EURUSD ve Altın’daki düşüş isteğine dikkat.
06 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi (08,27)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
FED’in tahvil alım miktarını ne zaman azaltmaya başlayacağına dair spekülasyonlar küresel piyasaların öncelikli gündem maddesi olmaya devam ederken, yatırımcılar açıklanan veriler eşliğinde yön aramaya devam ediyor. Dolar endeksindeki dalgalanmalar ise Forex piyasasında varlık fiyatları üzerinde yeni hafta da etkili olmaya devam ediyor.
İngiltere ve ABD’den beklentileri üzerinde gelen hizmet PMI verileri ekonomi takviminde dünün öne çıkan göstergeleri olarak yatırımcıların merceği altında yer alırken, Dallas FED Başkanı Richard Fisher’in, işsizlik oranının %7.4’e gerilemesi ile FED’in parasal genişleme programını kısmaya yakın olduğunun ifade etti. Bu yıl FOMC toplantılarında oy verme hakkı olmayan Fisher’ın genel anlamda varlık alım alımlarına karşı olduğu biliniyor.
Diğer taraftan sabah saatlerinde Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) politika faiz oranını 25 baz indirdiği görülürken, yapılan açıklamada büyümeye desteklemeye ihtiyaç olması nedeni ile politika ayarlamasına gidildiği belirtildi. RBA Başkanı Stevens’ın açıklamalarından itibaren düşüş gösteren, ülkenin para biriminde kapatılan pozisyonların ile yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. Ancak RBA’nın ‘Para biriminde daha fazla değer kaybı olası’ ifadeleri, küresel yatırımcılar tarafından yeni indirimlerin gelebileceği sinyali olarak değerlendirilebilir.
Bugün ekonomi takviminde İngiltere, Almanya ve İtalya için yayınlanacak önemli veriler ile birlikte, Kanada ve ABD’nin ticaret dengesi incelenecek.
“İngiltere’den olumlu sinyallerin devamı bekleniyor”
Son zamanlarda ada ülkesinden gelen olumlu toparlanma sinyalleri, dün hizmet PMI verisi ile devam etmişti. Bugüne döndüğümüzde yine kritik ve ülkenin para birimi değeri üzerinde etkili olabilecek imalat ve sanayi üretimi rakamları takip edilecek. Yatırımcılar, endüstriyel üretimin %80’ini oluşturan imalat üretimi verisini daha fazla dikkate alabilecekken, göstergelerin açıklanacak rakamlarını birlikte değerlendirmekte fayda vardır. Verilerin genel olarak beklentilerin üzerinde gelmesi halinde Sterlin’de değer kazanımları görülebilecekken, rakamların tahminlerin altında kalması, ada ülkesinin para biriminde düşüşler görülmesine yol açabilir.
“ABD ticaret dengesi açık veriyor”
Hükümetin aldığı tedbirlere rağmen dünyanın en büyük ekonomisinin ticaret dengesinde eksili rakamların daha uzunca bir süre daha görülecek gibi duruyor. Haziran ayı dengesinin görüleceği bugünkü veride ticaret dengesinin bir miktar azalacağı tahmin edilse de 40 milyarın üzerinde eksi bir rakam öngörülüyor. Yayınlanacak verinin beklentilerden daha düşük gelmesi, Dolar’da değer kayıplarına neden olabilecekken, ticaret dengesinin bir miktar toparlandığının görülmesi, ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına yol açabilir. Ancak yatırımcıların veri açıklandıktan sonra, Dolar’da ve ABD endekslerini gözlemlemesi, rakamın öncelikli etkisinin nerede fiyatlandığına yol gösterici olarak faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 GBP Halifax HPI 0,3% 0,6%
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,7% 0,0%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 0,9% -0,8%
12:00 EUR İtalyan GDP (çeyreklik) -0,4% -0,6%
13:00 EUR Alman Fabrika Siparişleri (Aylık) 1,1% -1,3%
15:30 USD Ticaret Dengesi -43,1B -45,0B
15:30 CAD Ticaret Dengesi -0,5B -0,3B
17:00 GBP NIESR GDP Tahmini 0,6%
20:00 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“Alıcı & Satıcı” mücadelesi devam etmektedir.
Haftanın açılış günü EUR/USD paritesi olumlu Euro bölgesi PMI verileri ile yükselirken olumlu ABD ISM verisi nedeniyle düşüş gerçekleştirmiştir. EUR/USD paritesinde hem dün hem de geçtiğimiz hafta yaşanılan dalgalanmalar hem gün içi işlem işlemcilerde hem de orta ve uzun vadeli katılımcılarda mücadelenin üst düzey boyutta olduğunun göstergesi olarak söyleyebiliriz. Orta ve uzun vadeli olarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz EURUSD paritesini düşüşlerini sakinleştirirken Satıcılar sabırsızlanmakta, var olan düşüşlerin de kademeli bir şekilde olması Alıcıların dönecek umudunun hala daha devam etmesi ile kıyasıya bir mücadele içindedir. Ancak bilinmesi gereken bir durum var ki bu da alıcıların canını yakacaktır. Çünkü paritedeki yükselişlerin 1,3343 ile sınırlanması yükselişlerdeki ısrarın aslında çok net olmadığının göstergesidir. Bu bağlamda da EUR/USD paritesinde yaşanılacak kısa vadeli olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi önemlidir.
