“Yurtiçi piyasalarında deprem etkisi sürüyor”
27 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Çarşamba günkü Noel tatili sonrasında gelişmiş ülke piyasalarının bugün tekrar işleme açılması ile varlık fiyatlarında nispeten hacmin arttığı gözlemlenirken, yurtiçinde son yaşanan siyasi gelişmeler sonrasında sert hareketler izlendi. Günün ilk yarısında Türk Lirasında görülen değer kayıpları hız kazanırken, BIST-100 endeksinde ise satışların devam etmesi ile düşüş %4’e yaklaştı.
“Yurt içinde deprem etkisi sürüyor”
Küresel endekslerde ABD ekonomisine ilişkin iyimser beklentiler ile alımlar öne çıkarken, Avrupa borsalarında genel olarak %0.50’nin üzerinde yükselişler dikkat çekiyor. Ancak Türkiye’de son yaşanan gelişmeler ile siyasi risklerin arttığı düşüncesi, yerli varlıklara gelen satış dalgası ile birlikte sert kayıpların görülmesine yol açtı. 17 Aralıkta başlayan ‘rüşvet ve yolsuzluk’ sorgulaması sonrasında bakanların istifaları, savcılardan yapılan açıklamalar ve bu sabah iktidar partisi milletvekillerinin parti disiplin kuruluna sevk edilmesi, yatırımcı endişelerinin tırmanmasına neden oldu.
17 Aralık Salı gününe 73,600’lü puanlardan başlayan BIST-100 endeksi bugünkü ilk seansta % 3.87 değer kaybı yaşayarak 62,054 seviyesinden tamamladı. Hisse senetlerindeki bu gerileme paralelinde TRY’de görülen kan kaybı da ivmelendi ve Türk Lirası gelişmiş ülke para birimleri karşısında rekor düşük fiyatlara çekildi. USD/TRY paritesi 2,1766’yı EUR/TRY ise 3,0031 seviyelerine tırmanarak tüm zamanların en yüksek düzeylerine sıçradılar.
Bu noktadan sonra sorulamaya ilişkin gelişmeler piyasalar tarafından çok yakından izlenmeye devam edilecek. TCMB ise paritelerde yaşanan bu gelişmeler sırasında sessizliğini korurken, Banka’nın bugün 16:30’da döviz satım ihalesi yapması bekleniyor. Diğer taraftan Merkez Bankası’nın kuru baskı altına alabilmek için yeni bir atıp atmayacağına merak konusu olacak. TCMB’nin yaptığı döviz ihaleleri bugüne kadar Uluslararası piyasalarda büyük etki yaratmadı. USD/TRY ve EUR/TRY gibi dikkatle takip edilen paritelerdeki yükselişler bugün rekor seviyelere gelirken, Erdem Başçı’nın döviz ihalelerinde satılan Dolar miktarının artırılacağını duyurduğu Salı günkü konuşmasından sonra, büyük ülkelerin Noel tatilinde olmasının desteği ile TRY’de değer kazanımları görülmüştü. Ancak artan siyasi gerilim ve işleme açılan dünya piyasaları ile bugün TRY yeni rekorlar kaydetti ve TCMB’nin döviz satarak yaptığı müdahalelerin yetersiz kaldığına yönelik önemli bir işaret verdi.
