EUR/USD paritesinde kritik süreç başladı.

KUDRET AYYILDIR | 24 Mayıs 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

24 Mayıs 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi (Akşam Analizi – 14:25)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

EUR/USD Almanya’dan destek aldı

Son iki gündür piyasalardaki fiyat değişimlerinde etkili olan ABD ve Çin merkezli endişeler bu sabah Avrupa borsalarında satışların devam etmesine neden olurken, Almanya’dan gelen olumlu veriler Euro’nun değer kazanmasını sağladı. Dün imalat PMI verileri sonrasında yükselişe geçen EUR/USD paritesi, Avrupa’nın en büyük ekonomisi için açıklanan ve tahminlerden daha fazla arttığı görülen Ifo iş ortamı endeksi sonrasında kazanımlarını hızlandırdı. Çiftin gün içinde, Bernanke’nin Kongre’deki konuşması sırasında yaşanan dalgalanmalar ile görülen 1.30 seviyesine kadar yaklaştığı gözlemlendi.

Oluşan sert hareketlerden sonra haftanın son iş günü piyasada daha sakin bir seyir izlenirken, majör paritelerde Dolar’dan çıkış yönlü işlemler dikkat çekiyor. Değerli metallerdeki dar salınımların yanında, ABD’nin artan stokları ve global ekonomik yavaşlama endişeleri, ham petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

Son söz ABD verilerinden

Öğleden önce Almanya ile hareketlenen piyasalar günün devamında ABD verileri ile yön arayacak. Geçtiğimiz dönemdeki daralmaya karşılık bugün açıklanacak verilerde sektörün genişlediğine ilişkin rakamlar açıklanması bekleniyor. Özellikle çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde %0.6 olan artış beklentisinin üzerine çıkabilecek rakamlar, Avrupa seansı esnasında gevşeyen Dolar’a olan talebi artırabilecekken, sürpriz yaparak tahminlerin altında kalacak dayanıklı mal verileri ise Dolar satışlarının hız kazanmasına yol açabilir.

NOT: Önümüzdeki hafta Pazartesi günü İngiltere ve ABD borsaları tatil nedeni işlemlere kapalı olacak. Pazar sabahı TSİ 07:50’de ise BOJ Başkanı Kuroda’nın Tokyo’da bir konuşma yapması bekleniyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

15:30 USD Çekirdek Dayanıklı 0.6% -1.5%
Malların Siparişleri (Aylık)

15:30 USD Dayanıklı Malların Siparişleri (Aylık) 1.8% -6.9%

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesinde kritik süreç başladı.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesinin gün içi Alman İFO endeksi verisinin pozitif gelmesi ile birlikte tepki alışlarına kaldığı yerden devam etti ve gün içerisinde 1,2992 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükseliş sonrasında şuanda 1,2980 seviyesine yakın hareket eden parite de genel olarak baktığımızda sabah analizimizde de belirttiğimiz 11 gündür 200 günlük basit hareketli ortalamanın altında gerçekleşen kapanışların parite için hala daha negatif düşüncemizin devam etmesini sağlamaktadır. Bu düşüncemizin değişebilmesi için öncelikle bugünkü kapanış 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3025 üzerinde gerçekleşmesi gerekmektedir. Bu durum gerçekleşmediği takdirde mevcut orta vadeli düşüş beklentimiz devam edecektir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,2905 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek üzerinde kaldığı müddetçe 1,2995 ve 1,3030 bariyerlerini geçmek için harekete geçmek isteyeceğini, bu geçişin sağlanabilmesi için ABD borsaları açılışı ile birlikte açıklanacak olan Çekirdek Dayanıklı malların siparişleri verisinin Dolar üzerinde negatif bir etki yaratması gerekmektedir. Eğer gelecek olan ABD verisi Dolar üzerinde pozitiflik yaratırsa gün içi 1,2905 seviyesi hedeflenmek isteyecektir.

Pivot: 1,2905

Destek; 1,2905-1,2865-1,2825

Direnç; 1,2995-1,3030-1,3085

GBP/USD ANALİZ

EUR/USD paritesindeki yukarı yönlü çıkıştan etkilenerek gün içi yükselişlerini sürdüren GBP/USD paritesi 1,5135 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdikten sonra şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmekte ve TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan Çekirdek Dayanıklı malların siparişleri verisine hazırlanmaktadır. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde GBP/USD paritesinin 1,5035 ile 1,5150 seviyeleri arasında hareket ettiğini, daha net hareketler için de bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu iki seviye arasında da 1,5070 desteğinin kontrol noktası olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

NOT: GBP/USD paritesinde orta vadeli satıcıların devreye girebilmesi için paritenin 1,4990 desteğini aşağı yönlü kırması gerekmektedir.

