“Altın’da RSI indikatörü hala kritik noktada”

KUDRET AYYILDIR | 19 Temmuz 2013 | Araştırma & Analiz | 1 Yorum

( 19 Temmuz 2013 – 08:25 ) Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Son iki gündür FED Başkanı Ben Bernanke’nin Kongre ve Senato’daki savunmaları küresel piyasaların odak noktası olarak öne çıktı. Bernanke, parasal genişlemeden çıkış için hazırlanmış bir plan olmadığını söylerken, dün Kongre’de yaptığı savunmanın aynısı Senatörlere de okudu. Başkan genel anlamda yatırımcıların endişelerini gidererek, FED’in herkes gibi ABD’den gelecek verileri izleyeceğinin altını çizdi.

“Moody’s ABD ülke görünümünü negatiften durağana yükseltti”

Öte yandan, Bernanke’nin piyasalara verdiği rahatlamanın desteği ve ağırlıklı olarak olumlu gelen şirket karları ile Wall Street endeksleri yeni rekor seviyelerine tırmanırken, dünkü ABD ekonomik veriler de yükselişte etkili oldu. İki yıldır ABD’nin not görünümünü ‘negatif’ seviyesinde tutan kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ise ABD’nin bütçe açıklarının düşmeye başladığını ifade ederek, ülkenin görünümünü ‘durağan’a çıkardı. Bunun yanında Michigan eyaletinin Detroit şehri ise 18.5 milyar Dolar’lık borcu nedeni ile iflasını istedi. Bu ABD’nin en büyük şehir iflası olarak tarihe geçti.

Genel resme bakıldığında, piyasa katılımcıları FED’in parasal genişlemesinin bu yıl azaltılmaya başlanabileceğine, ancak bunun faizlerin artırılması ya da gevşek para politikasının bitirileceği anlamına gelmeyeceğine ikna olmuş görünüyor. Dün Bernanke’nin konuşmasının sonlarına doğru, Avrupa borsaları kapanışında Dolar’ın değer kayıpları yaşadığı görülürken, altın da yönünü yukarı çevirdi. ABD ekonomisine ilişkin olumlu sinyallerin, dünyanın en büyük ekonomisinde toparlanmanın hızlanmaya başlayacağı beklentileri ile petrol fiyatlarında yükselişler hız kazandı.

“Veri akışı yavaşlarken gözler G-20’ye çevriliyor”

Son günlerde piyasaların odak noktası ABD’de iken bugün veri akışının getirdiği sakinlik ile de yatırımcıları dikkatleri G-20 zirvesine çevrilecek. Ekonomi takviminde İngiltere, Euro Bölgesi ve Kanada’dan gelecek rakamlar takip edilecekken, Moskova’da bir araya gelen liderlerden yapılacak açıklamalar gündemde yer alacak. Maliye bakanları ve merkez bankası başkanlarını bir araya getirecek zirvede, Japonya’nın gevşek para politikasından FED’in çıkış stratejisine kadar birçok konunun gündeme gelmesi bekleniyor

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

09:00 EUR Alman PPI (Aylık) -0.2% -0.3%

11:30 GBP Kamu Sektörü Net Borçlanması 9.4B 10.5B

15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) -0.2% 0.2%

15:30 CAD CPI (Aylık) 0.2% 0.2%

G-20 Toplantısı

EUR/USD ANALİZ

“Olası Yükselişler kısa, orta ve uzun vadeli Satış Fırsatı olarak düşünülmelidir”

