07 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni bir haftaya başlayan küresel piyasalarda ABD’den gelen olumlu istihdam verilerinin etkisinin sürdüğü görülüyor. Haftanın ilk işlem gününde Asya endekslerinde ise, Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) Başkanı Christine Lagarde’ın açıklamaları aşağı yönlü baskı yaparken, Dolar değer kazandı.
“Lagarde satış getirdi”
Yeni 5 günlük işlem dönemine, IMF Başkanı’nın Fransa’da kullandığı ifadeler ile satış baskını hissederek başlayan Asya endekslerinde hafif düşüşler izleniyor. Christine Lagarde Fransa’da ‘Uluslararası Ekonomik Forumu’ için yaptığı konuşma sonrasında gazetecilerin sorularını yanıtladı. Lagarde, ekonomideki ivmenin güçsüz olduğu değerlendirmesinde bulunurken, IMF’nin global ekonomik büyüme tahminlerini düşürebileceği yönünde yorumlanan ifadeleri, borsalarda aşağı yönlü hareketlerin öne çıkmasına yol açtı.
“FOMC öncesi istihdam verilerinin etkisi”
Geçtiğimiz hafta yayınlanan ABD’nin istihdam raporundan güçlü sonuçların çıkması, Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlamıştı. Yeni haftaya da yükseliş ile başlayan Dolar endeksi, ABD Merkez Bankası’nın (FED) tahmin edilenden daha yakın bir tarihte faiz artırımına gidebileceği spekülasyonundan destek buluyor. Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısının haftanın ilerleyen günlerinde yayınlanacak tutanakları öncesinde, gelecek yılın ortalarında ilk faiz artırımını yapması beklenen FED’in, bu zaman diliminden daha önce bir artırıma gidip gitmeyeceği merak edilen başlıklar arasında yer alıyor.
Global ekonominin gündeminde haftanın ilk günüde yine hem makro-ekonomik gelişmeler hem de jeopolitik gerilim yakından takip ediliyor. ABD ekonomisine ve FED’e ilişkin beklentiler varlık fiyatlarına yön verirken, Ukrayna tarafında yükselen tansiyon piyasaların bir kulağının söz konusu bölgede kalmasına neden oluyor. Libya’da tarafında üretimin artacağı yönündeki haberler ise, yeni haftaya hafif yukarı yönlü hareketler ile başlayan petrol fiyatlarında etkili olan ana faktörler arasında yer almayı sürdürüyor.
Ekonomi takvimine göz attığımızda Avrupa için Almanya sanayi üretimi ve Euro Bölgesi yatırımcı güveni verilerinin öne çıktığını ifade edebiliriz. Günün ikinci yarısında ise Kanada’dan gelecek veriler piyasaların merceği altında yer alacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Alman Sanayi Üretimi;Euro Bölgesi’nin dinamosu olan Almanya için açıklanacak aylık bazdaki sanayi üretimi verisi, Avrupa kıtası genelindeki zayıf ekonomik aktivitelerin gölgesinde açıklanacak. Ayrıca Euro Bölgesi ekonomisinde Ukrayna tarafındaki istikrarsızlığın belirsizlikleri artırması nedeni ile Alman ekonomisinin de son aylarda zarar gördüğü düşünülüyor. Ancak ülkenin güçlü ekonomik duruşu konusunda çok fazla şüphe olmadığını belirtmekte fayda var. Son iki aydır tahminlerin altında kalan Alman sanayi üretimi, Nisan ayında %0.2 ile beklentilerin altında bir artışa işaret etmişti. Mayıs ayına ilişkin açıklanacak verinin %0.3 olan öngörü rakamından farklı gerçekleşmesi, kıtanın ortak para birimi olan Euro’da fiyat değişimlerinin görülmesine neden olabilir.
