25 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Irak ve Ukrayna’daki yeni gelişmeler tansiyonun yeniden yükselmesine neden oldu. Olumlu gelen makro-ekonomik göstergelere rağmen ABD endeksleri dünü kayıp ile tamamalarken, bu sabah Asya borsalarında da genelde satışlar hakim. Jeopolitik risklerin artabileceği yönündeki kaygılar ile Avrupa’nın da bugüne düşüş ile başlaması bekleniyor.
“Irak ve Ukrayna korkutmaya devam ediyor”
Ukrayna’nın Devlet Başkanı Poroşolenko’nun ateşkes ilanı adımına karşılık dün Putin’in söz konusu ülkeye girmek için parlamentodan alınan iznin iptal edilmesini istemesi olumlu bir ilerleme olarak değerlendirilmişti. Ancak Rus yanlısı ayrılıkçıların Ukrayna’ya ait bir askeri helikopteri düşürmesi ve 9 askerin hayatını kaybetmesi, bu sürecin zora girebileceğine işaret etti. Poroşolenko yaptığı açıklamada, ateşkes planının iptal edilmesinin göz ardı edilmediğini ifade etti.
Bunun yanında dün Irak’ta, önce kime ait olduğu anlaşılamayan uçaklar tarafından bir sınır ilçesine bombardıman yapılması, bölgedeki istikrarsızlığın sürmeye devam edeceği düşüncesini yeninden öne çıkardı. İlk saatlerde ABD’nin insansız hava araçları olduğu iddia edilen uçaklarının sonrasında Suriye lideri Esad güçlerine bağlı olduğu belirtildi. ABD’den de kendi uçakları olduğuna yönelik iddialar yalanlandı. Irak ve Suriye’den konuya ilişkin bir açıklama gelmezken, bombardımanda 50 kişinin yaşamını yitirdiği ifade ediliyor.
Tansiyonun yükselmesi ile hisse senetleri tarafında kayıplar izlense de, yakından takip edilen konu para ve emtia fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden olmadı. Altın son gördüğü yüksek seviyelerden sonra bir miktar düşüş kaydederken, ABD’nin olumu verileri sonrasında ülkenin para biriminin Yen karşısında diğer majör para birimlerine göre daha fazla değer kazandığı görüldü. Dün Japonya Başbakanı Abe’nin kurumlar vergisinde indirimi de kapsayan önlem paketinin ülke varlıklarında çok büyük bir yankı bulmadığı görülüyor.
“Ham petrol sert yükseldi”
Bunların yanında, ABD tipi ham petrol fiyatlarında ise Wall Street Journal’da yer alan bir haber ile yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı görüldü. Son 40 yıldır büyük ölçüde yasak olan ham petrol ihracatının, Obama yönetimi tarafından iki şirkete izin verilebileceği haberinin, ürünün türevlerinin ihracatı açısından atılmış ilk adım şeklinde değerlendirilmesi, emtianın fiyatında talebi artacağı yönündeki düşünceler ile yükselişlere neden oldu. Ülkede ultra-light oil olarak bilinen ve “condensate” olarak da ifade edilen yoğuşuk petrol türevinin ihraç edilmesine izin verilebileceği spekülasyonu emtianın fiyatında etkili oldu. Aynı zamanda jeopolitik riskler de brent tipi petrolün son yüksek seviyeleri civarında işlem görmesine neden oluyor.