Pivot: 1,5070

Destek; 1,5100–1,5070-1,5035

Direnç; 1,5150-1,5210-1,5250

USD/TRY ANALİZ

Haftanın ilk gününden itibaren 1,8535 bariyerinin önemli olduğunu belirtmiş ve bu seviyenin geçilememesi durumunda kar satışları oluşabilir uyarısında bulunmuştuk. İlk etapta bu seviye geçilmedi ve 1,8330 seviyesi hedeflendikten sonra gelen makro-ekonomik verilerin etkisiyle yeniden yükselişe geçerek 1,86 seviyesine yaklaşan parite yeniden belirlediğimiz kanalın içinde hareketlerine devam etmektedir. 1 defaya mahsus olmak üzere 1,8535 bariyerini geçen parite şimdi bu kanal içinde hareket ederek acaba bu geçişin istisna mıdır sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Bu bağlamda 1,8535 bariyeri yeniden önem kazanmaktadır. Eğer kar realizasyonları devam ederse paritenin önce 1,8330 daha sonra da 1,8250 ve 1,8120 destek noktalarını hedeflemek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak bu durumların oluşabilmesi için gün içi 1,8380 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Eğer 1,8380 desteği kırılmazsa yukarı paylaşmış olduğumuz senaryo geçersiz sayılacaktır. Bu bağlamda gün içi 1,8380 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,8380

Destek; 1,8380-1,8330-1,8250

Direnç; 1,8535-1,8590-1,8630

USD/JPY ANALİZ

Yükselen takoz formasyonu içerisinde hareket eden USD/JPY paritesi daha önce 100,70 seviyesine kadar gerileyerek formasyonda kanalın alt noktası olan 100,30 seviyesine yaklaşmış ancak bu destek noktasını kıramamıştır. Bu dönüş acaba bu formasyonun devam etmesi anlamına mı geliyor sorusunu da beraberinde getirmektedir. Bu bağlamda gün içi 1,82 bariyeri formasyonda kanalın alt ya da üst noktası hedeflenmesi için önemlidir. Eğer parite 102 seviyesi altında kalmayı sürdürürse kanalın alt noktası olan 100,30 seviyesi hedeflenmek istenecektir. Bu bağlamda gün içi 102 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 102,00

Destek: 101,05-100,80-100,30

Direnç: 102,00-102,35-102,65

HAM PETROL ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ham petrol fiyatlarının bu hafta da 97,20 seviyesi altında kaldığını görmekteyiz. Ham petrol ile ilgili analizlerimizi ifade ederken 97,20 ve 98,30 bariyerlerinin önemli olduğunu ve bu bariyerler geçilmeden alıcıların rahat edemeyeceğini belirtmiştik. Bu düşüncemiz hala daha geçerli olmakla birlikte bollinger bandının içerisinde hareketlerini sürdürmektedir. Bu bağlamda bandın üst noktası 98,30 olarak görülürken bandın alt noktası olarak da 89,30 seviyesi belirlenmiştir. Bandın alt noktasının hedeflenebilmesi için de en azından bollinger bandının orta noktası olarak gözlemlediğimiz 94,05 seviyesi altında kalmayı sürdürmelidir. Eğer bu durum gerçekleşmezse net bir şekilde 89,30 hedeflenecek ifadesini kullanamayız. Özellikle de bugünlük kapanışın 94,05 altında gerçekleşmesi önümüzdeki hafta bu seviyenin hedeflenmesini sağlayabilir.

Kısa vadeli olarak bakacak olursak ham petrolün gün içi 92,85 ile 95,10 arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, 94,45 seviyesinin de kontrol noktası olduğunu söyleyebiliriz. Eğer ham petrol 94,45 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam edeceğini ve 92,85 desteğini kırmak isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 94,45

Destek: 92,85-92,20-91,40

Direnç: 94,45-95,10-95,65

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatlarında yükseliş senaryoları oluşmaya başladı, bu bir tuzak mı yoksa gerçekten altın fiyatları yükselişlerine devam edecek mi?

Son zamanlarda altın fiyatlarının 1321 seviyesi sonrasın yaşanılan dönüşlerden sonra acaba bu seviye dip mi sorularının sorulmaya başlandığını ve altın fiyatları ile ilgili yükseliş beklentilerinin oluştuğu görülmektedir. Bu düşüncenin kısa vadeli işe yaradığını, orta ve uzun vadeli olarak bir tuzak olduğunu net bir şekilde söyleyebiliriz. Çünkü Altın fiyatları daha 1455 – 1488 ve 1520 bariyerlerini aşamamışken altında yükselişler devam edecek dememiz yanlış olacaktır. Bu seviyeler hedeflenir mi sorusuna ise özellikle ABD’den gelecek olan verilere dikkat etmemiz gerekmektedir. İki hafta sonra açıklanacak ABD işsizlik oranı, istihdam talepleri ve tarım dışı istihdam oranı verileri bu sorunun cevabını bulmamıza yardımcı olacaktır. Hatta önümüzdeki hafta da ABD büyüme oranı (GDP) verisinin de altın fiyatlarındaki hareketlilikte ön sinyal olacağını söyleyebiliriz. Bu bağlamda şuanda altın ile ilgili yükseliş senaryolarında kısa vadeli etkin rol alırken orta ve uzun vadeli olarak hala daha negatif seyrimizi korumaktayız.

Kısa vadeli olarak baktığımızda şuanda 1387 seviyesinde hareketlerine devam eden altın fiyatları için 1365 ile 1407 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiğini, yükselişlerin devam edebilmesi için de muhakkak 1407 direncini geçmesi gerektiğini söyleyebiliriz. 1376 seviyesi de kontrol noktası olarak bandı alt ya da üst noktasını hedefleyebilmesi için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1376

Destek; 1376-1365-1354

Direnç; 1407-1417-1430