“Bugünkü kapanış çok önemli”
29 Kasım 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
ABD borsalarının tatil nedeni ile kapalı olduğu Perşembe günü geride bırakılırken, Kasım ayının son iş gününde piyasalarda nispeten sakin bir seyir izleniyor. Yeni güne geçilirken Asya’dan gelen veriler yatırımcılar tarafından takip edilirken, ABD bugün de yarım gün işlemlere açık olacak.
Asya seansı içerisinde yayınlanan ekonomik göstergelerde Japonya’da enflasyon beklendiği gibi yükselirken, hane halkı harcamalarında düşüş ve konut başlangıçlarında ise tahminlerin üzerinde bir artış görüldü. Ayın son işlem gününde Nikkei 225 endeksinde kar realizasyonları ile gelen kayıplar dikkat çekerken, borsadaki gerileme sonrası Yen değer kazandı.
Piyasalarda FED’in tahvil alımlarını kısmaya ne zaman başlayacağı etkili olmaya devam ederken, dün İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) mortgage kredilerini destekleyen ‘Kredi için finansman’ (FLS) programını 1 Ocak’tan itibaren durduracağını duyurdu. Ada ülkesinde bu hamle BOE’nin teşvikleri geri çekmesine ait ilk hamle olabileceği de basına yansıyan haberler arasında yer aldı. Dün Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’dan gelen enflasyon verileri ise ekonomi gündeminde öne çıkan bir gelişme olarak dikkat çekti. Almanya’da CPI verileri tahminlerin üzerinde bir artış kaydederken, ülkedeki Saksonya bölgesinde fiyatların artmaya başladığı görüldü. Kıtada enflasyonun yükselmeye başlayabileceğine yönelik ipuçları veren bu rakamlar, bugünkü Euro Bölgesi CPI verisi öncesinde ECB’nin Aralık ayı toplantısında para politikasını gevşetmek için yeni bir adım atma ihtimalini azaltan bir unsur olarak değerlendirildi.
Yılın 11. Ayı geride bırakılırken küresel piyasaların gündeminde bugün, Almanya, İngiltere ve Fransa’dan gelecek verilerin yanında Euro Bölgesi için açıklanacak kritik öneme sahip enflasyon ve işsizlik rakamları incelenecek. Kanada’dan ise büyüme oranı gündemde olacak veriler arasında öne çıkıyor.
Faiz indiriminden sonra ECB yeni adımlar atacak mı?
Kasım ayında gerçekleştirdiği faiz beyanatında ECB, piyasaları şaşırtarak politika faiz oranını 25 baz puan indirmişti. Bu hamlenin ana nedeni ise, Euro Bölgesi’nde kademeli bir şekilde azalan ve ECB toplantısından önceki hafta içerisinde beklenmedik bir şekilde düşüş kaydeden yıllık enflasyon verisi olarak gösterilmişti. Temmuz’da 1.6 olan yıllık CPI verisi son üç ay içerisinde aşağı yönlü bir ivme kazanarak Ekim’de %0.7’ye kadar gerilerken, Euro Bölgesi’nde ekonomik aktivitelerin azaldığı yönünde sinyaller verdi.
Bugün açıklanacak enflasyon verisinde ise zayıf bir toparlanma görülmesi beklenirken, rakamın %0.8 olarak açıklanacağı tahmin ediliyor. ECB’nin Aralık ayında LTRO (Uzun vadeli refinansman operasyonu) gibi yeni bir hamle ile Euro Bölgesi ekonomisine olan desteğini artırabileceği beklentileri ağırlık kazanırken, dün Almanya’dan açıklanan rakamlar, Banka’nın bir süre beklemek isteyebileceği şeklinde yorumlandı. Bugün gelecek Euro Bölgesi CPI verisi ise bu düşüncelerin netlik kazanmasını sağlayabilir.
