30 Ağustos 2013 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda, Suriye’ye ABD tarafından gerçekleştirilecek olası bir askeri müdahale ihtimalinin azaldığı yönündeki düşünceler güçlenirken, açıklanan ekonomik veriler varlık fiyatları üzerinde etkili oldu. Eylül ayında yapılacak FOMC toplantısı öncesinde dünyanın en büyük ekonomisinden gelen büyüme rakamı (GDP) tahminlerin üzerinde gerçekleşirken, piyasa katılımcılarının gözü bugün açıklanacak veriler ve Suriye’ye ilişkin gelişmelerde olacak.
Birleşmiş Milletler (BM) denetimcilerinin, Suriye’deki araştırmalarını yarın tamamlayıp, Orta Doğu ülkesinden ayrılmaları beklenirken, BM’nin raporu merakla bekleniyor. Ülkeye yapılacak askeri müdahaleyi yasal zemine oturtabilecek BM kararlarının ardından ABD, Fransa ve İngiltere’nin kararları yakından izlenecekken, İngiliz parlamentosunda yapılan oylamada, hükümete, BM raporunu beklemeden ülkeye giriş yapılması izni çıkmadı.
Yurtiçi piyasaların tatil olduğu haftanın son iş gününde, Suriye’ye ilişkin tansiyon yakından takip edilmeye devam edilecekken, FED’in parasal genişlemesini Eylül’de azaltmaya başlayacağı beklentileri, ülkeden gelen olumlu ekonomik veriler ile güçleniyor. Altın ve petrol gibi finansal araçlar son yüksek seviyelerinden sakin bir seyir ile çekilirken, FED’e ilişkin beklentiler ile Dolar endeksinin güçlü kalmaya devam ettiği görülüyor. Ayın son iş gününde ise Almanya, Euro Bölgesi, Kanada ve ABD verileri öne çıkıyor.
“Euro Bölgesi’nde enflasyon düşüyor mu?”
Almanya’nın perakende satış rakamlarından sonra Euro Bölgesi’nden gelecek bugünkü veriler ECB’nin para politikalarına ilişkin ipuçları verebileceği için yakından izlenecek. Halen daha yüksek seviyelerde olduğu görülen kıtadaki %12.1’lik işsizlik oranında bir değişiklik olmasının beklenmediği görülürken, CPI verisinin ise %1.4’e gerileyeceği tahmin ediliyor. Öngörülerin altında gerçekleşecek bir enflasyon rakamı, Euro Bölgesi’nde, son gelen iyimser ekonomik verilere rağmen ekonominin yavaşladığı yönünde bir sinyal olarak algılanabilir. ECB’nin de faiz indirim ihtimalini artırabilecek %1.4’ün altında oluşacak rakam, Euro’da değer kayıplarının gerçekleşmesine neden olabilecekken, CPI’ın beklentinin üzerinde açıklanması, kıtanın ortak para biriminde değer kazanımlarının oluşmasına yol açabilir.
“ABD verilerinde FOMC için ipuçları aranıyor”
Ekonomisinde aylık bazda daralma gerçekleşmesi beklenen Kanada verilerinin yanında bugün ABD için yayınlanacak rakamlar, Dolar üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olabileceği için piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek. TSİ 15:30’da gelecek kişisel harcamalara yönelik verilerden sonra özellikle Chicago PMI ve Michigan hassasiyeti rakamları önem taşımaktadır. Her iki ekonomik göstergede de olumlu beklenti rakamları dikkat çekerken, tahminlerin üzerinde açıklanacak veriler, FED’in tahvil alımlarını Eylül ayında kısmaya başlayabileceği düşüncesine destek verebileceği için Dolar’da yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına yol açabilir. Bunun yanında öngörülerin altında olumsuz gelecek rakamlar, ABD’nin para biriminde düşüşler gerçekleşmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Türkiye
09:00 EUR Alman Perakende Satışı (Aylık) 0,5% -1,5%
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0,6% 0,8%
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 1,34 1,23
11:30 GBP Bireyler İçin Net Borç Verme 1,7B 1,5B
12:00 EUR CPI (Yıllık) 1,4% 1,6%
12:00 EUR İşsizlik Oranı 12,1% 12,1%
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 USD Kişisel Gider (Aylık) 0,3% 0,5%
15:30 CAD GDP (Aylık) -0,4% 0,2%
16:00 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
16:45 USD Chicago PMI 53,2 52,3
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 81,2 80,0
EUR/USD ANALİZ
“Bollinger Bandı önemini sürdürmektedi”
Teknik analiz stratejileri oluştururken hemen hemen herkesin kullanmış olduğu bir sistemdir bollinger bandı. Özellikle bant içi hareketlerde ve olası dönüş noktalarını gören Traderlar bu indikatörü kullanarak kazanç elde etmeye çalışırlar. Bu sistemi oluşturan John Bollinger için olası dönüş noktalarından ziyade trendin devam edip etmeyeceğini görmek ön şart ve bu strateji sonrasında kalan işlem stratejileri ile ilgilenmektedir.
