11 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dikkatler ABD Merkez Bankası’nın (FED) yeni Başkanı Janet Yellen’ın konuşması üzerinde odaklandı. Yellen’ın, basına dağıtılan ve TSİ 17:00’da Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yapacağı konuşmanın metni yayınlandıktan sonra Dolar endeksinde yukarı yönlü hareketler dikkat çekti. Günün devamında gözler Başkan’ın Komite önündeki sunumunda olacak.
Yellen; “Tahvil alımları azaltılmaya devam edilebilir”
Küresel piyasaların merakla beklediği, FED Başkanı’nın konuşma metni yazılı olarak yayınlandı. Janet Yellen, istihdam piyasasındaki toparlanma gerçekleştiğini ancak bunun henüz tamamlanmadığını belirtirken, son istihdam verilerindeki zayıflığa rağmen varlık alımlarının kademeli olarak azaltılmaya devam edilebileceğini ifade etti. Geçen hafta tahminlerin altında açıklanan işsizlik oranı için, istihdam piyasası için tam görünüm sunmadığı değerlendirmesinde bulunan Yellen, parasal genişlemenin son ermesinin ardından genişlemeci politikaların devam etmesinin uygun olacağının altını çizdi. Başkan ayrıca, işsizlik oranının %6.5’e gerilemesinin, faiz artırımı için bir tetikleyici değil, faiz artırımını düşünmek için bir unsur olacağını kaydetti. Yellen enflasyona ilişkin ise, “Enflasyon oranının kalıcı olarak %2 civarına çıkarılması taahhüdüne bağlıyız” ifadelerini kullandı. Yellen’ın yayınlanan konuşma metninin ardından tahvil alımlarının azaltılmaya devam edileceği beklentisi ile Dolar’da değer kazanımları izlendi. EUR/USD paritesi ve Altında sert düşüşler gerçekleşti.
“Plosser da azaltımları destekledi”
Yellen’ın ardından bu yıl Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantılarında oy hakkı olan Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser da bir üniversite konuşma yaptı. Plosser tahvil alımlarının daha hızlı azaltılması gerektiğini ifade ederken, ABD’de yaşanan soğuk havaların istihdam verilerini olumsuz etkilediği değerlendirmesinde bulundu. Philadelphia FED Başkanı ayrıca enflasyon oranının büyük olasılıkla zaman içinde FED’in %2 olan hedefinin üzerine çıkacağını söyledi.
“Yellen bu kez ‘Komite’ karşısında”
FED’in altı aylık para politikası raporuna ilişkin savunma metni yayınlanan Yellen, TSİ 17:00’da Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesinde öncelikle söz konusu metni okuyacak. Daha sonra ise Komite üyelerinden gelecek soruları cevaplayacak. Janet Yelln’ın FED Başkanı sıfatı ile Komite karşısındaki ilk sunumu olacak bu bölümde, FED politikalarına ilişkin değerlendirmeleri dikkatle takip edilecek. Başkan’ın temposuna göre Dolar’da ve dolayısı ile birçok finansal araçta fiyat değişiklikleri hız kazanabilir. Yellen’ın tahvil alımlarının azaltılmaya devam edilmesini savunan cümlelere ağırlık vermesi Dolar’daki yükselişin sürmesine neden olabilecekken, Komite üyelerine genişlemeci para politikalarının uzun bir süre daha uygulanacağı yönünde cevaplar vermesi, ABD’nin para birimindeki değer kazanımlarının sınırlanmasına neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Fed Başkanı Janet Yellen’ın Tanıklığı
17:00 USD Toptan Satış Envanterleri (Aylık) 0,5% 0,5%
17:00 USD İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi 4,04M 4,00M
23:00 CAD Yıllık Bütçe Beyanı
EURUSD ANALİZ
Gün içerisinde FED başkanı Yellen konuşması öncesinde 1,3682 seviyesinde işlem gören EURUSD paritesi yeni başkanın açıklamaları ile birlikte satış baskısının oluşmasına katkı sağladı ve bu tutum paritenin 1,3639 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Ancak EURUSD paritesi gün içi 1,3595 ve 1,3625 destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürdü. Bu da günün kalanında yukarı yönlü hareketlerine devam etme ihtimalini kuvvetlendirmektedir. Bu bağlamda da 1,3595 desteği üzerinde 1,3586 ile 1,3735 seviyeleri hedeflenebilir. EURUSD paritesinde tepki satışlarının devam edeceğini düşünen Forex işlemcilerinin 1,3595 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3595
Destek: 1,3625-1,3595-1,3550
Direnç: 1,3686-1,3735-1,3785
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,6469 seviyesine kadar yükselen ancak bu yükseliş sonrasında tepki satışlarına maruz kalan GBPUSD paritesinde sabah ve gün ortası paylaşmış olduğumuz analizlerde ifade etmiş olduğumuz 1,6380 desteği önemini korumaktadır. Paritenin bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi yukarı yönlü çıkışın devam etmesi anlamına gelmektedir ve bu tutum 1,6470 ile 1,6500 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Bu nedenle de günün kalanında GBPUSD paritesi için en önemli seviye 1,6380 olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,6380
Destek; 1,6420-1,6380-1,6345
Direnç; 1,6470-1,6500-1,6545
USD/TRY ANALİZ
2,2375 – 2,1890 arasındaki bant bir müddettir devam etmektedir. Gün içerisinde 2,1940 seviyesine kadar gerileyen ancak bandın alt noktasını kıramayan USDTRY kuru şuanda 2,2045 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 4 saatlik grafikte 200 periyotlu basit hareketli ortalama olan 2,2100 seviyesinin önemli olduğunu, 4 saatlik kapanışı bu seviyenin altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyebileceğini ve bandın alt noktası olan 2,1890 desteğinin test edilebileceğini söyleyebiliriz. Genel görünüm olarak da 2,2375 – 2,1890 arası bant devam etmektedir.