CPI verisinin %0.8 olan tahminlerin altında gerçekleşmesi, ECB’den yeni bir hamle beklentisini güçlendirecekken Euro’da değer kayıpları oluşabilir. Ancak enflasyonunun tahmin edilenden daha artması ise kıtanın ortak para biriminde yükselişlerin destek kazanmasını sağlayabilir. Bu nedenle bugünkü Euro Bölgesi enflasyon ve işsizlik oranı verileri büyük önem taşımaktadır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – ABD – Şükran Günü Sonrası – Erken kapanış
09:00 EUR Alman Perakende Satışı (Aylık) 0,5% -0,6%
09:00 GBP Ulusal HPI 0,6% 1,0%
09:45 EUR Fransa Tüketici Harcamaları 0,3% -0,1%
10:00 TRY Türkiye Ticaret Açığı -7,35B -7,50B
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 1.82 1.72
11:30 GBP Bireyler İçin Net Borç Verme 2,1B 1,9B
11:30 GBP Mortgage Onayları 68K 67K
12:00 EUR İşsizlik Oranı 12,2% 12,2%
12:00 EUR CPI (Yıllık) 0,8% 0,7%
15:30 CAD GDP (Aylık) 0,1% 0,3%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ve ayın son işlem gününe geldiğimiz bugün EURUSD paritesinin son performansını incelediğimizde bugünde eğer bir sürpriz olmazsa bu hafta ile birlikte 4 hafta üst üste 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3315 üzerinde haftalık kapanış yaptığını görmekteyiz. Özellikle de orta ve uzun vadeli işlemcilerin birbirleri ile kıyasıya mücadelesinde tam ortada olduğumuzu ifade edebiliriz. 1,40 altında düşüş bekleyenlerle 1,33 üzerinde yükseliş bekleyenlerin oluşturmuş olduğu bu mücadele de parite şuanda 1,3610 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3550 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1,3655 ile 1,3710 seviyelerini hedeflemek isteyeceğini ifade edebiliriz. Satış düşüncesine sahip Forex işlemcileri ise günün en önemli destek noktası olan 1,3550 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Böyle bir senaryonun gerçekleşmesi durumunda 1,3520 ve 1,3480 seviyeleri gündemimize gelecektir.
NOT: Haftanın son işlem gününde ABD’de devam edecek Şükran günü nedeniyle ABD borsalarının yarım gün açık olacağını, bugünün aynı zamanda ay sonu kapanışı olması nedeniyle olası pozisyon kapatmalar (pozisyonların güncellenmesi) piyasalar üzerinde etkili olabilir. Bu bağlamda da özellikle ABD seansı açılışı sonrası daha dikkatli olmak gerekmektedir.
Pivot: 1,3550
Destek 1,3550-1,3520-1,3480
Direnç; 1,3615-1,3655-1,3710
GBP/USD ANALİZ
“Bugünkü kapanış çok önemli”
GBPUSD paritesi Çarşamba günü gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerle uzun bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz 1,6305 seviyesinin üzerine çıkmış ancak günlük kapanışı bu seviyenin üzerinde gerçekleştirememişti. Ancak dün ABD borsalarının tatil olmasına rağmen İngiltere ve Euro bölgesinden gelen verilerin etkisiyle sert hareketlere maruz kalan GBPUSD paritesi dünü 1,6305 seviyesi üzerinde kapattı. Stratejimiz olan ard arda iki gün ya da haftalık kapanış senaryosunda bugünkü kapanış önümüzdeki süreçte nasıl bir yol alacağımız konusunda bize önemli fikirler verecektir. Bu bağlamda da paritenin bugünkü kapanışının seviyesinin 1,6305 seviyesinin üzerinde mi yoksa altında mı olacağı dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6380 ile 1,6290 arasında bant hareketi gerçekleştiren parite de daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini net bir şekilde ifade edebilirim. Özellikle de satış düşüncesine sahip yatırımcılar paritenin 1,6290 desteğini kırmasını beklemelidir.
