23 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Tatil haftasının ilk günüde küresel piyasalarda ABD’ye ilişkin haberlerin etkili olduğu görülürken, paritelerde salınım hareketleri izlendi. Avrupa borsalarında alımlar öne çıkarken, altında kayıplar dikkat çekti.
Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) Başkanı Christine Lagarde’ın, Fon’un ABD ekonomisinin büyüme tahminini yükselteceğini ifade etmesi piyasalardaki olumlu havaya destek verdi. Lagarde, bütçe anlaşması ve FED’in varlık alımlarını azaltarak belirsizliği azaltmasının, yeni bir büyüme tahmini gerektireceğini dile getirdi.
Pariteler tarafında nispeten sakin bir seyir gözlemlenirken, exchange traded fundlardaki (ETF) çıkıların hız kazanması altında aşağı yönlü hareketlerin gerçekleşmesine neden oldu. İçeride ise yolsuzluk soruşturmasına ilişkin gelişmeler takip edilmeye devam edilirken, bu hafta Türkiye için açıklanacak rakamlar ve TCMB’nin duyuruları beklenecek. BIST endeksi ise günün ilk yarısını Avrupa ile negatif ayrışarak %1.22 kayıp ile tamamladı. Merkez Bankası bugün EPS (Ek Parasal Sıkılaştırma) uygulayacak ve en az döviz satım tutarı da daha önceden belirlenen rakamda değişiklik olmazsa 250 milyon Dolar olarak gerçekleşecek. Yarın ise gözler TCMB’nin ‘2014 yılı para ve kur politikası’ sunumunda olacak.
Bugün ABD’den gelecek Çekirdek PCE ve Michigan Üniversitesi’nin açıklayacağı ekonomik hassasiyet rakamları öne çıkarken, Kanada’da aylık GDP verisi (Büyüme Oranı) yatırımcıların takibinde olacak.
“ABD’de dikkatler ekonomik verilerde”
Dünyanın en büyük ekonomisinde Noel tatili öncesinde önemli veriler bugün gündemde olacak. FED’in enflasyon verilerini izlerken yakından takip ettiği Çekirdek PCE (Personal Consumption Expenditures- Kişisel Tüketim Harcaması) verisi, kişisel harcamalar ve Michigan Üniversitesi’nin rakamları izlenecek. FOMC toplantısından sonra FED’in tahvil alımlarını kısması ABD verilerinin piyasalarda dikkatle takip edilmeye devam edeceğinin bir kanıtı olarak değerlendirilebilecekken, Banka’nın Başkanı Bernanke, varlık alımlarının azaltılma hızında ekonomik verilerin önemli olduğunu dile getirdi. Bu paralelde söz konusu verileri parasal genişlemenin ne hızda azaltılacağına yönelik ipuçları verebileceği için dikkatle takip edilecek. Ancak piyasaların tatil moduna geçmeye başlamaları nedeni ile gelecek rakamlar varlık fiyatlarında beklenen etkileri yaratmayabileceği için yatırımcıların daha dikkatli olması faydalı olacaktır. Beklentilerden iyi gelen veriler tahvil alımlarının hızlı bir şekilde azaltılacağı düşüncesine destek verebilecekken, Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilir. Ancak tahminlerin altında açıklanacak veriler ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Japonya
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD Kişisel Gider (Aylık) 0,5% 0,3%
15:30 CAD GDP (Aylık) 0,1% 0,3%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 82,9 82,5
EURUSD ANALİZ
Her seferinde 1,38**’li seviyelerden satış baskısına maruz kalan ancak bu satış baskısını çok net sürdüremediği için bazı destek noktalardan geri dönüş gerçekleştiren EURUSD paritesi geçtiğimi hafta da bu senaryonun oluşmasını sağlamış ancak düşüşlerini hızlandıramamıştır. Özellikle Euro bölgesi ülkelerin kurdaki yükselişlerde olumsuz açıklamalar gerçekleştirerek pariteyi düşürme isteğinin önemli ancak düşüşler için yeterli gelmediği görülmektedir. Özellikle de Avrupa merkez Bankası’nın da (ECB) bu düşüş düşüncesine destek olması durumunda daha agresif bir düşüş izleyebilir, aksi takdirde 1,3830 ile 1,3315 arasında bant bir müddet daha devam eder.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde şuanda 1,3680 seviyesinde seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz. 1,3715 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer EURUSD paritesi 1,3715 direnci altında kalmayı sürdürürse geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 1,3624 desteğinin test edilme ihtimalleri güçlenecektir. Bu bağlamda da gün içi 1,3715 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3715
Destek: 1,3624-1,3580-1,3540
Direnç; 1,3715-1,3755-1,3805
GBP/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde Asya seansının sakin bir şekilde hareket etmesi nedeniyle açılış sonrasında agresif bir hareketlilik göremediğimiz parite açılış sonrası 1,6360 ile 1,6322 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 1,6350 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6405 ile 1,6295 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da parite de daha sert hareketlerin devamı için bu bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerektiğini söyleyebiliriz. 1,6405 seviyesi üzerinde 1,6485 seviyesi hedeflenmek istenirken, 1,6295 desteğinin kırılması durumunda haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz 1,6160 desteği yeniden gündemimize gelecektir.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6325-1,6295-1,6260
Direnç; 1,6375-1,6405-1,6445
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin kur üzerindeki baskıyı hafifletebilecek mi sorusunun cevabını aradığımız bu hafta özellikle de yurtdışı borsalarının bazı zamanlarda tam gün bazı zamanlarda da erken kapanış yapması olası müdahalelerinin daha başarılı ve istenilen noktaya ulaşmasına katkı sağlayacak mı sorusunun cevabını aramaktayız. (Ayrıntılı rapor için haftaya bakış analizini inceleyiniz) Bu bağlamda da TCMB’nin bu hafta gerçekleştireceği döviz ihaleleri yakından takip edilmektedir.
