FOMC tutanakları öncesi piyasalardaki son gelişmeler
17 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Günün ilk yarısında küresel piyasalarda ekonomik veri akışı takip edilirken yurtiçinde politik risklerin artabileceğine işaret eden haberler, TCMB’nin faiz beyanatı ile birlikte gündemde yer buldu. FED’in parasal genişleme programının geleceğine ilişkin kararını açıklayacağı toplantısı öncesinde Avrupa endeksleri ise yönünü satışlara çevirdi.
Sabah saatlerinde rüşvet ve yolsuzluk iddiaları ile düzenlenen operasyon çerçevesinde bazı bakanlar oğullarının da aralarında bulunduğu çok sayıda kişinin gözaltına alındığı yönündeki haberler iç piyasalarda satışların etkili olmasına neden olurken, TRY’de değer kayıplarının hız kazandığı görüldü. Öğleden sonra ise TCMB’nin para politikası kararları yatırımcıların takibinde yer aldı.
İngiltere’den açıklanan enflasyonun Kasım ayında %2.2 ile tahminlerin altında kalması İngiltere Merkez Bankası BOE’nin para politikasını sıkılaştırmak için acele etmeyeceği yönünde değerlendirilirken Sterlin’de kayıplara neden oldu. Euro Bölgesi için açıklanan CPI verisi ise önceki tahmine göre değişim göstermeyerek beklentiler %0.9 ile paralelinde gerçekleşti. Diğer taraftan ZEW Enstitüsü’nün Euro Bölgesi ve Almanya için yayınladığı ekonomik iyimserliği ölçen endeksler beklentilerin üzerinde açıklandı. Almanya’nın Zew ekonomik hassasiyeti verisi 7 yılın zirvesinde tırmandı. ZEW Enstitüsü tarafından ülkede ekonominin güçlü iç talepten destek aldığının altı çizildi.
Dün görülen yükselişler sonrasında Altında bu sabah Avrupa seansının başlaması ile kayıplar gözlemlenirken, TRY iç gündemin etkisi ile kayıplar yaşadı. Euro, Dolar karşısında daha stabil bir görünüm sergilerken, Sterlin, İngiltere’nin tahminlerin altında kalan enflasyon rakamı sonrasında kayıplar yaşadı. Ham petrol fiyatlarında sert fiyat değişiklikleri gerçekleşmezken, yarın açıklanacak olan stok verilerine ilişkin piyasalarda, stokların azalmaya devam edeceği beklentisinin ağırlıkta olduğu görülüyor.
Günün devamında ABD’den gelecek enflasyon verileri ve BOE Başkanı Mark Carney’nin konuşmasının öne çıktığı görülüyor. Diğer taraftan bu gece ve yarın sabah Asya ülkelerinden gelecek ekonomik göstergeler küresel piyasaların gündeminde olacak.
“FOMC öncesi ABD‘nin enflasyon verileri önem taşıyor”
Küresel piyasalar FOMC toplantısından çıkacak kararlara odaklanırken, dünyanın en büyük ekonomisinden bugün gelecek CPI verileri yakından takip edilecek. Rakamların FED’in alacağı kararlara etki edeceği düşünülmese de, piyasanın ABD verilerine olan hassasiyetinin artması ile açıklanacak datalar, Dolar’da sert fiyat değişimlerine neden olabilir. FED’in istihdamın yanında önem verdiği konulardan birinin de enflasyon olduğu biliniyor. Gevşek para politikalarına rağmen ülkede artış göstermekte zorlanan ekonomik aktiviteler beraberinde CPI tarafında da toparlanmanın zayıf olduğu görülüyor. Bugünkü CPI verisinin tahminin altında kalması, FED’in tahvil alımlarını azaltmak için acele etmeyeceği beklentisine destek verebileceği için Dolar’da değer kayıplarına yol açabilecekken, tahminlerin üzerinde yükseliş kaydeden rakamlar, parasal genişlemenin azaltılacağı düşüncesini güçlendirebilir ve ABD’nin para biriminde yükselişler görülmesini sağlayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 CAD İmalat Satışları -0,2% 0,6%
