15 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde Avrupa’dan, ABD ve Asya’ya kadar uzanan geri çekilmeler etkili olurken, makro-ekonomik veri akışının yoğunlaşacağı yeni gün öncesinde borsaların, son yukarı yönlü hareketlerinin ardından gevşediği görülüyor. İçeride Soma faciası gündemi belirlerken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişleteceği yönündeki spekülasyonlar, Ukrayna’da gelen haberler ile birlikte basında yer almaya devam ediyor. Haftanın sonuna yaklaşılırken yatırımcıları hareketli bir günün beklediğini ifade edebiliriz.
“Merkez Bankaları ve açıklamalar”
Dün İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) enflasyon raporu ve ülkeden gelen istihdam verileri sonrasında Sterlin’de değer kayıpları izlenirken, ECB’nin Haziran ayı toplantısında ekonomiye destek vermek için bir adım atacağı beklentisi güçlenmeye devam ediyor. Almanya Merkez Bankası’nın (Bundesbank) da, ECB’nin yapacağı hamlelere destek vereceği spekülasyonu ise, ECB Başkanı Draghi ve ekibinin üzerindeki baskıyı artıracak gibi görünüyor. Bu sabah ise dikkatler, %1.5 ile son 3 yılın en iyi büyümesini kaydeden Japonya’nın Merkez Bankası’nın Başkanına çevrildi. Olumlu gelen ekonomik datalar sonrasında Kuroda, para politikasındaki gevşeme adımlarının ekonomi üzerindeki sonuçlarını gördüklerini ifade etti. Başkan ayrıca, gerektiğinde ek teşvikler uygulamaktan çekinmeyeceklerini yinelerken, bunu dışında daha önceki konuşmalarının aksine bir konuşma gerçekleştirmedi. Cuma sabahı ise politika yapıcılardan gelecek açıklamalar için gözler, ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’da olacak.
“Piyasaların gündemin yoğun olacak”
Haftayı tamamlamadan önce bugün piyasalarda gerek Avrupa, gerekse ABD tarafından gelecek verilerin gündemde ağırlıklı olarak yer alacağını ifade edebiliriz. Bunu yanında içeride, işsizlik oranı ve bütçe dengesi rakamları takip edilecek. Ukrayna’da ise, ülkenin doğusundaki sokaklarda tansiyonu düşürmeye yönelik yapılan yuvarlak masa toplantısından sonuç çıkmadı. Parlamentoda yapılan toplantıya Donetsk Valisi de dahil birçok ülke yetkilisi katılırken, diyaloğu artırmaya yönelik atılan bu adımdan bir sonuç çıkmadı. Ukrayna hem gaz borçları konusunda Rusya’nın baskısına maruz kalırken, gerilimin azalmaması da, ülkede iç savaş şeklinde ağırlaşabilecek olayların devam edeceği endişesini yaratıyor. Gelişmiş ülkelerden gelecek makro-ekonomik göstergelerin yanında Ukrayna gündemi de bu paralelde piyasaların takibindeki başlıklar arasında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Çeyreklik İşsizlik Oranı; Son iki aydır çift haneli rakamlara yükselerek %10’un üzerine çıkan Türkiye’nin üç aylık işsizlik oranı, 2013 ortalarından bu yana genel olarak bir yükseliş eğilimi içerisinde bulunuyor. Bütçe dengesi rakamlarından bir saat önce açıklanacak işsizlik oranı verisinin beklentinin dışında gerçekleşmesi Türk Lirası üzerinde etkili olabileceği için, yatırımcıların merceği altında yer alacak rakamlar arasında olduğu söylenebilir.
Euro Bölgesi – Enflasyon Oranı (CPI); 30 Nisan’da yayınlanan öncü rakamı %0.5’den %0.7’ye yükselen Euro Bölgesi’nin CPI verisine ilişkin nihai rakam bugün açıklanacak. İlgili dataya, herhangi bir revizenin gelmesi beklenmiyor ve Nisan ayında Euro Bölgesi’nin enflasyon oranının %0.7 olarak gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yakından izlediği CPI verisinin beklentinin altında kalması halinde Euro’da kayıplar görülebilecekken, tahminin üzerinde gerçekleşecek veri, kıtanın ortak para biriminde yükselişlere destek olabilir.
