20 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde teknoloji hisselerine gelen alımlar dikkat çekerken, ABD’den sonra Asya borsalarında da yukarı yönlü hareketler izleniyor. Haftanın ikinci işlem gününde dikkatler daha çok İngiltere’den gelecek makro-ekonomik veriler üzerinde yoğunlaşacakken, günün devamında gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının yetkililerinden yapılacak açıklamalar yakından takip edilecek.
“Politik riskler izleniyor”
Tayland’da yaşanan politik belirsizliklerin artması sonrasında, ülkede ordunun sıkı yönetim ilan etmesi piyasa katılımcılarının gündemindeki başlıklar arasında yer alırken, ABD borsalarında izlenen teknoloji şirketlerine gelen alımların, bu sabah Asya endekslerinde de etkili olduğu görülüyor. Ukrayna’da devam eden gerilimin etkisi ve ekonomik performanstaki belirsizlik nedeni ile Avrupa borsalarının ise güne karışık bir görünüm ile başlaması bekleniyor. Bunun yanında Avrupa Birliği (AB), Rusya’ya uygulanan yaptırımların, enerji sektörünü kapsamaması kararı aldı. AB Enerji Komiseri Oettinger, Rusya’dan yapılan sevkiyatta azalma istemediklerini belirtirken, Rusya Enerji Bakanı Novak ise, Kiev Yönetimi’nin borçlarını ödemesi halinde gaz fiyatlarında indirim yapılabileceği sinyalini verdi.
Piyasalar hem ekonomiye ilişkin hem de siyasi ve politika gelişmeleri izlerken, varlık fiyatlarında da faklı fiyatlamaların gerçekleştiği görülüyor. Haftanın ilk günü yükseliş kaydede altın daha sonra bu kayıplarının büyük kısmını geri verirken, sarı madende AB ile Rusya arasındaki görüşmelerin genel anlamda ılımlı geçmesi etkili olan faktörler arasında yer aldı. Ayrıca ABD ekonomisine ilişkin beklentiler altın fiyatlarına yön vermeye devam ettiğini ifade edebiliriz. Ham petrol ise ABD’deki teslimat noktası olan Cushing’de stokların azalmaya devam edeceği düşüncesinin yükselişlere destek verdiği görülüyor. Yen ise Dolar karşısındaki yaklaşık üç ayın en değerli seviyelerinden dönüş yaparken, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) bugün başlayan toplantısı öncesinde kayıplar yaşadı.
Bugün İngiltere için açıklanacak önemli veriler arasında yıllık enflasyon oranı dikkat çekerken, akşam saatlerinde Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) yetkililerinin ve İngiltere Merkez Bankası (BOE) üyesi Bean’in konuşmaları yakından izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Enflasyon Oranı (CPI); Geride kalan hafta yayınlanan İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) enflasyon raporunda Banka, ileriye yönelik tahminlerinde bir değişiklik yapmamıştı. BOE, 2014 ve 2015 yılı CPI beklentilerini %1.8 olarak açıklarken, enflasyon oranının önümüzdeki aylarda %2 hedefine doğru toparlanacağı tahmininde bulundu. Ada ülkesinin Merkez Bankası’nın bu yıl içerisinde ise faiz artırımına gitmesi beklenmiyor. Ancak gelebilecek olumlu ekonomik veriler, Banka’nın üzerinde faiz yükseltme baskısını artırabilir. İngiltere ekonomisi için yakından takip edilen ve son aylarda bir düşüş eğilimi içerisinde olan CPI verisinin bu paralelde, bu kez %1.7 olan beklentinin üzerinde açıklanması Sterlin’de yükselişler görülmesini sağlayabilecekken, tahminin altında kalacak rakamlar ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) 0,0% -0,3%
11:30 GBP CPI (Yıllık) 1,7% 1,6%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) 0,0% -0,6%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 2,6% 2,5%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 1,8% 1,6%
11:30 GBP HPI (Yıllık) 10,7% 9,1%
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0,5% 1,1%
19:30 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
20:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
20:30 GBP BOE Üyesi Bean Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü gerek Euro gerekse ABD bölgesinden piyasaları etkileyecek makro-ekonomik verilerin azlığı, bu nedenle de Dolar endeksinin sakin bir şekilde seyrini sürdürmesi ile 1,3750 – 1,3680 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren EURUSD paritesi yeni haftanın ikinci işlem gününde 1,3711 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde yukarıda ifade etmiş olduğumuz bant hareketinin hala daha aktif olduğunu, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkmamız gerektiğini ifade edebiliriz. Genel görünüm olarak da 1,3750 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1,3680 ve 1,3645 seviyeleri yeniden gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 1,3750