15:30 USD Cari Hesap -101B -99B
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,1% -0,1%
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 55 54
17:30 GBP BOE Başkanı Carney Konuşması
23:45 NZD Cari Hesap -4,45B -1,25B
EURUSD ANALİZ
Kritik FOMC toplantısı öncesinde gün içerisinde Euro bölgesinden gelen olumlu ZEW ekonomik kanısı verisi ile yukarı yönlü çıkışlarını devam ettiren ancak yine de gün içi sakinliğini koruyan EURUSD paritesi 1,3730-1,3805 seviyeleri arasındaki bant hareketine devam etmektedir. Genel anlamda baktığımızda gün içi daha net hareketleri görebilmemiz için bandın dışına çıkılması gerektiğini, aksi takdirde “destekten al – dirençten sat” mantığının bir müddet daha devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3730 desteğinin kırılması mevcut uzun vadeli satıcıların iştahının kabarmasına neden olabilir ve bu tutum paritenin 1,36 seviyesine yaklaşmasına katkı sağlayabilir. Ancak FOMC öncesi paritede günlük işlemlerde sinyaller verse bile piyasa riskine maruz kalmak istemeyen Traderlar FOMC sonucunu beklemek isteyecektir. Gün içi işlemcilerin de 1,3730 ile 1,3805 dikkatle takip edilmelidir. Buna ilaveten gün içerisinde ABD’den gelecek olan enflasyon verileri de Dolar bazlı sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlamaktadır.
Pivot: 1,3805
Destek: 1,3730-1,3690-1,3650
Direnç; 1,3805-1,3850-1,3890
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde İngiltere’den gelen CPI, PPI ve RPI verilerinin olumsuz sonuçlanması ile satış baskının oluştuğunu gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi gün içi 1,6285 seviyesine kadar gerilese de haberin etkisinin geçmesi sonrasında kısmi olarak toparlandı 1,63 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmişti. Haberin etkisinin pound üzerindeki negatif etkisi ve buna ilaveten GBPUSD paritesinde 1,6360 altında satış baskısının devam etmesi paritedeki aşağı yönlü baskının 1,6255 desteğine doğru gerileme ihtimalini güçlendirdi ve şuanda da 1,6270 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Dünden beri paylaştığımız analizlerimizde de ifade ettiğimiz gibi 1,6360 direnci düşüşlerin devam edebilmesi için geçilmemesi gereken bir bariyerdir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyecek ve bu tutum 1,6255 ve 1,6195 destek noktalarının önünü açacak ve 1,6195 desteğinde yeniden karar vermek isteyecektir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcisi ise 1,6195 desteğinden olası dönüşü ya da 1,6360 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6360
Destek; 1,6255-1,6225-1,6195
Direnç; 1,6300-1,6330-1,6360
USD/TRY ANALİZ
“TCMB, FOMC öncesinde sessiz kaldı”
Yarın tamamlanacak FOMC toplantısı öncesinde bugün TCMB’nin Para Politikası Kurulu’nun yaptığı toplantıda politika faiz oranı ve faiz koridorunun alt ve üst bantlarında her hangi bir değişiklik yapılmazken, Kurul, enflasyon ve para politikasındaki temkinli duruşa ilişkin ifadelerini yineledi.
Teknik olarak baktığımızda günün dip noktası olan 2,0255 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer kur günün dip noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine 2,05 ile devam etmek ve ardından yeniden karar sürecine geçmek isteyecektir.