Bernanke’nin parasal genişlemeye devam açıklaması ile EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta 1,32 seviyesine kadar yükselmişti. Bu yükselişten sonra piyasalarda EUR/USD paritesi yükseliş trendine mi girdi soruları sorgulanmaya başlanmış ve bu durumun özellikle bu haftaya yansıyacağını haftanın başında sizlerle paylaşmıştık. Ancak bilmemiz gereken bir husus var ki özellikle de haftalık grafikte EUR/USD paritesi hala daha ayı piyasasında hareketlerine devam etmektedir. Özellikle de fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3230 ile düşüş kanalının üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1,3340 bariyerleri paritedeki satışların devamı için önemli bariyerlerdir. Genel olarak baktığımızda paritede yaşanılacak olası yükselişler, yukarıda belirlemiş olduğumuz bariyerler altında kaldığı müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda EUR/USD paritesindeki tepki alışı düşüncesi hala daha etkin bir şekilde karşımızdadır. Gün içerisinde 1,3070-80 destek noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren EUR/USD paritesinde karşısındaki bariyerler tepki alışı düşüncesinin sonlanmasına katkı sağlayabilir. Çünkü bu haftanın tepe noktası olan 1,3176 ve fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3230 dirençleri önemli dönüş noktaları olarak belirlenmiştir. Buna göre kısa vadeli olarak 1,3176 altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,3176

Destek; 1,3115-1,3075-1,3035

Direnç; 1,3176-1,3230-1,3280

GBP/USD ANALİZ

“1,5260-1,5300 arası KRİTİK bölge”

BOE oylaması sonrasında 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5266 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısına maruz kalan GBP/USD paritesi dün de yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek istedi ve Asya seansı boyunda 1,5248 seviyesine kadar yükseldi. 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5266, 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5297 ve fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,5280 seviyelerinin önemli olduğunu, bu yüzden de 1,5260-1,5300 arasının kritik bir bölge olduğunu söyleyebiliriz. Eğer GBP/USD paritesi belirlediğimiz seviyeler altında günlük kapanışlarına devam ederse önümüzdeki hafta daha net satış baskısının olacağını söyleyebiliriz. (1,5750 seviyelerinden başlayan düşüşlerin 1,4810 ile sonlandıktan sonraki düzeltme yükselişleri (tepki alışları) 1,5260-1,5300 arasında sonlanacak mı sorusunun cevabını günlük kapanışa göre söyleyebiliriz) Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5266 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5266

Destek; 1,5195-1,5145-1,5080

Direnç; 1,5266-1,5297-1,5345

USD/TRY ANALİZ

“Yükseliş trendi hala daha etkin, 1,9050 seviyesine DİKKAT”

23 Temmuz 2013 günü TCMB’nin gerçekleştireceği PPK toplantısında özellikle üst bantta gerçekleştirilmesi beklenilen artış ile Türk lirasının değerlenmesini, dolayısıyla da kur üzerindeki baskının azaltmasını sağlayacak stratejiler beklenilmektedir. Ancak o güne kadar piyasalar bekleyiş içerisinde mi olacak yoksa makro-ekonomik gelişmelerin etkisiyle sert hareketlere maruz kalacak mı? Bu sorunun cevabını bugün Bernanke’nin kongre de gerçekleştireceği sunum ile birlikte öğreneceğiz.

Teknik olarak USD/TRY paritesini incelediğimizde günlük grafikteki yükseliş trendinin alt noktası olarak takip ettiğimiz 1,9050 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılırsa satış baskısı devam edeceği gibi günlük bazda trendin aşağı yönlü revize edileceğini söyleyebiliriz. Ancak şuanda satıcıların aceleci davranmaması, 1,9000 desteğinin kırılması durumunda aktif olarak piyasada yer alması önemlidir. Çünkü kanalın alt noktası kırılmazsa yükseliş trendi hala daha aktif bir şekilde hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1,9118 ile 1,9275 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz.

NOT: USD/TRY ilk test denemesinde 1,9050 desteğinden güç alarak 1,9250 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,92 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Bu bağlamda da şuanda yükseliş trendi aktif bir şekilde devam etmektedir.