Haftanın açılışında 2,09 seviyesi üzerinde kalmaya çalışan kurun şuanda bu seviyeye yakın hareket ettiğini gözlemlemekteyiz. Psikolojik bir direncin 2,10 seviyesi olduğunu unutmayalım ve olası bir kar realizasyonu için bu seviyenin geçilmemesinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 2,0720 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve kritik bir bariyer olarak gözlemlediğimiz 2,10 seviyesini test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer kur 2,10 seviyesi yakınlarından geri dönüş gerçekleştirir ve bu düşüşlerde 2,0720 desteğini de kırabilirse daha agresif bir satış baskısından konuşabiliriz. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 2,0720 ve 2,1000 seviyeleri yakından takip edilmelidir.
Pivot: 2,0720
Destek; 2,0845-2,0720-2,0630
Direnç; 2,0970-2,1025-2,1100
USD/JPY ANALİZ
Japonya borsalarının tatilde oluşu nedeniyle sakin bir seyirle hareketlerine devam eden parite Avrupa borsaları açılışı sonrasında daha net hareketler gözlemlenmiş ve parite 104,06 seviyesinden 103,84 seviyesine kadar gerilemiştir. Teknik olarak baktığımızda sabah analizimizde de ifade ettiğimiz gibi 103,75 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Alıcı ve Satıcıların karar vereceğini düşündüğümüz bir nokta olacağından özellikle de satış pozisyonu düşünen işlemcilerin işlem kararlarını verirken bu desteğin kırılmasını beklemesi gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü 103,75 desteği üzerinde gün içi yükseliş baskısının daha hakim olacağı bir görünümün devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Eğer bu şart sağlanırsa 104,62 ve akabinde 105,50 seviyesine doğru bir atak görebiliriz. Aksi takdirde 103,75 desteğinin kırılması ile 103,30 ve 102,90 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 103,75
Destek: 103,75-103,30-102,90
Direnç: 104,15-104,62-105,00
HAM PETROL ANALİZ
Daha önce sizlerle paylaşmış olduğumuz Ham Petrol analizlerinde 90,50 desteği üzerinde kaldığı müddetçe Ham petrol fiyatlarında 99.00 seviyesinin hedeflenme ihtimalinden bahsetmiş ve 4 yıldır devam eden yükseliş kanalının sürmesinin güçlü olduğunu belirtmiştik. Nitekim Ham petrol fiyatları beklentimiz doğrultusunda yükselişlerini gerçekleştirdi. 91,78 seviyesinden başlayan yükseliş hareketi 99,47 seviyesini test etmesini sağladı.
Bundan sonraki süreçte mevcut yükselişler devam edecek mi yoksa Ham petrol fiyatlarında tepki satışları mı gerçekleşecek sorusunun cevabını aramaktayız.
Eğer ham petrol fiyatları fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 101,10 direncini geçebilirse yükseliş sinyali devam edecektir ve bu tutum ham petrol fiyatlarının 110,45 seviyesini test etmesine yardımcı olacaktır. Ancak ham petrol fiyatları 101,10 direncini geçemezse kar realizasyonlarına maruz kalarak yeniden ilk fırsatımızın oluştuğu noktaya yani 92 seviyesini test etmek isteyecektir. Bu bağlamda da 101,10 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ham petrol fiyatları için 98,55 ve 97,80 destek noktaları yükselişlerin devamı için önemlidir. Eğer ham petrol bu seviyeler üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağına devam etmek ve psikolojik bir direnç noktası olan 100,00 seviyesine yaklaşmak isteyecektir. Bu nedenle de gün içi 98,55 ve 97,80 destekleri dikkatle takip edilmelidir. Ham petrol fiyatında düşüşlerin devam edeceğini düşünen Forex işlemcisi ise 97,60 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 97,60
Destek: 98,55-97,80-97,20
Direnç: 99,50-100,00-101,00
ALTIN ANALİZ
Haftanın açılış gününde Altın fiyatları 1207 seviyesini geçemeyerek aşağı yönlü baskı oluşturmuş ve saatlik grafikte TERS CUP formasyonu oluşumuna katkı sağlamıştır. Genel anlamda baktığımızda sabah analizimizde de ifade ettiğimiz gibi 1214 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısına devam etmek isteyeceğini ve kritik bir seviye olan 1180 desteğine doğru gerilemek isteyeceğini söyleyebiliriz.
NOT: 1214 direnci gün içi işlemcilerin işlem stratejileri için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak gözlemlenirken 1227 direnci de tepki alışlarının devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza katkı sağlayacak bir direnç noktasıdır. Eğer altın bu seviyeler altında hareketlerine devam ederse yılın dip noktası 1180 seviyesi yeniden hedeflenmek isteyecektir. Aksi takdirde yani 1214 ve 1227 dirençlerinin geçilmesi durumunda tepki alımları hız kazanacak ve bu tutum paritenin yeniden 1268 seviyesine doğru yükselişi için önemli bir adım olacaktır.
Pivot; 1214
Destek: 1192-1180-1168
Direnç: 1207-1214-1227
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
