün yaptığı konuşmada, işsizlikteki düşüşün, “2008’in sonlarında başlayan ve 2009 boyunca süren olağan dışı sayıda işten çıkarmalarda bir dönüşü yansıtabileceğini belirtti. Bernanke, “Bu dönüşün toparlanma derecesine göre, işsizlik oranının daha da iyileşmesi, muhtemelen, üretimde daha hızlı bir genişleme ve tüketicilerden ve işletmelerden daha güçlü bir talebi gerektirecek. Bu süreç, devam eden gevşek para politikasından destek bulabilir” değerlendirmesinde bulundu.

Bernanke 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yaktı ve Altın fiyatları 1659 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketle 1693 seviyesini test etti. Bu yükseliş sadece Bernanke’nin konuşmasıyla mıydı yoksa uzun bir süredir belirli seviyeler arasında sıkışan altın’ın bu sıkışıklıktan kurtulma isteği miydi? Genel olarak Bernanke’nin konuşmasına baktığımızda net bir şekilde 3. Tur tahvil programı hakkında konuşmayan sarı maden sanki Q3 oldu görüntüsüyle sert yükselişler gerçekleştirdi. Hatırlanırsa Bernanke’nin daha önceki konuşmasında Q3 ile ilgili herhangi bir açıklama gerçekleştirmemesi neticesin altın fiyatlarında sert satışlar gözlemlenmişti. Şimdi ise olumlu beklentilerle aynı hareket bu sefer de yukarı gerçekleştirdi. Peki altında bu yükseliş artık düşüş bitti mi sorusunu da beraberinde getirmektedir. Bu sorunun cevabını büyük harflerle HAYIR diyebiliriz. Çünkü altın fiyatları 2000 dolar seviyesine de çıkış gerçekleştirse muhakkak kar realizasyonlarına maruz kalması gerekmektedir. Peki bu kar realizasyonları hangi seviyelerde gerçekleşebilir. Bunun ilk seviyesi olarak günlük grafikte 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1692 ile psikolojik bir direnç olan 1700 seviyeleri arasında gerçekleşebilecek kar satışlarına dikkat etmek gerekmektedir. Eğer altın bu seviyeler arasından herhangi bir kar satışları gerçekleştirmezse bu seferde 1760 direncine dikkatle takip etmek gerekmektedir. Bu seviyelerin altın fiyatları için kar satışlarına sebep olma ihtimaline dikkat etmek ve hemen hemen her noktadan alım yapmak yerine düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmek gerekmektedir. Hemen hemen her analizimizde altın fiyatları için 1530 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının devam ettiğini, 1800 ve 1920 dolar seviyelerinin hedef olarak belirlendiğini, 1630-1590 Aralığının da altın fiyatlarının uzun vadeli alım stratejisi için önemli olduğunu belirtmiştik. Altın fiyatları da 1628 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketle yükselişlerini gösterdi ve şuanda da 1690 seviyesinde hareket etmektedir. Gün içi alım-satım işlemlerinde 1669 dolar desteğini takip etmek gerekmektedir. Çünkü eğer parite 1669 dolar desteğini kıramazsa gün içi yükselişlerine devam edeceği gibi bu desteğin kırılması ile kar realizasyonlarının oluşacağını söyleyebiliriz.

Pivot; 1669

Destek;1679-1669-1642

Direnç; 1705-1713-1725