10 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftaya Asya-Pasifik ülkelerinden gelen makro-ekonomik göstergelerin getirdiği iyimserlik ile başlayan küresel piyasalarda, endekslerin yukarı yönlü hareketleri yeni işlem haftasının başlangıcında öne çıktı. Global ekonomik büyümeye ilişkin beklentilerin pozitif şekilde fiyatlanmasına katkı sağlayan özellikle Çin’in verileri, varlık fiyatları üzerinde etkili olan ana faktörler arasında yer alıyor. Yeni günde piyasaları hem içerde hem dışarda daha yoğun bir veri akışı bekliyor.
“ABD rekora devam”
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişletici bir paket açıklaması, ABD’nin istihdam verilerinin geride kalan haftanın son işlem gününde olumlu bir tablo ortaya koyması ve son olarak da Asya ülkelerinden gelen iyimser veriler, global endekslerde alıcıların cesaretlenmesini sağladı. Wall Street borsalarında dün yeni rekor seviyeler izlenirken, bu sabah Japonya dışında Asya endekslerinde de genelde yükselişler öne çıkıyor. ABD’nin haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak perakende satış verileri ve Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) toplantısı öncesinde, beklentinin üzerindeki büyüme verilerinden destek bulan Yen, Dolar karşısında güç kazanırken, Nikkei endeksi de yükselen Yen ile kayıplar yaşadı.
“Çin’de enflasyon beklentinin üzerinde”
Pazar günü açıklanan ticaret dengesi rakamlarında olumlu gelen ihracat verileri piyasalara olumlu yansıyan Çin’den bu sabah açıklanan enflasyon verilerinde de kötü olmayan bir tablo ortaya çıktı. CPI verisi beklentinin üzerinde bir artış göstererek, son 4 ayın en hızlı yükselişini kaydetti. PPI ise %1.4 ile beklenen kadar bir düşüşe işaret etmedi. Dün Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) ekonomiyi desteklemek adına bazı bankalara uyguladığı yasal karşılık oranını düşürmesinin ardından yayınlanan bu rakamlar, küresel piyasalarda olumlu algılandı.
Yen’deki değer kazanımlarının yanında, ABD ve Çin’den gelen olumlu sinyaller ile yükselişleri destek bulan ham petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketlerde dikkat çekiyor. Talebin artacağı düşüncesi hafta başından bu yana emtianın fiyatındaki yükselişlere destek sağlarken, ABD’de ham petrol stoklarının düşmeye devam edeceği spekülasyonu da etkili oluyor. Bugün Amerikan Petrol Enstitüsü’nün (API) stok verileri emtia için gündemde olacak. Haftanın ikinci gününde piyasaların odak noktası içeride büyüme oranı (GDP) olacakken, Avrupa’da ise ağırlıklı olarak İngiltere’nin imalat üretimi dikkat çekiyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Büyüme Oranı (GDP);Haftanın ikinci işlem gününde yurtiçinde yıllık bazda açıklanacak olan büyüme oranı izlenecek. %4.4 olarak gerçekleşen önceki rakamda büyük bir değişiklik olması beklenmezken, geride bıraktığımız hafta içerisinde TCMB Başkanı Erdem Başçı, bu yıla ilişkin %4 olan oranda aşağı yönde bir değişiklik yapma gereği duymadıklarını ifade etmişti. Rakamın %4.3 ve %4.1 arasında değişen beklentilerin altında bir performansa işaret etmesi Türk Lirası’nda değer kayıplarına yol açabilecekken, daha iyi bir GDP verisi yükselişlere zemin oluşturabilir. Aynı şekilde BIST-100’de büyüme oranın etkilerini izleyebiliriz.
