15 – 19 Şubat 2016 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi, bu haftayı da dâhil ettiğimizde son 3 haftadır yükseliş kaydetmektedir. Küresel piyasalarda yaşanılan belirsizlik, Dolar Endeksinde yaşanılan sert değer kayıpları, paritenin ilgili çıkışlarını hızlandırmasını sağladı. Özellikle de 1.0960-1.1060 bölgesi geçildikten sonra EURUSD paritesi ile alakalı yukarı yönlü çıkışların istekli hale gelmesi, orta vadeli ayı görünüm sona mı erdi sorusunu sormamızı sağladı. Bu haftaki bültenimizde, EURUSD paritesinde orta vadeli düşüş trendi sonlandı mı sorusunun cevabını arayacağız.
Orta vadeli görünüm!
Haftalık grafiği incelediğimizde 1.0960 – 1.1060 bölgesinin üzerinde hareketler kaydetmesi, paritenin yukarı yönlü çıkışlarına devam edebilme düşüncesini güçlendirse de bu aşamada 55 haftalık üssel hareketli ortalamanın üzerinde henüz haftalık kapanışın gerçekleştirememesi, böyle bir düşünce için aceleci bir tavır içerisinde yer almamamızı sağlamaktadır. Hafta içerisinde 1.1270 olarak güncelliğini koruyan bu ortalama üzerinde her ne kadar hareketler izlesek de ( hafta içerisinde 1.1375 seviyesi test edildi) ilgili seviye üzerinde haftalık kapanış göremediğimiz için özellikle bugünkü kapanışın dikkatle takip edilmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
EURUSD;
55 haftalık üssel hareketli ortalamanın (1.1270) üzerinde haftalık kapanış gerçekleşmesi durumunda, yukarı yönlü çıkışların devamına ilişkin düşünce güçlenebilir. Böyle bir düşünce ile 1.1500 başta olmak üzere 1.1715 hatta 1.1975 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
55 haftalık üssel hareketli ortalamanın altında haftalık kapanış kaydedememesi durumunda ise yeniden 1.0960-1.1060 bölgesine doğru gerilemek ve bu bölgede tekrar karar vermek isteyebilir. Bu aşamada 1.0960-1.1060 bölgesi altındaki olası hareketler, orta vadeli negatif görünümün yeniden canlanmasına ilişkin önemli sinyaller verebilir.
GBPUSD ANALİZ
Uzunca bir süredir GBPUSD paritesinde aşağı yönlü baskılar ön plandaydı. 1.5240 seviyesinden başlayan ve 1.4080 desteğine kadar devam eden düşüş baskısında paritenin daha sonra tepki alımı kaydetmesi ve bu çıkışını 1.4660 seviyesine kadar sürdürmesi, yükselişler daha da devam edecek mi sorusunu sormamıza neden olsa da trend görünümünde herhangi bir değişikliğin izlenmediğini net bir şekilde ifade edebiliriz.
1.4660 seviyesi, gerek kırılan düşüş kanalının güncel alt bölgesi hem de 1.5240-1.4080 bölgesinin Fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak kaydedilmiştir. GBPUSD paritesi eğer 1.4660 seviyesi altında günlük kapanışına devam ederse, aşağı yönlü baskılarını tekrardan 1.4080 seviyesine yaklaştırmak isteyebilir.
1.4080 seviyesine doğru yaşanılacak geri çekilmeleri fırsata dönüştürmek isteyen Foreks işlemcileri ise 1.4660 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1.4350 seviyesi altındaki fiyat hareketlerini izlemelidir.
Tepki alımlarının devam edeceğini düşünen Forex traderları ise 1.4660 seviyesi üzerindeki günlük kapanışları incelemelidir. Ancak bu şartla, 1.4795 ve 1.4965 gibi rakamlar telaffuz edilebilir.
Tepki alımlarının 1.4660 seviyesi üzerinde etkin olması durumunda (böyle bir senaryo oluşsa dahi) 1.4965 seviyesi altında orta vadeli düşüş trendinin devam ettiği unutulmamalıdır.
