Altın 1747 Desteğini Kırabilecek mi ?

KUDRET AYYILDIR | 18 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupalı bankalar geçtiğimiz yıl borç kriziyle mücadelesine yardımcı olmak üzere varlıklarında 1.2 trilyon dolarlık kesinti yapacaklarını söylese de; bu sözlerinin aksine varlıklarını artırdı. Avrupa Merkez Bankası’nın verilerine göre 31 Temmuz’da yılda Euro Bölgesi’ndeki bankalar varlıklarını yüzde 7 artırarak 34,4 trilyon Euro’ya (45 trilyon dolar) genişletti. Fransa, İspanya ve İtalya’nın en büyük bankaları BNP Paribas SA, Banco Santander SA ve UniCredit SpA bilanço tablolarını genişletti. Bankaların varlıklarını artırmasında Mario Draghi etkili oldu. AMB Başkanı’nın 9 ay önce bankalara 3 yıllık 1 trilyon Euro kredi verme kararı, bankalar üzerindeki, varlıklarını düşük fiyatla satma baskısını azalttı. Kuruluşları kredi vermeye teşvik etmek için sunulmuş olan destek, bankaların, fonlama için piyasaya bağımlılığını azaltarak, kısa vadeli kredi sıkışmasını önledi. Ancak bu krediler, Avrupa bankalarını merkez bankası yardımlarına daha da bağımlı hâle getirmiş olabilir.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,3170 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu noktadan tepki satışlarına maruz kalma düşüncesi ile gün içerisinde gerilemeye çalışmaktadır. Bu nedenle de gün içerisinde gelen olumlu Alman Zew verisini fiyatlamayan EUR/USD paritesi 1,3045 seviyesine kadar gerildi ve şuanda da 1,3063 seviyesinde hareket etmektedir. 1 saatlik grafiği inceldiğimizde kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3015 desteği, var olan tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini bizlere sinyal olarak gösterecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,3015 seviyesine dikkat etmemiz gerekmektedir. Eğer parite 1,3015 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü atağına başlayacağı için ilk etapta dün geçemediği 1,3170 direncini test etmesi beklenilmektedir. Tepki satışlarının devamlılığı için ise belirlemiş olduğumuz 1,3015 desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda ise fibonacci %76,4 ve %61,8 düzeltme noktaları olan 1,2989 ile 1,2883 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Temel olarak baktığımızda ise gün içerisinde TR saati ile 16.00’da ABD’den gelecek TIC net uzun vadeli işlemler ve TR saati ile 18,30’daki Bono ihaleleri verisi parite de sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

NOT: TR saati ile 12.00’de gelen Alman Zew verisi olumlu açıklanmasına rağmen parite yukarı yönlü ataklarına devam etmedi ve piyasalar paritedeki düşüşlerin fiyatlanmasına, bu nedenle de kısa vadeli satış baskısının devam etmesine katkı sağladı.

Pivot: 1,3140

Destek; 1,3015-1,2975-1,2945

Direnç; 1,3140-1,3170-1,3210

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,6273 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu noktadan tepki satışlarına maruz kalma düşüncesi ile gün içerisinde gerilemeye çalışmaktadır. Bu nedenle de gün içerisinde gelen olumsuz Çekirdek CPI, HPI ve RPI verisi ile gün içerisinde 1,6219 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesi şuanda 1,6249 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 1 saatlik grafiği inceldiğimizde kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6180 desteği, var olan tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini bizlere sinyal olarak gösterecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,6180 seviyesine dikkat etmemiz gerekmektedir. Eğer parite 1,6180 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü atağına başlayacağı için ilk etapta dün geçemediği 1,6273 direncini test etmesi beklenilmektedir. Tepki satışlarının devamlılığı için ise belirlemiş olduğumuz 1,6180 desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda ise fibonacci %61,8 ve %50 düzeltme noktaları olan 1,6126 ile 1,6080 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

NOT: TR saati ile 11,30’da gelen CPI verisinin beklenti ile aynı gelmesi nedeniyle piyasalar sakin hareket etmek isterken diğer gelen verilerin (Çekirdek CPI, HPI ve RPI ) olumsuz açıklanması parite üzerindeki satış baskısının artmasına neden oldu.

Pivot: 1,6180

Destek; 1,6225-1,6180-1,6130

Direnç; 1,6270-1,6300-1,6335

USD/TRY ANALİZ

Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını 150 baz puan indirerek yüzde 10’a çekti. Alt bant sabit bırakıldı. TCMB, TL zorunlu karşılıklarda ilk yüzde 40’lık dilim için Rezerv Opsiyon Katsayısını (ROK) yüzde 1.1’den 1.3’e çıkardı. Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamada ROK düzenlemesi ile bankanın rezervlerinin 3,6 milyar dolar artacağı belirtilirken bu finansal istikrarın da destekleneceği vurgulandı.

