19 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar yeni haftaya politik ve siyasi gelişmelerin yanı sıra, Çin’den gelen makro-ekonomik göstergelerin etkisi altında başladı. Zayıf veri akışının nispeten işlem hacimlerini düşürdüğü görülürken, Asya endekslerinde aşağı yönlü hareketlerin ağırlıkta olduğu bir seans izleniyor.
“Gerilim, risk algısını etkiliyor”
Hafta sonu Ukrayna’da hükümet güçleri ile Rus ayrılıkçılar arasında devam eden çatışmaların şiddetlenmesi, piyasaların daha temkinli bir duruş sergilemesine neden oluyor. Bağımsızlığını ilan eden Donetsk kentinin Rusya’ya katılmak için çalışmalarını bitirmeye yakın olduğu haberi basına yansırken, Rusya lideri Putin’in Kırım’da olduğu gibi söz konusu kentin de ilhak edilmesine izin vereceği tahmin ediliyor. Böyle bir durum gerçekleşirse batılı ülkelerin Rusya’ya karşı yaptırımlarının ağırlaşması bekleniyor.
“Çin’de konut fiyatları düşüyor”
Küresel piyasa katılımcıları siyasi gelişmeleri izlerken, hafta sonu Çin’den açıklanan konut verisinin yaklaşık son altı ayın en düşük yükselişini kaydetmesi olumsuz görünümü destekleyen bir başka faktör olarak dikkat çekti. Ülkenin Merkez Bankası’nın (PBOC) bankalar arası piyasalardaki faiz oranlarını frenleme emri vermesinin yanında, konut fiyatlarının daha az sayıdaki şehirde artış kaydettiği görüldü.
Ukrayna gelişmelerinin yanında Vietnam’da Çin karşıtı şiddet olaylarının görülmesi piyasaların risk iştahının azalmasına yol açarken, Asya seansı sırasında Japon Yeni değer kazandı. Haftanın ilerleyen günlerinde ABD ekonomisine ilişkin takip edilecek gelişmeler öncesinde Altında ise yükselişlerin daha ağırlıkta olduğu görülüyor.
“Dikkatler Almanya’da”
Yurt içi piyasaların Atatürk’ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı nedeni ile kapalı olacağı haftanın ilk iş gününde küresel piyasalarda da ekonomik veri akışının oldukça zayıf olduğunu söyleyebiliriz. Ancak son haftalarda Avrupa Merkez Bankası’na (ECB) yönelik artan beklentiler ile bugün Almanya Merkez Bankası’ndan (Bundesbank) gelecek açıklamaların dikkatle takip edileceğini ifade edebiliriz. Banka’nın aylık raporunun yanında Başkan Jens Weidmann’ın konuşması, ECB’ye ilişkin beklentileri şekillendirebileceği için dikkatle takip edilecek. Haziran ayının başındaki toplantısında ECB’nin para politikasını genişleteceği yönündeki düşünceler ağırlık kazanırken, Bundesbank’ın da söz konusu yönde atılacak bir adıma destek verebileceği spekülasyonu, Euro üzerinde etkili olan faktörler arasında yer alıyor. Dolayısı ile Weidmann’ın TSİ 10:00’da Frankfurt’taki konuşması kıtanın ortak para biriminde fiyatlamaların yapılmasına neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Türkiye’de Gençlik ve Spor Bayramı, Kanada’da ise Zafer Günü tatilleri nedeni ile piyasalar kapalı olacak
10:00 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
EUR Almanya Merkez Bankası Aylık Rapor
16:00 EUR Fransa 12 Aylık Bono İhalesi
18:30 USD 6 Aylık Bono İhalesi
19:10 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
EURUSD ANALİZ
1,3775 seviyesi altında gerçekleştirmiş olduğu haftalık kapanışlarla aşağı yönlü baskı isteğini güçlendiren EURUSD paritesi son haftada 1,3645 seviyesine kadar gerilemiş ve kısa vadeli kritik 1,3690 seviyesi çevresinde sakin bir şekilde hareketini sürdürmüştür. Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3750 direnci altında negatif baskının devam ettiğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,3750 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısının geçtiğimiz haftanın dip noktası 1,3645 desteğine kadar taşıyabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin 1,3750 direncini geçmesini beklemelidir. Gün içi makro-ekonomik olarak veri akışı sakin geçmektedir. TR saati ile 10:00’da Almanya merkez bankası (BUBA) başkanı Weidmann ve TR saati ile 19:10’da FOMC üyesi Fisher’in konuşması parite de sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir.