Kısa vadeli olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,3300 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye geçilmediği müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1,3215 seviyesine kadar gerileyebileceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3300
Destek; 1,3250-1,3215-1,3180
Direnç; 1,3300-1,3345-1,3385
GBP/USD ANALİZ
“1,5390 dikkatle takip edilmelidir”
Haftanın açılış gününde olumlu gelen PMI verileri ile çıkışlar oluşturan GBP/USD paritesi artık tepki alışlarına devam edip etmeyeceği konusunda karar aşamasındadır. Gerek kanalın üst noktası gerek 144 günlük basit hareketli ortalama gerekse İchimoku indikatöründe down kumo’nun (düşüş bulutu) alt noktası olarak belirlenen 1,5390 seviyesi yukarıda ifade ettiğimiz gibi tepki alışları devam edecek mi sorusunun cevabını arayacağımız en önemli soru olarak belirlenmiştir. Özellikle de orta vadeci satıcıların direk ilgisini çeken bu durumda günlük kapanışlar en ideal cevap olarak belirlenmiştir. Orta vadeli olarak düşüş baskısının devam edebilmesi için paritenin günlük kapanışlarını 1,5390 seviyesi altında gerçekleştirmesi gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa 1,48 seviyesine doğru başlayacak satış hareketi için önemli bir sinyal olabilir. Bu nedenle de günlük kapanışlara dikkat etmek gerekmektedir. (Haftanın ilk günü 1,5390 altında günlük kapanış yaparak ilk sinyali vermiştir)
Kısa vadeli olarak baktığımızda da 1,5390 bariyeri büyük önem taşımaktadır. Eğer parite 1,5390 bariyeri altında kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1,5255 seviyesine doğru geri çekilmeler gözlemlenebilir. Yükseliş beklentisi içerisinde olanlar 1,5390 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,5390
Destek; 1,5315-1,5285-1,5255
Direnç; 1,5390-1,5450-1,5515
USD/TRY ANALİZ
Türk lirası ve Dolar endeksi arasında yaşanılan kıyasıya mücadele nedeniyle gün içi 1,9225 ile 1,9350 seviyeleri arasında hareketler gözlemlediğimiz USD/TRY paritesi haftanın ikinci işlem gününde 1,9289 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,9225 seviyesinin önemli bir destek noktası olduğu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe 1,9350 ve ardından da 1,9430 seviyesine doğru çıkışların oluşma ihtimalinden bahsedebiliriz. Bu bağlamda da 1,9225 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler dünden itibaren kırılamayan bu desteğin kırılmasını beklemelidir.
NOT: 1,9225-1,9350 arası bant devam etmektedir. Riski sevmeyen yatırımcılar bandın dışına çıkılması ile işlem stratejisi oluşturmalıdır.
Pivot: 1,9350
Destek; 1,9225-1,9150-1,9070
Direnç; 1,9350-1,9430-1,9550
USD/JPY ANALİZ
Makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir seyir izleyen USD/JPY paritesi gün içi kısa anlık tepki satışlarına maruz kalsa da bazı noktalardan toparlanarak yeniden 99 seviyesine yaklaşmak için çaba sarf etmektedir. Genel olarak baktığımızda 98,90 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 98,90 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine 97,80 seviyesine kadar devam edebilir.
Pivot: 98,90
Destek: 97,80-97,40-97,00
Direnç: 98,50-98,90-99,30
HAM PETROL ANALİZ
Önem derecesi yüksek makro-ekonomik verilerin azlığı, ham petroldeki hareket akışını kısıtladığı gibi haftanın açılış günü sakin bir şekilde hareketlerin devam etmesi sağlandı. Gün içerisinde 105,50 ile 107,70 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleşen ham petrol fiyatları için daha net tahminlerde bulunabilmek için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek en risksiz işlem stratejileri olarak belirlenmiştir. Daha kısa vadeli işlemler gerçekleştirmek isteyen yatırımcılar ise bant aralığını kullanarak işlemlerini gün içi devam ettirebilirler. Özellikle de 107,70 seviyesi altında kaldığı müddetçe satıcılar daha istekli olabilir. Bu nedenle de dikkatli olmak gerekmektedir.
Pivot; 107,70
Destek: 105,50-104,80-103,60
Direnç: 107,70-108,85-109,30
ALTIN ANALİZ
“1283 desteğine dikkat”
Geride bıraktığımız hafta makro-ekonomik veri bakımından yoğun bir hafta geçirdik ve bu hafta içerisinde Altın fiyatları 1283 desteğine kadar geriledikten sonra tekrar toparlanmış ve tarım dışı istihdam verisinden destek alarak 1310 üzerine çıkmıştı. Haftanın açılış günü 1320 seviyelerindeyken satış baskısına maruz kaldığını gözlemlediğimiz Altın fiyatları gün içerisinde aşağı yönlü hareketlerine devam ederek 1300 seviyesi çevresinde sakin bir seyirle hareket etmiş, sabah saatlerinde de Altın gün içi 1289 seviyesine kadar gerilemiştir. Piyasalarda bu düşüşün nedeni olarak Dünyanın en büyük fiziki tahvil fonu olan SPDR’in 2009 Şubat ayından beri en düşük altın kontratlarına ulaştığının açıklanması, Alıcıların canını sıkmış, Satıcıların ise iştahını kabartmıştır. Şuanda da 1292 seviyesi yakınlarında hareketlerine devam eden Altın için 1325 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten özellikle geçtiğimiz haftanın dip noktası olarak bildiğimiz 1283 desteğinin kırılması durumunda ise satışlar teyit edilebilir ve bu durum yeni satış dalgasının önünü açabilir.
Pivot; 1325
Destek; 1283-1266-1240
Direnç; 1308-1325-1338
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
