03 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Küresel piyasalarda ABD Merkez Bankası’nın (FED) aylık tahvil alım miktarını azaltmaya devam edeceği ve Çin’in ekonomik büyümesinin yavaşladığı yönündeki beklentiler varlık fiyatlarında etkili oluyor. Kritik verilerin açıklanacağı önemli bir haftaya girilirken, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden hafta sonu açıklanan veriler ülkede imalat sektörünün yavaşladığı yönünde sinyaller verdi. Diğer taraftan yoğun bir ekonomik takvimin izleneceği piyasalarda haftanın ilk işlem gününde içeride enflasyon, dışarıda ise PMI verilerinin öne çıktığı görülüyor.
Geride kalan hafta, dünyanın en büyük ilk iki ekonomisine yönelik kaygıların yanında, gelişmekte olan ülkelerdeki sermaye hareketleri piyasalarda etkili olmuştu. Hafta sonu Çin’den açıklanan imalat PMI verisi 50.5 olarak açıklanırken, ülkede ekonomik büyümenin hız kaybettiği yönündeki ipuçlarına bir yenisini daha ekledi. Bu paralelde haftanın açılışında Asya endekslerinde satıcılı bir seyir izleniyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskı devam ederken, ham petrol, küresel talebin azalacağı yönündeki beklentiler ile haftaya kayıplar ile başladı. Asya borsalarındaki gerilemenin ardından Avrupa seansının da haftanın ilk gününe yataya yakın, ancak düşüş ile başlaması bekleniyor.
ABD, İngiltere, Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden açıklanacak imalat PMI verileri bugün piyasaların dikkatle takip edeceği önemli ekonomik göstergeler olarak dikkat çekiyor.
Günün Fırsatı; “ABD ISM İmalat PMI”
Euro Bölgesi ülkeleri ve İngiltere’den sonra haftanın ilk iş gününde ABD için ISM tarafından açıklanacak imalat PMI verisi, Cuma günkü TDİ verisi öncesinde dikkatle izlenecek. Altı ay boyunca yükselen endeks için geçen ay açıklanan rakam, Aralık’ta gerilemeye işaret etmişti. Söz konusu ekonomik gösterge, hafta boyunca TDİ verisine ilişkin beklentileri şekillendirebileceği için önem taşıyor. Geride kalan haftanın son gün açıklanan Chicago PMI verisi tahminlerin altında kalsa da, önceki rakama göre yükseliş kaydetmişti ve 59.6 ile beklentiye de yakın açıklanmıştı. Bugün yayınlanacak ISM imalat PMI verisinin 56.2 olan beklentinin üzerinde olumlu gelmesi halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilecekken, verinin öngörünün altında kalması halinde ABD’nin para biriminde kayıplar izlenebilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Enflasyon verileri; Haftanın ilk iş gününde 10:00’da içeride enflasyon verileri yatırımcıların takibinde olacak. Türk Lirası’ndaki son kayıplar sonrasında paranın satın alma gücünün düşmesi ve enflasyon oranlarının yükselmesi bekleniyor. Yıllık ve aylık bazda açıklanacak üretici ve tüketici fiyat endeksleri (ÜFE – TÜFE) bu paralelde öne çıkarken, özellikle aylık TÜFE’de %1.60 oranı dikkat çekiyor.
Euro Bölgesi – İmalat PMI verileri; Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden açıklanacak ve imalat sektöründeki ilerlemeye ait bilgiler verecek PMI verilerinde bugün beklentilerin, önemli bir değişiklik gerçekleşmeyeceği doğrultusunda olduğunu ifade edebiliriz. Geride kalan hafta enflasyonun tahminlerin altında kalması, bu hafta Perşembe günkü Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı öncesinde Banka’nın genişlemeci para politikaları tarafında bir adım atabileceği beklentisine destek verirken, Euro’da kayıplara yol açmıştı. Genel olarak tahminlerin üzerinde açıklanacak PMI verileri Birlik ülkelerine ilişkin olumlu bir ekonomik tablo oluşturabilecekken, kıtanın ortak para biriminde de yukarı yönlü hareketlere zemin sağlayabilir. Ancak imalat sektöründe gerilemeye işaret eden veriler, ECB öncesinde Euro’da kayıplara neden olabilir.