Pivot: 1,3750
Destek: 1,3680-1,3645-1,3600
Direnç: 1,3725-1,3750-1,3785
GBP/USD ANALİZ
Satış baskısını 1,6735 destek noktası ile sınırlayan ve 12 Kasım 2013 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinin devamı için önemli bir sinyal veren GBPUSD paritesi 1,6735 destek noktasından almış olduğu güçle 1,68 seviyesi üzerinde hareketini sürdürmektedir. Yeni haftanın ilk işlem gününde de 1,6821 seviyesinde hareketini sürdüren GBPUSD paritesi için 1,6735 destek noktası gündemimizde yer almaya devam edecektir. Bu destek noktası üzerinde yükseliş trendinin devam etme ihtimali güçlüdür. Kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde ise 1,6785 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini, 1,6845 direncini geçmesi durumunda ise yükselişlerin daha da yukarı yönlü seviyeleri test etme açısından önemli bir adım atılabileceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda yeniden 1,70 seviyesi gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 1,6785
Destek; 1,6815-1,6785-1,6735
Direnç; 1,6845-1,6885-1,6925
USD/TRY ANALİZ
2,0884 seviyesini yukarı yönlü geçerek tepki alışı düşüncesinin devam ettiği USDTRY kuru geçtiğimiz hafta 2,1061 seviyesine kadar yükseldi ve yeni haftanın ilk işlem gününde 2,0960 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0884 destek noktası üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ifade edebiliriz. Kur eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketini 2,1325 -2,1530 aralığına taşıyabilir. Aksi takdirde yeniden 2,0884 seviyesi altı işlemlerde satış baskısı tekrar gündemimizde yer almak isteyebilir.
NOT: Yeni haftanın ilk işlem günü 19 Mayıs Atatürk’ü Anma Gençlik Ve Spor Bayramı nedeniyle yurtiçi piyasaları kapalı olacaktır. ABD’den de önemli veriler olmaması nedeniyle kurda gün içi sakin seyir sürpriz olmamalıdır.
Pivot: 2,0884
Destek: 2,0884-2,0800-2,0717
Direnç: 2,1060-2,1130-2,1220
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ilk işlem gününde, 4 Şubat 2014 tarihinden bu yana güncelliğini koruyan kanal hareketinin takibini sürdürmekteyiz. Yükseliş kanalının alt bölgesinde gerçekleşen hareketlerin, USD/JPY paritesi için karar aşamasına yakın olduğunu söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, 101,20 seviyesinin kanal alt noktası olarak ifade edebileceğimiz önemli bir nokta olduğunu söyleyebiliriz. USD/JPY paritesinin, 101,20 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü baskıların sürmesi beklenebilir. Kısa vadede incelediğimizde ise, geçtiğimiz hafta 102,36 seviyesinden başlayan tepki satışlarının devam etmesi söz konusudur. Kanal alt noktası olarak ifade ettiğimiz 101,20 seviyesinin gün içinde kırılması kısa vadeli düşüşlere neden olabileceği gibi, bu seviye altında gerçekleşebilecek günlük kapanış, kanalın sorgulanmasına neden olabileceği için temkinli yaklaşmakta yarar var.
Pivot: 101,20
Destek: 101,20 – 100,75 – 100,43
Direnç: 101,67 – 102,00 – 102,36
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinin, geçtiğimiz hafta ortasında 139,80 seviyesinin kırılmasından bu yana tepki satışlarının sürmekte olduğunu görüyoruz. Kısa vadede sürmekte olan satışların, 138,79 seviyesini kırması durumunda, kanal alt noktası ve aynı zamanda 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama (138,00) üzerinde bulunan 138,00 seviyesi hedeflenebilir. Daha uzun vadede baktığımızda, kanalın güncelliğini koruması nedeniyle, hareketin alt noktası olan 138,00 üzerinde yükseliş baskısının sürme ihtimali korunmaktadır. Gerçekleşebilecek yukarı dönüşlerde 139,80 seviyesinin geçilmesi alıcıları cesaretlendirebilir.