Bugün TR saati ile 14,00’de Türkiye merkez bankası faiz oranı açıklaması sonuçlandı ve Türkiye gecelik faizi değiştirmeyerek %5,75 seviyesinde bıraktı. Ancak faiz koridorunun üst bandını 150 baz puan indirerek %10’a çekmesi Türk lirasının ilk etapta değer kaybetmesine neden oldu. Teknik olarak da paritenin 1,7820 ile 1,79 seviyeleri üzerinde kalması nedeniyle çıkış gerçekleştirmek isteyen USD/TRY paritesinin temel verilerden de destek alması var olan çıkışın devam etmesini sağladı ve parite gün içerisinde 1,8049 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak baktığımızda 1,7820 desteğinin kanalın alt noktası olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Temel olarak baktığımızda ise gün içerisinde TR saati ile 16.00’da ABD’den gelecek TIC net uzun vadeli işlemler ve TR saati ile 18,30’daki Bono ihaleleri verisi parite de sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

Pivot: 1,7965

Destek; 1,7965-1,7900-1,7820

Direnç; 1,8045-1,8070-1,8110

USD/JPY ANALİZ

77,10 seviyesine kadar geriledikten sonra kanal içi hareketlerini sürdüren ve kanalın üst noktasına yakın seyirle hareketlerini sürdüren USD/JYPY paritesinde özellikle kanalın üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 79,10 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda yeniden satış rallisinin başlayacağı ve bu durumun USD/JPY paritesini yeniden 77 seviyesine yakınlaştıracağını söyleyebiliriz. Uzun vadeli olarak düşüş baskısının sürdüğü USD/JPY paritesinde var olan yükselişlerin satış fırsatı olduğunu ve 76 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan günlük grafikte yer alan 200 günlük hareketi ortalama olan 79,33 seviyesi paritedeki düşüşlerin devamlılığı için çok önemli bir seviyedir. Düşüşlerine devam etmek isteyen parite bu direnç altında günlük kapanışlarına devam ederse uzun vadeli düşüş trendini onaylamış ve 76 seviyesini hedeflemesi beklenilmektedir. Aksi takdirde parite yükselişlerin 80 seviyesine yaklaşması kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 79,10

Destek: 78,35-78,15-77,90

Direnç: 79,10-79,35-79,60

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları 100,43 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu direnci geçemediğinden dolayı tepki satışlarına maruz kaldı ve bu tepki satışlarının oluşumunda dolar endeksindeki düzeltme yükselişlerinin etkisi olduğunu söyleyebiliriz. Dün 100,43 direncinden başlayan düşüşlerden sonra bugün dün yaşadığı sert hareket sonrası sakinliğini korunmaktadır ve şuanda da 96,56 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Şuanda da 96,55 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarının düşüşlerinde etkili olan temel veri olarak herhangi bir haber akışı belirlenmemiştir. ABD borsalarındaki tepki satışları ve Dolar endeksindeki düzeltme yükselişlerinin sürmesi ham petrol fiyatlarının aşağı yönlü baskı oluşturmasına neden oldu. Teknik olarak baktığımızda 99,05 seviyesinin önemli olduğu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerine devam etmesi beklenildiği ham petrol de hedef olarak 94,20 seviyesi belirlenmiştir. 99,05 direncini geçemediği durumda 94,20 seviyesinin hedefleneceğini, 99,05 direncini geçmesi durumunda ise 100,43 direncinin kritik seyrine devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 99,05

Destek: 95,00-94,20-93,40

Direnç; 97,50-98,55-99,05

ALTIN ANALİZ

Yatırımcısının kar satışına gitmesi ile altın düşüşünü ikinci güne taşıyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin Euro’yu korumak için ne gerekliyse yapacaklarını açıkladığı 26 temmuz tarihinden beri altın % 8.7 değer kazandı. Draghi geçtiğimiz hafta ağustos ayında duyurduğu borçlu ülke tahvillerini satın alma programının detaylarını açıkladı. Avrupa’daki kriz sebebiyle ihracatı etkilenen Çin ise geçtiğimiz hafta büyümeyi desteklemek adına altyapı harcama planlarını onadı. Fed geçtiğimiz hafta aynı zamanda politika faizini 2015’in ortasına dek 0 seviyesine yakın tutacağını açıkladı. Çin’in en büyük devlet destekli yatırım grubunun birimi Everbright Futures Co makroekonomi stratejisti Sun Yonggang, “Piyasa şu an bitkinlik emaresi gösteriyor ama biz bunu çok sağlıklı bir düzeltme olarak görüyoruz ve yüksek fiyatları görmeye devam edeceğiz. Ayrıca birçok yatırımcı karını nakite, diğer piyasalardaki kayıplarını telafi edebilmek adına çevirdi.” yorumunda bulundu.

Altın fiyatları için kar realizasyonlarının erken geldiğini sabah gerçekleştirmiş olduğumuz analizde sizlerle paylaşmış ve bu kar satışlarının devamlılığı için sizlere 1747 desteğinin kırılması gerektiğinden bahsetmiştik. 4 saatlik grafikleri incelediğimizde kanal içi hareketlerini sürdüren Altın fiyatlarında 1747 desteği önemli olmayı sürdürmektedir. Tepki satışlarına devam etmek isteyen ancak daha 1747 desteğini kıramayan Altın fiyatları bu desteği kırması durumunda satış baskısının oluşacağını ve ilk etapta düşüşlerini 1720 seviyesine taşıyacağını söyleyebiliriz. Ancak satışlar için aceleci davranmamalı ve 1747 desteğinin kırılmasını beklemeliyiz. Eğer altın 1747 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü atak başlatacaktır ve bu durum altın fiyatlarının orta vadeli hedefinin 1830 olmasına neden olacaktır. Temel olarak baktığımızda ise gün içerisinde TR saati ile 16.00’da ABD’den gelecek TIC net uzun vadeli işlemler ve TR saati ile 18,30’daki Bono ihaleleri verisi altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

Pivot;1747

Destek;1747-1735-1724

Direnç; 1776-1788-1800