Bu gelişmelerin yanında özellikle ABD tarfında, merkez bankası yetkililerinin konuşmaları basın yansırken, kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in büyük Türk bankalarının notunu düşürdüğü haberi gündemde yer aldı. Yani günde dikkatler ağırlıklı olarak ABD’den gelecek ekonomik veriler üzerinde yoğunlaşacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Dayanıklı Mal Siparişleri; Piyasalarda sert hareketlerin gerçekleşmesini sağlayabilen ve ABD ekonomisinin sağlığını anlamak için yakından takip edilen göstergeler arsında yer alan dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri verileri, bu ay da yatırımcılar tarafından yakından izlenecek. Nisan ayında daralacağı beklenen dayanıklı mal siparişlerinin, %0.8 ile artışa işaret etmesi dikkat çekmişti. Bu hafta açıklanacak olan Mayıs ayına ait veri, yine yatırımcıların gündemindeki önemli göstergeler arasında yer alacakken, beklentinin altında kalacak rakamlar Dolar’da kayıplara yol açabilir. Tahminlerin üzerinde gerçekleşecek dayanıklı mal siparişleri verisi ise ABD’nin para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir. Verinin, nihai büyüme oranı ile birlikte açıklanacağını hatırlatmakta fayda var.
ABD – Büyüme Oranı (GDP); Geride kalan yılın son çeyreğinde %2.6’lık büyüme kaydeden ABD ekonomisi, 2014’ün başlaması ile soğuk kış şartlarının etkisine teslim olmuştu. Son yılların en sert geçen kış mevsimi ABD’de ekonomik aktiviteleri de olumsuz yönde etkiledi. Bu hafta açıklanacak olan veri, Ekonomik Analiz Bürosu tarafından önce iki kez tahmini yayınlanan GDP verisine ilişkin nihai rakam olacak. Son tahmin ise %-1.0 olarak duyurulmuştu. Genellikle, açıklanan ilk iki rakamın piyasalarda daha sert etkiler yarattığını belirtmekte de fayda var. Büyüme oranının beklentinin altında kalması Dolar’a satış getirebilecekken, tahminin üzerindeki rakamlar ABD’nin para biriminde yükselişlere destek olabilir. GDP verisi, dayanıklı mal siparişleri verileri ile aynı anda açıklanacağı için söz konusu rakamı bu göstergeler ile birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR GFK Alman Tüketici Güven Endeksi 8,6 8,5
13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Satışlar 25 16
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,3% 0,3%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) -0,1% 0,6%
15:30 USD Büyüme Oranı (GDP) -1,8% -1,0%
16:45 USD Öncü Hizmetler PMI 58,6 58,1
17:30 USD Ham Petrol Stokları -1,557M -0,579M
EURUSD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimizde gelen makro-ekonomik verilere ve etkilerine rağmen EURUSD paritesinin 1,3635 ile 1,3570 seviyeleri arasında hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Gerek 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3709 gerekse gün içi etkili bir bariyer olarak son iki gündür ifade ettiğimiz 1,3635 seviyesi altında negatif baskı devam etse de bu baskı 1,3570 ile son bulmaktadır. Bu nedenle de özellikle satıcılı seyrin devam edebilmesi için paritenin 1,3570-80 bölgesini aşağı yönlü kırması gerektiğini unutmayalım.
Bugün makro-ekonomik anlamda pariteyi etkilemesi beklenilen veri akışı ABD tarafından gelecektir. TR saati ile 15:30’da Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri verisi ile Büyüme Oranı (GDP) sonuçları Dolar Endeksi üzerinden etkili olacağından EURUSD paritesi de bu tutumdan sert hareketlere maruz kalabilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde ise 1,3635 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini, 1,3580 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyrin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,3635 direncinin geçilmesini takip etmesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3635
Destek:1,3580-1,3555-1,3510
Direnç: 1,3635-1,3673-1,3708
GBP/USD ANALİZ
1,7050 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışını devam ettiremeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesi bu tutumunu gün içi 1,70 seviyesi altında kalarak sürdürdü ve yeni işlem gününde şu sıralar 1,6974 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 1,6750 öncesinde de 1,6730 bariyeri günün en önemli seviyesidir. Parite, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,6915 ve 1,6918 seviyeleri test edilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcisinin mevcut düşüşlerde 1,6918 seviyesinden gerçekleşecek olası dönüşü takip etmelidir.