Pivot: 139,80
Destek: 138,75 – 138,25 – 138,00
Direnç: 139,45 – 139,80 – 140,60
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrolde, fiyatın yeni haftaya rolloverla beraber düşüşle başladığını görüyoruz. Gün içinde yükseliş baskılarının 101,24 seviyesi üzerinde hakim olma isteği bulunmaktadır. Bu durumda 102,69 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır. Ham petrol fiyatında düşüş beklentisi oluşturabilmek için ise, 101,24 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Buna bağlı olarak gerçekleşebilecek tepki satışları, kanal alt noktası olan 100,35 seviyesinin hedeflenmesine yol açabilir.
Pivot: 101,24
Destek: 101,24 – 100,80 – 100,35
Direnç: 102.15 – 102,69 – 103,10
ALTIN ANALİZ
1277 – 1330 arası hareketler geride bıraktığımız hafta da etkisini gösterdi. 1309 direnç noktası da bu bandın kontrol noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Uzun bir süredir Altın fiyatı 1277 – 1330 arasında hareketlerini sürdürmekte ve orta vadeli işlemciler bu bağlamda da kararsız kalmaktalar. Bu nedenle de orta vadeli işlemcilerin belirlediğimiz olduğumuz bandın dışına çıkılmasını beklemesi yön tayini açısından önemlidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise kontrol noktası olarak ifade ettiğimiz 1309 direnci gün içi önemlidir. Yeni haftanın ilk işlem gününde 1296 seviyesinde hareketini sürdüren Altın için 1309 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ve kritik 1277 desteğine doğru hareketler gerçekleştirebilme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının ise 1309 direncini geçmesi gerekmektedir.
Pivot: 1309
Destek: 1288-1277-1268
Direnç: 1299-1309-1316
DAX30 ANALİZİ
Avrupa ve ABD borsa endekslerinde son zamanlarda yaşanılan çıkışlar sonrasında elde edilen rekor seviyeler sonrası gerçekleşen tepki satışlarının bir örneğini geçtiğimiz hafta DAX30 ve S&P500 endekslerinde yaşadık. Dax30 endeksi daha önce gerçekleştirmiş olduğu 9791 rekor seviyesini geçerek 9818 seviyesine kadar yükseldi ve zirve noktasını değiştirmiş oldu. 9818 seviyesine ulaştıktan sonra kar realizasyon gerçekleştiğini gördüğümüz endeks gerçekleştirdiği geri dönüşlerle yeni haftanın ilk işlem gününde 9644 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak Dax30 endeksini incelediğimizde 55 saatlik basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 9708 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe negatif seyrini sürdürmek isteyeceğini ifade edebiliriz. İlaveten gün içi satış baskısının daha da netleşebilmesi için 200 saatlik basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 9598 destek noktasının aşağı yönlü kırılması önemlidir. Bu şart sağlanırsa daha sert aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 9708 direncinin geçilmesini beklemelidir. 9708 seviyesinin geçilmesi durumunda 9734 ve 9766 seviyeleri yeni hedef noktaları olarak belirlenmiştir.
Pivot: 9708
Destek: 9625-9598-9558
Direnç: 9650-9682-9708
S&P500 ANALİZİ
ABD borsa endekslerinden S&P500 endeksi geçtiğimiz hafta psikolojik ve bir o kadar da kritik 1900 bariyerine yaklaştığını ancak bu bariyeri geçemeyerek 1898 seviyesinden satış baskısına maruz kaldığını gördük. Gerek Dax30 gerekse S&P500 endekslerinde kar realizasyonu + tepki satışlarının oluştuğu zirve noktaları sonrasında yeni haftanın ilk işlem gününde S&P500 endeksi 1874,50 seviyesinde hareketine devam etmektedir. 1879 direnci mevcut kısa vadeli yükseliş trendinde kırılan ve trendin bozulmasında önemli bir rol oynayan kritik bir direnç noktasıdır. Endeksin bu seviye altında kalma isteği kısa vadeli düşüş baskısının devam etmesine katkı sağlayabilir. Bu seviye aynı zamanda da 21 periyotluk basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Endeks eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1845 destek noktasına doğru yeni bir aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Yeniden yükselişlerin oluşabilmesi içinse 1879 üzerinde 4 saatlik kapanış gerçekleştirmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Bu şart sağlanması durumunda yeniden yükseliş baskısından bahsedebiliriz.
Pivot: 1879
Destek: 1871-1866-1860
Direnç: 1879-1885-1892
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
