27 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda gelişmekte olan ülkelere yönelik endişeler varlık fiyatlarında etkili olmaya devam ediyor. Çin ekonomisindeki yavaşlama ve ABD Merkez Bankası FED’in parasal genişleme programını daraltmaya devam edeceği beklentileri, özellikle gelişen piyasaların para birimlerinde kayıpların görülmesine yol açıyor. Ancak olumlu şirket bilançoları ile Asya ve Avrupa’nın aksine ABD endekslerinin güne alıcılı başlaması bekleniyor. İçeride ise TCMB’nin olağan dışı toplanma kararı gündemin ilk maddesi olarak dikkat çekiyor.
“Merkez’den ‘Ara Toplantı’ duyurusu”
Sabah saatlerinde küresel endişeler ile Türk Lirası’nda değer kayıpları hız kazandı. TCMB ise geride kalan hafta kura doğrudan müdahale ederek piyasaları şaşırttıktan sonra bugün de, yarın bir “Ara Toplantı” yaparak son gelişmeleri değerlendireceğini belirtti. Açıklamanın ardından TL’de değer kazanımları öne çıkarken piyasalar Para Politikası Kurulu’nun (PPK) yarın bir hamle yapabileceği beklentisini fiyatlamaya başladılar.
Merkez Bankası’ndan politika faizi tarafında bir adım beklenmese de, faiz koridorunun üst bandında artırım yapılabileceği spekülasyonları Türk Lirası’ndaki yükselişe destek oluyor. Yarın enflasyon raporu sonrasında akşam saatlerinde toplanacak TCMB, 24:00’da kararını basına bildireceğini duyurdu. Açıklanacak kararda PPK bir koridorun üst bandını yükseltme yönünde bir aksiyon alırsa, söz konusu artırımın kaç baz puan olacağı sorgulanabilir. 100 baz puanın altında kalacak adımlar piyasalarda hayal kırıklığı bile yaratabilecekken, 200 baz ve üzerindeki hamleler ise TRY’deki değer kazanımlarının devam etmesini sağlayabilir. Bu nedenle yarın akşama kadar piyasalarda bu beklentiler fiyatlanabileceği için, yatırımcıların kurda oluşabilecek değişimleri dikkatli takip etmeleri gerekmektedir.
Günün devamında ABD’den gelecek veri ve bilançolar piyasaların takibinde olacak, tahminleri aşan hisse başına karı ile Caterpiller’ın ardından Apple yakından izlenecek ve yeni ev satışları verisi FOMC öncesinde gündemde olacak. Apple’ın hisse başına 14.09 Dolar kar etmesi bekleniyor.
“Dikkatler Konut Satışlarında”
Haftanın ilk işlem gününde ABD’den öne çıkan rakamlardan hizmet PMI verisi 56.6 ile tahminlerin bir miktar üzerinde açıklandı. Saat 17:00’da yayınlanacak yeni ev satışları raporu ise FOMC toplantısı öncesinde piyasalarda sert hareketlerin görülmesine yol açabileceği için ABD tarafında yakından izlenmeye devam edilecek. Aralık ayı içerisinde Kasım’a göre daha az yeni konut satışının yapılmış olmasına işaret etmesi beklenen veride beklentinin 457 bin olduğu görülüyor. FED’in tahvil alımlarını kısması ve ülkede faizlerin dalgalı bir seyir izlemesinin, belirsizlik ortamı ile birlikte emlak piyasasını da etkileyebileceği düşünülüyor. Verinin konut satışlarında tahminlerden daha fazla bir düşüş olduğunu göstermesi halinde, FED’in tahvil alımlarını düşük bir tempoda kısacağı beklentisi desteklenerek Dolar’da kayıplar gözlemlenebilir. Ancak satışların beklentinin üzerinde gelmesi ise, parasal genişlemenin hızlı bir şekilde azaltılacağı düşüncesine zemin oluşturabilir ve ABD’nin para biriminde yükselişler görülmesini sağlayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Yeni Ev Satışları 457K 464K
20:00 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde olumlu gelen Alman IFO verisi sonrasında 1,3716 seviyesine kadar yükselse de satış baskısına maruz kalan ve bu baskı ile birlikte 1,3652 seviyesine kadar gerileyen EURUSD paritesinin şuanda 1,3661 seviyesinde hareketlerine devam ettiği görülmektedir. Bollinger bandının orta noktası olarak bildiğimiz 1,3640 desteğinin gün içi önemli bir destek noktası olduğunu, bu destek üzerinde gün içi yükseliş baskısının devam etmek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içi 1,3640 desteği üzerinde kalabilirse 1,3745 ve 1,3785 seviyelerinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir. Aksi takdirde 1,3560 yeniden gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 1,3640
Destek: 1,3640-1,3600-1,3560
Direnç; 1,3705-1,3745-1,3785
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6473 seviyesinden almış olduğu yukarı yönlü çıkışını sürdürerek gün içi 1,6585 seviyesine kadar yükselmiş ve bu çıkış sonrasında da şuanda 1,6580 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda parite için 1,6610 bariyeri önemli ve bu bariyer altında satıcılı seyir gün içi devam etmek isteyebilir. Bu şart sağlanması durumunda yeniden 1,6470 desteği test edilebilir. GBPUSD paritesinin 1,6610 desteğini geçmesi durumunda ise geçen haftanın tepe noktası 1,6666 yeniden gündemimizde yer alacaktır.