Euro Bölgesi – Büyüme Oranı (GDP); Enflasyon oranı ile aynı anda yayınlanacak Euro Bölgesi’nin, yılın ilk çeyreğine ilişkin öncü büyüme oranı, Fransa, Almanya ve İtalya gibi parasal birliğin büyük ekonomilerinin GDP verilerinden sonra, aynı gün içerisinde yayınlanacak. Beklentinin %0.4 olduğu görülüyor. Euro Bölgesi’nin resesyondan çıkışından bu yana büyümesini 4. çeyreğe taşıması beklenirken, verinin tahminlerin altında gerçekleşmesi Euro’da kayıplara yol açabilir. Öngörünün üzerindeki rakamlar ise kıtanın ortak para birimine yükseliş yönlü hareketler getirebilir. Veri, önemli Euro Bölgesi ülkelerinin GDP rakamları sonrasında ve enflasyon oranı datası ile aynı anda yayınlanacağı için yatırımcıların bu rakamların etkisini de dikkate alması faydalı olacaktır.
ABD – Enflasyon Oranı (CPI); Dünkü PPI verisinden sonra bugün yayınlanacak CPI rakamları, piyasaların ABD tarafından dikkatle takip edeceği önemli makro-ekonomik göstergeler arasında yer alıyor. Aylık bazda enflasyon oranının %0.3 yükseliş kaydetmesi beklenirken, son 14 aydır %0.1 ya da %0.2 olarak gerçekleşen gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak hesaplanan çekirdek CPI verisinde ise beklenti %0.2. Her iki rakamın da tahminlerden daha yüksek açıklanması halinde Dolar’da ekonomik aktivitelerin arttığı yönünde beklentiler ile yükseliş gözlemlenebilecekken, öngörülen rakamların altında kalan enflasyon verileri ABD’nin para biriminde düşüşlere yol açabilir.
ABD – İstihdam Talepleri;Geride kalan hafta 319 bin Amerikalının işsizlik maaşına başvuruda bulunduğunu gösteren istihdam talepleri verisi, beklentilerin altında olumlu açıklanmıştı. 10 Mayıs ile biten hafta içerisinde ise 321 bin yeni başvurunun yapılmış olacağı tahmin ediliyor. Verinin beklentiden farklı olarak açıklanması ABD’nin para biriminde değişikliklere neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.
ABD – Philadelphia FED İmalat Endeksi; Philadelphia Merkez Bankası’nın bölgesinde yer alan yaklaşık 250 imalatçıya yapılan anket sonucu oluşturulan endeks, ABD ekonomisine yönelik öncü göstergelerden kabul edildiği için yakından izlenmektedir. Nisan ayına ilişkin, ayın ortalarında açıklanan veri tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşirken piyasalarda da olumlu karşılanmıştı. Philadelphia FED tarafından hazırlanan endeksin Mayıs ayı için ise 13.9 olarak açıklanması bekleniyor. Rakamın beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Dolar’a yükseliş getirme eğilimi içerisinde olabilecekken, tahminlerin altında kalacak veri, ülkenin para biriminde düşüşlerin görülmesine yol açabilir.
“15 Mayıs 2014 – Perşembe – Ekonomik Takvim”
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya GDP (çeyreklik) 0,7% 0,4%
10:00 TRY Çeyreklik(Üç Aylık) İşsizlik Ortalaması 10,1% 10,1%
10:15 CHF PPI (Aylık) 0,3% 0,0%
11:00 EUR ECB Aylık Rapor
11:00 EUR İtalya GDP (çeyreklik) 0,2% 0,1%
11:00 TRY Bütçe Dengesi -5,10B
12:00 EUR Çekirdek CPI (Yıllık) 0,7% 0,7%
12:00 EUR CPI (Yıllık) 1,0% 0,7%
12:00 EUR GDP (çeyreklik) 0,4% 0,3%
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,3% 0,2%
15:30 USD İstihdam Talepleri 321K 319K
15:30 USD New York İmalat İndeksi 5,5 1,3
15:30 CAD İmalat Satışları (Aylık) 0,2% 1,4%
16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler 32,3B 85,7B
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,4% 0,7%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 79,2% 79,2%
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 49 47
17:00 USD Philadelphia Fed İmalat İndeksi 13,9 16,6
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 74B
EURUSD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesi üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 1,3690 destek noktası üzerinde kalmak için önemli bir uğraş vermekte ve şu sıralar 1,3717 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Her ne kadar kısa vadeli satış baskısı devam etse de 1,3690 destek noktası kırılmadığı için mevcut satıcılı seyir devam edememektedir. Bu nedenle de 1,3690 destek noktası kırılmadan satış baskısı devam ediyor demek kısa vadeli için doğru olmayabilir. Genel görünüm olarak da 1,3750 direnci altında EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskının devam ettiği ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının ise 1,3690 destek noktasından gerçekleştireceği olası dönüşünü ya da 1,3750 direncinin üzerine çıkmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3750
Destek: 1,3690-1,3645-1,3600
Direnç: 1,3750-1,3785-1,3825
