ABD Yeni Ev Satışları verisi piyasayı yönlendirebilir.

KUDRET AYYILDIR | 24 Temmuz 2013 | Araştırma & Analiz | 1 Yorum

24 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi (14:21)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Yeni güne, 11 ayın en düşük seviyesine gerileyen Çin’in HSBC imalat PMI verisinin getirdiği moral bozukluğu ile başlayan küresel piyasalar, Avrupa ülkelerinin beklentileri aşan olumlu PMI rakamları ile devam etti. Öğleden önce Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanan hizmet ve imalat PMI verilerinin tamamı tahminlerin üzerinde olumlu açıklanırken, Euro son bir ayın en yüksek seviyelerine tırmandı.

Ekonomik göstergeler ile yön arayan piyasalarda, ECB’nin Banka Kredi Araştırması raporunda, Euro Bölgesi bankalarının tüketici kredisi için standartlarını ikinci çeyrekte 2007’den bu yana ilk kez hafiflettikleri sonucunun yayınlanması gündemde yer aldı. Öte yandan, Yunanistan’a verilecek yardımı görülmek üzere bir araya gelen Euro Bölgesi maliye bakanlılarından yetkililer, sorunlu ülkeye ilişkin açıklamalarda bulundular. Alman Maliye Bakanlığı sözcüsü, Yunanistan’ın yardım için şart koşulan tedbirlerin yerine getirildiği teyit edilmeli şeklinde konuştu.

ABD’de yeni ev satışlarının 2008’den bu yana görülen en yüksek seviyesine çıkacağı tahmin edilen veri öncesinde Dolar’da Avrupa seansı boyunca kayıplar izlenirken, Euro PMI rakamlarından destek aldı. Stokların azalmaya devam edeceği beklenen ham petrol ise dalgalı bir seyir izlerken, altın son bir ayın yüksek seviyelerinde işlem görmeye devam ediyor. Günün devamında ABD’den gelecek konut verileri parite ve emtia fiyatlarının yönü açısından büyük önem taşırken, dünyanın en büyük ekonomisinin imalat PMI rakamları yatırımcıların takibinde olacak.

“Avrupa’da toparlanma sinyalleri”

Euro Bölgesi ve Bölge’nin en büyük iki ekonomisi için bugün açıklanan PMI verileri, kıtadaki toparlanmanın gidişatına ilişkin verdiği sinyaller ile önem taşırken, ECB’nin politikaları açısından da değerli ipuçları verdi. Draghi’nin son konuşmalarında, Euro Bölgesi’ndeki verilerin yönüne göre ECB politikalarının ayarlanabileceği yönündeki ifadelerin altı çizilmişti. Ortalama olarak son bir yılın en olumlu seviyelerine yükselen PMI verileri kıtadaki ekonominin canlanmaya başladığı yönünde değerlendirilebilir. Almanya, Fransa ve Euro Bölgesi rakamlarının iyimser sinyaller vermesi, ilerleyen aylarda ECB’nin düşük faiz düşüncesinin değişmesine neden olabileceği için kritik bir noktada bulunuyor. Banka’ yetkililerinin de yakından incelediği bilinen PMI verilerinin, özellikle Almanya’da 50 seviyesinin üzerine çıkarak 4 ay sonra yeniden büyümeye işaret etmesi, ECB’nin faiz indireceği beklentilerinin geri plana atılmasına neden olabilir. Bugün piyasalarda etkili olan PMI rakamları, aynı zamanda 1 Ağustos’taki ECB faiz kararı ve Draghi’nin açıklamaları açısından da büyük önem taşıdığı için, ilerleyen haftalarda Euro’nun değeri için ışık tutan göstergeler olabilir.

“ABD konut verileri kötü gelmeye devam edecek mi?”