Haftanın son işlem gününde küresel piyasalar ‘yılbaşını bekleyen ve Noel sonrası ABD verileri ile iyimser’ bir tablo çizerken, yurtiçi piyasalarda oldukça hareketli saatler yaşandı. Günün devamında yetkililerden yapılacak olası açıklamalar ve TCMB’nin döviz ihalesi, içerideki önemli başlıklar olarak takip edilecek. Ekonomi takviminde TSİ 18:00’da ABD’den açıklanacak ham petrol stok verileri dışında dikkat çeken bir veri akışı bulunmuyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
18:00 USD Ham Petrol Stokları -2,320M -2,941M
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününde ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarının %3’ün üzerine çıkması ardından değer kaybeden Dolar endeksi EURUSD paritesinin yükselişlerine katkı sağlarken parite yeniden 1,38 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Hatırlarsak daha önce 1,3830 seviyesinden dönüşler gerçekleştirmiş ve özellikle de bu noktadaki satıcıların etkin bir rol oynadığını gözlemlemiştik. Aylık ve haftalık grafiklere baktığımızda uzun vadeli satıcılar için iki tane kritik seviye mevcuttur ve bu seviyeler sırasıyla 1,3855 ve 1,3960 olarak belirlenmiştir. Bu bariyerler uzun vadeli satıcıların etkin bir rol oynayacağı noktalar olarak belirlenmiştir. Bir yandan da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3315 seviyesinde de orta vadeli alıcılar paritenin yükselişlerinin devamı için yoğun bir şekilde çaba sarf etmektedir. Bu bağlamda da orta vadeli alıcılar ile uzun vadeli satıcıların kıyasıya mücadelesi söz konusudur. Bu mücadeleden de kim galip çıkarsa trend de o yönde emin adımlarla ilerleyeceğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3755 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe uzun vadeli kritik bariyer noktalarından 1,3850 seviyesini test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak parite 1,3855 bariyerini geçemez ve bu dönüş ile 1,3755 desteği kırılırsa yükselişler sonlandı mı sorusunun cevabını arayacağımızı ve önümüzdeki hafta bu konu ile ilgili daha ayrıntılı seviyeler paylaşacağımızı söyleyebiliriz. Bu bağlamda da gün içi 1,3755 desteğinin kırılması 1,3675 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3755
Destek: 1,3755-1,3715-1,3675
Direnç; 1,3815-1,3855-1,3900
GBP/USD ANALİZ
1,6218 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren GBPUSD paritesi bugün Dolar endeksinin de değer kaybı nedeniyle yukarı yönlü çıkışlarına devam etti ve 2013 yılı tepe noktasını yenileyerek 1,6503 seviyesinin test edilmesini sağlamıştır. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6445 ve 1,6405 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktalarının üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içi belirlemiş olduğumuz destek noktaları üzerinde hareketlerine devam etmeyi sürdürürse 1,6530 ve 1,6570 seviyelerini test etmek isteyecektir. Özellikle de 1,6530 seviyesi yükseliş trendinde kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Paritenin 1,6630 mu yoksa 1,6360 mı sorusunun cevabını 1,6530 bariyerinin karar vereceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6445
Destek; 1,6445-1,6405-1,6360
Direnç; 1,6530-1,6570-1,6600
USD/TRY ANALİZ
“Gözler TCMB müdahalesinde”
BİST-100 endeksinin %4’lere yaklaşan düşüşleri nedeniyle Türk lirasının değer kaybetmesi USDTRY başta olmak üzere EURTRY ve Gram Altın (GAUTRY) gibi finansal varlıkların yükselmesine ve yeniden rekor seviyeleri kaydetmesine neden olmuştur. Finans piyasalarının öğleden sonra TCMB’ye odaklanacağını, TCMB’nin gerçekleştireceği agresif müdahaleler neticesinde ancak tepki satışların oluşabileceğini, bu şart sağlanmadığı müddetçe yukarıdaki finansal varlıklarda yukarı yönlü atakların devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Teknik olarak baktığımızda USDTRY için 2,1940, EURTRY için 3,0030 ve GAUTRY için de 85,10 bariyerleri önemlidir. Eğer TCMB döviz satım müdahalelerinde başarılı olur ve kurlarda baskıyı hafifletebilirse tepki satışlarının oluşması bu seviyeler altında gerçekleştirilebilir. Ancak unutmamalıyız ki yaşanılacak olası geri çekilmeler tam anlamıyla düzelte düşüşleri & tepki satışları olarak nitelendirilmelidir.
EURTRY: Yurtiçi borsasında yaşanılan panik satışlarının Türk lirası üzerindeki olumsuz etkisi ile EURTRY kurunu psikolojik bir bariyer olan 3,00 seviyesine taşımış ve gün içerisinde de bu seviyeye yakın hareket etmektedir. Gün içerisinde TCMB’den gelen açıklamalar ve gerçekleştireceği olası müdahalelerin etkileri çok önemlidir. EURTRY yükselişlerine devam mı edecek yoksa 3,000 seviyesini fırsat bilerek düzeltme satışlarını mı oluşturacak sorusunun cevabını aramaktayız. Teknik olarak baktığımızda bu bariyerin tepki satışı oluşturma ihtimalinin devam ettiğini ancak güncel gelişmelerin esnekliği ile kurlarda sert hareketlerin oluştuğunu görmekteyiz. Bu bağlamda da gün içi gelişmeler dikkat edilmeli ve buna uygun işlem stratejileri oluşturulmalıdır. İlgili grafik için tıklayınız
Pivot: 2,1940
Destek; 2,1470-2,1350-2,1220
Direnç; 2,1770-2,1930-2,2100
USD/JPY ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde 105,02 ile 104,64 seviyeleri arasında sıkışık bir seyirle hareketlerini sürdüren parite için 104,50 ile 105,00 seviyeleri arasında bant hareketlerine devam etmeyi sürdürmesi durumunda var olan sakinliğin devam edeceğini, bandın dışına çıkılması durumunda ise sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacağını söyleyebiliriz. Özellikle de bandın üst noktası olan 105,00 seviyesinin geçilmesi bu hafta üzerinde durduğumuz ve hedef olarak belirlediğimiz 105,50 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Aksi takdirde parite 104,50 desteğini kırarak tepki satışı düşüncesinin oluşmasına katkı sağlayacaktır.