Kanada – Ivey PMI; Richard Ivey School of Business tarafından hazırlanan ve Kanada ekonomisine yönelik doğru bilgiler verdiği düşünülen söz konusu gösterge Ivey PMI olarak bilinmektedir. Ülke genelinde seçilen bölge ve sektörlerdeki satın alma yöneticilerine yapılan anketler sonucu oluşturulan endeks, Mayıs’ta, 4 ay sonra yeninden 50’nin altına gerileyerek olumsuz bir tablo çizdi. Rakam son 4 aydır da beklentilerin altında gerçekleşiyor. Kanada’nın yapı izinleri göstergesi ile aynı anda açıklanacak olan Ivey PMI verisini söz konusu rakam ile birlikte değerlendirmekte fayda var. Datanın 51.3 olan tahminin altında kalması Kanada Doları’nda kayıpların görülmesine yol açabilecekken, beklentilerin üzerinde bir Ivey PMI göstergesi ülkenin para biriminde yükselişlere destek verebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,3% 0,2%
11:30 EUR Sentix Yatırımcı Güveni 7,5 8,5
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) 3,1% 1,1%
17:00 CAD Ivey PMI 51,3 48,2
17:30 CAD BOC İşletme Görünümü Anketi
EURUSD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz haftada kritik makro-ekonomik verilerin EURUSD paritesi üzerindeki etkisi incelendiğinde mevcut düşüş baskısının devam ettiğini ve uzunca bir süredir üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 150 günlük basit hareketli ortalama altında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Bu ortalama şuanda 1,3710 seviyesindedir ve paritenin bu ortalama altında günlük kapanışlarına devam etmesi düşüş baskısının devamı için önem arz etmektedir.
Yeni haftanın ilk işlem gününü incelediğimizde gerek Euro gerekse ABD bölgesinden makro-ekonomik anlamda veri akışının zayıf olduğu bir gündeyiz. Bu da paritenin sakin bir gün içerisinde seyir gerçekleştirmesine neden olabilir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3625 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe 1,3575 ve 1,3540 seviyelerinin hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3625 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,3625
Destek: 1,3575-1,3540-1,3510
Direnç: 1,3625-1,3668-1,3710
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi geçtiğimiz hafta 1,7178 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışını devam ettiremeyerek tepki satışları gerçekleştirmek istedi ancak bu tutum 1,7130 seviyesinde sınırlı kaldı. Haftanın son işlem günü ve yeni işlemin bu bölümüne kadar olan bölümde 1,7130 seviyesindeki destek noktasına takılan parite şu sıralar 1,7141 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 1,7170 seviyesinden başlayan tepki satışlarının devam edebilmesi için 1,7130 destek noktasının aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda 1,7095 desteği hedeflenebilir. Özellikle de 1,7095 destek noktası da tepki satışlarında tamam mı devam mı diyebileceğimiz bir seviyedir. Bu destek noktasının kırılması durumunda 89 günlük basit hareketli ortalamaya doğru tepki satışları gündemimize gelebilir. Şuanda bu ortalama 1,6813 seviyesinden geçmektedir. Özetlersek 1,7178 seviyesi altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etme ihtimali güçlüdür. 1,7130 ve 1,7095 destek noktaları da tepki satışları için dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7130-1,7095-1,7055
Direnç; 1,7178-1,7215-1,7255
USD/TRY ANALİZ
2,1530 seviyesinden başlayan tepki satışlarının 2,1160 seviyesinde sonlanması sonrasında USDTRY kurunu incelediğimizde 2,13 seviyesi üzerinde kalma isteğinin sürdüğünü görmekteyiz. Yeni haftanın ilk işlem gününde de 2,1325 seviyesine yakın hareketlerine devam eden USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1260 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe 2,1340 ve 2,1420 seviyelerinin hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 2,1420 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 2,1260 desteğinin aşağı yönlü kırılması takip edilmelidir.
Pivot: 2,1260
Destek: 2,1260-2,1160-2,1080
Direnç: 2,1340-2,1420-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ilk işlem gününde USD/JPY paritesi hareketlerini incelediğimizde, Dolar endeksindeki yükselişe bağlı pozitif bir seyir gerçekleştiğini görüyoruz. Gün içerisindeki zayıf veri akışı nedeniyle sınırlı kalan hareketlerle karşılaşmamız olasıdır.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin önemli bir gösterge durumundaki 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama üzerindeki hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz. Hareketli ortalamanın güncel seviyesi olan 101,77 üzerinde, yukarı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Yükselişlerde 102,21 seviyesinin geçilmesi, alımların netlik kazanmasına katkı sağlayabilir.
Kanal içerisinde mor renkle belirttiğimiz daralan bir formasyon görüyoruz. Bu kanalın üst sınırı şu ana kadar yükselişleri sınırlandırma konusunda etkili olmuş durumda. Gün içerisinde kanalın üst sınırı olan 102,21’nin geçilememesi, satışların ön plana çıkmasında etkili olabilir. Düşüşlerde 101,77 hedeflenebileceği gibi, kalıcı düşüşler için bu seviyenin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 101,77
Destek: 101,95 – 101,77 – 101,42
Direnç: 102,21 – 102,40 – 102,80
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesi son günlerde yatay hareketlerini kırmızı renkle belirttiğimiz kanalın alt bölgelerinde sürdürmektedir. 200 günlük basit (simple) ve 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamaların oluşturduğu 139,20 – 137,84 bandının dışında gerçekleşebilecek hareketler, paritenin yön tayini için etkili olabilir.