GBP/USD ANALİZ
Dün İngiltere’den gelen açıklamalar eşliğinde satış baskısını 1,6753 seviyesine kadar gerçekleştiren GBPUSD paritesinde üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz yükseliş trendi ve bu trendde kanalın alt noktası olan 1,6735 destek noktasının hala daha üzerinde olduğumuzu ifade edebiliriz. Eğer yükseliş trendi etkisini sürdürecekse parite 1,6735 üzerinde günlük kapanışlarına devam etmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa yeniden 1,70 seviyesini konuşabiliriz. Aksi takdirde uzun bir süredir devam eden yükseliş trendi sonlanarak yerine düşüşlerin başlaması kaçınılmazdır. Bu bağlamda da günlük kapanışlarda 1,6735 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6815 ve 1,6845 direnç noktalarının önemli olduğunu ifade edebiliriz. Paritenin kısa vadeli düşüşlerine devam edebilmesi açısından bu bariyerlerin altında yer alması gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa kritik 1,6735 seviyesine yaklaşabiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının ise 1,6735 destek noktasından gerçekleştireceği olası dönüşünü ya da 1,6845 direncinin üzerine çıkmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,6815
Destek; 1,6735-1,6690-1,6650
Direnç; 1,6790-1,6815-1,6845
USD/TRY ANALİZ
2,0610 seviyesinden toparlanarak yukarı yönlü çıkışını 2,08 seviyesine kadar devam ettiren USDTRY kuru kritik 2,0884 direnci altında işlem görmeye devam etmektedir. Mevcut düşüş trendi içerisinde gerçekleştirmiş olduğu tepki (düzeltme) alışlarını devam ettirme düşüncesini daha somut bir şekilde konuşabilmemiz için 2,0884 direncinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım. Eğer kur bu bariyeri geçerse yeniden tepki alımlarını ve 2,1530 seviyesini konuşabiliriz. Ancak şuanda bu durumu konuşmak için erken çünkü kur hala daha 2,0884 seviyesi altında hareketlerine devam etmektedir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0810 – 2,0615 arasında hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Genel görünüm 2,0810 seviyesi altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir. Eğer bu şart sağlanırsa 2,0675 ve bandın alt noktası olan 2,0615 seviyeleri gün içerisinde test edilebilir. Bandın alt noktası olan 2,0615 destek noktasının kırılması durumunda da satıcılı seyir daha agresif hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin 2,0810 seviyesinden ziyade 2,0884 direncinin geçilmesini takip etmesi önemlidir.
Pivot: 2,0810
Destek: 2,0675-2,0615-2,0560
Direnç: 2,0810-2,0884-2,0980
USD/JPY ANALİZİ
Japonya’da TSİ 02:50’de açıklanan çeyreklik bazda büyüme oranının 2011 yılından bu yana en yüksek düzeye ulaşmasına rağmen, şirket karlılıklarındaki düşüş haberlerinin etkisiyle Nikkei endeksinin negatif bölgede hareket ettiğini görüyoruz. USD/JPY paritesinde veriyle birlikte kanal alt bölgelerinden kurtulma çabası oluştuğunu, fakat bu çabanın şu ana kadar sınırlı kaldığını söyleyebiliriz.
Günlük grafiği incelediğimizde, 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama (101,50) ile destek alan bir yükseliş kanalı görüyoruz. Paritede, kanalın alt noktası olan 101,50 seviyesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş baskılarının hakim olması beklenebilir. Buna bağlı olarak 102,36 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır. USD/JPY paritesi için düşüş beklentilerinin oluşabilmesi için ise, 102,36 seviyesinin geçilememesi nedeniyle gerçekleşen kısa vadeli tepki satışlarının, 101,50 seviyesini kırması gerekmektedir.
Pivot: 101,50
Destek: 101,50 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,00 – 102,36 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gelecek aydan itibaren genişleyici para politikası araçlarına hazırlık yaptığı haberleriyle Euro’nun güç kaybettiğini söyleyebiliriz. Bu gelişmenin de etkisiyle birlikte, EUR/JPY paritesinde tepki satışlarının hakim olduğunu görüyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, uzun bir süredir takibini gerçekleştirdiğimiz ve kırmızı renkle belirttiğimiz kanalın kırılmasıyla beraber tepki satışları cesaret kazanmıştı. Hafta ortasına kadarki süreçte, bu tepki satışlarını sınırlandırmış ve dün kırıldığını gördüğümüz 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalama (140,00) altında, düşüş baskılarının sürmesi beklenebilir. Düşüşlerde 138,75 seviyesi test edilebilir. EUR/JPY paritesinde yükseliş beklentisi olan Forex katılımcılarının ise, 200 günlük ağırlıklı hareketli ortalamanın (140,00) geçilmesini beklemeleri gerekmektedir.