İngiltere – İmalat PMI; Sterlin üzerinde sert hareketlere neden olabilen PMI verilerinin hafta boyunca yayınlanacak olanlarından ilki imalat sektörüne ait bilgiler verecek. 2013 yılının ilk çeyreğinin sonlarına doğru kritik 50 rakamının üzerine çıkan data, geçen ay gerilemişti. Verinin beklentiden yüksek açıklanması ada ülkesinin para biriminde yükselişler görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar, Sterlin’de kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Bahar Festivali tatili nedeni ile Çin piyasaları kapalı
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) 7,50% 7,40%
10:00 TRY Türkiye TÜFE’si (Aylık) 1,60% 0,46%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) 6,97%
10:00 TRY Türkiye ÜFE’si (Aylık) 1,11%
10:13 EUR İspanya İmalat PMI 51,3 50,8
10:30 CHF SVME PMI 55,1 53,9
10:43 EUR İtalya İmalat PMI 54,2 53,3
10:48 EUR Fransa İmalat PMI 48,8 48,8
10:53 EUR Almanya İmalat PMI 56,3 56,3
10:58 EUR İmalat PMI 53,9 53,9
11:28 GBP İmalat PMI 57,1 57,3
15:30 CAD RMPI (Aylık) 2,1% -4,1%
15:58 USD Üretim PMI 53,8 53,7
16:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
17:00 USD ISM İmalat PMI 56,2 56,5
EURUSD ANALİZ
Finans piyasalar için çok önemli verilerin olduğu bir haftanın ilk işlem günündeyiz. ABD ISM verileri ile başlayacak veri akışının Euro bölgesi faiz beyanatı ve başkan Draghi’nin konuşması ile devam edecek hareketliliğin son olarak ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam ile İşsizlik oranı verisi ile sonlanacağı kritik bir haftadayız. Özellikle geçtiğimiz hafta EURUSD paritesinin haftalık kapanışını 1,3500 seviyesi altında 1,3487 seviyesinde gerçekleştirmesi bu hafta özellikle Avrupa merkez bankası (ECB) başkanı Draghi’nin gerçekleştireceği açıklamada negatif faiz konusunda basın ile paylaşılacak bilgi merakla beklenmektedir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3558 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyebilir. Eğer EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3558 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,3450 desteği ilk etapta test edilmesi beklenilen bir destek noktası olarak karşımızdadır. Bu destek noktasının da kırılması durumunda ise satıcılı seyir daha da etkin olması ve haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz kritik seviyelerden birisi olan 200 haftalık basit hareketli ortalama 1,3315 seviyesi yeniden gündemimizde yer almak isteyebilir. Alıcıların aceleci davranmaması ve 1,3558 seviyesinin geçilmesi durumunda işlem stratejisi oluşturması gerekmektedir.
Pivot: 1,3558
Destek: 1,3450-1,3410-1,3370
Direnç; 1,3510-1,3558-1,3600
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin yükselişlerini sürdürme isteği nedeniyle satış baskısını devam ettiren ve bu baskı nedeniyle geride bırakmış olduğumuz hafta 1,6438 seviyesinde haftayı kapatan GBPUSD paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde 1,6419 – 1,6440 seviyesi arasında sıkışık bir seyirle hareketlerine devam etmektedir. İngiltere merkez bankası (BOE), Avrupa merkez bankası (ECB) açıklamaları ve ABD Tarım dışı istihdam ile İşsizlik oranı verilerinin önemli olduğu bir haftada paritenin de bu verileri dikkate alarak sert hareketlere neden olabileceği bir hafta içerisindeyiz.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6483 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe parite düşüş baskısına devam etmek isteyebilir. Eğer GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6483 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,6410 ve 1,6370 seviyelerini test etmek isteyebilir.