Teknik olarak incelemeyi sürdürdüğümüzde, bandın üst noktası olan 139,20 seviyesinin geçilememesiyle beraber, gün içerisinde tepki satışlarının ön plana çıkması beklenebilir. Düşüşlerde 138,40 seviyesinin kırılması, bandın alt noktası olan 137,84’lerin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 138,40 üzerinde gerçekleşebilecek yükselişlerin, 139,20 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Bu şartla birlikte gün içerisinde 139,40 test edilebilir. Ancak kalıcı beklentileri için 139,20 üzerindeki günlük kapanış da teyit niteliğinde değerlendirilebilir.
Pivot: 139,20
Destek: 138,40 – 137,84 – 137,20
Direnç: 139,20 – 139,40 – 140,05
HAM PETROL ANALİZ
Libya ve Irak’la ilgili petrol arzında olumsuz gelişmeler yaşanmamasıyla beraber ham petrolde satışların ağırlık kazandığını görmüştük. Fiyatın bugün, kayıpla kapanan haftanın ardından bir miktar yukarı yönlü toparlamayla başlangıç yaptığını görüyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, Bollinger orta bandında bulunan 104,50 seviyesi altında kalındığı müddetçe aşağı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. küresel üretim endişelerini artırabilecek jeopolitik risklerin alevlenmemesi, satış baskılarını destekleyebilir. Düşüşlerde son 1 ayında dip noktası olan 103,63’ün kırılması, kanal alt noktası olan 103,00’ın hedeflenmesinde etkili olabilir. Kanalın kırılması ise satışların ivme kazanmasına yol açabilir.
Ham petrolde yükseliş beklentisi için 103,63 üzerinde gerçekleşebilecek yükselişin 104,50 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Bu şartla birlikte gün içerisinde 105,00 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 104,50
Destek: 103,63 – 103,00 – 102,61
Direnç: 104,50 – 105,00 – 105,50
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı, uzunca bir süredir (19 Haziran 2014 tarihinden itibaren) 1333 – 1306 arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Geçtiğimiz hafta 1332 seviyesine kadar yükseldikten sonra 1333 bariyerini geçemeyen ve yeniden satış baskısına maruz kalan Altın, yeni haftanın ilk işlem gününe satıcılı başlayarak 1320 seviyesinden 1315 seviyesine kadar gerileme gözlemlendi. Şu sıralar 1316 seviyesine yakın hareketlerine devam eden Altın da 1333 – 1306 arasındaki bant hareketi devam etmektedir. Bu bant içerisinde 1323 direncini de kontrol noktası olarak belirleyebiliriz. Kontrol noktası bandın alt noktasını mı yoksa üst noktasını mı hedefleyecek sorusunun cevabını bulmamızda bize yardımcı olabilir. Bu bağlamda da 1323 direnci günün en kritik seviyesidir.
Pivot: 1323
Destek: 1315-1310-1306
Direnç: 1323-1328-1333
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 10033
En yüksek : 10041
En düşük : 10010
Kapanış : 10019
Veri trafiği açısından geçen haftaya göre daha sakin bir haftaya başlarken endeksin 10000 seviyesi üzerinde olması önemli. DAX30 10000 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlarla yeni zirvelere yükselebilir. Tersi durumda 10000 seviyesi altına sarkışla ilk önce 9950 desteği, devamında 9000 seviyesi önemli bölgeler olacaktır. Bugün için 10020 seviyesi üzerinde kalınması durumunda ilk hedef 10050 seviyesi olabilir. Gün içi geri çekilmelerde ilk destek 10011 seviyesinde.
Pivot : 10023
Destek: 10011-10004-9992
Direnç: 10035-10042-10054
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1976
En yüksek : 1977
En düşük : 1974
Kapanış : 1974
SP500 zirvede çok dar bir aralığa sıkıştı. 1950 seviyesinin aşılması ile 2000 seviyesi yeni hedef oldu. Bugün için 1975 seviyesi üzerinde gün sonu kapanış gerçekleirse kısa vadede 1985 ilk hedef olacak. Gün içi geri çekilmelerde 1971 ilk destek olabilecek seviye. 1964 seviyesi saatlik grafikte de görülebileceği gibi gün içi önemli bir destek seviyesi.
Pivot : 1975
Destek:1974-1971-1964
Direnç: 1977-1980-1985
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