Bugünkü imalat PMI verisinden 1 saat sonra açıklanacak olan yeni konut satışları rakamları, ABD’den hafta başından bu yana yayınlanan emlak sektörüne ilişkin son veri olacak. İlk iki günkü göstergeler beklentilerin altında kalırken, dünyanın en büyük ekonomisi için önemli olan söz konusu sektöre ilişkin olumsuz verilere işaret etmişlerdi. Açıklanacak rakam için önceki aya göre artış beklendiği görülse de, Pazartesi günü azaldığı görülen ikinci el konut satışları verisi tedirginliklerin gündemde olmasına neden oluyor. Ancak ikinci el konut piyasasında talep ile ilgili olumsuz bir gelişme olmadığı, satışa çıkarılan ev sayısının azlığı nedeni ile rakamın düşük gerçekleştiği yayınlanan raporun detayları arasında kendini göstermişti. Yeni ev satışlarında ise arz ile ilgili bir sıkıntının olmayacağının tahmin edildiği görülüyor. Bu paralelde, Mayıs ayı içerisinde 476 bin yeni konutun satılmasının ardından, bugün açıklanacak olan veride Haziran’da 482 bin evin alıcı bulmuş olması bekleniyor. Açıklanacak rakamın ülkenin para birimi üzerinde, FED’in para politikasına ilişkin belirsizlikler nedeni ile etkili olacağı beklenebilir. Ancak normal şartlarda Wall Street endekslerinde fiyatlanan verinin ilk etkisinin ne olacağı, devamında gelecek piyasa hareketler için rehberlik yapabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

15:58 USD İmalat PMI 52.5 51.9

17:00 USD Yeni Ev Satışları 482K 476K

17:30 USD Ham Petrol Stokları -2.5M -6.9M

EUR/USD ANALİZ

“Euro bölgesi PMI verileri paritenin 1,3253 seviyesini test etmesini sağladı”

Dolar endeksindeki tepki satışlarına bağlı olarak yükseliş gerçekleştiren EUR/USD paritesi gün içerisinde Euro bölgesinden gelen olumlu PMI verilerin etkisinde kalarak yukarı yönlü çıkışına devam etmek istemiş ve gün içerisinde 1,3253 seviyesine kadar yükselmiştir. Sabah analizimizde EUR/USD paritesi için 1,3160 – 1,3255 seviyeleri arasında bant hareketine devam ettiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz açıklamasında bulunmuştuk. EUR/USD paritesi ilk etapta 1,3255 bariyerini geçemedi ve bundan sonraki seyri de çok önemlidir. Çünkü eğer tekrar test eder ve geçemezse satış baskısı kendisini gösterebilir ve bandın alt noktası olan 1,3160 desteği test edilmek istenebilir. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesinin 1,3255 bariyerini geçmesi durumunda ise 1,3345 seviyesine doğru kısa vadeli çıkışlara hazırlıklı olmak gerekmektedir. TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan Yeni Ev Satışları verisi paritedeki yönü görmemize katkı sağlayacak en önemli veri olarak söyleyebiliriz.

Pivot: 1,3160

Destek; 1,3200-1,3160-1,3100

Direnç; 1,3255-1,3300-1,3345

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi gün içerisinde Euro bölgesinden gelen olumlu PMI verisine rağmen çıkış gerçekleştirmemiş 1,5388 seviyesinden başlatmış olduğu atakla 1,5334 seviyesine kadar gerilemiştir. Ancak satış düşüncesi çok da fazla ileriye gidemeyerek 1,5325 desteği kırılamamış ve yeniden toparlanarak şuanda bulunduğu 1,5353 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Günlük grafiği incelediğimizde İchimoku indikatöründe buluta yaklaşan ancak bulutun üzerine daha çıkamayan GBP/USD paritesinde bu tutumun devam etmesi orta ve uzun vadeli satıcıları heyecanlandırabilir ve iştahlarının kabarmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da özellikle parite 1,54 seviyesine yakınken daha fazla dikkatli olmak gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5325 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1,5325 – 1,5400 seviyesi arası bant hareketi mevcuttur. Daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması önemlidir.

Pivot: 1,5325

Destek; 1,5325-1,5290-1,5250

Direnç; 1,5400-1,5440-1,5480

USD/TRY ANALİZ

TCMB müdahalesinin ertesi gününde 1,90 seviyelerinden başlattığı kısmi atakla gün içerisinde 1,91 seviyesine kadar yükselen ancak bu yükselişini devam ettiremeyen USD/TRY paritesi şuanda 1,9080 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde günlük grafikteki yükseliş trendinin artık net bir şekilde kırıldığını ve trendin değiştiğini söyleyebiliriz. Eğer parite günlük grafikte belirtmiş olduğumuz ve kırılmış görünümünde olan kanalın içerisine girmediği müddetçe aşağı yönlü yeni trendin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içi baktığımızda 1,9170 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,9170

