GDP verisi olumsuz geldi Parasal Genişlemeye devam kararı alındı.

KUDRET AYYILDIR | 31 Ocak 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

31 Ocak 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

ABD Büyüme Oranı (GDP) verisi, FOMC toplantısı kararında etkili oldu!

Üzerinde uzun bir süredir konuştuğumuz ABD büyüme oranı verisi (GDP) beklentinin de çok altında gelerek ABD ekonomisinin 4. çeyrekte daraldığını net bir şekilde göstermiştir. Hatırlarsanız bir önceki GDP verisinde beklentinin de üzerinde gelerek %3.1 seviyesine kadar yükselmişti.

Peki geçtiğimiz ay bu kadar yüksek bir oranda açıklanan büyüme oranı verisi nasıl oldu da bu ay beklentinin de çok altında gelerek ABD ekonomisi için olumsuz bir gelişme oldu. Bu sorunun cevabı aslında hepimizin bildiği “Faiz oranı ve Parasal genişleme’de” yatıyor. FED eğer parasal genişlemeyi bu yıl bitirme kararı almak isteseydi GDP verisinin beklenenden iyi gelmesini sağlayabilirdi. Ancak bunu gerçekleştirmek istemeyerek GDP verisinin olumsuz gelmesini sağladı. Amaç faizleri düşük tutarak parasal genişlemeye devam etme isteğidir. Dün akşam ki FOMC kararı da zaten bu durumu açıkça gösteriyor.

Federal Reserve kötü hava şartları da dâhil olmak üzere bir kaç faktörden dolayı duraklayan ekonomiye aylık 85 milyar dolarlık tahvil alımı yaparak destek olmaya devam kararı aldı. İki günlük toplantısının ardından açıklama yapan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), “Ekonomik aktivitedeki büyüme son bir kaç ayda genellikle kötü hava şartları ve diğer geçici nedenlerden dolayı durakladı” ifadeleri kullanıldı. Yani kısaca geçtiğimiz ay Parasal genişleme 2013 yılında bitecek kararı en azından önümüzdeki toplantıya kadar ortadan kalkmış oldu.

Gün içerisinde baktığımızda gözümüz yarınki işsizlik oranının seyrini değiştirebilecek güçte olan ABD istihdam talepleri verisi haberinde olacaktır. Bu nedenle de TR saati ile 15;30’da açıklanacak olan ABD istihdam talepleri verisine dikkat etmek gerekmektedir. Bunun yanı sıra aynı zaman diliminde Kanada’dan gelecek olan büyüme oranı verisi de ham petrol fiyatlarını, dolayısı ile tüm verileri etkileyecek en önemli haberlerden birisi olarak belirlenmiştir.

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

EUR/USD GDP ve FOMC toplantısına rağmen net çıkışlar gerçekleştirmedi!

EUR/USD paritesi dün gelen makro-ekonomik verilerden çok net bir şekilde etkilenmedi ve genel anlamda normal çıkışlarını gerçekleştirerek gün içerisinde 1,3586 seviyesine kadar yükseldi. Peki EUR/USD paritesi yükselişlerini tetikleyecek olan bu haberlere rağmen neden çıkışlarını gerçekleştirmedi. Aslında bu sorunun cevabı günlük grafikteki yükseliş kanalında saklıdır diyebiliriz. Şuanda 1,3581 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de günlük grafiği incelediğimizde 1,3570-1,3630 aralığının çok kritik olduğunu görmekteyiz. Çünkü bu aralık yatırımcıların acaba TEPKİ SATIŞLARI olacak mı diye düşündüğü bir aralık olarak belirlenmiştir. İndikatörlere baktığımızda RSI, MACD ve Stochastic AŞIRI ALIM bölgesinde olduğunu göstermektedir. Bunun yanı sıra Accelerator Oscillator’de olası satış için hazırlıklı ol uyarısı verirken Fractal indikatörü de satış sinyaline şimdiden başlamış oldu. Bütün bu göstergelerin aslında hemen hemen aynı şeylerden bahsettiğini 4 saatlik grafikte görebiliyoruz. Günlük grafikte de yükseliş kanalının üst noktasında olması olası geri çekilme ihtimallerinin kuvvetlenme ihtimalini göstermektedir. Bu bağlamda 1,3630 direnci geçilmediği müddetçe tepki satışlarının devam etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu düşünmekteyiz. Peki tepki satışları nereye kadar devam eder sorusuna ise ilk etapta 1,3490 daha sonra da 1,3405 olarak belirleyebiliriz. Eğer parite 1,3630 direncini geçerse mevcut orta vadeli çıkışına devam etmesi ve 1,38 seviyesine kadar yükselmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3630

Destek; 1,3525-1,3475-1,3450

Direnç; 1,3600-1,3630-1,3670

Düşündüren Söz; Herkesin EUR/USD’da 1,40 bekleyişine şüphe ile yaklaşıyorum. O halde herkes kazanacak mı? Tabiî ki hayır. Peki, bu durumda kimler kaybedecek?

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

ABD Büyüme Oranı (GDP) verisi, GBP/USD paritesinin çıkışına katkı sağladı!