USDTRY ANALİZİ
Küresel piyasalarda yaşanılan belirsizliğin etkileri dünyanın önde gelen ülke borsa endeksleri üzerinde önemli kayıplar oluştursa da, Türkiye’nin hem iç hem de dış etkenlere karşı kayıplarını sınırlı tuttuğunu izlemekteyiz. 75.000 üzerinde tutunamayan BİST-100 endeksinde haftalık kapanış öncesinde 71.350 seviyesine yakınken USDTRY kuru da hafta içerisinde 2.9625 seviyesine kadar yükselse de an itibariyle 2.92-93 arasındaki yatay görünümünü sürdürmektedir.
Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde belirli bir yatay görünümün ön planda olduğu izlense de 2.8890 destek noktası üzerindeki yükseliş isteğinin halen daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviye hem yükseliş trendinin alt noktası hem de 144 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilmiştir. Kurun 2.8890 üzerindeki hareketleri, bu haftanın zirve noktası olarak kaydedilen 2.9625 direncinin tekrar test edilmesine katkı sağlayabilir. Ancak kur bazında yükselişlerin daha da etkin olabilmesi için 2.9630 direnci üzerinde fiyatlamalar kaydetmesi gerektiği (tercihen günlük kapanış) unutulmamalıdır. Ancak bu şartla 2.9800 başta olmak üzere 2.9970 ve 3.0165 seviyeleri hedeflenebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Foreks yatırımcıları ise 2.9630 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüş ya da 2.8890 seviyesi altındaki günlük kapanışa odaklanmalıdır. Trend değişimi sonrasında oluşabilecek negatif beklentilerse 200 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 2.8380 seviyesine doğru devam etmek isteyebilir.
NOT: Kurun 2.8890 – 2.9630 arasında hareketlerini sürdürmesi ve yatırımcıların bu aralıkta işlem stratejisi oluşturması durumunda ise bant dışındaki günlük kapanış zararı durdur olması şartıyla bant noktalarına yakın yerlerde gerçekleştirilecek olası dönüşler takip edilmelidir.
HAM PETROL ANALİZİ
Petrol piyasasındaki arz fazlasının (düşük petrol fiyatının) önüne geçilebilmesi için bazı OPEC ülkelerinin hem OPEC içinde hem de OPEC dışındaki belli başlı üreticiler arasında üretimin mevcut seviyelerde “dondurulması” için uzlaşma aradıkları ile ilgili spekülasyonlar nedeniyle Ham Petrol fiyatı hafta içerisinde kaydettiği düşüşlerini 26 dolar ile sınırlandırdı ve belirli tepkilere maruz kaldı. Haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar 28 dolar seviyesine yakın seyrini sürdüren ABD tipi Ham Petrol’de genel görünüm, düşüş trendinin üst noktası olarak kaydedilen 38 dolar direnci altında negatif beklentinin devam etmesi şeklindedir. Ham Petrol fiyatı eğer 38.00 dolar seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 26-25 bölgesi başta olmak üzere 22.00 ve 19.50 gibi rakamlara ulaştırmak isteyebilir. Düşüşler öncesinde Ham Petrol fiyatında tepki alımları etkisini hissettirerek 38 dolar direncin yaklaşmak ister mi sorusunun cevabı içinse düşüş trendi içerisinde yer alan bir başka düşüş trendinin üst noktası olarak kaydedilen 31.50 direnci dikkatle takip edilmelidir. Ancak 31.50 direnci geçilirse tepkilerden bahsedebilir ve kritik bölgeye ilerleme izlenebilir. Aksi takdirde tepkiler zayıf kalmak isteyebilir. Bu aşamada yeni hafta beklentimizde öncelikle tepki alımı tamam mı devam mı sorusunun cevabını arayacağız ve böyle bir düşünce yapısı ile 31.50 dolar direnci dikkatle izlenmelidir.
NOT: Yeni hafta açılışında Ham Petrol fiyatı için Rollover (Fiyat Değişimi) uygulaması mevcuttur. Ayrıntılı bilgi almak için ROLLOVER TARİHLERİ VE KOŞULLARINI inceleyiniz.
