29 Ekim 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yurtiçi piyasaların Cumhuriyet Bayramı nedeni ile işlem kapalı olduğu haftanın ikinci gününde küresel piyasaların, Çarşamba günü tamamlanacak olan FOMC toplantısına odaklandığı gözlemleniyor. Asya endekslerinde yeni günde satışların öne çıktığı görülürken, Dolar endeksinde 9 ayın en düşüğünden yukarı yönlü sakin hareketler, değerli madenlerde ise salınımlar dikkat çekiyor. Kritik FOMC toplantısı ise bugün başlayacak.
Japonya’dan bu sabah açıklanan rakamlarda işsizlik düşerken, verilerin genel anlamda olumlu bir tablo çizdiği görüldü. Yen, BOJ’un bu haftaki toplantısında beklemede kalarak politikalarında bir değişiklik yapmayacağı düşüncesi ile Asya seansı içerisinde değer kazandı. Avustralya Doları ise ülkenin merkez bankası başkanı Stevens’ın para birimi değerinin düşeceğini beklediğini ifade etmesi ile kayıplar yaşadı. Çin Merkez Bankası ise ters-repo işlemleri ile iki hafta içerisinde ilk kez piyasalara likidite sağladı. Banka’nın fonlamayı kesmesi, ülkede daha sıkı kredi koşulları uygulanacağı uygulanabileceğinin gündeme gelmesi ile endişelere neden olmuştu.
Dün tahminlerin oldukça altında açıklanan ABD’nin beklemedeki ev satışları verisinin ardından bugün dünyanın en büyük ekonomisinden perakende satışlar ve tüketici güveni verilerinin öne çıkıyor. Diğer taraftan Almanya, İngiltere ve Kanada, yatırımcıların takibinde olacak diğer ülkeler olarak dikkat çekmektedir. Almanya’dan GFK tüketici güvenin 7.3 ile yaklaşık 6 yılın en yükseğine çıkması beklenirken, Kanada’da hammadde fiyatlarının (RMPI verisi) düşüş göstermesi bekleniyor. ABD’den gelecek perakende satış ve PPI verileri ise hükümetin kapalı kalmasının ardından açıklanması gereken tarihten 18 gün sonra yayınlanacak. Bunun yanında Troyka Heyeti ile Güney Kıbrıs arasında ülkenin bütçesi için yapılacak görüşmeler bugün başlayacak.
“Tüketici güveni düşecek mi?”
ABD’de Eylül ayındaki ekonomik ilerlemeleri gösterecek perakende satış ve PMI rakamlarının yanında tüketici güveni verisi Ekim ayında ABD vatandaşlarının ekonomiye olan güvenleri hakkında bilgi verecek. Hükümetin kapanmasının tüketicileri nasıl etkilediğine ilişkin ipuçları sunacak veri bu nedenle piyasalarda sert hareketlerin oluşmasına yol açabilir. Ekim ayı başında borç tavanının artırılması ve bütçe konusunda anlaşma sağlamakta geciken politikacıların, ABD ekonomisine olan güvenin azalmasına ve Amerikalıların harcamalarını azaltmasına neden olabilir. Kritik FOMC toplantısı öncesinde CB tüketici güveni verisinin 75.2 olan beklentilerin altında olumsuz açıklanması Dolar’da değer kayıplarının gözlemlenmesine yol açabilecekken, tüketici güveninin tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Türkiye
09:00 EUR GFK Alman Tüketici Güven Endeksi 7,3 7,1
11:30 GBP Bireyler İçin Net Borç Verme 2.5B 1.6B
14:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,1%
14:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,1% 0,0%
14:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,2% 0,2%
14:30 USD PPI (Aylık) 0,2% 0,3%
14:30 CAD RMPI (Aylık) -0,4% 0,9%
15:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 12,4% 12,4%
16:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,3% 0,4%
16:00 USD Tüketici Şartları 75,2 79,7
18:00 CAD BOC Başkanı Poloz Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesi özellikle Dolar endeksinin 79 desteği üzerinde tutunma çabası ile aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmek istemiş ancak dün gerek sabah gerekse akşam analizimizde ifade ettiğimiz 1,3770 desteğine takılmıştır. EURUSD paritesinin uzunca bir süredir bu destek noktası yakınlarında sıkışması ve buna ilaveten Dolar endeksinin de yukarı yönlü çıkış isteği EURUSD paritesinin aşağı yönlü ihtimalinin daha kuvvetli olmasını sağlayabilir. Ancak bunun için 1,3770 desteğini kırması gerekmektedir. Böyle bir durum gerçekleşmesi ile satış baskısı kendisini gösterecektir ve böyle bir durumda parite 1,37 desteğine kadar gerileyecektir. Aksi takdirde 1,3770 desteğinden güç alacak olan parite çıkışlarını 1,3885 ve uzun bir süredir üzerinde durduğumuz 1,3880 seviyesini test etmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,3835
Destek 1,3770-1,3740-1,3700
Direnç; 1,3835-1,3880-1,3960
GBP/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde 1,62**’li seviyeler üzerinde tutunmayı başaramayan ve Dolar endeksindeki yükselişlerin etkisiyle de satış baskısını gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi 1,6063 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,6106 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6185 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi 1,6185 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi son 1 ayın dip noktası olan 1,5890 desteğine doğru gerilemek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içi hedef olarak da 1,6185 direnci altında kalmayı sürdürmesi durumunda 1,6000 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6185