İngiltere – İmalat Üretimi; Sanayi üretimi göstergesi ile aynı anda açıklanacak olan İngiltere’nin imalat üretimi verisi, ada ülkesinde imalat üretimi, toplam sanayi üretiminin yaklaşık %80’ini oluşturduğu için yakından takip edilecek. İmalat üretimi son üç aydır beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi. Ekonomisinin toparlanma sürecinin hız kazandığına yönelik kanıtların giderek arttığı düşünülen İngiltere için açıklanacak söz konusu rakamın %0.4 olan beklentiyi aşması halinde Sterlin’de yükselişler görülebilecekken, datanın tahminin altında kalması, ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir. İmalat üretimi verisini sanayi üretimi rakamı ile birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:45 EUR Fransız Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,3% -0,7%
10:00 TRY Türk GDP (Yıllık) 4,3% 4,4%
10:15 CHF Perakende Satış (Yıllık) 2,2% 3,0%
11:00 EUR İtalyan Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,4% -0,5%
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,4% -0,1%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 0,4% 0,5%
GBP 10-Yıllık Tahvil İhracı
17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,6% 1,1%
17:00 USD İş Olanaklar ve İş Gücü Hacmi 4.04M 4.01M
17:00 GBP NIESR GDP Tahmini 1,0%
23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Benzin Stoğu 0,800M
23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stoğu -1,400M
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde Dolar Endeksindeki pozitif tutumun etkisi ile aşağı yönlü hareketlerine 1,3581 seviyesine kadar devam eden EURUSD paritesi yaklaşık 12 saattir 1,3580-1,3600 aralığında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Genel anlamda EURUSD paritesini incelediğimizde 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3705 seviyesi altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceği şeklindeki düşüncemiz devam etmektedir. Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde ise 1,3647 bariyeri günün en önemli seviyesidir. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir ve 1,3580 seviyesinin altında işlem görmek isteyebilir. Bu da 1,3560 ve 1,3525 seviyelerin test edilmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3647
Destek: 1,3560-1,3525-1,3500
Direnç: 1,3615-1,3647-1,3670
GBP/USD ANALİZ
1,6850 direncinin Alçalan takoz formasyonunda kanalın üst noktası olarak önemli bir yere sahip olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe negatif seyrin devam etmek isteyeceğini daha önceki analizlerimizde üzerinde durmuş ve sizlerle paylaşmıştık. GBPUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde 1,6830 seviyesine kadar yükselse de kanalın üst noktası olan 1,6850 direncinin etkisi ile yeniden satış baskısına maruz kaldı ve 1,6796 seviyesine kadar geriledi. Şu sıralar 1,6810 seviyesine yakın hareketler gerçekleştiren GBPUSD paritesinde 1,6850 direnci önemini korumaktadır. Bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etme ihtimali güçlüdür. Böyle bir durumda 1,6775 ve 1,6730 seviyeleri test edilebilir. 1,6850 direnci öncesinde ilk kritik sınav noktası 1,6830 olarak belirlenmiştir
Pivot: 1,6850
Destek; 1,6775-1,6730-1,6690
Direnç; 1,6850-1,6880-1,6910
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru, yeni haftanın ilk işlem gününde 2,0750 seviyesinden başlatmış olduğu tepki alımlarını 2,0875 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 2,0855 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüm olarak 55 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi altında hareketlerine devam ettiği müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etmesi şeklindeki düşüncemizde herhangi bir değişiklik yoktur. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise tepki alımlarının 2,1130 seviyesine doğru yeniden hareketlenme beklentisi mevcuttur. Kur eğer 2,0750 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerini 2,0885 ve 2,1015 olarak devam ettirmek isteyebilir ve bu tutum yeniden 55 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın gündeme gelmesine neden olabilir. Ancak bu çıkışlar oluşsa bile genel görünümün düşüş trendi olduğunu unutmamak gerekir. Bu bağlamda da orta vadeli işlemciler, kısa vadeli olarak yaşanılacak olası tepki alımlarını (2,1130 seviyesi altında kaldığı müddetçe) satış fırsatı olarak değerlendirebilir.
NOT: USDTRY kuru 2,1130 – 2,0615 seviyeleri arasında hareketlerini devam ettirmektedir. Bundan sonraki seyirde kur 2,15 – 2,17 seviyelerini mi yoksa 2,03 – 2,00 seviyelerini mi test edecek sorusunun cevabını yukarıdaki bant noktaları belirleyecek olup özellikle bandın dışına çıkılması sonrasında gerçekleşecek günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,0750
Destek: 2,0750-2,0615-2,0450
Direnç: 2,0885-2,1015-2,1130
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde, kısa vadede sürmekte olan düşüş kanalı içerisinde 102,85 seviyesinin önemini sıkça belirtmiştik. Bu bölgenin geçilememesiyle birlikte görülen satışların, gün içerisinde haftanın zirve noktası olan 102,65 seviyesi altında etkili olması beklenebilir. Düşüşlerin daha net bir şekilde sürebilmesi içinse, kırmızıyla belirttiğimiz düşüş kanalının üst noktası olan 102,15 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç vardır. Bu durumda 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,63) hedeflenmesi söz konusu olabilir.
USD/JPY paritesinde 102,85 seviyesinin ortaya koyduğu baskı net olarak görülmektedir. Paritede, bugüne kadarki 5 gün sürecinde düşüşleri sınırlandıran 102,37’nin geçilmesi veya 102,15 seviyesinden dönüşler kısa vadeli alım fırsatları yaratabilir. Ancak kalıcı yükselişler için 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 102,65
Destek: 102,15 – 101,70 – 101,20
Direnç: 102,37 – 102,65 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde, 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) ve basit (simple) hareketli ortalamalar arasında sürmekte olan bant hareketinin takibini sürdürmekteyiz. Bant (138,67 – 140,15) dışında oluşabilecek hareketler daha uzun vadede yön kararında etkili olabilir.