Pivot: 1,7030
Destek; 1,6955-1,6918-1,6880
Direnç; 1,7000-1,7030-1,7061
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin gerçekleştirdiği faiz kararı ardından mevcut düşüşlerini sınırlandıran ve yeniden yukarı yönlü çıkış gerçekleştirerek 2,14 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdüren kur yeni işlem gününde şu sıralar 2,1420 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Dünün dip noktası 2,1270 desteği bugünün en önemli seviyesi olarak karşımızdadır. USDTRY kuru, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 2,1475 ve 2,1530 seviyeleri test edilmek istenebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise mevcut yükselişlerde 2,1530 direncinden gerçekleştireceği olası dönüşü ya da 2,1270 destek noktasının aşağı yönlü kırılışını takip etmelidir.
NOT: USDTRY kuru, 55 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışına devam ettiği müddetçe 2,1760 ve 2,2000 seviyeleri gündemimizde kalmaya devam edecektir. Şuanda bu ortalama güncel olarak 2,1208 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.
Pivot: 2,1270
Destek: 2,1360-2,1270-2,1200
Direnç: 2,1475-2,1530-2,1650
USD/JPY ANALİZİ
Irak’taki sürecin ABD endekslerinde satış getirmesinin ardından, Japon Nikkei endeksinde de benzer tepkilerin gerçekleştiğini görüyoruz. USD/JPY paritesinde ise yön aşağı olsa da, hareketlerin sınırlı kaldığını söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, 12 Haziran 2014’ten bu yana süren 101,70 – 102,40 bandının güncelliğini koruduğunu görüyoruz. Paritede kanal içerisindeki yönün tayini açısından, bu bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler takip edilmelidir.
Parite için önemli bir gösterge konumundaki 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama (101,70) üzerinde yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Buna bağlı olarak gerçekleşebilecek kısa vadeli alımların, dünün zirvesi olan 102,15’i geçmesi durumunda, 102,40 bandın üst noktası oluşuyla önemli bir seviye olarak karşımıza çıkıyor.
Düşüş kanalında satışların ön plana çıkabilmesi için, bandın alt noktası olan 101,70 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda kanal için kritik 100,75 – 101,20 bölgesine doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir.
Pivot: 101,70
Destek: 101,70 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,13 – 102,40 – 102,80
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,95) test edilme süreci dikkat çekiyor. Göstergenin geçilemediği her süreç, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş trendi için destekleyici bir faktör oluşturabilir. Bu durumda gerçekleşebilecek satışlar, yaklaşık 7 gündür kırılamayan 138,25 seviyesinin kırılmasıyla birlikte ivme kazanabilir. Bu şartla birlikte kanal alt noktası olan 137,70 hedeflenebilir.
Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 200 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşen sıkışıklığın, yukarı yönlü bir atak gerçekleştirmesi gerekmektedir. 138,95’in geçilmesiyle gerçekleşebilecek bu durumda minör seviye olarak belirlediğimiz 139,32 gün içinde hedeflenebileceği gibi, kalıcılık için hareketli ortalama üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanışlar baz alınabilir.
Pivot: 138,95
Destek: 138,25 – 137,70 – 137,20
Direnç: 138,95 – 139,32 – 140,08
HAM PETROL ANALİZİ
ABD’de Obama yönetiminin ham petrol ihracatına yönelik genişletici kararlar alabileceği spekülasyonunun resmi makamlarca doğrulanmasının ardından ham petrol fiyatında yukarı yönlü hareketler gördük. Ek olarak Irak ile ilgili ortaya çıkabilecek yeni gelişmeleri ve TSİ 17:30’da açıklanacak olan ABD ham petrol stok değişimi verisini takip etmekte yarara var.