Destek; 1,9040-1,9000-1,8960

Direnç; 1,9120-1,9170-1,9250

USD/JPY ANALİZ

Sabah saatlerinde Çin’den gelen olumsuz PMI verisi ile birlikte yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ancak 100,15 seviyesine takılan USD/JPY paritesine genel olarak baktığımızda aslında 100,45 bariyeri altında satış baskısına maruz kaldığını daha önceki analizlerimizde paylamış, bugün de 100,15 seviyesine dikkat edilmesi gerektiğini analizlerde ifade etmiştik. Genel olarak baktığımızda 100,45 öncesinde 100,15 bariyerinin de önemli olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe parite de satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Alış düşünen Forex katılımcıları ise 100,45 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 100,45

Destek: 99,20-98,85-98,50

Direnç: 100,15-100,45-100,85

HAM PETROL ANALİZ

105,45 seviyesine kadar geriledikten sonra trend yönünde hareketlerine devam ederek yükselişlerini sürdüren ve 107 seviyesi üzerine çıkış gerçekleştiren ham petrol fiyatları gün içi 107,50 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 107,20 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda dün test ettiği ancak kıramadığı 105,45 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 105,45

Destek:106,05-105,45-104,30

Direnç: 107,50-108,20-109,30

ALTIN ANALİZ

Dünya genelindeki analist, aracı kurum ve spekülatörlerin Altın konusunda ayrışmalara girmesi piyasa içerisinde Altın işlemleri gerçekleştiren profesyonel ve amatör yatırımcıların karar verme mekanizmalarının bozulmasına ve sağlıksız işlemler gerçekleştirmesine neden olmaktadır. Düşüş beklenilen Altın fiyatlarının kısa vadeli olarak yükselmesi nedeniyle kafası karışan yatırımcılar kısa vadeli yükselişlerde yer alırken aslında orta ve uzun vadeli düşüşlerin etkisinin ne zaman geleceğini bilmeden pozisyonlarına devam etmektedir. Özellikle dünya genelinde altın ile ilgili orta ve uzun vadeli beklentilerde hem fikir olarak düşüş beklenilmesi kısa vadeli devam eden yükselişlerin ne zaman sonlanacağını sorularının sorulmasını sağlamaktadır. Kimi analist ya da aracı kurum 1350 seviyesinin tepe noktası olarak belirlerken kimisi ise 1380 ya da 1425 seviyelerinin önemli olması gerektiğini savunmaktadır. Ortada bu kadar seviye varken Forex işlemcileri altın ile ilgili işlem açarken yön konusunda karmaşıklığa geçmiş ve bu nedenle de sağlıklı işlemler açamamaktadır. Aslında doğru ve sağlıklı işlemler açmak için vade seçeneğine göre pozisyonlar yatırımcıların başarısı için önemlidir. Yani kısa vadeli yükseliş trendinde işlem gerçekleştirecek yatırımcılar uygun stop loss ve take profit ile mevcut pozisyonlarına devam ederken orta vadeli nereden döner gibi düşüncelere kapılmaması gerekmektedir. Ya da orta vadeli düşüş beklentisi içerisinde yer alan yatırımcılar kısa vadeli yükselen altın fiyatları nedeniyle trendin değiştiği düşüncesine kapılmamalıdır. Yani özetle yatırımcı kendi karakteristik özelliğini ve hangi vadede işlem gerçekleştireceğini bilmesi gerekmektedir.

Gerek haftaya bakış gerekse günlük analizlerimizde orta vadeli 3 tane seviyenin önemli olduğunu, bu seviyelerden gerçekleşecek olası dönüşlerin orta vadeli satıcıların iştahını açacağından bahsetmiştik. Bu düşüncemizin hala daha aktif olduğunu söyleyerek günlük beklentimize geçmek istiyorum. Kısa vadeli olarak altın fiyatlarını incelediğimizde 1338 ile 1346 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden altın şuanda 1343 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak 1326 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak bu çıkışların oluşabilmesi için dün test edilen ancak geçilemeyen 1348,60 bariyerinin de geçilmesi gerekmektedir. Düşüş beklentisi oluşan yatırımcılar ise muhakkak 1326 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot; 1326

Destek; 1338,10-1326-1318

Direnç; 1348,60-1360-1380