ALTIN ANALİZİ
Altın fiyatı, güvenilir liman özelliğini kaybettiği 2013 – 1. çeyrekten itibaren düşüş trendi içerisindeki seyrine devam etmekte ve mevcut üst bölgelerden her fırsatta satış baskısına maruz kalmaktaydı. 2015 yılının son ayından itibaren Altın fiyatının 1045$ civarından toparlanma isteği, masum bir tepki alımı düşüncesi iken küresel piyasalardaki belirsizliğin ön planda olması, Altın’ı tekrar güvenilir hale getirme psikolojisini güçlendirdi ve şu sıralar orta vadeli ayı piyasası sonlanıyor mu sorusunu sormamızı sağladı. Bu haftaki bültenimizde, Altın’da orta vadeli düşüş trendi sonlandı mı sorusunun cevabını arayacağız.
Orta vadeli görünüm!
Haftalık grafiği incelediğimizde 2013 – 1. çeyrekten itibaren devam eden düşüş kanalının üst noktası olarak kaydedilen 1198 seviyesinin geçildiğini ve trend sonlanma düşüncesini güçlendirdiğini görmekteyiz. Sadece bu kırılmaya bakan Trader, trend değişimi olduğunu düşünerek artık Altın için uzun pozisyonların (long & alış) önemli olduğu kanısına varar ve bu şekilde stratejilerini oluşturur.
Ancak uzun yıllar devam eden trend değişimlerinde sadece kırılmalar değil, bazı kapanışların da önemli olduğunu unutmadan bu aşamada sabırlı olmamız gerektiğiniz bilmeliyiz.
Haftalık grafiği incelediğimizde, 200 günlük üssel hareketli ortalama, trend değişimi konusunda bize teyit unsuru oluşturan en önemli göstergedir. Her ne kadar 1198 seviyesi geçilse de trend değişikliği gibi önemli bir konuyu konuşacağımız vakit, teyit için ilgili gösterge üzerinde gerçekleşecek haftalık kapanışı incelemeliyiz.
O halde, 1198 seviyesinin geçilmesi sonrasında trend değişti düşüncesine sahip olan trader’ların daha net bir şekilde bu düşüncesine devam edebilmesi için 200 günlük üssel hareketli ortalama (1265) üzerinde haftalık kapanışa ihtiyacı vardır. Ancak bu şartla 1323 – 1388 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. Aksi takdirde tekrar 1198 desteğine doğru yaklaşmak ve yeniden kanalın içerisine girmek isteyebilir.
NOT: Altın fiyatının hafta içerisindeki yükselişlerini 1263 seviyesine kadar sürdürmesi ve 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerine çıkamaması, ilgili göstergenin güçlü bir bariyer olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır.
Grafik içerisinde dikkat etmemiz gereken bir diğer husus ise 1495 seviyesinden başlayan ve 1045 seviyesinde sınırlanan düşüş baskısında tepki alımı nereye kadar devam eder sorusunun cevabında Fibonacci %38.2, %50 ve %61.8’lik oranları dikkate alınır ve bu oranlardan birisinden dönüş beklenilir. İlgili oranlara tekabül eden seviyeler 1217, 1270 ve 1323’dür. Bu rakamlardan 1270 seviyesini ayrıca ele almak gerekiyor. Çünkü ilgili bölgede 200 günlük üssel hareketli ortalamanın da yer alması, eğer bu yükseliş bir tepki ise maksimum bölgenin %61.8’den %50’ye revize edilmesini sağlamaktadır.
O halde, mevcut düzetme içerisinde gidilebilecek maksimum bölge olarak Fibonacci %50’lik düzeltme oranına tekabül eden 1270 seviyesi kritik bir öneme sahiptir.
NOT: Altın fiyatının hafta içerisinde 1263 seviyesine kadar yükselmesine rağmen 1270 bariyerini geçememiş olması, ilgili yükselişin tepki alımı olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır.
Özetlersek;
Yukarıda yazmış olduğumuz tüm açıklamalar eşliğinde orta vadeli olarak düşüş trendinin henüz sonlanmadığını, böyle bir trend değişikliği için 200 haftalık üssel hareketli ortalamanın üzerinde haftalık kapanışa ihtiyacı olduğunu, ancak bu şartla daha fazla üst bölgelerin hedeflenebileceğini ifade edebiliriz. Bu şart sağlanmadığı müddetçe hala daha düşüş trendinden bahsedebilir, 1198 yani kırılan düşüş kanalının üst noktasının hedeflenerek Altın’ın yeniden karar aşamasına geçmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT: Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