EURUSD paritesini haftalık grafikte incelediğimizde 1,28 seviyesinden (bollinger bandın alt kanal noktası) başlatılan yukarı yönlü hareketlerle bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3458 seviyesine kadar çıkışlar gözlemlenmiş ve bu noktada trend değişiyor mu sorusu sorulmuştur. Ancak genel anlamda gerek aşırı çıkış gerek 200 günlük basit hareketli ortalama gerekse Dolar endeksindeki yükseliş isteği paritenin çıkışlarını sınırlandırdı ve EURUSD yeniden satış baskısına maruz kaldı. Satış baskısına maruz kaldıktan sonra bollinger bandını tekrar incelediğimizde net bir şekilde kanaldan dönüş gerçekleştirdiğini gözlemlemekteyiz. Böyle bir durumda olası senaryoda en güçlü ihtimal bandın orta noktasını test etme isteğidir. Bu da şuanda 1,3130 olarak belirlenmiştir. Özellikle de günlük ve haftalık kapanışlarını 1,3458 seviyesi altında gerçekleştirdiği müddetçe satış baskısının devam etmek istediğini, bandın orta (1,3130) ve alt kanal noktasını (1,2800) hedeflemek isteyeceğini net bir şekilde ifade edebiliriz.
Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün EURUSD paritesini kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,3315 seviyesi önemlidir. EURUSD paritesi bariyer altında kalmayı sürdürmesi satış baskısının devam etme ihtimali sürecektir ve bu düşünce paritenin 1,3190 seviyesine yaklaşmasına katkı sağlayacaktır.
Pivot: 1,3315
Destek 1,3230-1,3190-1,3150
Direnç; 1,3280-1,3315-1,3355
GBP/USD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde GBP/USD paritesinin sakin bir şekilde hareketlerine devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Gün içerisinde1,5497 ile 1,5522 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden parite şuanda 1,5511 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5555 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceği ve dün test ettiği 1,5425 seviyesinin yeniden hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Aksi takdirde, yani GBP/USD paritesi yeniden yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek ister ve bu tutum paritenin 1,5555 bariyerini geçmesi sağlanırsa kısa vadeli olarak yükselişlerin oluşma ihtimali gözlemlenecektir.
Pivot: 1,5555
Destek; 1,5470-1,5425-1,5375
Direnç; 1,5555-1,5605-1,5645
USD/TRY ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde USDTRY paritesi gerçekleştirdiği çıkış sonrasında kar satışlarına giderek aşağı yönlü kısmi düşüşler gerçekleştirmiş olup şuanda 2,0290 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 30 Ağustos Zafer bayramı nedeniyle Türkiye piyasalarının kapalı oluşu kur’un yurt içi hareketlerinin sınırlı olmasını, sadece yurtdışı ile işlemlerine devam edeceği anlamına gelecektir. Bu da sakin bir şekilde haftayı tamamlayacağı anlamına gelebilir.
Teknik olarak baktığımızda 2,0630 ile 2,0225 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, bu bandın dışına çıkılması sonrasında sert hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Özellikle de 2,0225 desteğinin kırılmaması kur’un yeniden 2,0630 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesini sağlayabilir. Bu bağlamda da 2,0225 seviyesi daha fazla dikkat edilmesi gerekmektedir. Buna ilaveten 2,0430 bariyeri de yukarıda belirlediğimiz bant için hangi noktanın kırılacağına ilişkin sinyal verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Bu bariyer geçilmesi durumunda kur’un 2,0630 seviyesini test etmesini hatta geçilmesi beklenmelidir.