Pivot: 1,6610
Destek; 1,6530-1,6500-1,6470
Direnç; 1,6585-1,6610-1,6666
USD/TRY ANALİZ
Türk Lirası’nda son haftalarda görülen kayıpların devam etmesi ile USD/TRY paritesi 2.3897 seviyesine kadar tırmandı. Kurdaki bu yükseliş sonrasında Merkez Bankası bir” Ara Toplantı” kararı aldığını duyururken, açıklamanın ardından kurun 2.3054’lü seviyelere kadar gerilediğini gözlemledik. Yarınki toplantıda Para Politikası Kurulu’nun nasıl bir tedbir alacağı merakla bekleniyor. Özellikle de olası faiz artırım düşüncesi yarın ki toplantıdan beklenecek en önemli gelişme olarak bilinmektedir. Bu da EURTRY, USDTRY gibi kurların daha agresif hareketler içerisine girmesine katkı sağlayabilir.
Teknik olarak kuru incelediğimizde 2,3450 seviyesi altında aşağı yönlü baskısına devam etmek istemektedir. Eğer kur 2,3450 desteğinin altında hareketlerine devam ederse tepki satışlarını sürdürmek isteyebilir ve bu tutum kur için 2,30 ve 2,28 seviyelerinin hedef olmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 2,3450
Destek; 2,3000-2,2800-2,2600
Direnç; 2,3250-2,3450-2,3630
USD/JPY ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde Asya seansı ile birlikte 101,75 desteğinden güç alan ve bu çıkışlarla yukarı yönlü hareketlerine devam eden USDJPY paritesi için tepki satışları düşüncesinin devam ettiğini, 102,85 ve 103,25 bariyerleri altında gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite belirlemiş olduğumuz bariyerler altında hareketlerine devam edebilirse günün dip noktası olan 101,75 seviyesi yeniden test edilmek istenebilir. Yükselişlerin devam edeceğini düşünen Forex katılımcıların ise 103,25 direncini geçmesi beklenilmektedir.
Pivot: 103,25
Destek: 102,15-101,75-101,35
Direnç: 102,85-103,25-103,70
HAM PETROL ANALİZ
Asya ve Avrupa borsalarını geride bırakmış olduğumuz haftanın ilk işlem günü, ABD borsaları açılışı öncesinde ham petrol fiyatının 96,54 ile 97,16 seviyesi arasında hareketlerine devam ettiğini gözlemledik. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde yukarı yönlü çıkış isteğinin 96,25 desteği üzerinde devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ve bu tutumun 98,00 ve 99,25 seviyelerinin hedeflenme ihtimalini güçlendirebileceğini ifade edebiliriz. Aşağı yönlü hareketlerin devam edeceğini düşünen Forex işlemcilerinin ise gün içi 96,25 desteğini aşağı yönlü kırmasını takip etmesi gerekmektedir.
Pivot; 96,25
Destek: 96,25-95,70-95,05
Direnç: 97,25-98,00-99,15
ALTIN ANALİZ
Haftanın açılışında 1279 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse Avrupa borsaları açılışı sonrasında tepki satışları gerçekleştiren Altın fiyatları 1258,63 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1261,46 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda mevcut düşüşlerin devamı için 1256 desteğinin kırılmasını beklememiz gerektiğini, bu şartın sağlanması durumunda 1242 ve 1231 destek noktalarının test edilmek isteneceğini ifade edebiliriz. Aksi takdirde tepki satışları sona ereceği için yukarı yönlü çıkışlarını günün tepe noktası olan 1279 ile devam ettirebilir.
Pivot; 1256
Destek: 1256-1242-1231
Direnç: 1270-1279-1287
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