Teknik olarak incelediğimizde, fiyat için kritik 105,10 seviyesi üzerinde yukarı yönlü beklentilerin korunduğunu söyleyebiliriz. Gün içerisinde, alım yönlü baskıların 106,00 seviyesi üzerinde hakim olması beklenebilir. Yükselişlerde fiyatın 9 ayın zirvesi olan 107,66’ya yaklaştığı süreçteki tutumu oldukça kritik. Seviyenin geçilmesi durumunda 110’lara fiyatlamaların yolu açılabilir.
Ham petrolde düşüş beklentisi olan forex katılımcıları için de 107,66’ya yaklaşan hareketler önemli durumda. Çünkü fiyatın bu seviyeyi geçememesi, tepki satışlarının tekrar devreye girmesine neden olabilir. Bu şartla birlikte, 107,66 seviyesinden dönüşler veya 106,00 seviyesinin kırılması düşüş yönlü beklentileri olan katılımcılar tarafından takip edilmelidir. Ancak düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 106,00
Destek: 106,00 – 105,10 – 104,50
Direnç: 106,91 – 107,66 – 108,15
ALTIN ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimizde Altın fiyatlarında gerçekleştirilen yükselişlerin 1325,60 ile sınırlı kaldığını ve yeniden satış baskısına maruz kalarak 1311 seviyesine yakın seyir gerçekleştirdiğini görmekteyiz. 1325 seviyesinden gerçekleştirilen dönüşler kısa vadeli olarak satış baskısının oluşumunu destekleyebilir. MACD göstergesinde de mumların bir önceki mumlara oranla daha küçük oluşması da bu düşüş isteğinin en önemli sinyalidir. Teknik olarak baktığımızda 1306,30 destek noktası bu isteğin teyit edilip edilmeyeceği anlamında bize önemli sinyaller verebilir. Eğer altın gün içi satış baskısına maruz kalmak istiyorsa 1306,30 destek noktasını aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 1296,70 ve 1284,80 seviyeleri telaffuz edilebilir. Aksi takdirde yeniden 1325,60 seviyesi hedeflenmek istenebilir. Bu nedenle de gün içi 1306,30 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1306,30
Destek: 1306,30-1296,70-1284,80
Direnç: 1316,00-1325,60-1335,00
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9936
En yüksek : 9956
En düşük : 9900
Kapanış : 9909
Endeks 9900 desteğine kadar geriledi. Gün sonu kapanış 9900 seviyesi üzerinde gerçekleşmiş olsa da endeks zayıflıyor. Kapanışlar 9900 seviyesi altına sarkarsa 9800 seviyesine kadar geri çekilme mümkün. Bugün gün içinde ilk destek 9887 seviyesinde. Saatlik bazda 9865 seviyesi altına da inilirse 9830 seviyesi aşağıda ilk hedef olabilir. Gün içi yükselişlerde ilk direnç 9943 seviyesinde. 9977 seviyesi üzerinde saatlik kapanışla 10000 seviyesi hedeflenebilir.9977 seviyesi aynı zamanda 5 günlük hareketli ortalama seviyesi. Bu seviye altında olmak endeksin aşağı yönde baskılandığına işaret.
Pivot : 9921
Destek: 9887-9865-9831
Direnç: 9943-9977-10000
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1950
En yüksek : 1959
En düşük : 1939
Kapanış : 1943
Endeks 1950 seviyesi altında kapanış yaparak zayıflama işareti verdi. Bu durum dün bahsettiğimiz ikili zirve yapma olasılığını artırıyor. Kapanışla 5 günlük hareketli ortalama olan 1949 seviyesinin de altına inilmiş oldu. Düşüş riskinden çıkılması için gün sonu kapanışların 1950 seviyesi üzerinde olmasına ihtiyaç var. 1950 seviyesi altında kapanışlar 1900 desteğine doğru geri çekilmeyi gündeme getirebilir. Bugün mortgage verileri, dayanıklı mal siparişleri, hizmet PMI ve büyüme rakamları piyasayı etkileyebilecek başlıklar.
Pivot : 1947
Destek: 1935-1927-1915
Direnç: 1955-1967-1975
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