Pivot: 1,6483
Destek; 1,6410-1,6370-1,6330
Direnç; 1,6453-1,6483-1,6520
USD/JPY ANALİZ
Japonya merkez bankasından parasal genişleme ile ilgili Yen’in değerini negatif bir şekilde etkileyecek açıklamaların gelmemesi nedeniyle değer kazanması USDJPY paritesinin satış baskısına maruz kalmasına destek oldu ve parite 101,75 seviyelerine kadar gerildi. Bu gerileme sonrasında karar aşamasında olan ve bir türlü 101,75 desteği altına gerilemeyen parite de bu hafta tepki satışları devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabını arayacağız.
Kısa vadeli olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 102,65 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yukarıda ifade etmiş olduğumuz 101,75 desteğini test etmek isteyebilir.
Pivot: 102,65
Destek: 102,05-101,75-101,55
Direnç: 102,40-102,65-103,05
USD/TRY ANALİZ
Finansal piyasalar bu hafta kritik verilere odaklanmışken yurtiçi piyasaları da özellikle bu verilerden önemli ölçüde etkilenmesi beklenilmektedir. Bu bağlamda da özellikle USDTRY kurunda tepki satışları devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabını aradığımız bir hafta içerisinde olduğumuzu söyleyebiliriz. Teknik olarak USDTRY kurunu 4 saatlik grafikte incelediğimizde 2,3030 ile 2,2375 seviyeleri arasındaki bant hareketinin sürdüğünü ve daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de 2,3030 üzerinde gerçekleştirilecek hareketler tepki satışının sonlanma ihtimalini güçlendirmek isteyecektir. Bu bağlamda da olası yukarı hareketler dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,3030
Destek; 2,2528-2,2375-2,2168
Direnç; 2,2875-2,3030-2,3218
HAM PETROL ANALİZ
98,57 seviyesine kadar yükseldikten sonra yukarı yönlü çıkışlarını devam ettiremeyen ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,35 seviyesi altında günlük kapanışlarını sürdüren ham petrol fiyatının haftanın ilk işlem gününde 97,10 seviyesinde hareketlerini sürdürdüğünü gördük. Teknik olarak ham petrolü incelediğimizde 98,57 ve 99,35 bariyerlerinin önemli olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol yukarıda belirlemiş olduğumuz kritik seviyeler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına 96,70 ve 95,80 olarak devam etmek isteyebilir. Bu hafta özellikle de yükseliş pozisyonlarında yer almak isteyen Traderlar ham petrol fiyatının 200 günlük basit hareketli ortalama üzerinde gerçekleştireceği günlük kapanışı takip etmelidir.
Pivot; 99,35
Destek:96,70-95,80-94,70
Direnç: 97,70-98,57-99,35
ALTIN ANALİZ
1279 seviyesinden başlayan satış baskısının 1236 ile sınırlanması sonrasında altın fiyatlarının son seyrini incelediğimizde özellikle de 125*’li seviyelerde satış baskısına maruz kaldığını görmekteyiz. Cuma günü gerçekleştirdiği yükselişler sonrasında 1254,80 seviyesine yükselmesi ve bu noktadan yeniden satış baskısına maruz kalması bu duruma verebileceğimiz bir örnek olarak karşımıza çıkmaktadır. 4 saatlik grafiği incelediğimizde de düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 1255,50 seviyesinin gün içi önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1238 seviyesine doğru satış baskısının oluşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de 1237,90 desteğinin kırılması 1231 ve 1226 seviyelerinin yeniden gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da gün içi 1255,50 ile 1237,90 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1255,50
Destek: 1237,90-1231-1226
Direnç: 1248,50-1255,50-1261,80
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