Destek; 1,6060-1,6000-1,5950
Direnç; 1,6145-1,6185-1,6225
USD/TRY ANALİZ
29 Ekim 1923 – Cumhuriyet Bayramı nedeniyle yurt içi piyasaların tatil olması, Türkiye bazlı hareketlerin sınırlı olmasını sağlarken kur özellikle de Dolar endeksindeki son hareketlerden etkilenerek yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemiştir. Genel anlamda baktığımızda USDTRY paritesinin 1,9760 ile 1,9890 arasında bant hareketine devam ettiğini, bu bandın dışına çıkılması durumunda daha net hareketlerin devam edeceğini ifade edebiliriz. Özellikle de parite için haftaya bakış analizimizde belirtmiş olduğumuz 1,9890 ve 2,0015 bariyerleri düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak belirlenmiş olup bu bariyerler altında orta vadeli negatif seyrimiz devam etmektedir. Bu nedenle de trend takipçilerin iştahını kabartacak kısa vadeli yükselişler dikkatle takip edilmelidir. Bu finansal varlıkta alış pozisyonu düşünen yatırımcıların kurun 2,0015 direncini geçmesini beklemesi en doğru strateji olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 2,0015
Destek; 1,9820-1,9750-1,9640
Direnç; 1,9890-1,9930-2,0014
USD/JPY ANALİZ
Uzun bir süredir, kanal içi hareketlerin devam etmesi nedeniyle kanalın alt noktası olan 97,03 ile daha önce test edilen ancak kırılamayan 96,55 destek noktalarının öneminden bahsetmiştik. Günlük grafikte oluşturduğumuz kanal nedeniyle olası dönüş ihtimalinin daha yüksek olduğunu, buna ilaveten Gartley formasyonunda da Bullish sinyallerini almamız var olan bu yükseliş senaryosunu destekleyen diğer gelişme olarak kaydedilmiştir. Bu bağlamda da USDJPY paritesinin özellikle 96,55 desteği üzerinde kalması yukarı yönlü çıkışların devamı için önemlidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 96,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer USDJPY paritesi gün içi 96,90 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve bu tutum paritenin 98 seviyesinin üzerine çıkmasına katkı sağlayacaktır.
Pivot: 96,90
Destek: 97,40-96,90-96,55
Direnç: 97,70-98,10-98,50
HAM PETROL ANALİZ
24 Ekim 2013 tarihinden itibaren kısmi bir şekilde yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ancak hala daha negatif baskının sürdüğünü gözlemlediğimiz ham petrol fiyatları 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,76 direncine yaklaştı ve bu süreçten sonra karar vermek istemektedir. Daha doğrusu tepki alışı devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabını 200 günlük basit hareketli ortalamayı inceleyerek karar verebiliriz. Eğer ham petrol, tepki alışı gerçekleştirmek istiyorsa 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,76 direnci üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Aksi takdirde mevcut düşüş baskısı kendisini yeniden gösterecektir. Kısa vadeli olarak incelediğimizde 97,60 ve 97,20 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe ham petrol fiyatlarının yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 97,60
Destek: 97,60-97,20-96,40
Direnç: 98,90-99,60-100,30
ALTIN ANALİZ
Hatırlanırsa Altın ile ilgili özellikle de son haftalarda 1360 bariyerinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini, bu bariyerin aynı zamanda da düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak önemli bir yer olduğunu, satıcıların etkisinin bu noktada etkili olmak isteyeceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu ifadelerimizi de özellikle “Gerek düşüş trendinin üst noktası gerekse 144 günlük basit hareketli ortalama olan 1360 bariyeri Altın fiyatlarında önemli bir yere sahiptir. Eğer altın fiyatları 1360 direnci altında kalmayı sürdürürse “Satıcılar” tekrar aktif bir şekilde piyasada yer alacak ve son zamanların dip noktası olan 1250 ve bu yılın dip noktası olan 1180 seviyesi yeniden gündeme gelecektir.” Cümlesi ile sizlerle paylaşmıştık.
Altın fiyatları dün olumsuz gelen konut satış verileri sonrasında yukarı yönlü çıkış gerçekleştirerek 1361,59 seviyesine kadar yükseldi ama yükselişlerini devam ettiremeyerek yeniden satış baskısına maruz kaldı. Bugün de 1360 seviyesini test eden ancak bu seviye üzerinde başarılı olamayarak tekrar geri çekilen altın şuanda 1353 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. FOMC toplantı tutanakları öncesinde altın fiyatlarının 1360 civarında olması özellikle de yarın akşam sonuçlanacak olan tutanaklar sonrasında sert hareketlerin oluşma ihtimallerini güçlendirmektedir ve bu nedenle de Altın işlemcilerinin FOMC öncesinde avını bekleyen aslan misali sabırlı ve temkinli olması gerekmektedir.
Teknik olarak baktığımızda Altın için 1360 ile 1345 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da gün içi bu iki seviye dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1360
Destek; 1345-1339-1327
Direnç; 1360-1374-1385
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
