24 Eylül 2012 Sabah Analizi

KUDRET AYYILDIR | 24 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa’nın ikinci büyük ekonomisi Fransa’nın başbakanı Jean-Marc Ayrault, Yunanistan’a kurtarma paketinin şartlarını yerine getirmesi için daha fazla zaman verilmesinin gerektiğini söyledi. Fransız başbakan, bu sözleriyle önde gelen bir Euro ülkesi tarafından 174 milyar Euro’luk kurtarma paketinin sıkı şartlarının gevşetilmesi konusunda en net çağrıya işaret etti. Almanya’nın Atina karşısındaki sert tutumu karşısında net bir tavır alan Ayrault, Yunanistan’ın Euro’dan çıkışının “yönetilemez” ve “Avrupa projesinin sonunun başlangıcı” olabileceği konusunda uyardı. Financial Times gazetesinde yer alan habere göre, Fransız haber sitesi Mediapart’a röportaj veren Ayrault, “Yunanistan’a, özellikle vergi reformu olmak üzere reformlara bağlı kalması kaydıyla, daha fazla zaman tanınabileceğini” söyledi. Ayrault’un açıklaması, Paris’in, Atina’ya yardımcı olmasına ilişkin en net çağrıya işaret etti.

1,3170 seviyesine kadar yükseldikten sonra yukarı yönlü atağına devam edemeyen ve bu noktadan başlattığı satıcılı seyirle 1,2900 seviyesine yaklaşan EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,2988 ile 1,2926 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüş ve şuanda da 1,2942 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3030 seviyesinin önemli olduğu ve bu direnç altında düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de yükselişlerde yer almak isteyenler 1,3030 direncinin geçilmesini beklemelidir. Temel olarak baktığımızda gün içerisinde TR saati ile 11.00’de Euro bölgesinden gelecek Alman IFO İş ortamı endeksi haberi ile IMF başkanı Lagarde’nin konuşması parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Ancak haftanın açılış günü olması nedeniyle de piyasaların sakin başlayacağını da unutmamak gerekmektedir.

Pivot: 1,3030

Destek; 1,2905-1,2885-1,2858

Direnç; 1,2988-1,3030-1,3082

GBP/USD ANALİZ

Fed Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) bankalardan her ay 40 milyar dolarlık mortgage tahvili almasını kapsayan üçüncü tur parasal genişleme programını açıklamasının ardından muhalif açıklamalarıyla öne çıkan Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, “Bilinmeyen Sulara” karşı uyardı. Fisher, QE3’ün ekonomiye çok fazla yardımcı olmayacağını, ancak enflasyon baskılarını tetikleyeceğini savundu. Fisher ve Fed’deki diğer “şahinler takımı”, Amerikan ekonomisine önceki 2 tur programla birlikte trilyonlarca dolar likidite enjekte eden parasal genişlemenin, ekonominin ihtiyacı olan toparlanmayı sağlamayacağını ve çözüm topunun Kongre’nin vergi, borç ve bütçe açıkları gibi mali konuları çözmesinde olduğunu söylüyor. Son FOMC toplantısında parasal genişlemeyi desteklememiş olan Fisher, “Her yeni parasal genişleme programıyla birlikte daha bilinmez suların derinliklerine gidiyoruz” dedi.

GBP/USD paritesi geride bıraktığımız hafta 1,6308 seviyesine kadar yükselse de gerek dolar’ın kısmi olarak değerlenmesi gerekse ABD borsalarının tepki satışlarını yürütmesi parite de kar satışlarının oluşmasına ve bu nedenle de parite de satış baskısının oluşmasına katkı sağladı. Bu satış baskısı ile beraber 1,62 seviyesine kadar gerileyen pariteye genel olarak baktığımızda 1,6285 direnci ile 1,6170 desteğinin önemli olduğunu ve bu seviyelerden hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketlerin olacağını söyleyebiliriz. Özellikle de 1,6170 desteğinin kırılması durumunda geçen hafta başlayan düşüşlerin bu hafta da etkili olacağını ve bu düşüşün parite de 1,6060 seviyesini hedefletebileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de parite için garantici işlem yapmak isteyenler bandın dışına çıkılmasını beklemelidir. Riski seven yatırımcılar ise bu bant aralığında “destekten al – dirençten sat” mantığını kullanarak işlem stratejisini gerçekleştirebilirler.

Pivot: 1,6285

Destek; 1,6200-1,6170-1,6140

Direnç; 1,6250-1,6285-1,6310

USD/TRY ANALİZ

Haftanın açılış gününde güne yükselişlerle başlayan USD/TRY paritesi uzun bir süredir belirli seviyeler arasında sıkışık seyrine devam ettiğini özellikle de paritenin 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de bu iki noktadan hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketler gözlemlenecektir. Her ne kadar kanal içi hareket gözlemlense de üçgen formasyonuna yakın bir görünüm içerisinde ve kanalın git gide uç noktalara yaklaştığı gözlemlenmektedir. Bu durum paritenin ilerleyen zamanlarda sert hareketlerin oluşmasının sinyallerini de beraberinde getirmektedir. Bu nedenle de bu hafta özellikle yukarıda belirlemiş olduğumuz iki seviyeyi dikkatle takip etmeliyiz. Eğer USD/TRY paritesi 1,8350 direncini yukarı yönde geçerse 1,8765 seviyesi hedeflenecekken 1,7730 desteğini aşağı yönde kırması durumunda da 1,7338 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli baktığımızda da paritenin belirli bant hareketli gerçekleştirdiğini ve bu nedenle de işlem stratejisi oluşturmak için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1,7910 ile 1,7980 seviyeleri arasında sıkışan USD/TRY paritesinde 1,7980 direncinin geçilmesi ile 1,8035 seviyesi hedefleneceği gibi 1,7910 desteğinin kırılması durumunda ise 1,7855 seviyesi hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,8030