Pivot: 2,0225
Destek; 2,0225-2,0175-2,0066
Direnç; 2,0430-2,0520-2,0630
USD/JPY ANALİZ
99,25 ile 96,50 seviyeleri arasında gerçekleştirilen kanal hareketi sonrasında sabah saatlerinde 98,05 bariyerinin geçilmiş olması parite de yeniden 99,25 seviyesinin hedeflenme ihtimallerini güçlendirmiş ve bu tutum paritenin gün içi 98 seviyesi üzerinde kalmasına katkı sağlamıştır. Şuanda da 98,28 seviyesinde hareketine devam eden USDJPY paritesini teknik olarak incelediğimizde 97,75 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve paritenin yeniden kanalın üst noktası olan 99,25 seviyesini test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Aksi takdirde yani paritenin gün içi 97,75 desteğini tekrar kırması kanalın alt noktası olan 96,50 seviyesinin gündemimize tekrar gelmesini sağlayacaktır.
Pivot: 97,75
Destek: 97,75-97,45-97,15
Direnç: 98,45-98,85-99,25
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün ham petrol fiyatlarının yaşanılan yükseliş sonrası kar satışlarını gerçekleştirdiğini, 112,**’li seviyelerden 106,65 seviyesine kadar gerilediği gözlemlenmiştir. Şuanda da 107,68 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol de 109,50 seviyesi önemlidir ve eğer ham petrol bu seviye altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer Ortadoğu ile ilgili yeni gelişmeler piyasalar ile paylaşılır ve savaş ihtimalleri yeniden gündemde olursa ham petrol fiyatlarının yeniden 109,50 seviyesi üzerine çıkma ihtimallerini de göz ardı etmemek, güncel gelişmeleri takip etmek gerekmektedir.
Pivot; 109,50
Destek: 106,65-105,50-104,40
Direnç: 109,50-110,20-111,50
ALTIN ANALİZ
Savaş senaryolarının net bir şekilde konuşulduğu bu ortamda emtia ve enerji fiyatlarının yükseldiğini ve altın fiyatlarının 1432 gibi kritik bir bariyeri test ettiğini gözlemledik. Bu süreçten sonra olası savaş ihtimali, savaş sonrasında gerçekleşecek olası müdahalelerle askeri kontrolün sağlanıp sağlanamaması, savaşın süreceği zaman, gerçekten savaş olmadan bu sorunun çözülüp çözülmeme ihtimalleri piyasalarda sert hareketliliği tetikleyecektir.
Bütün bu senaryolar ışığında teknik olarak hala daha 1432 bariyeri çok kritik bir seviye olarak belirlenmiştir. Çünkü eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse Altın fiyatlarının 1385-1335 desteklerini test etme ihtimalleri yeniden gündeme gelecektir. 1432 bariyeri geçilmesi durumunda ise Altın fiyatlarının son 2 yılın en çok dikkat çekilen seviyesi 1520 seviyesin çıkma ihtimali gündemimize gelecektir. Bu bağlamda da olası yükselişlerde uzun vadeli boğa piyasası oluştu ifadesini kullanmak yanlış olacaktır. Şuanda kısa ve orta vadeli yükseliş baskısı devam ederken uzun vadeli olarak hala daha düşüş baskısı sürmektedir. Bu nedenle de şuanda makro-ekonomik gelişmelerden dolayı piyasalarda hareketliliğin olduğu, altın işlemcilerinin anapara & margin oranına dikkat etmeleri ve olası sert hareketlilikte sakin ve sabırlı olmaları önemlidir. Teknik olarak da ilk dikkat edeceğimiz nokta 1432 olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda da 1422 bariyeri gündemimizdedir. Bu bariyer geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 1385-1335 seviyelerinin test edilmesinin güçlü bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz.
NOT: 1432 seviyesi altındaki günlük kapanışlar Altın’da sert satışların oluşmasını sağlayabilir. Ortadoğu ile ilgili gelişmeler ve bugün ABD’den gelecek olan Büyüme Oranı (GDP) verisi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1432
Destek; 1400-1385-1370
Direnç; 1416-1422-1432
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