Kısa vadeli incelediğimizde, 200 günlük ağırlıklı hareketli ortalamanın (140,15) geçilememesi nedeniyle özellikle hafta başından bu yana tepki satışlarının etkili olduğunu gördük. Gün içerisindeyse düşüş baskılarının 139,32 seviyesi altında ağırlık kazanması beklenebilir. Düşüşlerin devam edebilmesi için, aynı zamanda kanal alt noktası olan 200 günlük basit hareketli ortalamanın (138,67) kırılması gerekmektedir. Buna bağlı olarak ivme kazanabilecek satışlar 137,95 seviyesini hedefleyebilir.
EUR/JPY paritesinde tekrar alım yönlü beklenti oluşturabilmek için, bahsettiğimiz bant hareketinin aktif olarak çalışması gerekmektedir. 138,65 seviyesinin kırılamaması durumunda gerçekleşebilecek dönüşler, alıcıları cesaretlendirdiği taktirde tekrar 139,32 ve 140,15 seviyelerinin hedeflenmesine katkıda bulunabilir.
Pivot: 139,32
Destek: 138,65 – 138,25 – 137,95
Direnç: 139,32 – 139,65 – 140,15
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrolde, küresel üretimdeki aksaklıklara ek olarak, ABD stoklarının düşüşlerde ikinci haftasına gireceğine dair spekülasyonlarla beraber 104,50 eşiğinin geçildiğini görüyoruz. Bugün Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıklayacağı stok rakamları fiyatlamalarda etkili olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, fiyatın kritik olarak belirttiğimiz 104,50 seviyesi üzerinde günlük hareketini sürdürdüğünü görüyoruz. Mor renkle belirttiğimiz düşüş trendinin geçilmesiyle beraber, 104,50 üzerinde kalındığı müddetçe yukarı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Yükselişlerde Eylül 2013’ten beri geçilemeyen 105,20 seviyesinin geçilmesi, alımlara netlik kazandırabilir.
Ham petrol fiyatında satışları tekrar gündemimize alabilmemiz için, 104,50 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Gün içinde bu şarta bağlı olarak 103,67 seviyesi hedeflenebileceği gibi, daha kalıcı düşüşler için 104,50 altında günlük kapanışın gerçekleşmesi gerekmektedir.
Pivot: 104,50
Destek: 104,50 – 103,67 – 102,94
Direnç: 105,20 – 105,80 – 106,50
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı Haziran ayının ilk haftasından itibaren kritik makro-ekonomik verilere rağmen 1261 – 1240 arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Yeni haftanın ilk işlem gününde ise 1255 seviyesi çevresinde sakinliğini koruyan Altın fiyatı için 1261 bariyeri hala daha önemli ve kritik bir seviye olarak gün içi işlemcilerin takibi altındadır. Altın fiyatı eğer 1261 direnci altında hareketlerine devam ederse yeniden 1240 seviyesine yaklaşmak isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi 1261 direnci dikkatle takip edilmelidir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1240 desteğinden gerçekleşecek olası dönüşleri ya da 1261 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1261
Destek: 1250-1240-1230
Direnç: 1256-1261-1268
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 10002
En yüksek : 10021
En düşük : 9983
Kapanış : 10010
Endekste kapanışın 10000 seviyesi üzerinde olması yükselişteki gücün devamına işaret ediyor. 10000 seviyesi üstü kapanışlarda yeni hedef 10050 seviyesi olacak. 9950 seviyesi ilk güçlü destek görünümünde. Bugün için ise endeks için ilk direnç 100026 seviyesinde.9988-9966 aralığını destek bölgesi olarak kabul edebiliriz. Veri trafiği Almanya için sakin.
Pivot : 10004
Destek: 9988-9966-9950
Direnç: 10026-10042-10064
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1949
En yüksek : 1954
En düşük : 1945
Kapanış : 1949
SP500 saatlik grafikte 1948 seviyesi üzerinde kalabilirse ilk hedefi 1953 seviyesi olabilecek.1948 seviyesi altında kaldıkça gün içinde 1945-1940 destek bölgesine geri çekilebilir. Günlük bazda 1950 seviyesi üzerinde kalındıkça yeni hedef 1975 seviyesi olabilecek. Ekonomik takvimde kritik öneme sahip veri göze çarpmıyor.
Pivot : 1949
Destek: 1945-1940-1935
Direnç: 1953-1958-1962
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