Pivot: 2,2100
Destek; 2,1890-2,1760-2,1628
Direnç; 2,2100-2,2235-2,2365
USD/JPY ANALİZ
Uzun bir süredir yükseliş trendinde hareketlerini sürdüren USDJPY paritesi haftanın ikinci işlem gününde gün içi 102,66 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısına maruz kalmış ve bu tutum paritenin gün içi 102,14 seviyesini test etmesine katkı sağlamıştır. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 4 saatlik grafikte yükseliş kanalının alt noktası olarak gördüğümüz 102,00 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyebileceğini ifade edebiliriz. USDJPY paritesi günün kalanında eğer 102,00 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yeniden 102,66 seviyesi test edilmek istenebilir. Aksi takdirde yeniden 101,70 ve 101,40 seviyeleri gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 102,00
Destek: 102,00-101,60-101,30
Direnç: 102,50-102,92-103,25
HAM PETROL ANALİZ
Yükselen takoz formasyonunun üst noktası ve aynı zamanda da daha önce test edilip satış baskısına maruz kaldığını görmüş olduğumuz 100,60 bariyeri, ham petrol fiyatının bundan sonraki süreçte dikkat etmesi gerektiği kritik bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle de son aylarda etkin bir şekilde kullanılan 91,23 – 100,70 bandı aktif bir şekilde devam edecek mi sorusunu sorgulamaktayız. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte özellikle de günlük ve haftalık kapanışlara dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 98,52 desteği günün en önemli destek noktasıdır. Eğer ham petrol fiyatları bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışına devam etmek isteyebilir ve bu tutum ham petrol fiyatını yeniden 100,60 seviyesinin test edilmesine katkı sağlayabilir. 100,60 seviyesinin geçilmesi durumunda mevcut yükselişler devam edebilir. Aksi takdirde ham petrol fiyatları bir müddet daha 100,60 – 98,52 arasında hareketlerini sürdürmek isteyebilir.
Pivot; 98,52
Destek:99,30-98,52-97,95
Direnç: 100,60-101,72-102,80
ALTIN ANALİZ
FED başkanı Yellen bugün basın açıklaması gerçekleştirdi ve piyasalar özellikle Faiz artırımı için baz alınan kriterlerdeki ifadeleri dikkate aldı. Faiz oranını artırması ile ilgili dikkate alacağımız enflasyon oranı %2.5 ve işsizlik oranı %6.5 kriterlerinde İşsizlik oranındaki hedefe yaklaşmış bulunmaktayız. İşte tam da bu noktadaki Yellen’in ifadeleri tüm konuşmanın özeti olarak değerlendirilebilir. Bu da her ne kadar işsizlik oranı hedefimize yaklaşsa da bu tutum sadece faiz artırımını düşünmemize neden olabilir, ancak bu tutum karar vermemiz için yeterli değildir açıklamasını gerçekleştirmektedir.
Genel anlamda FOMC büyük olasılıkla tahvil alımlarını ölçülü bir hızda azaltmaya devam edecek düşüncesi ile kıymetli madenlerde yaşanılan satış baskısı Altın fiyatlarının gün içerisinde 1288 seviyesinden 1276 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Şuanda da 1280 seviyesinde hareketlerini sürdüren Altında kısa vadeli yükseliş beklentisinde herhangi bir değişiklik gerçekleşmemiştir. 1265 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etme ihtimali güçlüdür ve bu tutum 1289-94 seviyelerini test etmelerine yardımcı olması beklenilmektedir.
Pivot; 1265
Destek: 1274-1265-1254
Direnç: 1289-1294-1309
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