Destek; 1,7910-1,7885-1,7855

Direnç; 1,7980-1,8030-1,8080

USD/JPY ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), son açıklanan hayal kırıcı işsizlik rakamları üzerine Amerika Birleşik Devletleri ekonomisi için büyüme beklentilerini düşürdü. ABD gayrisafi yurt içi hasılasının (GSYH) bu yıl yüzde 2.2 ve 2013 yılında da yüzde 1.8 büyümesini beklediklerini açıklayan S&P, ekonomide iyiye doğru çabuk bir dönüş gerçekleşme şansını da yüzde 15 olarak gördüklerini açıkladı. S&P’nin şef ekonomistlerinden Beth Ann Bovino, “Bir başka ABD resesyonuna yönelik beklentilerimiz yüzde 20-25 civarında” diyerek, güçlü bir ekonomik toparlanmanın “büyük ihtimalle çok uzaklarda” olduğunu dile getirdi. “Firmalar işe alımda geri adım attı ve geçtiğimiz altı ay boyunca aylık ortalama istihdam artışı 97,000 oldu. Bu rakam, kışın gördüğümüz aylık 240,000’lik istihdam artışının çok altında” diyen Bovino, “Bu, hane halkı harcamalarında yakın zamanda göze batan bir canlanma beklemememiz için bize neden veriyor” dedi.

USD/JPY paritesinde daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz ve her seferinde parite üzerinde ki kısa vadeli yükselişlerin devam ettiği seviye olara belirlediğimiz 77,90 desteği bir kez daha parite için önemli bir seviye olarak belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteği paritenin var olan düşüşlerine devam edip etmeyeceği konusunda bize net işlem fırsatı verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer parite fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteğini kırabilirse var olan satış baskısının devam edeceğini ve bu durumun parite üzerindeki etkisi ile beraber 77,10 ile 76,45 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancak parite eğer 77,90 desteğini kırmayı başaramazsa o zaman da 55 günlük basit hareketli ortalama olan 78,58 ile fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,15 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 78,35

Destek: 77,90-77,70-77,50

Direnç: 78,35-78,50-78,75

HAM PETROL ANALİZİ

Haftanın açılış günü ham petrol fiyatları düşüşlerine devam etmek istemekte ve bu nedenle de ham petrol fiyatlarında gün içinde 93 dolar seviyesinden 91,77 seviyesine kadar gerileme gözlemlenmiştir. Geçen hafta fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 90,78 seviyesini kıramayan ham petrol fiyatları bu destekten almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerine devam etmişti. Bu hafta da eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketler gerçekleştireceği gibi bu desteğin kırılması ile düşüşlerine kaldığı yerden devam edecektir.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 93,90 seviyesi fibonacci %76,4 düzeltme noktası olmakla birlikte bu direncin geçilememesi yeni bir satış baskısının oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu seviye kısa vadeli olarak önemli bir direnç noktasıdır. Orta vadeli olarak baktığımızda ise 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,30 seviyesi altında yapacağı günlük kapanışlar petrol fiyatlarının düşüşlerinin devamı için önemlidir. Özellikle de ham petrol fiyatları bugün 96,30 seviyesi altında kapanış gerçekleştirirse satışların önümüzdeki hafta da süreceğini ve kritik bir nokta olan fibonacci %50 düzeltme noktası olan 88,25 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 93,90

Destek: 90,78-90,00-88,25

Direnç; 93,90-94,40-95,40

ALTIN ANALİZ

Fed’in Bej kitabından esinlenen Çin’deki bir anket, dünyanın en büyük 2. ekonomisindeki imalatçı ve perakendecilerin, satışlar konusunda 3 ay öncekinden daha az iyimser olduğunu ve şirketlerin daha fazla istihdam kesintisi yaptığını gösterdi. CBB International LLC’nin hazırladığı ve 2 bin şirket yöneticisi ve bankacıların, Haziran ve Temmuz’daki faiz indirimlerinin ardından parasal genişlemenin sınırlı olduğuna, bankaların kredilerini ve borçlanan şirketlerin azaldığına işaret etti. İmalat, dış ticaret ve perakende satışların 3. çeyrekte yavaşlamasının ardından gelen anket, Çin’in büyümesinin 7. çeyrekte de süreceği ve son 22 yılın en zayıf büyümesine işaret edeceği sinyallerine bir yenisini daha ekledi.

4 saatlik grafikte yeşil renkli yükseliş kanalı içinde hareketine devam eden Altın fiyatları 1788 seviyesini geçemediği için kar satışlarına maruz kalmış ve bu durum altın fiyatlarında aşağı yönlü baskının oluşmasına katkı sağlamıştır. Bu nedenle de yükseliş kanalının alt noktası olan ve aynı zamanda da 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1769 desteğini aşağı yönlü kıran Altın fiyatlarında sert düşüşlerle beraber 1757 seviyesi test edilmiş ve şuanda da altın fiyatları 1760 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda düşüşlerin devam edip etmeyeceğine fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1750 desteği karar verecektir. Eğer altın 1750 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü atağına başlayacağı gibi 1788 seviyesini de hedef olarak gözlemleyecektir. Kar realizasyonlarının 1750 desteğinin kırılması durumunda devam edeceğini ve böyle bir durumda da kritik bir nokta olan fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1720 desteğinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1750

Destek;1750-1738-1720

Direnç; 1769-1779-1788