Pivot: 1,6290
Destek; 1,6330-1,6290-1,6255
Direnç; 1,6380-1,6420-1,6460
USD/TRY ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün Türk lirası üzerindeki baskı ve Dolar endeksindeki dalgalanma neticesinde gerçekleştirilen hareketlere rağmen kurun 2.000 seviyesi üzerinde kalması önemli bir görünüm olarak belirlenmiştir. Şuanda da 2,0140 seviyesinde hareketlerini sürdüren kurda düşüşlerin devam edebilmesi için 2,0090 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa 2,000 seviyesinin altına gerileyebilir hatta günlük & haftalık & aylık kapanışını bu seviye altında gerçekleştirebilir. Ancak kur 2,0090 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse var olan yükseliş isteği kendisini göstermek isteyecek ve bu tutum USDTRY paritesini 2,0230 seviyesine kadar çıkartmak isteyecektir. Bu nedenle de 2,0090 dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,0090
Destek; 2,0090-2,0000-1,9940
Direnç; 2,0160-2,0230-2,0320
USD/JPY ANALİZ
“Bugünkü kapanış çok önemli”
USDJPY paritesinin bu aylık kapanışının kritik olduğunu, bu ay hariç son 6 aydır paritenin ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası üzerinde kapanışlar gerçekleştiremediğini, ancak bu ay bulutun üstünde kapanış olması durumunda yükselişlerin devam edeceğini bu hafta üstüne basa basa ifade ettik. 100 seviyesi olarak gözlemlediğimiz İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası hala daha önemli bir destek noktası ve parite 102 seviyesi üzerinde hareketlerine devam ederken oldukça rahat bir görünüm içerisinde olduğunu ifade edebiliriz. Eğer bugünkü hareketler paritenin 100 seviyesi üzerinde kalmasına destek olursa bundan sonraki süreçte daha net yükseliş baskısı ve hedef olarak da 105 ile 107,50 seviyelerini konuşabileceğimizi ifade edebiliriz. Bu bağlamda da özellikle bugünkü kapanış hem günlük hem haftalık hem de aylık kapanış olarak önemli bir kapanıştır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 101,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda paritenin yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini ve 102,60 seviyesine doğru hareket etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Düşüş baskısı olacağını düşünen Forex işlemcilerinin ise muhakkak 101,90 desteğini aşağı yönlü kırması ya da 102,60 direncinden olası geri çekilmesi durumunda pozisyonlarına yer vermelidir.”
Pivot: 101,90
Destek: 101,90-101,48-101,00
Direnç: 102,60-103,00-103,50
HAM PETROL ANALİZ
ABD’de şükran günü nedeniyle dün borsalarının tüm gün tatilde olması nedeniyle sakin bir seyirde hareketlerine devam ede ham petrol 92,00 seviyesine yakın işlemlerini sürdürmektedir.
Ham petrol fiyatları için 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 91,90 (mor renkli) ve buna ilaveten 4 yıldır devam eden kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz (kırmızı renkli) 91,50 desteğinin halen daha kritik olduğunu ve şuanda da 92,12 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları bu seviyeler altında haftalık kapanış gerçekleştirebilirse satış baskısının artacağını ve diğer kanalın alt noktası olan (mavi renkli) 86 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak ABD’de Şükran günü nedeniyle bugün yarım gün ABD borsalarının tatil oluşu gün içi var olan sakinliğin devam etmesini sağlayabilir. Bu bağlamda da özellikle önümüzdeki hafta yukarıda belirlediğimiz kritik iki destek noktası daha fazla takip edilmelidir. Ama bugün diğer günlerden farklı olarak ay sonu kapanışına denk gelmesi piyasaların olası hareketlerinin daha da güçlenme ihtimallerini artırmaktadır.
Pivot; 91,50
Destek: 91,90-91,50-90,85
Direnç: 92,60-93,40-94,50
ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününden itibaren ısrarlı bir şekilde gerek günlük gerek haftalık ve gerek aylık grafiklerdeki düşüş trendinden bahsetmiş ve satış baskısının önemini sizlerle paylaşmıştık. 1261 direnci de Altın fiyatları için kısa vadeli önem taşımakta ve alış düşünen yatırımcıların bu seviye altında asla bu düşünce yapısına girmemesi gerektiğini çünkü mevcut düşüş trendi nedeniyle satış baskısının daha etkin olduğunu ısrarla ve bıkmadan yinelemekteyiz. Görüldüğü üzere altın fiyatları haftanın başında 1258 seviyesine kadar yükseldi ancak 1261 direncini geçemeden satış baskısına maruz kalmıştır. Bu nedenle de 1261 altında kaldığı müddetçe gerçekleştirilecek olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu seviye tekrar test edilebilir mi sorusuna dünün zirve noktası olan 1245,50 direncinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini, bu bariyerin geçilmesi durumunda böyle bir strateji oluşabileceğini ancak yine de alıcılı seyirde bulunmak için acele etmememiz gerektiğini ifade edebiliriz. Eğer altın fiyatları 1261 öncesinde dünün zirvesi olan 1245,50 direncini de geçemezse gün içi satışların hızlanacağını ve altının yeniden 1234,70 seviyesine kadar gerilemek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1261
Destek; 1234,70-1225,80-1208
Direnç; 1245,50-1254,70-1261
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