Pivot: 104,50
Destek: 104,50-104,05-103,75
Direnç: 105,00-105,50-105,90
HAM PETROL ANALİZ
Yeni yıla sadece birkaç işlem günü kalmışken zayıf bir seyirle ancak yukarı yönlü hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatları 99,34 ile 99,74 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda sabah analizimizde de ifade ettiğimiz gibi 99,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve üzerinde ısrarla durduğumuz 101,20 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak sakin bir seyirle hareketlerine devam ettiği için aşağı ya da yukarı yönlü çok net hareketler gözlemlenmeyebilir. Bu hareketliliğin oluşabilmesi için ABD borsalarının açılışını beklemek ve olası hareketliliği takip etmek gerekmektedir.
NOT: Salı ve Perşembe günü günlük kapanışlarını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,00 seviyesi üzerinde gerçekleştiren ham petrol için bugünün kapanışının da dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Eğer bugünde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,00 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirebilirse yeni yılla birlikte daha pozitif bir bakış açısı ile değerlendirme imkanımız olabilir.
Pivot; 99,00
Destek: 99,00-98,45-97,80
Direnç: 100,00-101,20-102,10
ALTIN ANALİZ
1187 seviyesine kadar gerileyen ancak kritik 1180 seviyesini kıramadığı için tepki alışlarına maruz kalan Altın fiyatları dün bu stratejisine devam etmiş ve 1216 seviyesine kadar yükselme eğiliminde bulunmuştur. Ancak uzun bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz bu yükselişler ancak tepki ve bu tepki alış fırsatı için değil, nereden satabilirim fırsatı olmalıdır olarak sizlerle paylaşmıştık. Bu stratejimizde hala daha ısrar etmemizle birlikte 1227 seviyesinin önemli olduğunu, tepki alışı sonlanacak mı devam mı edecek sorusunun cevabını bulacağımız bir nokta olarak karşımıza çıkmaktadır.
Gün içi baktığımızda 1227 direncinden önce 1217 bariyerini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Eğer Altın fiyatları 1217 direncini geçemezse yükselişler sonlandı mı soruları sorulmaya başlanabilir ve bu tutum yeni başlayan bir satış rallisi için önemli bir adım olabilir. Yeni yıl öncesinde borsaların tam gün açık olduğu bir gün ve haftanın son işlem gününde sert hareketlerin olma ihtimalini göz ardı etmemek gerekmektedir. (Önemli bir ekonomik takvim verisinin olmayışı işlemcilerin sadece bireysel olarak stratejilerini göstermesi anlamına gelmektedir)
Gram Altın: USDTRY kurunun yukarı yönlü çıkış gerçekleşmesi nedeniyle Gram Altın’ın da (GAUTRY) yükselişlerine devam ettiğini ve 84,70 seviyesine kadar yükseldiğini görmekteyiz. Yükselişler tıpkı ons altın için düşüş trendindeki tepki alışı olarak bilinmektedir. İlaveten yükselişlerin ons altın yükselişlerinden değil USDTRY kurunun yükselişlerinden olduğunu bilmekte fayda var. Gram altındaki bu yükselişlerden dolayı pozitif bakış açının arttığı ancak henüz alış sinyalinin oluşmadığı görülmektedir. Gerek 233 günlük basit hareketli ortalama gerekse İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 85,10 üzerinde günlük kapanış yapmadan yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Gram altın ile ilgili grafik için tıklayınız
Pivot; 1217
Destek: 1201-1192-1180
Direnç: 1217-1227-1240
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