Pivot: 1,9050

Destek; 1,9118-1,9050-1,8960

Direnç; 1,9275-1,9330-1,9400

USD/JPY ANALİZ

“100,85 – 99,70 arası bant devam ediyor”

Haftanın ilk gününden beri USD/JPY paritesi için 21 günlük basit hareketli ortalamanın öneminden ve bu destek noktasından almış olduğu güçten bahsetmiştik. USD/JPY paritesi Asya seansı boyunca 100,85 seviyesine kadar yükselmiş ancak tepki satışı düşüncesi ile ilk etapta gerileyerek gün içerisinde 99,80 seviyesine kadar gerilemiştir. Genel anlamda baktığımızda USD/JPY paritesi ile ilgili ana manşette de belirttiğimiz üzere 100,85 ile 99,70 seviyeleri arasında bant mevcuttur. Bu bağlamda da özellikle parite üzerinde daha sert hareketler için belirlediğimiz bandın dışına çıkılması gerekmektedir.

Pivot: 99,70

Destek: 99,70-99,15-98,60

Direnç: 100,40-100,85-101,52

HAM PETROL ANALİZ

ABD bilanço döneminin iyi gitmesi, ABD borsalarının yükselişlerine devam etmesi ve ABD kredi notunun negatiften durağana yükselmesi ile 108 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdiğini gözlemlediğimiz ham petrol fiyatları haftanın en dikkat çekici finansal varlıklarından birisi olarak göze çarpmaktadır. Yükseliş baskısının her fırsatta devam ettiğini belirttiğimiz ham petrol için kısa vadeli olarak baktığımızda 106,75 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 106,75

Destek:106,75-106,00-105,10

Direnç: 108,60-110,00-112,00

ALTIN ANALİZ

”Genel olarak baktığımızda Altın ile ilgili orta vadeli düşüş baskısının devam edeceğini belirtmiş sadece kısa vadeli tepki alışlarının nereye kadar devam etmesi gerektiğini sorgulamaktaydık. Karşımızda iki kritik bariyer gelmektedir. Bunlardan birincisi ve şuan ki seviyeye en yakın olanı fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1303,30 bariyeridir. İkincisi ve en önemlisi ise fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1336,25 seviyesi olarak belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda altın fiyatlarının fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1336,25 seviyesinden dönüş gerçekleştirme ihtimalinin güçlü olması ile birlikte altın fiyatlarının kısa vadeli olarak bu çıkışı gerçekleştirecek herhangi bir temel veri olmamaktadır. Bu nedenle de altın fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1303,30 seviyesini bile geçememiştir. Bu nedenle de bu hafta piyasalarda yer alan gelişmeler ve açıklanacak makro-ekonomik göstergeler altın fiyatlarında tepki alışı oluşup oluşmayacağı kararını verecektir.”

Haftanın ilk gününden itibaren hatırlarsanız altın fiyatları ile ilgili bazı seviyeler üzerinde durmuş ve bu direnç seviyelerinin geçilememesi durumunda satış baskısının orta vadeli etkisini göstereceğinden bahsetmiştik. Altın fiyatları Bernanke’nin konuşmaları ve ABD’nin kredi notu ile ilgili değişiklik sonrasında 1300-1295 seviyelerine yaklaşmış ancak 1300 bariyerini geçememiştir. Haftanın ilk işlem gününden itibaren Altın fiyatlarının dikkat edilirse 1265-1300 seviyeleri arasında hareket ettiğini görmekteyiz. RSI indikatörü hala daha 50 seviyesinin altında olmakla birlikte aşağı yönlü baskı için sadece temel makro-ekonomik bir gelişme aramaktadır. Bu bağlamda da dönüş yolculuğu için hazırlıklı olmak gerekmektedir. Hangi seviyelerden dönüş gerçekleşecek sorusuna ise ilk paragraftaki fibonacci seviyeleri sizlere yardımcı olacaktır.

Pivot; 1300

Destek; 1280-1265-1247

Direnç; 1300-1320-1336