Pivot: 2,0255
Destek; 2,0320-2,0255-2,0215
Direnç; 2,0410-2,0500-2,0570
USD/JPY ANALİZ
Asya seansı sırasında sakinliğini koruyan ve daha sonra Avrupa borsaları açılışı sonrasında da bu sakinliği devam ettiren USDJPY paritesi gün içi 102,85 ile 103,10 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmüş ve işlem fırsatı anlamında net bir sinyal vermemiştir. Teknik olarak baktığımızda USDJPY paritesi için bu haftanın zirve noktası olan 103,28 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve paritenin bu haftanın dip noktası olan 102,60 desteğine doğru geri çekilmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Parite de yükseliş beklentisi içinde olanlar da 103,28 direncinin geçilmesini beklemelidir. Böyle bir ihtimalde de geçtiğimiz haftanın zirve noktası olan 103,91 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 103,28
Destek: 102,85-102,60-102,30
Direnç: 103,28-103,60-103,91
HAM PETROL ANALİZ
FOMC toplantısı öncesinde sakin bir şekilde hareketlerine devam eden ve gün içi herhangi bir değişiklik olmayan ham petrol için sabah analizimizde belirttiğimiz tüm hususlar geçerliliğini korumaktadır. Bu bağlamda da sabah analizimizde ifade ettiğimiz açıklamaları tekrar inceleyecek olursak;
“Libya’daki gelişmeler, kısa vadeli baskıya karşın uzun vadeli yükseliş isteği ham petrol fiyatının haftanın ilk işlem gününde 98 seviyesine yaklaşmasını sağlamış ancak bu tutum devam edemeyerek şuanda bulunduğu 97,58 seviyesinde seyrini sürdürmüştür. Genel şablon hala daha çok net ve açıktır. Eğer ham petrol fiyatları yükselişlerine devam etmek istiyorsa önce 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 daha sonra da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 100,00 seviyesi üzerine çıkış gerçekleştirmesi ve daha sonra da bu seviyeler üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Geçtiğimiz hafta ham petrolün 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 altında günlük kapanış gerçekleştirmesi ve akabinde dün de bu kapanışı 98,73 altında olması satıcıların tekrar aktif olabilmesi için önemli bir sinyaldir. Ancak kritik FOMC tutanakları öncesinde piyasalar daha sakin ve harekete geçmek için sabırlı davranıyor görünümdedir. Bu nedenle de toplantı sonucu daha net gözlemler gerçekleştirerek işlem stratejileri oluşturabiliriz.”
Ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 98,05 direncinin önemli olduğunu, yükselişlerine devam etmek isteyen siyah incinin bu bariyeri geçmesi gerektiğini, aksi takdirde 96,90 ile 96,20 seviyelerini tekrar test etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Ham petrol fiyatları eğer 98,05 direncini geçerse haftaya bakış analizimizde ve yukarıda ifade ettiğimiz 98,73 ve 100,00 seviyeleri yeniden gündemimizde olacaktır.
Pivot; 98,05
Destek: 96,90-96,20-95,60
Direnç: 98,05-98,73-100,00
ALTIN ANALİZ
Kritik FOMC tutanaklarına bir gün kala Altın fiyatlarının gün içi 1248 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyirle aşağı yönlü hareketlerini 1236 seviyesine kadar taşıdığı ve şuanda da günün dip noktasına yakın hareket ettiği gözlemlenmektedir.
Altındaki son hareketleri incelediğimizde günlük grafikte düşüş kanalı içerisinde oluşan diğer düşüş kanalının üst noktası olan 1255 bariyerine geçememiş ve kanal içi hareketler nedeniyle yeniden satış baskısına maruz kalmıştır. Bu tutum altın fiyatlarının yeniden aşağı yönlü baskı oluşmasına katkı sağlamaktadır. Teknik olarak baktığımızda yukarıda da ifade ettiğimiz gibi kanal içerisindeki kanalın üst noktası olan 1255 direnci önemli ve bu direnç geçilmediği müddetçe kısa vadeli düşüş baskısı devam etmektedir. Eğer altın bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1211 ve 1198 seviyelerinin yeniden hedeflenme ihtimali güçlenecektir. Alıcıların tekrar aktif olabilmesi için kanal içerisindeki kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1255 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.
NOT: Bu arada Gram Altın (GAUTRY) ile ilgili teknik olarak baktığımızda 83,00 ile 79,00 seviyeler arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ve bu nedenle de sabırlı bir şekilde bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerektiğini ifade edebiliriz. FOMC tutanakları sonucuyla 83 direncinin geçilmesi durumunda 86,00 ve 90,00 seviyeleri hedeflenecekken, 79,00 desteğinin kırılması durumunda da 76,00 ve 72,00 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 1255
Destek: 1233-1222-1211
Direnç: 1244-1255-1268
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