Olumsuz gelen ABD büyüme oranı verisi sonrasında değer kaybeden Dolar’dan etkilenen parite 1,5675 desteğinden başlattığı tepki alışlarını gün içerisinde 1,58 seviyesinin üzerine çıkarak 1,5825 ile gerçekleştirdi. Bu çıkıştan sonra parite artık düşüşe geçecek mi sorusuna ise özellikle bugün ve yarın ki günlük kapanış çok önemlidir. Eğer GBP/USD paritesi 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5895 direnci altında günlük kapanışlar yaparsa tepki alışlarının sonlandığı anlamına gelecektir ve yeniden düşüşlerine başlayacaktır. Aksi takdirde yani GBP/USD paritesi bugün ve yarın ki günlük kapanışını 1,5895 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse yükselişlerin bir müddet daha devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5760 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5760

Destek; 1,5790-1,5760-1,5725

Direnç; 1,5850-1,5895-1,5920

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

USD/TRY paritesi 1,7642 ile 1,7740 arasında bant hareketine devam etmektedir.

İMKB’nin son zamanlarda yaşadığı sert düşüşlere rağmen uzun bir süredir sakin bir seyirle hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi 1,7642 ile 1,7740 arasında hareketlerine devam etmek istemektedir. En son hareketliliğine bakacak olursak Türkiye merkez bankasının faiz koridorunu indirmesi nedeniyle 1,77 seviyesine çıkış gerçekleştirdiğini görmüştük. Bu çıkış sonrasında USD/TRY paritesinde yorgunluk ibaresi görülmüş ve USD/TRY paritesi dinlenmeye başlamıştır. Bu nedenle de 1,7740 ile 1,7642 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi şuanda 1,7685 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,7642 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7642

Destek; 1,7642-1,7610-1,7580

Direnç; 1,7715-1,7740-1,7755

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

USD/JPY paritesinde tepki satışları için son bariyer 91,66 olarak belirlenmiştir.

USD/JPY paritesi 91,40 direncine kadar yükseldikten sonra gerçekleştirdiği satış baskısını gün içerisinde de devam ettirmek isteyerek dün gelen olumsuz GDP verisinin de etkisiyle 90,74 seviyesine kadar geri çekilmenin oluşmasını sağladı. Şuanda da 90,95 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. USD/JPY paritesi için belirtmiş olduğumuz 91,66 bariyeri hala daha tepki satışları için önemli olduğunu söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda piyasalarda parite ile ilgili tepki satışları beklentisi artmaya başladı ve bu nedenle de ilerleyen zamanlarda parite de satış baskısı oluşabilir. Teknik olarak da indikatörlerin aşırı alım bölgesinde yer alması bu beklentimizin güçlenmesine neden olmaktadır. Bu nedenle de 91,66 direnci önemini korumaktadır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 90,75 desteğinin önemli olduğunu, USD/JPY paritesinin bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 90,75 desteğini kırabilirse yukarıda belirtmiş olduğumuz tepki satışları ihtimali artacaktır.

NOT: İndikatörlere 4 saatlik grafikte baktığımızda özellikle yeni bir satış baskısı yaratacak düzeyde olduğunu, bu nedenle de alıcılı olarak işlem girenlerin paritenin olası 90,75 desteğini aşağı yönlü kırması ile alıcılıkta ısrar etmemesi önemlidir.

Pivot: 90,75

Destek: 90,75-90,50-90,20

Direnç: 91,25-91,66-92,00

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

ABD büyüme oranı (GDP) verisi kötü geldi, ham petrol stokları arttı ve ham petrol fiyatları kısmi geriledi!

Yukarıda belirlediğimiz tüm haber sonuçlarına ilaveten ABD borsaların satış baskısına maruz kalması ham petrol fiyatlarının ister istemez düşmesini sağladı. Gün içerisinde 98,20 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren ham petrol fiyatları şuanda 97,90 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 96,80 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe psikolojik bir seviye olan 100 dolar seviyesine yaklaşma ihtimallerinin kuvvetli olabileceğini söyleyebiliriz. Tepki satışlarında yer almak isteyenler gün içi 96,80 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot; 96,80

Destek:96,80-96,45-95,80

Direnç: 98,35-99,00-99,60

ALTIN TEKNİK ANALİZ

ABD büyüme oranı (GDP) verisi kötü geldi, Parasal Genişlemeye devam sinyali geldi.

Bilindiği gibi genel anlamda parasal genişlemenin devam etmesi kıymetli madenlerden altın ve gümüş’e pozitif anlamda yaradığı gibi parasal genişleme bitecek uyarısı bu madenlerde sert satışların oluşmasını sağlamaktadır. Dün ABD’den gelen olumsuz GDP verisi sonrasında piyasaların olumsuz gelen ABD verisi ile parasal genişlemeye devam edecek düşüncesi piyasaların buna göre fiyatlama isteğinin oluşmasını sağladı. Parasal genişleme bitecek düşüncesi ile Altın ve gümüş gibi kıymetli madenlere olan ilgi artınca Altın fiyatları gün içerisinde 1684 seviyesine kadar yükseldi. Peki altında yükselişler artık devam edecek diyebilir miyiz sorusuna temkinli olarak EVET diyebiliriz. Neden hala altın fiyatlarında temkinlisiniz diye soracak olursanız henüz Altın fiyatları 1697-1703 dirençlerini geçemedi. Bu nedenle de bu direnç noktaları geçilmeden altında alıcıların içi rahat etmeyecektir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1668 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarıda belirtmiş olduğumuz kritik noktalara ulaşma isteğinin olacağını söyleyebiliriz. Bu çıkışa inanmayarak satışlarda yer almak isteyen Foreks yatırımcısı ise muhakkak 1668 desteğinin aşağı yönlü kırılması ile düşüşlerde yer almalıdır.

Pivot; 1668

Destek: 1668-1662-1652

Direnç; 1685-1697-1703