Destek: 1,3680-1,3645-1,3600
Direnç: 1,3725-1,3750-1,3785
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin haftanın ilk işlem gününü sakin bir şekilde geçirmesi, makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle net işlem hareketleri göremediğimiz GBPUSD paritesi yeni haftanın ikinci işlem gününde 1,6817 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Uzun bir süredir etkisini hissettiğimiz yükseliş trendi ve bu trend içerisinde kanalın alt noktası olarak gördüğümüz 1,6735 destek noktası önemini korumaktadır. Parite bu destek noktası üzerinde yükseliş trendini sürdürmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,7050 hala daha gündemimizdedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 1,6735 öncesinde 1,6785 destek noktası önemlidir. Paritenin bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda 1,6845 direncini yeniden test ederek karar aşamasına geçmek isteyebilir. Çünkü uzun bir süredir parite 1,6845 – 1,6785 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. TR saati ile 11:30’da İngiltere’den gelecek olan enflasyon verileri ise GBPUSD paritesinde ifade etmiş olduğumuz bu bandın dışına çıkılmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,6785
Destek; 1,6805-1,6785-1,6735
Direnç; 1,6845-1,6885-1,6925
USD/TRY ANALİZ
Türkiye merkez bankasının Nisan ayında gerçekleştirmiş olduğu PPK toplantısı ile birlikte 2,1530 seviyesinden başlayan düşüş trendinin net bir şekilde devam ettiğini, 2,0884 üzerinde kalması nedeniyle de mevcut trend içerisinde düzeltme hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu hafta gerçekleşecek PPK toplantısı öncesinde kur 2,0884 üzerinde hareketini sürdürmekte ve şuanda 2,0954 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Öncelikle orta vadeli olarak düşüş trendi içerisinde kısa vadeli tepki alımlarının devam ettiğini net bir şekilde ifade ederek analiz çalışmasına başlamak istiyorum. Çünkü kur hedefleri belirlerken vadeleri de bilmek önemlidir. Uzun bir süredir devam eden düşüş trendinde şu sıralar tepki alımlarının devam ettiğini ifade etmekteyiz. Eğer kur 2,0884 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alımlarının devam etme ihtimali güçlenebilir. Böyle bir durumda tepki alımlarından bahsedebilir ve yükseliş ihtimallerini konuşabiliriz. Aksi takdirde orta vadeli düşüş trendi yeniden etkisini hissettirmek isteyebilir. Özet olarak 2,0884 seviyesi üzerinde kısa vadeli yükseliş baskısı etkisini göstermek istemektedir.
Pivot: 2,0884
Destek: 2,0884-2,0800-2,0717
Direnç: 2,1030-2,1130-2,1220
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinin haftanın ikinci işlem gününde de, 155 günlük basit hareketli ortalamanın (101,53) desteklemekte olduğu yükseliş kanalının alt bölgelerinde hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz. Parite için karar aşaması olan bu bölgede, kanalın devam edip etmeyeceği sorusunun yanıtını aramaktayız.
Kanal alt noktası olan 101,53 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerde 101,67 seviyesinin geçilmesi, 102,36 bölgesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 101,20 seviyesinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini belirtmiştik. Kanal alt bölgesi altında gerçekleşebilecek hareketlerde 101,53 seviyesinin kırılması 101,20 seviyesinin tekrar hedeflenmesine katkı sağlayabileceği gibi, düşüşlerin orta ve uzun vadeye yayılabilmesi için 101,20 seviyesinin altında gerçekleşebilecek hareketler takip edilmelidir.
Pivot: 101,53
Destek: 101,20 – 100,75 – 100,43
Direnç: 101,67 – 102,00 – 102,36
EUR/JPY ANALİZİ
Yeni haftayla birlikte, EUR/JPY paritesinde yukarı yönlü baskıların bir miktar daha ağırlık kazanmış olduğunu görüyoruz. 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,00) alt noktasını oluşturduğu yükseliş kanalında, yeni haftayla beraber 138,60 seviyesinin yukarı yönlü hareketlere şu ana kadar destek oluşturmuş olduğunu görüyoruz. 138,60 üzerinde devamını beklediğimiz yükseliş baskılarının 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalama olan 140,00 seviyesini hedeflemesi beklenebilir.