Pivot: 140,00
Destek: 139,15 – 138,75 – 138,25
Direnç: 140,00 – 140,60 – 141,15
HAM PETROL ANALİZİ
Ukrayna Parlamentosu’nda düzenlenen ve kriz sürecine dair çözümler adına oluşturulan yuvarlak masa toplantısından bir sonuç çıkmamasıyla beraber, tansiyonun düşmeyeceği beklentisinin ham petrol fiyatlarına yansıdığını gördük.
Grafiği incelediğimizde, 9 Ocak 2014’ten bu yana devam eden yükseliş kanalı güncelliğini korumaktadır. Kanal içinde beklenen yukarı yönlü baskıların 100,95 seviyesi üzerinde devam etmesi beklenebilir. Yükselişlerde haftanın zirvesi olan 102,65 seviyesinin geçilmesi sonrası baskılar netlik kazanabilir. Ham petrolde fiyatında düşüş beklentisi oluşturabilmek için ise, 102,65’in geçilememesi nedeniyle gerçekleşebilecek kısa vadeli tepki satışları veya 100,95 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 100,95
Destek: 101,65 – 100,95 – 100,00
Direnç: 102,65 – 103,35 – 104,18
ALTIN ANALİZ
1277 destek noktasından almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını bollinger bandının üst noktası olan 1309 seviyesine kadar taşıyan Altın fiyatı haftanın son iki işlem gününe geldiğimiz bugün 1304 seviyesine yakın hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde bollinger bandının orta noktası olan 1295 destek noktası hem gün içi hem de günlük kapanış için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviyedir. Çünkü eğer yükselişler devam etmek istiyorsa bu seviye üzerinde kalması, günlük kapanış gerçekleştirmesi önemlidir. Bu şartlar çerçevesinde 1277 – 1330 arası hareketlerde üst hedefler gündeme gelebilir. Aksi takdirde yeniden 1277 destek noktasını konuşabiliriz. Bu bağlamda da gün içi 1295 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1295
Destek: 1295-1288-1277
Direnç: 1309-1316-1330
DAX30 ANALİZİ
Endeks en yüksek 9784, en düşük 9726 seviyelerini gördü, gün sonu kapanış 9736 seviyesinden gerçekleşti. Salı günü 9791 seviyesi görülerek 9800 direncine çok yaklaşıldı fakat şimdilik bu direnç aşılamadı, grafikte geri dönüş işaretleri birikiyor. 9700 bölgesi ilk önemli destek seviyesi. Günlük kapanışlar bu seviye altına inerse 9650-9600 bölgesine kadar düşüş yaşanması muhtemel.
Saatlik grafikte RSI, Stochastik, MACD göstergeleri geri çekilmeyi teyit ediyor, yukarı yönlü hareket için göstergelerden destek görünmüyor. Bollinger bantları giderek sıkışıyor, endeks alt bandı aşağı zorluyor.
Pivot: 9748
Destek:9713-9690-9655
Direnç:9771-9806-9829
S&P500 ANALİZİ
SP500 endeksinde en yüksek 1896, en düşük 1882 seviyeleri görüldü, gün sonu kapanış 1885 seviyesinden gerçekleşti. Salı günü görülen 1898 seviyesinden sonra endeks bir kez daha 1900 seviyesini test etmiş ama geçememiş oldu.
1900 seviyesinden 1880 desteğine kadar geri çekilmeden sonra gün sonu kapanışlar 1880 seviyesi üzerinde gerçekleşirse tekrar 1900 direncinin test edilmesi mümkün. Fakat kapanışlar 1880 seviyesi altına sarkarsa 1860 destek bölgesine kadar gei çekilme yaşanması ihtimali güç kazanacak.
Günlük grafikte Bollinger üst bandından geri dönüş, RSI ve Stochastic göstergelerinde yorgunluk işaretleri var. MACD ise göstergelerdeki yükseliş negatif durumdan farklı pozitif seyir devam ediyor.
Pivot:1887
Destek:1879-1873-1865
Direnç:1893-1901-1907
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