EUR/JPY paritesinde düşüş baskılarının gündeme gelebilmesi için, 138,60 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda gün içinde kanal alt noktası olan 138,00 seviyesi hedeflenebileceği gibi, düşüş baskılarının daha net hissedilebilmesi için 138,00 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 138,60
Destek: 138,60 – 138,00 – 137,45
Direnç: 139,45 – 140,00 – 140,45
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatının, yeni haftada stokların azalacağı endişeleriyle birlikte yükseliş baskısına maruz kaldığını ifade edebiliriz. 4 saatlik grafiği teknik olarak incelediğimizde, 150 periyotluk ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalama (101,07) ile destek bulan kanal içinde daha kısa vadede ve dik açılı bir yükseliş trendini görmekteyiz. Trendin alt noktası olarak belirtebileceğimiz 101,97 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü hareketlerin devamı beklenebilir. Fiyatın geçtiğimiz haftanın kapanış rekoru olan 102,47’yi geçmesi durumunda, yükseliş baskılarının netleşme ihtimali bulunmaktadır. Ham petrol fiyatında düşüş baskılarının tekrar ön plana çıkabileceğini söylemek için, 101,97 seviyesi altında 4 saatlik kapanışı veya 102,47 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşleri beklemek gerekmektedir.
Pivot: 101,97
Destek: 101,97 – 101,49 – 101,07
Direnç: 102,47 – 102,94 – 103,51
ALTIN ANALİZ
Orta vadeli 1277 – 1330, Kısa vadeli ise 1288 – 1309 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren Altın yeni haftanın ikinci işlem gününde 1294 seviyesi yakınında hareketini sürdürmektedir. Gün içi Altın fiyatını incelediğimizde 1309 direnci altında negatif baskısını sürdürmeye çalışmaktadır. Bu tutum altın fiyatının kısa vadeli negatif seyrini sürdürebilmesi açısından önemlidir. Eğer bu şart sağlanırsa 1288 – 1277 destek noktaları test edilebilir. Aksi takdirde yeniden 1309 direncine yaklaşmak ve karar vermek isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyenler 1277 destek noktasından gerçekleştirebilecek olası dönüşü ya da 1309 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1309
Destek: 1288-1277-1268
Direnç: 1302-1309-1316
DAX30 ANALİZİ
Güne 9621 seviyesinden başlayan endeks en düşük 9535, en yüksek 9681 seviyelerini gördükten sonra 9667 seviyesinden günü tamamladı.
Son 4 işlem gününde günün en düşük seviyesinin bir önceki günün en düşük seviyesinin altında gerçekleşmesi zayıflık işareti, günlük dipler alçalan bir seyir takip ediyor. 9600 seviyesi üzerinde olmakla 9700 seviyesine kadar yükseliş mümkün, dünkü işlem gününde de bu seviyeye çok yaklaşıldı. 9700 seviyesi günlük kapanışlar için direnç diyebiliriz. Tekrar 9700 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşirse 9800 hedefi bir kez daha denenebilir. 9600 seviyesi altında gün sonu kapanışlar yaşanmadığı sürece giderek zayıflıyor olsa da yükseliş beklentileri korunabilecek. 9600 seviyesi altında kapanışlar 200 puanlık bir geri çekilmeyi hedef bölgesine alabilecek.
Yukarı veya aşağı yönde kısa vadede 200 puanlık bir hareket alanından bahsediyoruz. Kritik seviye 9600 ve hareketlerin devamı günlük kapanışların 9600 seviyesinin hangi tarafında gerçekleştiğine bağlı olacak.
Pivot: 9627
Destek: 9574-9481-9428
Direnç: 9720-9773-9866
SP500 ANALİZİ
Endeks haftanın ilk işlem gününe 1876 seviyesinden başladı, en düşük 1865 seviyesi, en yüksek 1882 seviyesi görüldü, gün sonu kapanış 1882 seviyesinden gerçekleşti.
1862 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalama şimdilik destek olmuş görünüyor. Son 3 işlem gününde, gün içinde hareketli ortalamanın altı görülmüş olsa da kapanışlar hep üzerinde gerçekleşti. 1900 seviyesi zirve-direnç olmaya devam ediyor. 1850 seviyesini de güçlü destek olarak ifade edebiliriz. 1850 seviyesi üzerinde günlük kapanışlarla 1900 seviyesi, 1850 altı kapanışlarla 1800 seviyesi ilk hedef bölgeleri olacak.
Grafiğe saatlik bazda bakarsak 1880 seviyesi üstünde kapanışlarla 1900 seviyesi, 1880 altı kapanışlarla 1860 seviyesi ilk hedefler görünümünde.
Pivot: 1876
Destek: 1870-1859-1853
Direnç: 1887-1893-1904
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
